FAQs: Wertpapiere, die besonderen Anforderungen unterliegen

Wir sehen uns mit einer nie zuvor dagewesenen Volatilität in GME, AMC, BB, EXPR, KOSS sowie einer kleinen Anzahl an anderen US-Wertpapieren konfrontiert, durch die wir gezwungen sind, den Hebel, der früher für diese Wertpapiere angeboten wurde, zu reduzieren und in bestimmten Fällen diese auf risikoreduzierende Transaktionen einzuschränken. Nachstehend finden Sie eine Reihe an häufig gestellten Fragen zu diesen Maßnahmen.

 

F: Gibt es derzeit Einschränkungen für den Handel mit GME und anderen US-Wertpapieren, die von der jüngsten erhöhten Volatilität betroffen sind?

A: IBKR schränkt derzeit Kunden nicht im Hinblick auf den Handel mit Aktien von AMC, GME, BB, EXPR, KOSS oder den anderen Aktien ein, die Gegenstand der extremen Marktvolatilität waren. Das gilt auch für Orders zur Eröffnung neuer Positionen oder zur Schließung bestehender Positionen.

Wie viele andere Broker auch, hat IBKR Optionen auf bestimmte Aktien, die Gegenstand der jüngsten Marktvolatilität waren, nur für eine gewisse Zeit auf Schließtransaktionen eingeschränkt. Diese Einschränkungen sind inzwischen aufgehoben worden.

IBKR hat die Möglichkeit der Kunden, bestehende Positionen zu schließen, nicht eingeschränkt und plant auch nicht, dies zu tun.

 

F: Kann ich Margin beim Handel mit Aktien, Optionen oder anderen Derivaten auf diese Produkte über IBKR verwenden?

A: IBKR hat die Margin-Anforderungen für Wertpapiere in GME und den anderen US-Wertpapieren, die von der jüngsten Volatilität betroffen sind, erhöht, einschließlich der erforderlichen Margin von bis zu 100% für Long-Positionen und 300% Margin für Short-Positionen. Sie können diese Margin-Anforderungen in Ihrer Handelsplattform einsehen, bevor Sie eine Order einreichen.

 

F: Warum hat IBKR diese Beschränkungen für meine Fähigkeit, neue Positionen in bestimmten Wertpapieren zu eröffnen, eingeführt?

A: IBKR hat diese Maßnahmen aus Gründen des Risikomanagements ergriffen, um die Firma und ihre Kunden vor übermäßigen Verlusten aufgrund von extremen Kursschwankungen in einem volatilen und instabilen Markt zu schützen.

IBKR ist nach wie vor besorgt über diese Auswirkungen dieser unnatürlichen Volatilität auf die Clearinghäuser, Broker und Marktteilnehmer.

 

F: Hat IBKR oder ihre verbundenen Unternehmen Positionen in diesen Produkten, die sie durch diese Beschränkungen schützen wollte?

A: Nein. IBKR selbst hat keine eigenen Positionen in einem der Wertpapiere.

 

F: Wie war es IBKR möglich, diese Beschränkungen aufzustellen?

A: Gemäß ihrer Kundenvereinbarung kann IBKR die Annahme einer Kundenorder nach eigenem Ermessen ablehnen.

IBKR hat auch das Recht, die Margin-Anforderungen für alle offenen oder neuen Positionen jederzeit nach eigenem Ermessen zu ändern. Schließlich ist IBKR diejenige, deren Geld in einem Marginhandel geliehen wird.

 

F: Galten diese Beschränkungen für alle oder nur für einige Kunden von IBKR?

A: Alle Einschränkungen - alle Limite für die Eröffnung neuer Positionen und Margin-Erhöhungen - galten für alle IBKR-Kunden. Sie wurden auf der Basis des Wertpapiers und nicht basierend auf dem Kunden eingeführt.

 

F: Ist mein Geld bei IBKR in Gefahr? Hat IBKR erhebliche Verluste erlitten?

A: IBKR hat keine wesentlichen Verluste erlitten. Durch ihr umsichtiges Risikomanagement hat IBKR diese Marktvolatilität gut gemeistert. In jedem Fall hat IBG LLC auf konsolidierter Basis ein Eigenkapital von mehr als 9 Mrd. US-Dollar, was mehr als 6 Mrd. US-Dollar über den regulatorischen Anforderungen liegt.

 

F: Was wird IBKR in Zukunft tun? Wie bleibe ich auf dem Laufenden?

A: IBKR wird die Entwicklungen auf dem Markt weiterhin beobachten und Entscheidungen auf der Grundlage der Marktbedingungen treffen. Für aktuelle Informationen besuchen Sie bitte weiterhin unsere Website.

FAQs: Securities subject to Special Requirements

We are seeing unprecedented volatility in GME, AMC, BB, EXPR, KOSS and a small number of other U.S. securities that has forced us reduce the leverage previously offered to these securities and, at times, limit trading to risk reducing transactions. Outlined below are a series of FAQs relating to these actions.

 

Q: Are there any current restrictions on my ability to trade GME and the other US securities that have been subject to the recent heightened volatility?

A: IBKR is currently not restricting customers from trading shares of AMC, GME, BB, EXPR, KOSS or the other stocks that have been the subject of extreme market volatility. That includes orders to open new positions or close existing ones.

Like many brokers, IBKR placed limits on opening new positions in certain of these securities for a period of time. Those restrictions have since been lifted.

IBKR has not restricted customers’ ability to close existing positions and does not plan to do so.

 

Q: Can I use margin in trading stocks, options or other derivatives on these products through IBKR?

A: IBKR has increased its margin requirements for securities in GME and the other US securities subject to the recent volatility, including up to 100% margin required for long positions and 300% margin on the short side. You can see these margin requirements in your trading platform prior to submitting an order.

 

Q: Why did IBKR place these restrictions on my ability to open new positions in certain securities?

A: IBKR took these actions for risk management purposes, to protect the firm and its customers from incurring outsized losses due to wild swings in prices in a volatile and unstable marketplace.

IBKR remains concerned about the effect of this unnatural volatility on the clearinghouses, brokers and market participants.

 

Q: Does IBKR or its affiliates have positions in these products that it was protecting by placing these restrictions?

A: No. IBKR itself has no proprietary positions in any of the securities.

 

Q: What allowed IBKR to place those restrictions?

A: Pursuant to its customer agreement, IBKR may decline to accept any customer’s order at IBKR’s discretion.

IBKR also has the right to modify margin requirements for any open or new positions at any time, in its sole discretion. After all, IBKR is the one whose money is being loaned in a margin trade.

 

Q: Did those restrictions apply to all or just some of IBKR’s customers?

A: All restrictions – all limits on opening new positions and margin increases – applied to all IBKR customers. They were placed based on the security, not based on the customer.

 

Q: Is my money at IBKR at risk? Has IBKR suffered material losses?

A: IBKR did not incur substantial losses. Through its prudent risk management, IBKR has navigated this market volatility well. In any event, on a consolidated basis, IBG LLC exceeds $9 billion in equity capital, over $6 billion in excess of regulatory requirements.

 

Q: What will IBKR do going forward? How will I know?

A: IBKR will continue to monitor developments in the market, and will make decisions based on market conditions. For current information, please continue to visit our website.

Disclosure Regarding Interactive Brokers Price Cap Notices

Regulators expect brokerage firms to maintain controls designed to prevent the firm from submitting orders to market centers that create a risk of disruptive trading (e.g., the risk of sudden, transient price moves).

To comply with these expectations, Interactive Brokers implements various price filters on customer orders. Those price filters may, in certain circumstances, price cap customer orders in order to avoid market disruption, and those Price Caps will generally be in a % range from a reference price range calculated by IB. (The range of the Price Cap varies depending on the type of instrument and the current price.)

Although the price caps are intended to balance the objectives of trade certainty and minimized price risk, a trade may be delayed or may not take place as a result of price capping. More information is available in Interactive Broker’s Order Routing and Payment for Order Flow Disclosure.

If a customer’s order(s) are price capped by IB’s systems, that customer will either receive (i) real-time notification of those price cap(s) in Trader Workstation or via the API or FIX tag 58 (for FIX users); and/or (ii) a daily FYI message containing a digest of the first 10 order(s) that were price capped the prior day, the initial price cap(s) for those order(s) (if applicable), and the Price Cap Range(s) for further Price Cap(s) of those order(s). 

Customers may opt out from receiving future FYI Messages by clicking the relevant opt-out link within an FYI Message. By opting out from receiving these future FYI Messages, a customer: 

  • Agrees to waive any further notifications from Interactive Brokers about the application of the firm’s Price Caps to that customer’s order(s); and
  • Acknowledges that he or she understands that his or her orders may be price-capped in the future, but that the customer does not wish to be notified again about the application of any Price Caps to any of his or her orders.

     

Fractional Share Trading

Übersicht: 

Trading fractional shares allows you to invest in companies which you may not be able to afford the full share price. It also makes it easier for you to diversify your portfolio by allowing you to purchase fractional amounts in multiple companies when you otherwise may have only been able to purchase whole shares in one or two companies.

If you enable your account to trade in fractions, we will buy or sell a fraction of a share based on the amount of cash you specify. For example, if you want to spend $500 but one share of the stock you want to buy is currently $1000 you would end up with 0.5 shares.

Who is eligible for fractional share permissions?

All individual, standalone accounts including Lite customers (except those who reside in Israel, Canadian RRSP/TFSA accounts and Interactive Brokers Luxembourg SARL (IBEU) entity accounts) are eligible for fractional share permissions.

Financial Advisors, Money Managers, and Introducing Brokers may enable their clients on an all-or-none basis.

How do I enable fractional shares?

If you are eligible then you can enable fractional share trading in Client Portal/Account Management. Select Settings followed by Account Settings and click on the Configure (gear) icon next to Trading Experience & Permissions. Scroll down to "Stocks", check the box for "United States (Trade in Fractions)", click CONTINUE and follow the prompts on screen.

Please note, TWS Build Version 979 or later is required to trade fractional shares. This feature currently supports most order types.

What products can I trade in fractions?

U.S. stocks listed on NYSE, AMEX, NASDAQ, ARCA, or BATS, as well as OTC Pink U.S. penny stocks with average daily volume above $10 million and market cap above $400 million are available for fractional shares trading. Non-U.S. stocks are not available for fractional shares trading at this time.

A list of stocks that can be traded in fractional shares is available via the following link. Please note, this list is subject to change without notice:

http://www.ibkr.com/download/fracshare_stk.csv

Can I short fractional shares?

IBKR does support short sales in fractional shares of eligible U.S. stocks as long as you have margin and approved trading permissions for "United States (Trade in Fractions)"/"Stocks".

What are the fees associated with fractional shares?

There is no additional fee to use fractional share trading. Standard commission rates (both IBKR Lite and IBKR Pro) apply.

Can I transfer fractional shares to IBKR?

IBKR does not accept fractional shares through a position transfer.

Do I receive dividends on my fractional shares?

Your fractional shares positions are eligible to receive dividends in the same manner as your full positions on the same stocks.

Are fractional shares eligible for the Dividend Reinvestment Program (DRIP)?

It is not possible to receive fractional shares for a reinvested dividend through the Dividend Reinvestment Program (DRIP) at this time. We hope to offer this in the future.

Please note the above does not apply in the event of mutual fund dividends, which can be re-invested and may result in holding fractional shares of the fund.

Will I receive a fractional share position from a corporate action?

If your account has been approved for trading fractions and a US corporate action issues fractional shares, the fractional shares will remain in your account. However, if your account does not have permissions to trade in fractions or the corporate action is issuing non-US shares or non-eligible US shares, the fractional shares will be liquidated.

Is fractional trading available for the API?

Fractional trading is not supported via API or FIX/CTCI at this time.
 

PRIIPs Overview

BACKGROUND
In 2018, an EU regulation, intended to protect “Retail” clients by ensuring that they are provided with adequate disclosure when purchasing certain products took effect. This regulation is known as the Packaged Retail and Insurance-based Investment Product Regulation (MiFID II, Directive 2014/65/EU), or PRIIPs, and it covers any investment where the amount payable to the client fluctuates because of exposure to reference values or to the performance of one or more assets not directly purchased by such retail investor. Common examples of such products include options, futures, CFDs, ETFs, ETNs and other structured products.

It’s important to note that a broker cannot allow a Retail client to purchase a product covered by PRIIPs unless the issuer of that product has prepared the required disclosure document for the broker to provide to the client. This disclosure document is referred to as a Key Information Document, or KID, and it contains information such as product description, cost, risk-reward profile and possible performance scenarios. U.S. clients are not impacted by PRIIPs, so the issuers of some of the more popular U.S. listed ETFs often elect not to create a KID. This means that EEA Retail client may not purchase the product.

CLIENT CATEGORISATION
IBKR categorises all individual clients as “Retail” by default as this affords clients the broadest level of protection afforded by MiFID. Client who are categorised as “Professional” do not receive the same level of protection as “Retail” but are not subject to the KIDs requirement. As defined under MiFID II rules, “Professional” clients include regulated entities, large clients and individuals who have asked to be re-categorised as “elective professional clients” and meet the MiFID II requirements based on their knowledge, experience and financial capability.

IB provides an online step-by-step process that allows “Retail” to request that their categorisation be changed to “Professional". The qualifications for re-categorisation along with the steps for requesting that one’s categorisation be considered are outlined in KB3298 or, to directly apply for a change in categorisation, the questionnaire, is available in the Client Portal/Account Management.
 

Information zur Fälligkeit von VXX und VXZ

EINFÜHRUNG

Am 30. Januar 2019 verfallen die börsengehandelten Notes (ETNs) von iPath S&P 500 VIX Short-Term-Futures (VXX) und Mid-Term Futures (VXZ). Im Vorgriff auf dieses Ereignis hat Barclays Bank PLC, der Emittent dieser fällig werdenden ETNs, die börsengehandelten Notes von iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term-Futures (VXXB) und Mid-Term-Futures (VXZB) herausgegeben, deren Notierungsaufnahme im Januar 2018 erfolgte und die im Jahr 2048 verfallen.

Kunden, die Positionen in diesen fällig werdenden ETNs und/oder Derivatprodukten halten, sollten sich mit den Fristen des Ereignisses, der angebotenen Auswahl sowie Risiko- und Marginerwägungen vertraut machen. Hierbei ist es wichtig zu beachten, dass bei Unterlassung jeglicher Maßnahmen oder Entscheidungen ohne jegliche Marginerwägungen dazu führen könnte, dass Ihr Konto seine Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllt und folglich Zwangsliquidierungen unterliegen könnte.

Nachstehend finden Sie eine Reihe an häufig gestellten Fragen, die Hintergrundinformationen zu diesem Ereignis bieten.

 

Häufig gestellte Fragen

F: Wann werden die VXX- und VXZ-ETNs fällig?

A: Der VXX und VXZ werden am 30. Januar 2019 fällig und zur Handelseröffnung dekotiert.

 

F: Was ist der letzte Handelstag für den VXX und VXZ?

A: Der 29. Januar 2019 ist der letzte Handelstag sowie endgültige Bewertungstag für die fällig werdenden ETNs.

 

F: Was geschieht mit VXX und VXZ bei Fälligkeit?

A: Der Emittent bietet Kunden, die VXX- und VXZ-Positionen halten, die Möglichkeit an, eine Rückzahlung in bar für diese Notes bzw. ihr „B-Series”-Pendant auf einer 1:1-Aktienbasis zu erhalten. Alternativ können sich Inhaber dieser fällig werdenden Notes für eine Glattstellung entscheiden und Positionen mit ihrem „B Series”-Pendant im Sekundärmarkt vor dem 30. Januar 2019 ersetzen.

 

F: Falls fällig werdende Notes für eine Rückzahlung in bar eingelöst werden, wie hoch wird der erhaltene Betrag sein?

A: Falls Sie sich dazu entscheiden, Notes für eine Rückzahlung in bar einzulösen, werden Sie eine Barzahlung pro ETN entsprechend des anwendbaren indikativen Schlusswerts am 29. Januar 2019 (d. h. dem letzten Bewertungstag) erhalten.

 

F: Wann werden Rückzahlungen in meinem Konto angezeigt werden?

A: Eine Rückzahlung, ganz gleich ob in bar oder als „Series B”-Notes, wird nach dem 29. Januar 2019 bearbeitet werden und in Ihrem Konto vor Handelseröffnung am 30. Januar 2019 angezeigt werden.

 

F: Wie teile ich IBKR meine Entscheidung bezüglich der Rücknahme mit?

A: Kunden, die fällig werdende Long-Positionen halten, werden über das Mitteilungscenter und per E-Mail benachrichtigt werden, sobald die Auswahlperiode beginnt. Diese Mitteilung wird Anweisungen zur Übermittlung einer Auswahl über das Tool für freiwillige Kapitalmaßnahmen innerhalb des Client Portals/der Kontoverwaltung enthalten.

 

F: Kann ich eine frühzeitige Rückzahlung beantragen?

A: Kunden erhalten die Möglichkeit, verfallende Notes zurückzukaufen und „Series B”-Notes oder Barmittel vor ihrer Fälligkeit (d. h. frühzeitige Rückzahlung) auf Kosten in Höhe von $500.00 entgegenzunehmen. Es bestehen keine Kosten, eine Rückzahlung nach Verfall einzulösen.

 

F: Kann ich eine Entscheidung, nachdem ich eine Auswahl getroffen habe, widerrufen?

A: Frühzeitige Entscheidungen zu Rücknahmen sind unwiderruflich. Entscheidungen, eine Rücknahme zum Verfall einzulösen, können bis zur Frist der Auswahlperiode widerrufen werden.

 

F: Gestattet IBKR Rückzahlungen bestehend aus einer Kombination aus Barzahlungen und „Series B”-Notes?

A: Nein. Kunden können entweder zwischen einer Barauszahlung oder „Series B”-Notes auswählen.

 

F: Was geschieht, falls ich bis zur Frist der Auswahlperiode keine Entscheidung bezüglich der Auswahl bereitstelle?

A: Falls Sie sich dafür entscheiden, einzugreifen oder keinerlei Maßnahmen bis zur Frist zu unternehmen, werden verfallende Positionen in bar abgelöst.

 

F: Was geschieht, wenn ich eine Short-Position in einem verfallenden Note bis zu einen Tag vor dem letzten Handelstag halte?

A: Wenn Sie eine Short-Position in einem fällig werdenden Note bis zu einen Tag vor dem letzten Handelstag halten, hat der Verleiher der Aktien das Recht, Ihre Short-Position glattzustellen und Sie somit zu zwingen, entweder eine Barzahlung oder das Pendant als „Series B”-Note zu liefern. Falls Sie noch keine Long-Position im „Series B”-Pendant in Höhe einer ausreichenden Zustellungsmenge halten, wird Ihnen eine Short-Position zugeteilt. Außerdem werden Sie einer Glattstellung unterliegen, wenn dieses ETN nicht zum Leihen verfügbar ist.

 

F: Was geschieht, wenn ich eine Short-Position in einem fällig werden Note nach dem letzten Handelstag halte?

A: Falls Sie eine Short-Position in einem verfallenden Note nach dem letzten Handelstag halten, werden Sie verpflichtet sein, einen Ausgleich in bar vorzunehmen.

 

F: Welche Marginerwägungen stehen mit diesem Ereignis in Verbindung?

A: Kunden, die verfallende ETNs in einem Portfolio-Marginkonto halten, sollten den Auswirkungen, die die Fälligkeit und Rücknahmeentscheidung auf deren Margin-Anforderung haben könnten, besondere Aufmerksam schenken. Während die VXX und VXZ sowie deren zugehörigen Derivate Teil der Dateien zu den Kundenportfolio-Marginanforderungen (Customer Portfolio Margin) des OCC sind und IB Portfolio-Marginfestlegung für diese Produkte bietet, sind keine der vorher genannten Produkte in den Dateien zu den Kundenportfolio-Marginanforderungen der OCC einbezogen und folglich bietet IBKR keine Portfolio-Marginbehandlung für diese. Stattdessen werden diese „Series B”-ETNs und Derivate gemäß der Reg-T-Methodologie besichert.

Infolgedessen werden Margin-Versätze, die derzeit im Rahmen von Portfolio-Marginfestlegungen zwischen den VXX- und anderen kurzfristigen Volatilitätsprodukten wie z. B. VIXY, VIIX, UVXY, TVIX und SVXY angeboten werden, nicht für die VXXB erhältlich sein. Gleichermaßen werden aktuell angebotene Margin-Versätze zwischen dem VXZ und anderen mittelfristigen Produkte wie z. B. VIXM und ZIV angeboten, jedoch nicht für den VXZB erhältlich sein. Darüber hinaus bietet Reg-T. eine Margin-Entlastung ausschließlich für eine begrenzte Anzahl an Optionsstrategien an. Es ist möglich, dass Kunden mit komplexen Optionspositionen in VXXB oder VXZB Margin-Anforderungen gemäß Reg-T unterliegen, die höher als jene sind, die für äquivalente VXX- oder VXZ-Positionen im Rahmen von Portfolio-Marginanforderungen erforderlich wären.

Kunden können die Auswirkungen der Fälligkeit von VXX und VXZ sowie die Auswahl ihrer Rücknahme simulieren, indem sie ein „Was-wäre-wenn”-Portfolio innerhalb des Risk Navigators erstellen.

 

HINWEIS: IBKR behält sich das Recht vor, die Rücknahme von fällig werdenden ETNs in ihrem „Series B”-Pendant zu untersagen und eine Ablöse in bar zu erzwingen, falls die Rückzahlung zu einem Margin-Defizit im Konto führen würde.

Einschränkungen von Clearing-Stellen auf Cannabis-bezogene Wertpapiere

Die Börse Stuttgart und Clearstream Banking haben bekanntgegeben, dass sie keine Dienstleistungen mehr für Emissionen, deren hauptsächliche Geschäftstätigkeit direkt oder indirekt mit Cannabis-bezogenen oder sonstigen Betäubungsmittel-bezogenen Produkten in Verbindung steht, anbieten werden. Infolgedessen werden diese Wertpapiere weder an der Stuttgarter (SWB) noch an der Frankfurter Börse (FWB) gehandelt werden. Zum Handelsschluss am 19. September 2018 wird IBKR folgende Maßnahmen ergreifen:

  1. Betroffene Positionen von Kunden zwangsweise schließen, die der Aufforderung zur Schließung keine Folge geleistet haben und die sich nicht für eine Übertragung auf eine US-Kotierung qualifizieren; und
  2. Betroffene Positionen von Kunden, die der Aufforderung zur Schließung keine Folge geleistet haben, auf eine US-Börsennotierung zwangsweise übertragen, vorausgesetzt, diese qualifizieren sich für eine solche Übertragung.

In der nachstehenden Tabelle finden Sie alle betroffenen Emissionen, die am 7. August 2018 von der Börse Stuttgart und Clearstream Banking veröffentlicht wurde. Diese Tabelle umfasst einen Hinweis darauf, ob die betroffene Emission sich für eine Übertragung auf eine US-Kotierung qualifiziert oder nicht. Bitte beachten Sie, dass die Clearing-Stellen angegeben haben, dass diese Liste möglicherweise noch nicht vollständig ist und dass Kunden gebeten werden, die jeweiligen Websites auf aktuelle Informationen zu überprüfen.

ISIN NAME BÖRSE QUALIFIZIERT SICH FÜR EINE ÜBERTRAGUNG AUF EINE US-BÖRSENNOTIERUNG? US-SYMBOL
CA00258G1037

ABATTIS BIOCEUTICALS CORP

FWB2 JA

ATTBF

CA05156X1087

AURORA CANNABIS INC

FWB2, SWB2 JA

ACBFF

CA37956B1013

GLOBAL CANNABIS APPLICATIONS

FWB2 JA

FUAPF

US3988451072

GROOVE BOTANICALS INC

FWB JA

GRVE

US45408X3089

INDIA GLOBALIZATION CAPITAL

FWB2, SWB2 JA

ICG

CA4576371062

INMED PHARMACEUTICALS INC

FWB2 JA

IMLFF

CA53224Y1043

LIFESTYLE DELIVERY SYSTEMS I

FWB2, SWB2 JA

LDSYF

CA56575M1086

MARAPHARM VENTURES INC

FWB2, SWB2 JA

MRPHF

CA5768081096

MATICA ENTERPRISES INC

FWB2, SWB2 JA

MQPXF

CA62987D1087

NAMASTE TECHNOLOGIES INC

FWB2, SWB2 JA

NXTTF

CA63902L1004

NATURALLY SPLENDID ENT LTD

FWB2, SWB2 JA

NSPDF

CA88166Y1007

TETRA BIO-PHARMA INC

FWB2 JA

TBPMF

CA92347A1066

VERITAS PHARMA INC

FWB2 JA

VRTHF

CA1377991023

CANNTAB THERAPEUTICS LTD

FWB2 NEIN  
CA74737N1042

QUADRON CANNATECH CORP

FWB2 NEIN  
CA84730M1023

SPEAKEASY CANNABIS CLUB LTD

FWB2, SWB2 NEIN  
CA86860J1066

SUPREME CANNABIS CO INC/THE

FWB2 NEIN  
CA92858L2021

VODIS PHARMACEUTICALS INC

FWB2 NEIN  

 WICHTIGE HINWEISE:

  • Bitte beachten Sie, dass US-Börsennotierungen grundsätzlich außerbörslich (PINK) gehandelt werden und nicht auf EUR, sondern auf USD lauten. Dadurch sind Sie zusätzlich zum Marktrisiko auch einem Wechselkursrisiko ausgesetzt.
  • Kontoinhaber, die PINK-Wertpapiere halten, müssen eine Handelsberechtigung für die USA (Penny-Stocks) haben, damit sie Eröffnungsorders eingehen können.
  • Alle Benutzer mit Konten, die Handelsberechtigungen für die USA (Penny-Stocks) haben, müssen beim Login ins Konto den 2-Faktoren-Loginschutz verwenden.

Clearinghouse Restrictions on Cannabis Securities

Boerse Stuttgart and Clearstream Banking have announced that they will no longer provide services for issues whose main business is connected directly or indirectly to cannabis and other narcotics products.  Consequently, those securities will no longer trade on the Stuttgart (SWB) or Frankfurt (FWB) stock exchanges. Effective as of the 19 September 2018 close, IBKR will take the following actions:

  1. Force close any impacted positions which clients have not acted to close and that are not eligible for transfer to a U.S. listing; and
  2. Force transfer to a U.S. listing any impacted positions which clients have not acted to close and that are eligible for such transfer.

Outlined in the table below are impacted issues as announced by the Boerse Stuttgart and Clearstream Banking  as of 7 August 2018. This table includes a notation as to whether the impacted issue is eligible for transfer to a U.S. listing. Note that the clearinghouses have indicated that this list may not yet be complete and clients are advised to review their respective websites for the most current information.

ISIN NAME EXCHANGE U.S. TRANSFER ELIGIBLE? U.S. SYMBOL
CA00258G1037

ABATTIS BIOCEUTICALS CORP

FWB2 YES

ATTBF

CA05156X1087

AURORA CANNABIS INC

FWB2, SWB2 YES

ACBFF

CA37956B1013

GLOBAL CANNABIS APPLICATIONS

FWB2 YES

FUAPF

US3988451072

GROOVE BOTANICALS INC

FWB YES

GRVE

US45408X3089

INDIA GLOBALIZATION CAPITAL

FWB2, SWB2 YES

ICG

CA4576371062

INMED PHARMACEUTICALS INC

FWB2 YES

IMLFF

CA53224Y1043

LIFESTYLE DELIVERY SYSTEMS I

FWB2, SWB2 YES

LDSYF

CA56575M1086

MARAPHARM VENTURES INC

FWB2, SWB2 YES

MRPHF

CA5768081096

MATICA ENTERPRISES INC

FWB2, SWB2 YES

MQPXF

CA62987D1087

NAMASTE TECHNOLOGIES INC

FWB2, SWB2 YES

NXTTF

CA63902L1004

NATURALLY SPLENDID ENT LTD

FWB2, SWB2 YES

NSPDF

CA88166Y1007

TETRA BIO-PHARMA INC

FWB2 YES

TBPMF

CA92347A1066

VERITAS PHARMA INC

FWB2 YES

VRTHF

CA1377991023

CANNTAB THERAPEUTICS LTD

FWB2 NO  
CA74737N1042

QUADRON CANNATECH CORP

FWB2 NO  
CA84730M1023

SPEAKEASY CANNABIS CLUB LTD

FWB2, SWB2 NO  
CA86860J1066

SUPREME CANNABIS CO INC/THE

FWB2 NO  
CA92858L2021

VODIS PHARMACEUTICALS INC

FWB2 NO  

 IMPORTANT NOTES:

  • Note that the U.S. listings generally trade over-the-counter (PINK) and are denominated in USD not EUR thereby exposing you to exchange rate risk in addition to market risk.
  • Account holders maintaining PINK Sheet securities require United States (Penny Stocks) trading permissions in order to enter opening orders.
  • All users on accounts maintaining United States (Penny Stocks) trading permissions are required use 2 Factor login protection when logging into the account.

China Connect Northbound Investor ID Model

Background
In November 2017, the Securities and Futures Commission (SFC) and China Securities Regulatory Commission (CSRC) announced an agreement to introduce an investor identification regime for Northbound trading under Mainland-Hong Kong Stock Connect. This regime is intended to enhance regulatory surveillance of mainland-listed stock trading from Hong Kong and requires brokers to report the identity of clients submitting orders to either the Shanghai or Shenzhen Stock Exchange.  This regulation will be effective as of September 26, 2018.  Additional information is provided in the series of FAQs below.
 
What is the Stock Connect?
The Stock Connect is a collaboration between the Hong Kong, Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges which allows international and Mainland Chinese investors to trade securities in each other's markets through the trading and clearing facilities of their home exchange.
 
What is Northbound trading?
Northbound trading refers to the trading of mainland-listed stocks (e.g., Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges) from the Hong Kong Stock Exchange.
 
What information is being collected and reported?
The information collected and reported depends upon the client classification. In the case of individuals, the information is as follows:
  • Name in English and Chinese
  • ID issuing country/jurisdiction
  • ID type (Hong Kong ID card, ID card issued by the government authority of relevant country/region, passport, or any other official identity document e.g. driver's license)
  • ID number (number of ID document)
For Institutional investors, the information is as follows:
  • Entity name
  • Other official incorporation documents (IBKR will attempt to us the documents clients provided at the point of account opening, whenever possible).
  • Legal Entity Identifier (if you do not already have an LEI, you can order one through IBKR when requesting trading permissions for China Connect. Note that obtaining a LEI can take up to three days, is associated with an application fee imposed by the LEI issuing organization, and an annual renewal fee thereafter).
Each Northbound trading client will be assigned a Broker-to-Client Assigned Number (BCAN) which will be associated with the identification information collected and will be tagged to every Northbound order on a real-time basis.
 
Who is IBKR authorized to share this information with?
Clients who wish to access the Stock Connect must provide IBKR with consent to provide their information to the Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd and the Chinese regulatory bodies such as:
  • Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges
  • China Securities Depository and Clearing (Hong Kong) Company Limited
  • Mainland regulatory authorities and law enforcement agencies
 
How will IBKR collect this information?
Clients with existing Northbound trading permissions will be presented with the online form upon log in to Account Management. This form will allow IBKR to collect the required information and consent to submit this information upon order submission.
 
When will the identification take place?
The Northbound Investor ID model will be effective as of October 22, 2018. 
 
Will there be a Southbound Investor ID model?
The SFC and the CSRC also agreed to introduce a similar investor identification regime for Southbound trading as soon as possible after the regime for Northbound trading is implemented.
 
What happens if I do not provide the required information?
Once the Northbound Investor ID model is in effect, clients who either fail to provide the required information or elect not to provide consent to report the required information will not be allowed to submit opening Northbound orders but will be allowed to close existing positions.
 
How can I trade China Connect Stocks?
In order to trade China Connect stocks clients are required to login to Account Management and request the necessary trading permissions in Settings -> Account Settings -> Trading Permissions -> Hong Kong/China Stock Connect.
 
After the trading permission has been requested clients will be prompted with the Northbound Trader Disclosure. Once consent has been given, IBKR will assign a BCAN and send the client file to the HKEX before the deadline at 2:45pm HKT. If the request has been approved, clients will be able to trade on the next day.
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