Введение

OTC-фьючерсы LME IBKR обеспечивают клиентов синтетическим доступом к Лондонской бирже металлов (англ. London Metal Exchange или LME), поддерживающей социальную ссуду и, как правило, закрытой для инвесторов, не являющихся ее членами.

Фьючерсы LME на металлы являются внебиржевыми (OTC) производными контрактами, контрагентом для которых выступает IBUK. OTC-фьючерсы LME сопоставляются с котируемыми на LME сопряженными фьючерсами в плане цены, размера лота, типа и характеристик, но при этом не являются зарегистрированными контрактами. Физическая доставка по ним не поддерживается.

Торговля OTC-фьючерсами LME IBKR происходит с Вашего маржевого счета, а поэтому Вы можете устанавливать длинные и короткие позиции с кредитными плечом. Ставки маржи соразмерны установленным LME. Как и у других фьючерсов они основываются на рисках (метод SPAN), а поэтому могут варьироваться. Текущая маржа находится в диапазоне 6-9% в зависимости от контракта.

Контракты

IBKR предлагает внебиржевые фьючерсы на следующие металлы с истечением в третью среду:

Истечение в третью среду

LME поддерживает целый ряд контрактов, отвечающих нуждам физических трейдеров и субъектов хеджирования. Их принцип заключается в трехмесячных форвардах, используемых физическими тредейрами для точного сопоставления сделок хеджирования с их потребностями.

Контракты "третьей среды" являются месячными, как и фьючерсы, и поэтому лучше подходят финансовым трейдерам. Как следует из названия, эти контракты истекают в третью среду каждого календарного месяца, и, хоть они и рассчитываются на LME физически, IBKR осуществляет исключительно денежный расчет. Популярность контрактов "третьей среды" продолжает расти - они составляют 65% открытого интереса на LME.

Котировки и рыночные данные

IBKR получает котировки от LME (рыночные данные 2-го уровня) и не расширяет их. Каждый клиентский ордер сначала хеджируется на бирже, и OTC-ордер LME исполняется по цене сделки хеджирования.

Движение денежных средств

Суточная вариационная маржа и реализованная ПиУ по OTC-фьючерсам LME IBKR рассчитывается ежедневно как у стандартного фьючерса. В то же время движение денежных средств по андерлаингу на LME рассчитывается только по истечении контракта.

Маржа

Маржинальные требования OTC-фьючерсов LME IBKR равны требованиям базового контракта на бирже LME. LME применяет стандартный анализ риска портфеля (англ. Standard Portfolio Analysis или SPAN) для расчета маржи.

Как и для других фьючерсов, ставки маржи устанавливаются в виде абсолютной величины за контракт и обновляются ежемесячно.

Торговые разрешения

Вам потребуется активировать разрешение на торговлю металлами Великобритании в "Управлении счетом".

Рыночные данные

Вам потребуется подписка на London Metal Exchange 2-го уровня, цена которой сейчас составляет GBP 1.00.

Материалы по LME OTC 

Списки продуктов и ссылки на детали контрактов
Комиссии
Маржинальные требования

Часто задаваемые вопросы

Что мне нужно, чтобы начать торговать фьючерсами LME OTC?
Вам требуется активировать разрешение на торговлю металлами Великобритании в "Управлении счетом". Если Ваш счет находится в IB LLC или в IB UK (и обслуживается IB LLC), то мы создадим новый сегмент счета (с тем же номером и дополнительной приставкой “F”). Получив подтверждение, Вы сможете начать торговлю. F-счет не нужно финансировать отдельно - средства для соответствия маржинальным требованиям будут автоматически переводиться с основного сегмента.

Как мои сделки и позиции по фьючерсам LME OTC отражаются в выписках?
Позиции находятся на обособленном сегменте, отличающемся от номера Вашего основного счета приставкой “F”.. Наша система поддерживает как раздельные, так и совмещенные выписки. Вы можете изменить настройки в соответствующем разделе "Управления счетом".

Какие меры по защите счета распространяются на торговлю фьючерсами LME OTC?
Фьючерсы LME OTC - это контракты, контрагентом которых является IB UK. Торговля ими не ведется на регулируемой бирже, а клиринг не производится в центральной клиринговой палате. Имея IB UK в качестве второй стороны Ваших сделок, Вы подвергаетесь финансовым и деловым рискам, включая кредитный риск, характерный торговле через IB UK. Стоит помнить, что средства клиентов, в том числе и институциональных, всегда полностью сегрегируются. Компания IB UK участвует в Программе Великобритании по компенсации в сфере финансовых услуг ("FSCS"), а также не является участницей Корпорации защиты фондовых инвесторов (“SIPC”).

Можно ли торговать фьючерсами LME OTC по телефону?
Нет. В исключительных случаях мы можем согласиться обработать ордер на закрытие по телефону, но ни в коем случае не открытие.