- CFD sobre índices - Información general
- AVISO IMPORTANTE RELATIVO AL RUBLO RUSO (RUB)
- Presentación general de los CFD sobre acciones emitidos por IB
- Resumen sobre la implementación de la normativa de la AEVM relativa a los CFD de IBKR (solo para inversores minoristas)
- Reglamento EMIR: informe de obligaciones en el registro de operaciones y servicio delegado de Interactive Brokers para ayudarle a cumplir con sus obligaciones
CFD sobre fórex de IB: Presentación general
Overview:
En el presente artículo se ofrece una presentación general sobre los contratos por diferencias (CFD) basados en fórex emitidos por IB.
Los CFD sobre Fórex de IB están disponibles para los mismos 85 pares de divisas negociables que IB ofrece como Spot FX, con las mismas bajas comisiones y tasas de margen. Por contraste, los CFD sobre Fórex incluyen un modelo de financiación con estilo de contrato altamente competitivo que se indica a continuación.
Advertencia de riesgo
Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento.
El 67 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con IBKR (UK).
Debe considerar si entiende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
Normativa de la AEMV sobre CFD (solo para clientes minoristas)
La Asociación Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha implementado una nueva normativa sobre los CFD, la cual entrará en vigor el 1 de agosto de 2018.
Las normas incluyen: 1) límites de apalancamiento en la apertura de una posición CFD; 2) una norma de cierre de margen sobre una base por cuenta; y 3) protección de saldo negativo sobre una base por cuenta. La decisión AEMV solo es aplicable a clientes minoristas.
Los clientes profesionales no se ven afectados.
Consulte la normativa sobre CFD de la AEVM en IBKR para obtener más información.
Funciones CFD sobre fórex de IBKR
Cotizaciones DMA transparentes: IB asegura ajustados diferenciales y una sustancial liquidez, resultado de combinar líneas de cotización de 14 de las sociedades de bolsa de mercados internacionales más importantes, lo cual constituye más del 70% de la participación en el mercado interbancario internacional*. Esto tiene como resultado cotizaciones tan pequeñas como 0.1 PIP. IB no amplía las cotizaciones, sino que subroga los precios que recibe y cobra una comisión baja por separado.
*Fuente: Euromoney FX survey FX Poll 2016.
Interés de mantenimiento: Los CFD sobre fórex se renuevan para reflejar el diferencial de la tasa de interés del referente del par de divisas relevante. En principio, esto es similar a las renovaciones TOM Next utilizadas por otros brókeres, pero ofrece mayor estabilidad ya que las tasas de referente son, en general, menos volátiles que las tasas de permutas. Además, IB aplica un diferencial de baja financiación que, para la mayoría de pares, empieza en 1.0% y puede ser tan bajo como 0.5% para grandes saldos. Los pares más volátiles tienen diferenciales de financiación más elevados.
El interés de mantenimiento para los CFD sobre fórex de IB está basado en un referente y un diferencial específicos para el par de divisas. El referente es la diferencia entre las tasas de referente (BM) de IB para las dos divisas. Se calcula como + BM de divisa base – BM de divisa de cotización.
Por ejemplo, el 21 de abril de 2016 la tasa de referente GBP era de 0.483%, la tasa USD era de 0.37%. La tasa de referente aplicable es:
GBP.USD BM +0.48% - 0.37% = +0.113%
La tasa de cliente aplicable es par BM – diferencial IB para posiciones largas; BM + diferencial para posiciones cortas:
GBP.USD Tasa en largo +0.113% - 1.00% = -0.887%
GBP.USD Tasa en corto +0.113% + 1.00% = +1.113%
Es importante saber que la tasa mayor se aplica como crédito y la tasa menor como débito. Por consiguiente, para una posición larga, una tasa positiva significa un crédito y una tasa negativa significa un cargo. Sin embargo, para posiciones cortas una tasa positiva significa un cargo, mientras que una tasa negativa significa un crédito.
El interés se calcula sobre el valor del contrato expresado en la divisa de cotización y se acredita o se debita en esa divisa. Por ejemplo:
Por ejemplo:
| Interés diario | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Posición | GBP.USD cierre | Valor USD | Tasa | USD | |
| GBP.USD | -20,000 | 1.43232 | -28,646.40 | 1.113% | -0.89 |
El interés sobre saldos CFD sobre fórex se calcula sobre la base de un contrato independiente, y no se combina o agrupa con otras exposiciones de divisas, incluido Fórex al contado. Aunque IB no referencia directamente las tasas de permuta, se reserva el derecho de aplicar diferenciales más elevados en condiciones de mercado excepcionales, como durante subidas en las tasas de permutas que puedan darse durante el fin de año fiscal.
Las estructuras detalladas pueden verse aquí.
Negociación: Los CFD sobre fórex de IB se operan exactamente como el fórex al contado (FX Spot), con los mismos 20 tipos de órdenes y algoritmos disponibles. Los CFD sobre fórex de IB pueden operarse desde la TWS Clásica o desde el FX Trader de IB. Para encontrar el contrato con el que desea operar en la TWS Clásica o en FX Trader, introduzca el par de divisas (por ej. EUR.USD) y elija CFD en la ventana emergente de la selección de contratos.
Margen: Los márgenes de CFD sobre fórex de IB se determinan para cada par de divisas sobre una base por contrato sin
tener en cuenta otros saldos fórex mantenidos en la cuenta, incluido el Spot FX. Los márgenes empiezan con una tasa tan baja como el 2.5% del valor de contrato para los pares de divisas principales. Los detalles para los pares de divisas pueden encontrarse aquí. Los clientes minoristas están sujetos a márgenes normativos iniciales mínimos del 3.33% o del 5%, según el par de divisas. Por favor, consulte la implementación de normas de CFD de la AEVM en IBKR para más detalles.
Comisiones: IB subroga los precios que recibe y cobra una comisión baja por separado.
Hacemos esto para proporcionar una estructura de precios transparente, en lugar de revalorizar nuestras cotizaciones y no cobrar comisiones, que es la práctica de muchos brókeres de fórex. Las comisiones están escalonadas según el valor operado mensualmente y varían desde 0.20 puntos básicos hasta 0.08 puntos básicos. Los volúmenes tanto de los CFD sobre fórex como de fórex al contado se consideran en los niveles.
Los detalles pueden encontrarse aquí.
Permisos de negociación: Para operar en CFD sobre fórex, debe configurar sus permisos de negociación para CFD sobre fórex en Gestión de Cuenta. Los criterios de adecuación son los mismos que para fórex apalancado. Tenga en cuenta que los CFD sobre fórex, al igual que otros CFD, son mantenidos por IB UK y, por lo tanto, si tiene una cuenta IB LLC se le pedirá que abra un segmento IB UK. El segmento IB UK tendrá su número de cuenta actual, seguido por el sufijo F.
Ejemplo de negociación (clientes profesionales)
Abrir la posición
Usted compra 10 lotes (200000) EUR.CHF en CFD a $1.16195 para CHF 232,390, que mantiene durante 5 días.
| EUR.CHF en CFD sobre fórex – nueva posición | |
|---|---|
| Precio de referencia de subyacente | 1.16188 - 1.16195 |
| Precio de referencia del CFD | 1.16188 - 1.16195 |
| Acción | Comprar |
| Cantidad | 200,000 |
| Valor de negociación | 232,390.00 CHF |
| Margen (3% x 232,390) | 9,100 AUD |
| Interés cargado (sobre 232,390 CHF durante 5 días) | |||
|---|---|---|---|
| Nivel I (Par BM 0.42% - Diferencial IB 1%) | 232,390.00 CHF | -0.58% | (18.72 CHF) |
Cerrar la posición
| Salir de la posición CFD | ||
|---|---|---|
| Escenario de ganancias | Escenario de pérdidas | |
| Precio de referencia de subyacente | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
| Precio de referencia del CFD | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
| Acción | Venta | Venta |
| Cantidad | 200,000 | 200,000 |
| Valor de negociación | 233,680.00 CHF | 231,078.00 CHF |
| Operar PyG | 1,290.00 CHF | (1,312.00 CHF) |
| Financiación | (18.72 CHF) | (18.72 CHF) |
| Comisión de entrada 0.002% | (4.65 CHF) | (4.65 CHF) |
| Comisión de entrada 0.002% | (4.67 CHF) | (4.62 CHF) |
| PyG totales | 1,261.96 CHF | (1,339.99 CHF) |
Recursos CFD
A continuación encontrará varios enlaces con más información sobre la oferta de CFD de IB:
Preguntas frecuentes
¿Quién puede operar en CFD sobre fórex de IB?
Todos los clientes pueden operar en CFD de IB, excepto los residentes de los Estados Unidos, Canadá y Hong Kong. No hay excepciones basadas en el tipo de inversor para las exclusiones según residencia.
¿Cuál es la diferencia entre CFD sobre fórex de IB y Fórex en efectivo de IB?
El fórex en efectivo de IB es una negociación en efectivo apalancada en la que usted toma la entrega de dos divisas que crean el par. Sus saldos relacionados con la negociación en fórex se combinan con los otros balances que surjan de sus otras actividades de negociación y usted paga o recibe interés en estos saldos consolidados según la tasa de referencia para cada divisa.
Por el contrario, los CFD sobre fórex de IB son un contrato que proporciona exposición, pero no entrega las divisas subyacentes y usted paga o recibe interés sobre el valor nocional del contrato. La tasa de referente para el contrato es la diferencia entre las tasas de referente parta las dos divisas subyacentes. En principio, esto es similar a las renovaciones TOM Next utilizadas por otros brókeres, pero ofrece mayor estabilidad ya que las tasas de referente son, en general, menos volátiles que las tasas de permutas.
Consulte la sección de interés de mantenimiento anterior para ver un ejemplo detallado.
¿Hay algún requisito para datos de mercado?
Los datos de mercado para CFD sobre Fórex de IB son los mismos que para FX apalancado. Es un permiso global y gratuito.
¿Cómo se reflejan en mis extractos las operaciones en CFD y mis posiciones?
Si mantiene una cuenta con IB LLC, sus posiciones en CFD se mantienen en un segmento de cuenta separado, identificado con su número de cuenta primaria con el sufijo “F”. Puede elegir ver los extractos de actividad para el segmento F o bien por separado o bien de forma consolidada con su cuenta principal. Puede realizar la selección en la ventana de extractos de Gestión de cuenta.
¿Puedo operar con CFD sobre fórex con los mismos tipos de órdenes y algoritmos que para fórex al contado (FX spot) y puedo operar con ellos en la FX Trader?
Sí, la experiencia de negociación es idéntica.