Почему отличаются комиссии за опционы США?

В комиссии IB за опционы входят две составляющие:

1. Плата за исполнение, причитающаяся IB.  Для Smart-маршрутизированных ордеров действует плата в $0.70 за каждый контракт, но она понижается до $0.15, когда сделки начинают превышать 100,000 контрактов за текущий месяц (посетите наш сайт, чтобы узнать стоимость ордеров с прямой маршрутизацией, льготные ставки для опционов с низкой премией и минимальные сборы за ордер); и 

2. Сторонние биржевые, регуляторные и/или операционные сборы.

Что касается сторонних сборов, структура некоторых опционных бирж США включает в себя сборы/рибейты за ликвидность, поэтому, в сумме с платой IB за исполнение и прочими регуляторными или операционными издержками, общие комиссии за контракт могут отличаться между ордерами. Это обусловлено с биржевыми расчетами, результатом которых может быть не сбор, а выплата клиенту, и которые зависят от ряда факторов вне контроля IB, включая атрибуты клиентского ордера и преобладающие котировки бида/аска.

Биржи, работающие на основе данной модели сборов/рибейтов за ликвидность, взимают плату за ордера, способствующие снижению ликвидности (т.е. реализуемые рыночные ордера), и предоставляют возвратную скидку за ордера, повышающие ликвидность (т.е. лимитные нерыночные ордера). Сборы могут отличаться в зависимости от биржи, типа клиента (напр., брокер-дилер, фирма, маркет-мейкер, профессионал) и андерлаинга опциона; рибейты (вовзратные выплаты) публичных клиентов, как правило, составляют $0.10 - $0.42, а сборы $0.15 - $0.50. 

IB обязаны направлять реализуемые опционные ордера на биржу, предлагающую самую лучшую цену исполнения. При наличии нескольких вариантов Smart-маршрутизатор выбирает место назначения ордера, опираясь на плату за устранение ликвидности (т.е. ордер будет направлен на биржу с наименьшей или отсутствующей платой). Соответственно, Smart-маршрутизатор направит рыночный ордер на биржу с более высоким сбором, только если это обеспечит выигрыш в цене хотя бы на $0.01 (что, с учетом стандартного множителя опциона 100, приведет к улучшению цены в $1.00, которое превосходит самую высокую плату за устранение ликвидности).

Дополнительная информация о добавлении/устранении ликвидности, включая примеры, доступна в статье KB201.

Pourquoi les frais de commissions aux États-Unis varient-ils?

La facturation des commissions sur les options est constituée de deux éléments:

1. Les frais d'exécution perçus par IB.  Pour les ordres acheminés via Smart, ces frais sont fixés à 0.70$ par contrat, réduits à 0.15$ par contrat pour les ordres de plus de 100,000 contrats pour un mois donné (voir le site Internet pour les coûts des ordres routés, taux réduits sur les options à faible prime et frais d'ordre minimum); et 

2. Frais de Bourse, frais réglementaires et/ou frais de transaction appliqués par des tiers.

Pour les frais de tierces parties, certaines Bourses d'options aux États-Unis ont une structure basée sur des frais/remise pour liquidité qui, une fois agrégés avec les frais d'exécution IB et autres frais réglementaires et/ou frais de transaction, peuvent entraîner des frais globaux par contrat, différents selon les ordres.  Cela est imputable à la portion du calcul liés aux frais de Bourse qui peut aboutir à un paiement du client plutôt qu'à la facturation de frais, et qui dépend de certains facteurs qu'IB ne peut pas maîtriser, notamment les attributs de l'ordre du client et les cours acheteur et vendeur en vigueur.

Les Bourses qui appliquent des frais/remises pour liquidité débitent des frais pour les ordres qui retirent de la liquidité (ordres négociables) et en créditent pour les ordres qui ajoutent de la liquidité (ordres à cours limité non négociables). Les frais peuvent varier selon le type de Bourse, type de client (ex., public, négociateur-courtier, entreprise, teneur de marché, professionnel) et le sous-jacent de l'option avec remises aux clients publics (crédits) allant généralement de 0.10$ à 0.42$ et des frais aux clients publics allant de 0.15$ à 0.50$. 

IB est tenu d'acheminer les ordres d'options négociables vers la Bourse fournissant le meilleur prix d'exécution. Le Smart Router tient compte des frais de retrait de liquidité lorsqu'il détermine la Bourse qui sera utilisée pour le routage de l'ordre lorsque le marché interne est partagé par plusieurs (acheminera l'ordre vers la Bourse dont les frais sont les moins élevés ou inexistants).  De la même manière, le Smart Router n'acheminera que les ordres au marché vers une Bourse qui facture des frais plus élevés s'ils peut améliorer le prix d'au moins 0.01$ (multiplié par le facteur habituel de 100 pour les options, cela procurerait une amélioration de prix de 1.00$, ce qui est supérieur au frais de retrait de liquidité les plus élevés).

Pour plus d'informations concernant le concept d'ajout ou de retrait de liquidité et pour consulter des exemples, veuillez vous référer à l'article KB201.

¿Por qué varían las comisiones de opciones estadounidenses?

El cargo de las comisiones de opciones de IB tiene dos partes:

1. La tarifa de ejecución que corresponde a IB.  Para órdenes con enrutado smart, esta tarifa está establecida en $0.70 por contrato, y se puede reducir hasta $0.15 por contrato para órdenes en exceso de 100,000 contratos en un mes concreto (consulte la página web para costes de órdenes con enrutado directo, tasas reducidas para opciones con primas bajas y cargos mínimos de órdenes).

2. Tarifas de mercados terceros, normativas o de transacción.

En el caso de tarifas de terceros, ciertos mercados de opciones estadounidenses mantienen una estructura de reembolsos/tarifa de liquidez que, cuando se agrega a la tarifa de ejecución de IB y a otras tarifas normativas o de transacción podrían tener como resultado un cargo general de comisiones que varíe de una orden a otra.  Esto es atribuible a la porción de mercado de los cálculos, cuyo resultado podría ser un pago al cliente, en lugar de una tarifa, y que depende de un número de factores fuera del control de IB, incluidos los atributos de órdenes del cliente y las cotizaciones de oferta-demanda predominantes.

Los mercados que operan bajo este modelo de reembolso/tarifa de liquidez cargan una tarifa para las órdenes que sirven para eliminar liquidez (es decir, órdenes negociables) y proporcionan un crédito para órdenes que añaden liquidez (es decir, órdenes limitadas que no son negociables). Las tarifas pueden varias según mercado, tipo de cliente (público, bróker-díler, empresa, creador de mercado, profesional) y subyacente de opción, con reembolsos de clientes públicos (créditos) que generalmente varían entre $0.10 - $0.42 y tarifas de clientes públicos que varían entre $0.15 - $0.50. 

IB tiene la obligación de enrutar las órdenes de opciones negociables al mercado que proporcione el mejor precio de ejecución y el enrutado smart tiene en cuenta tarifas de eliminación de liquidez al determinar a qué mercado dirigir la orden cuando el mercado interior es compartido por múltiples (es decir, enrutará la orden al mercado con la tarifa más baja o sin tarifa).  Por lo tanto, el enrutado smart solo enrutará una orden de mercado a un mercado que cargue una tarifa más elevada si puede mejorar el precio de mercado en, al menos, $0.01 (lo que, dado el multiplicador estándar de opciones de 100 tendría como resultado una mejora de precio de $1.00, que es superior a la mayor tarifa por eliminación de liquidez).

Si desea información adicional sobre el concepto de añadir/eliminar liquidez, con ejemplos incluidos, consulte el artículo KB201.

米国オプションに対し異なる手数料請求が発生する理由

IBのオプション手数料の請求は、ふたつの要素から成り立っています:

1. 弊社に蓄積される約定手数料。 スマートルーティングされる注文への手数料はコントラクト1枚あたり$0.70に設定され、これは1ヶ月内の注文のコントラクトが100,000枚を超えた場合、コントラクト1枚あたり$0.15まで下がります(ダイレクトルーティングされる注文、プレミアムオプションに対するディスカウントレートおよび最低注文料金に関してはウェブサイトをご覧ください)、および 

2. 第三者機関である取引所手数料、規制手数料および/または取引手数料。

第三者機関による手数料に関し、特定の米国オプション取引所では流動性手数料/リベート体系を設けています。これは弊社の約定手数料やその他の規制手数料/取引手数料と集約されると、注文によって異なるコントラクトあたりに請求される総合手数料となることがあります。 これは手数料の請求ではなく顧客への支払いに転じる可能性もある、取引所の計算部分に起因するものです。これには注文の特性や現行のビッド/アスクのクオートなど、弊社の範疇外となる要因が含まれます。

流動性手数料/リベートモデルに基いて運営している取引所では、流動性を移動する注文(約定の付く注文)に対しては手数料を請求し、流動性を追加する注文(約定の付かない指値注文)に対してはクレジットを提供します。手数料は取引所や顧客タイプ(一般、ブローカー・ディーラー、企業、マーケットメーカー、プロフェッショナルなど)、また一般の顧客に対し通常$0.10 - $0.42の範囲となるリベート(クレジット)、および$0.15 - $0.50の手数料のオプション原資産によって変わります。 

弊社は約定の付くオプション注文を約定価格の一番良い取引所にルーティングするよう義務付けられており、どの取引所にルーティングをするかを決定するにあたって利用可能な市場が複数存在する場合、スマートルーターは流動性移動手数料も考慮の上で発注を行います。 このためスマートルーターは、市場が少なくとも$0.01(オプション乗数が標準の100の場合、$1.00の価格向上につながります)良くなる可能性がある場合には、手数料の一番高い取引所に成行注文のみをルーティングします。

流動性の追加/移動に関する詳細および例に関しましては、KB201をご参照ください。

Weshalb unterscheiden sich Provisionsgebühren bei US-Optionen?

Bei IB besteht die Provisionsgebühr für Optionen aus zwei Bestandteilen:

1. Der Ausführungsgebühr, die IB zufließt.  Bei Orders, die über Smart Routing ausgeführt werden, ist diese Gebühr mit $0.70 pro Kontrakt festgelegt und kann auf $0.15 für Orders reduziert werden, sofern die Anzahl an Kontrakten mehr als 100,000 Kontrakte in einem gegebenen Monat beträgt (siehe Website für Kosten direkt gerouteter Orders, reduzierte Gebührensätze auf Optionen mit geringen Prämien sowie Mindestgebühren für Orders); und 

2. Drittbörsen-, Aufsichts- und/oder Transaktionsgebühren.

Im Fall von Gebühren von Drittparteien behalten einige US-Optionsbörsen eine Liquiditätsgebühr/Rabatt-Struktur bei, die in einer allgemeinen Provisionsgebühr pro Kontrakt resultieren könnte und von Order zu Order unterschiedlich ausfallen kann, falls die IB-Ausführungsgebühr sowie sonstige Aufsichts- und/oder Transaktionsgebühren akkumuliert werden.  Dies kann dem Börsenanteil der Berechnung zugeschrieben werden, wodurch sich anstelle einer Gebühr eine Zahlung zugunsten des Kunden ergeben kann. Dies hängt von einer Reihe an Faktoren ab, die nicht in der Macht von IB stehen, einschließlich der Orderattribute des Kunden sowie vorherrschenden Geld-/Briefkursnotierungen.

Börsen, die dieses Liquiditäts-/Rabatt-Modell befolgen, erheben eine Gebühr für Orders, die zur Beseitigung von Liquidität dienen (z. B. marktfähige Orders) und somit ein Guthaben für Orders bieten, die Liquidität zuführen (z. B. nicht marktfähige Limit-Orders). Die Gebühren können sich je nach Börse, Kundentyp (z. B. öffentlich, Broker-Dealer, Unternehmen, Market-Maker, Professional) und nach dem Basiswert der Option bei Rabatten (Gutschriften) für öffentliche Kunden unterscheiden und somit zwischen $0.10 - $0.42 und $0.15 - $0.50 für öffentliche Kunden liegen. 

IB ist verpflichtet marktfähige Options-Orders zu der Börse mit den besten Ausführungspreisen zu routen. Der Smart Router berücksichtigt die Gebühren für das Entziehen von Liquidität bei der Ermittlung der Börse, zu der die Order geroutet werden soll, falls der gleiche beste Geld-/Briefkurs an mehreren Börsenplätzen angeboten wird (d. h. die Order wird zu der Börse mit der geringsten Gebühr oder keiner Gebühr geroutet).  Demnach routet der Smart Router eine Markt-Order zu einer Börse, die eine höhere Gebühr erhebt, falls dadurch der Markt um mindestens $0.01 gebessert werden kann (auf dem standardmäßigen Optionsmultiplikator von 100 würde sich daraus eine Kursverbesserung von $1.00 ergeben, was wiederum mehr als die Höchstgebühr für das Entziehen von Liquidität beträgt).

Zusätzliche Informationen zum Zuführen/Entziehen von Liquidität einschließlich Beispielen finden Sie unter KB201.

Perché le commissioni addebitate sulle opzioni statunitensi sono di tipo variabile?

L'addebito delle commissioni sulle opzioni previsto da IB si divide in due parti:

1. La commissione di esecuzione spettante a IB.  Per quanto concerne gli ordini indirizzati tramite il sistema SmartRouting, la tariffa è fissata a 0.70 dollari per contratto, ridotta ad appena 0.15 dollari per contratto in caso di ordini eccedenti i 100,000 contratti in un dato mese (si prega di consultare il sito web per conoscere i costi degli ordini indirizzati direttamente, le tariffe ridotte per le opzioni a basso premio e le tariffe minime addebitabili sugli ordini); e 

2. Le tariffe esterne (borsistiche, regolamentari e/o sulle transazioni).

Nel caso delle tariffe esterne, determinate Borse delle opzioni statunitensi mantengono una struttura tariffa/rimborso rispetto alla liquidità che, una volta aggregata alla commissione di esecuzione di IB e alle eventuali altre tariffe regolamentari e/o sulle transazioni, potrebbe comportare l'addebito di una commissione complessiva per contratto variabile in funzione dell'ordine.  Ciò è imputabile alla parte del calcolo della Borsa, che dipende da una serie di fattori al di fuori del controllo di IB, inclusi gli attributi d'ordine del cliente e le quotazioni denaro-lettera prevalenti, e il cui risultato potrebbe essere un pagamento in favore del cliente anziché l'addebito di una tariffa.

Le Borse valori che operano secondo questo modello di tariffa/rimborso rispetto alla liquidità prevedono l'addebito di una tariffa per gli ordini di sottrazione della liquidità (cioè, ordini inviabili a mercato) e l'erogazione di un credito per gli ordini di immissione della liquidità (cioè, ordini limite non inviabili a mercato). Le tariffe possono variare a seconda della Borsa valori, del tipo di cliente (es. pubblico, intermediario, società, market-maker, professionale, ecc.) e del sottostante dell'opzione, dove i rimborsi (crediti) per i clienti pubblici sono generalmente compresi tra 0.10 e 0.42 dollari e le tariffe addebitabili ai clienti pubblici tra 0.15 e 0.50 dollari. 

IB ha l'obbligo di indirizzare gli ordini di opzioni inviabili a mercato sulla Borsa valori che offre il miglior prezzo di esecuzione. Per determinare la specifica Borsa valori sulla quale indirizzare l'ordine, nel caso in cui il mercato interno sia condiviso da più Borse valori, il sistema SmartRouting terrà in considerazione le tariffe per la sottrazione della liquidità (es. l'ordine sarà indirizzato sulla Borsa valori che offre la tariffa minore o nessuna tariffa).  Di conseguenza, il sistema SmartRouting indirizzerà l'ordine a mercato sulla Borsa valori che addebita la tariffa più elevata solamente se consentirà di superare il prezzo di mercato di almeno 0.01 dollari (il che, dato il moltiplicatore standard delle opzioni di 100, mostrerebbe un miglioramento del prezzo di 1.00 dollaro, valore superiore alla tariffa più elevata per la sottrazione di liquidità).

Per maggiori informazioni in merito al concetto di immissione/sottrazione di liquidità, compresi alcuni esempi, si prega di fare riferimento all'articolo KB201.

IB Forex CFD - 詳細およびQ&A

Overview: 
以下の記事はIB発行のForexベースの差金決済取引(CFD)に関する概略をご提供することを目的としています。
Background: 
IBのForex CFDでは、弊社のSpot FXと同様の85通貨ペアをご利用いただくことができ、低額の手数料および証拠金率も同じです。比較として、Forex CFDは以下の詳細のように、非常に競争性のある取引型の金融商品です。
 
IB株式CFDに関する情報はこちらをクリックしてください。株価指数CFDに関する情報はこちらをクリックしてください。

リスク警告
CFDはレバレッジによる損失のリスクが高い複雑な商品です。

62%の個人投資家口座に、IBKR(UK)とのCFD取引による損失が発生しています。

お取引を開始される前に、CFDの機能の仕方および損失の際のリスクをご理解ください。

CFDに関わるESMAルール(リテールクライアントのみ)

欧州証券市場監督局(ESMA)は2018年8月1日より有効となるCFDルールを実施しました。

ルールには以下が含まれます: 1) CFDのポジションを建てるにあたってレバレッジの上限; 2) 口座ごとの証拠金解約; および 3) マイナス残高に対する口座ごとの保護。ESMAによる決定はリテールクライアントのみに適用されます。

特定投資家のお客様への影響はありません。

詳細はIBKRにおけるESMA CFDルールの実施をご参照ください。

 

IBKR Forex CFDの特徴

透明性の高いDMSクオート:弊社ではグローバルインターバンク市場のマーケットシェア70%を占める14の世界最大級の為替ディーラーによるレート表示により、最小の変動スプレッドと高い流動性を確保しています。*これが0.1PIPまで表示した価格クオートを可能にしています。IBではクオートのマークアップはせず、 低額の約定手数料とその他の諸費用を直接お客様にパススルーしております。

*出典: Euromoney FX survey FX Poll 2016。

持ち越し金利: Forex CFDは関連通貨ペアのベンチマーク金利の差異を反映しながら、ロールオーバーされます。これは基本的には他のブローカーの利用するTOM Next rollsに似ていますが、 ベンチマーク・レートはスワップ・レートに比べて変動が少ないため、安定性がより高くなります。さらにIBでは主要通貨ペアには1.0%から始まる、低いスプレッドを適用しており、これはバランスが大きい場合には0.5%まで下がります。変動率の高いペアには高いスプレッドが適用されます。
 
IB Forex CFDの持ち越し金利は通貨ペアごとのベンチマークおよびスプレッドに基づきます。 このベンチマークは2通貨に対する弊社のベンチマークの差異になっており、+ BM基準通貨 – BMクオート通貨として計算されます。

例:2016年4月21日の英ポンドのベンチマーク・レートは0.483%、米ドルのベンチマーク・レートは0.37%でした。適用されるベンチマーク・レートは:

英ポンド・米ドルBM +0.48% - 0.37% = +0.113%

適用される顧客レートは、ロング・ポジションに対しペアBM – IBスプレッド、 ショート・ポジションに対しBM + スプレッドとなり:

GBP.USD ロング・レート +0.113% - 1.00% = -0.887%

GBP.USD ショート・レート +0.113% + 1.00% = +1.113%

ロング・レートは受取り、ショート・レートは支払いとして適用されます。この結果、ロング・ポジションに対するプラスのレートは受取り、マイナスのレートは支払いとなりますが、ショート・ポジションに対するプラスのレートは支払い、マイナスのレートは受取りとなります。

金利はクオート通貨で表示された取引価値に対して計算され、この通貨で受取りまたは支払いがされます。 具体例

具体例

日次の金利
  ポジション GBP.USD クローズ 米ドル価値 レート USD
GBP.USD -20,000 1.43232 -28,646.40 1.113% -0.89

Forex CFDのバランスに対する金利は各取引ごと別々に計算され、Spot FXを含めるその他の通貨エクスポージャーと組み合わせる、または 足し引きされるものではありません。IBでは直接スワップ・レートを参照することはありませんが、事業年度末などスワップ・レートが大きく変動する時期などの例外的なマーケット状況においては、スプレッドを上げる権利を 有します。

金利表の詳細は こちらをご覧ください。
 
取引: IB Forex CFDはSpot FXと同様に取引され、同じ注文タイプとアルゴリズムから20以上のものが利用可能です。IB Forex CFDの取引はクラシックTWSまたはIB FX Traderより可能です。クラシックTWSまたはFX Trader内で取引をご希望のコントラクトを見つけるには、通貨ぺア(EUR.USDなど)を入力し、コントラクト選択のポップアップから有価証券タイプ(Sec Type)CFDを選択してください。
 
証拠金: IB Forex CFDの証拠金は、各取引の通貨ペアごとに設定され、
Spot FXを含め、口座内その他の為替バランスは考慮に入れません。主要な通貨ぺアに対する証拠金は取引価値の2.5%から始まります。取引ペアの詳細はこちらよりご覧ください。リテールクライアントは通貨ペアによって最低3.33%または5%の委託証拠金の対象となります。詳細はIBKRにおけるESMA CFDルールの実施をご参照ください。
 
手数料: 弊社では低額の約定手数料とその他の諸費用を直接お客様にパススルーしております。
独自のクオートを作り手数料を請求するといった通常のFXブローカーの料金体系を採用せず、価格体系の透明性を上げるためにこのような料金体系となっています。手数料は月次の取引価値を基に段階分けされ、0.20から0.08のベーシスポイントになっています。Forex CFDおよびSpot FXからの取引量の両方を基に段階分けがされます。
詳細はこちらよりご覧ください。
 
取引許可:Forex CFDsの取引には、アカウント・マネジメントよりForex CFD用の取引許可を設定する必要があります。適合性基準はレバレッジを効かせたFXのものと同じです。  Forex CFDは他のCFD同様にIB UKの取り扱いとなっており、このためIB LLC口座をお持ちの場合には、 IB UKセグメントを開設するように促されます。IB UKのセグメントはお客様の当座預金口座番号の末尾に「F」を追加します。  
 

取引例(プロフェッショナル・クライアント)

ポジションのオープン

EUR.CHF CFDを10ロット(200000)$1.16195で総額CHF 232,390分購入し、5日間保有します。

EUR.CHF Forex CFD – 新規ポジション
参照原資産価格 1.16188 - 1.16195
CFD参照価格 1.16188 - 1.16195
アクション 買い
数量 200,000
取引価値 CHF 232,390.00
証拠金(3% x 232,390) AUD 9,100

 

金利額(CHF 232,390に対して5日間)
ティア I(ペアBM 0.42% - IBスプレッド1%) CHF 232,390.00 -0.58% (CHF 18.72)

ポジションのクローズ

CFDポジションをクローズ
  収益シナリオ 損失シナリオ
参照原資産価格 1.16840 - 1.16848 1.15539 - 1.15546
CFD参照価格 1.16840 - 1.16848 1.15539 - 1.15546
アクション 売り 売り
数量 200,000 200,000
取引価値 CHF 233,680.00 CHF 231,078.00
取引損益 CHF 1,290.00 (CHF 1,312.00)
金利 (CHF 18.72) (CHF 18.72)
エントリー手数料0.002% (CHF 4.65) (CHF 4.65)
エントリー手数料0.002% (CHF 4.67) (CHF 4.62)
損益合計 CHF 1,261.96 (CHF 1,339.99)

CFDのリソース

以下はIB提供のCFDに関する詳細を記載したリンクです:

 

よくあるご質問

誰でもIB Forex CFDの取引はできますか?

米国、カナダおよび香港以外の国の居住者はIB CFD取引が可能です。居住地に基づいて設定される例外で、特定の投資家タイプに適用されるものはありません。

 

IB Forex CFDとIB Cash Forexの違いは何ですか?

IB Cash Forexは、ペアを構成する2通貨の受渡を取るレバレッジのかかったキャッシュ取引です。Forex取引に関連するバランスはお客様のその他のアクティビティから発生するバランスと組み合わされ、お客様には統合されたバランスに対し、各通貨のベンチマーク・レートに基づいて計算された金利をお支払またはお受け取りいただきます。

これに対し、IB Forex CFDにはエクスポージャーはありますが原資産通貨の引渡しはないため、お客様には取引の想定元本に対しての金利をお支払またはお受け取りいただきます。取引に対するベンチマークは2つの原資産通貨に対するベンチマーク・レートの差異です。これは基本的には他のブローカーの利用するTOM Next rollsに似ていますが、 ベンチマーク・レートはスワップ・レートに比べて変動が少ないため、安定性がより高くなります。

詳細は上記の持ち越し金利に関する項目をご覧ください。

 

必要なマーケットデータはありますか?

IB Forex CFD用のマーケットデータはレバレッジFXのものと同じです。 グローバル許可のひとつであり無料でご利用いただけます。

 

CFD取引およびポジションはステートメントにどのように表示されますか?

IB LLCの口座をお持ちの場合、 CFDポジションは主要口座番号の末尾に「F」を追加した形で別の口座セグメントに維持されます。アクティビティー・ステートメント上のFセグメントは、別途またはメイン口座と合わせて表示することができます。選択は アカウント・マネジメントのステートメント画面より可能です。

 

Forex CFDにはSpot FXと同じ注文タイプとアルゴリズムが使えますか?また取引はFX Traderからできますか?

はい。取引方法は同じです。

 

滬港通

滬港通是一項互聯互通機制,香港和國際投資者可以通過香港聯交所(以下簡稱“SEHK”)及其清算所交易並清算上海證券交易所(以下簡稱“SSE”)的上市股票。盈透作為SEHK會員,您可通過盈透快速穩定地訪問SSE並交易其上市產品。當前所有具備香港股票交易許可的盈透客戶均可通過滬港通交易SSE的證券。

 

通過滬港通交易的產品類型

SSE擁有不同類型的掛牌證券,但滬港通初始階段只能交易A(在中國證券交易所交易的大陸公司股票)。這包括所有上證180指數與上證380指數的成分股,以及雖不在相關指數成分股內但有股票同時在SSE以及SEHK上市的H股。

點擊此處查看產品列表和股票代碼:

 

在IB交易SSE證券的傭金

與交易港股的佣金相同,IB只向客戶收取交易額的0.08%作為佣金費用,每筆定單的最低佣金為15元人民幣。交易所要求的交易所費用、清算費用和印花稅將另行徵收。費率詳情于下方列出。您還可在我公司網站查看固定式傭金結構與階梯式傭金結構的對比情況。

交易所費用、清算費用以及印花稅

固定式和階梯式佣金結構對比

 

清算和結算週期

股票于當天結算(T),而SSE交易的現金結算于1日后進行(T+1)。請注意,外匯結算週期為(T+2)。因此,由於結算週期不同步,交易離岸人民幣的客戶應于股票交易的前一日(T-1)執行外匯交易,以避免不必要的利息。

 

SSE交易時段(香港時間)

交易時段

SSE交易時間

開盤集合競價

09:15 – 09:25

連續競價(上午)

09:30 – 11:30

連續競價(下午)

13:00 – 15:00

09:20 – 09:25:SSE不受理取消定單的請求

 

限價

SSE證券的限價範圍為在前一日收盤價的基礎上上下波動10%(特殊的股票可上下波動5%)。所有定單必須在限價範圍之內(包括限價)。價格上限和下限當日保持不變。

請注意,SEHK擬於滬港通初始階段將動態價格檢查定為3%(該數值可能偶爾會被調整) 

 

投資額度

滬港通設有跨境投資額度上限(即總額度)和每日額度。SSE的投資總額度為3000億元,每日額度為130億元。二者按“凈買入”來計算。據此,SSE賣盤額度無限制,客戶可隨意賣出其SSE股票。一旦每日額度在連續競價期間跌破0,交易所將不再接受任何買單。IB會在額度用盡時通知客戶。SEHK也將在其網站上發佈總額度和每日額度的余額。

 

定單限制

對於SSE股票而言,僅限價單(SSE限價單可以特定或更好的價格成交)可全天候自由下單。於此同時,所有SSE股票的每手交易單位統一為100股。買單的股票數量必須為每手交易單位的倍數;賣單則可接受零星股。不允許定單修改。如果您想修改定單,必須先取消定單,并在成功取消后重新下單。

 

其他應該注意的交易限制

a)       大陸的A股市場不能進行日內交易。因此,購買SSE證券的香港和海外投資者只能在T+1當天或之後賣出股票。

b)       SSE股票沒有大宗交易機制。

c)        滬港通初始階段,SSE股票不能進行賣空交易。

d)       滬港通初始階段,IB不提供保證金交易。

 

 

如果您對滬港通有更多疑問,請聯繫IB客戶服務獲取進一步的信息。

電話: +852-2156-7907 / +86(21)6086 8586

郵件: cnhelp@interactivebrokers.com


 

 

沪港通

沪港通是一项互联互通机制,香港和国际投资者可以通过香港联交所(以下简称“SEHK”)及其清算所交易并清算上海证券交易所(以下简称“SSE”)的上市股票。盈透作为SEHK会员,您可通过盈透快速稳定地访问SSE并交易其上市产品。 当前所有具备香港股票交易许可的盈透客户均可通过沪港通交易SSE的证券。

 

通过沪港通交易的产品类型

SSE拥有不同类型的挂牌证券,但沪港通初始阶段只能交易A 股(在中国证券交易所交易的大陆公司股票)。这包括所有上证180指数与上证380指数的成分股,以及虽不在相关指数成分股内但有股票同时在SSE以及SEHK上市的H股。

点击此处查看产品列表及股票代码

 

在IB交易SSE证券的佣金

与交易港股的佣金相同,IB只向客户收取交易额的0.08%作为佣金费用,每笔定单的最低佣金为15元人民币。交易所要求的交易所费用、清算费用以及印花税将另行征收。汇率详情于下方列出。您还可在我公司网站查看固定式佣金结构与阶梯式佣金结构的对比情况。

交易所费用 、清算费用以及印花税

固定式和阶梯式佣金结构对比

 

清算和结算周期

股票于当天结算(T),而SSE交易的现金结算于一日后进行(T+1)。 请注意,外汇结算周期为(T+2)。因此,由于结算周期不同步,交易离岸人民币的客户应于股票交易的前一日(T-1)执行外汇交易以避免不必要的利息。

 

SSE交易时段(香港时间)

交易时间

SSE交易时间

开盘集合竞价

09:15 – 09:25

连续竞价(上午)

09:30 – 11:30

连续竞价(下午)

13:00 – 15:00

 09:20 – 09:25:SSE不受理取消定单的请求

 

限价

SSE证券的限价范围为在前一日收盘价的基础上上下波动10%(特殊的股票可上下波动5%)。所有定单必须在限价范围之内(包括限价)。价格上限和下限当日保持不变。

请注意,SEHK拟于沪港通初始阶段将动态价格检查定为3%(该数值可能偶尔会被调整)

 

投资额度

沪港通设有跨境投资额度上限(即总额度)与每日额度。SSE的投资总额度为3000亿元,每日额度为130亿元。二者按“净买入”来计算。据此,SSE卖盘额度无限制,客户可随意卖出其SSE股票。一旦每日额度在连续竞价期间跌破0,交易所将不再接收任何买单。IB会在额度用尽时通知客户。SEHK也将在其网站发布总额度与每日额度的余额。

 

定单限制

对于SSE股票而言,仅限价单(SSE限价单可以特定或更好的价格成交)可全天候自由下单。与此同时,所有SSE股票的每手交易单位为100股。买单的股票数量必须为每手交易单位的倍数;卖单则可接收零星股。不允许定单修改。如果您想修改定单,必须先取消定单,并在成功取消后重新下单。

 

其他应该注意的交易限制

a)       大陆的A股市场不能进行日内交易。因此,购买SSE证券的香港和海外投资者只能在T+1当天或之后卖出股票。

b)       SSE股票没有大宗交易机制。

c)        沪港通初始阶段,SSE股票不能进行卖空交易。

d)       沪港通初始阶段,IB不提供保证金交易。

 

如果您对沪港通有更多疑问,请联系IB客户服务获取进一步的信息

电话: +852-2156-7907 / +86(21)6086 8586

邮件: cnhelp@interactivebrokers.com

Shanghai – Hong Kong Stock Connect

Shanghai – Hong Kong Stock Connect is a mutual market access program through which Hong Kong and international investors can trade shares listed on the Shanghai Stock Exchange (SSE) via the Stock Exchange of Hong Kong (SEHK) and their existing clearing house. As a member of SEHK, IB provides you with direct access to SSE and help you to trade with all listed products on the Shanghai Stock Exchange. All current IB clients with Hong Kong stock trading permissions will be eligible to trade SSE securities through Shanghai-Hong Kong Stock Connect.

 
Shanghai – Hong Kong Stock Connect Products
Among the different types of SSE-listed securities, only A shares (shares in mainland China-based companies that trade on Chinese stock exchange) will be included in the initial stage of the Shanghai-Hong Kong Stock Connect implementation. This includes all the constituent stocks of the SSE 180 Index, SSE 380 Index and all the SSE-listed A shares that are not included as constituent stocks of the relevant indices but have corresponding H shares listed on the SEHK.
Click here to see the product list and stock codes:
 
 
IB commission for trading SSE securities
Same as trading Hong Kong stocks, IB charges only 0.08% of trade value as a commission with a minimum CNH 15 per order. Exchange fees, clearing fees and stamp duty are required by the exchange and will be changed separately. The detailed fee rate can be find below. Comparison between fixed and tiered commission structures can also be found on our website.   
 
 
Clearing and settlement cycle
Stock settlement is within the same day (T) while cash settlement for SSE trades takes place one day later (T+1). Please be aware that the Forex settlement cycle is (T+2). Therefore, due to the unsynchronized settlement cycle, clients who exchange CNH themselves should execute the Forex trade one day prior to the stock trade (T-1) to avoid the extra day’s interest payment.
 
 
Trading hours for SSE (Hong Kong Time)

Trading Session
SSE Trading Hours
Opening Call Auction
09:15 – 09:25
Continuous Auction (Morning)
09:30 – 11:30
Continuous Auction (Afternoon)
13:00 – 15:00

09:20 – 09:25: SSE will not accept order cancellation

 
Trading price limit
For SSE securities, there is a general price limit of +/-10% (+/-5% for stocks under special treatment) based on the previous day closing price. All orders must be at or within the price limit. The upper and lower price limit will remain the same intra-day.
Please also note that during the initial phase of the launch, SEHK intends to set the dynamic price checking at 3% (the percentage maybe adjusted periodically).
 
 
Investment quota
Shanghai - Hong Kong Stock Connect is subject to a maximum cross-boundary investment quota (i.e. Aggregate Quota) and a daily Quota. The Aggregate Quota and Daily Quota through SSE is set at RMB 300 billion and RMB 13 billion respectively. Both the Aggregate Quota and Daily Quota are applied on a “net buy” basis. Under this principle, customers are allowed to sell their SSE securities regardless of the quota balance. Once the Daily Quota drops to zero or is exceeded during a continuous auction session, NO further buy orders will be accepted. IB will inform clients once the quota limitation is reached. SEHK will also publish the remaining balance of the Aggregate Quota and Daily Quota on the website.
 
 
Order limitation
For SSE securities, only limit orders (SSE limit orders can be matched at the specified or better price) will be accepted throughout the day. Meanwhile, all SSE securities are subject to the same trading board size, which is 100 shares. Buy orders must be multiples of a board lot; odd lot trading is only available for sell orders. Order amendment is NOT allowed. If you want to amend the order, you must cancel the order first and place a new order after the previous one is successfully cancelled.
 
 
Other trading limitations 
a)      Day trading is not allowed for the Mainland A shares market. Therefore HK and overseas investors buying SSE securities on day-T can only sell the shares on or after T+1.
b)      For SSE Securities, block trade facility will not be available.
c)       For SSE Securities, shorting is not allowed during the initial phase of the launch.
d)      IB will not be facilitating margin trading during the initial phase of the launch.
 
 
Where to learn more
Please refer to the following exchange website links for additional information regarding Shanghai – Hong Kong Stock Connect:
 
http://www.hkex.com.hk/eng/market/sec_tradinfra/chinaconnect/stockconnect.htm
http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/chinaconnect/stockconnec...
http://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfra/chinaconnect/stockconnect_sc.htm
 
 
If you have any questions regarding Shanghai – Hong Kong Stock Connect, please contact IB customer service for further information. 
Tel: +852-2156-7907 / +86(21)6086 8586
Email: cnhelp@interactivebrokers.com

 

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