- CFD sur indices émis par IBKR – Informations et FAQ
- INFORMATIONS IMPORTANTES CONCERNANT LE ROUBLE RUSSE (RUB)
- Application des règles ESMA relatives aux CFD à IBKR - Investisseurs de détail uniquement
- Aperçu des CFD sur actions émis par IB
- Présentation de la mise en place des règles ESMA concernant les CFD pour les clients de détail chez IBIE et IBCE
CFD sur Forex IBKR - Informations et FAQ
Overview:
L’article qui suit constitue une introduction générale aux CFD (contrat sur différence) sur Forex émis par IB UK.
Background:
Les CFD sur Forex IB sont disponibles pour les 85 paires de devises que nous proposons pour le FX spot, avec les mêmes faibles commissions et taux de marge. Les CFD sur Forex se basent sur un modèle de financement extrêmement compétitif sous forme de contrat dont vous trouverez le détail ci-dessous.
Pour des informations concernant les CFD sur actions IB, veuillez cliquer ici Pour les CFD sur indices, cliquez ici.
Avertissement concernant les risques
Les CFD sont des instruments complexes associés à un risque élevé de perte financière rapide en raison de l'effet de levier.
67% des comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec IBKR (UK).
Vous devez vous assurer que vous comprenez la manière dont fonctionnent les CFD et que vous pouvez vous permettre de courir un risque élevé de perdre de l'argent.
Règles ESMA relatives aux CFD (Pour les clients de détail uniquement)
L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a édicté de nouvelles règles relatives aux CFD qui entreront en vigueur à compter du 1er août 2018.
Les règles consistent en: 1) des limites sur les effets de levier à l'ouverture de positions de CFD; 2) une règle de clôture des positions ouvertes par compte basée sur la marge 3) une protection contre les soldes négatifs par compte. La Décision de l'ESMA ne s'applique qu'aux clients de détail.
Les clients professionnels ne sont pas affectés.
Veuillez vous référer au document Application des règles de l'ESMA sur les CFD à IBKR pour plus d'informations.
Caractéristiques des CFD sur Forex IBKR
Cotations DMA transparentes: Pour vous assurer des spreads aussi serrés et une liquidité substantielle, nous combinons les flux de cotation de 14 des plus grands négociateurs de Forex, ce qui représente plus de 70% de part de marché du marché interbancaire mondial.* Cela nous permet d'afficher des cotations de 0.1 PIP seulement. IB ne majore pas les cotations. Nous répercutons les prix que nous recevons et facturons une faible commission séparément.
*Source: Euromoney FX survey FX Poll 2016.
Taux d'intérêt sur portage: Les CFD sur Forex sont prorogés en reflétant le différentiel du taux d'intérêt de référence de la paire de devise concernée. Il est en principe similaire aux TOM Next rolls utilisés par d'autres courtiers mais offre plus de stabilité étant donné que les taux de benchmark sont généralement moins volatiles que les taux de swap. De plus, IB applique un spread à faible financement avec un taux de départ de 1.0% seulement pour les paires de devises majeures, et pouvant descendre à 0.5% pour les soldes sur des soldes importants. Les paires plus volatiles ont des spreads à financement plus élevé.
Le taux d'intérêt pour les CFD sur Forex se base sur une paire de devises pour un benchmark et un spread spécifiques. Le benchmark est la différence entre les taux du benchmark (BM) IB pour ces deux devises. Il se calcule comme suit : + Devise de base BM – Devise de cotation BM.
Le 21 avril 2016, le taux de benchmark était par exemple de 0.483% et le taux USD de 0.37%. Le taux de benchmark applicable était donc:
GBP.USD BM +0.48% - 0.37% = +0.113%
Le taux applicable pour le client est : Paire BM - spread IB pour positions longues, Paire BM + spread pour positions courtes.
GBP.USD Taux long +0.113% - 1.00% = -0.887%
GBP.USD Taux court +0.113% + 1.00% = +1.113%
Il est important de noter que le taux long est crédité, tandis que le taux court est débité. Par conséquent, pour une position longue, un taux positif se traduit par un crédit, et un taux négatif par une charge. Cependant, pour les positions courtes, un taux positif signifie une charge et un taux négatif un crédit.
Le taux d'intérêt est calculé sur la valeur du contrat exprimée dans la devise de cotation et crédité ou débité dans cette même devise. Par exemple :
Par exemple :
| Intérêt journalier | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Position | GBP.USD Clôture | Valeur USD | Taux | USD | |
| GBP.USD | -20,000 | 1.43232 | -28,646.40 | 1.113% | -0.89 |
Le taux d'intérêt sur les soldes de CFD sur Forex est calculé sur la base d'un contrat unique et n'est pas combiné ou consolidé aux expositions d'autres devises, y compris le FX spot. Bien qu'IB ne référence pas directement les taux de swap, IB se réserve le droit d'appliquer des taux plus élevés dans des conditions de marché exceptionnelles, telles que durant des pics des taux swap qui peuvent se produire en période de fin d'exercice financier.
L'échelle des taux d'intérêt peut être consultée ici.
Trading: Les CFD sur Forex sont tradés exactement comme le FX spot. Plus de 20 types d'ordres et algorithmes sont également disponibles. Les CFD sur Forex IB peuvent être tradés aussi bien dans TWS Classic que IB FX Trader. Pour trouver le contrat que vous souhaitez trader dans TWS Classic ou FX Trader, entrez la paire de devises (ex. EUR.USD) et choisissez le type de CFD dans la fenêtre contextuelle de sélection du contrat.
Marge:Les marges IB des CFD sur Forex sont déterminées par contrat pour chaque paire de devises, sans
qu'il soit tenu compte des soldes Forex détenus dans le compte, notamment le FX spot. Les plus petites marges représentent 2.5% de la valeur du contrat pour les paires de devises majeures. Vous trouverez plus d'informations sur toutes les paires de devises ici. Les clients de détail sont soumis à une marge initiale minimum réglementaire de 3.33% ou 5% selon la paire de devises. Veuillez consulter le document Application des règles de l'ESMA sur les CFD à IBKR pour plus d'informations.
Commissions: nous répercutons les prix que nous recevons et nous facturons une faible commission séparément.
Contrairement à de nombreux courtiers Forex qui ne font pas apparaître de commissions mais ajoutent une marge commerciale aux cotations, notre tarification est totalement transparente. Les commissions, allant de 0.20 points de base à 0.08 points de base, sont déterminées par palier sur la valeur mensuelle des transactions. Les CFD sur Forex ainsi que les volumes de FX spot sont comptabilisés dans le palier.
Vous trouverez plus d'informations ici.
Autorisations de trading: Afin de réaliser des opérations de trading de CFD, vous devez mettre en place les autorisations de trading de CFD sur Forex dans la Gestion de compte. Les critères d'éligibilité sont les mêmes que ceux du FX avec effet de levier. Veuillez noter que les CFD sur Forex, tout comme les autres CFD, sont détenus auprès d'IB UK et par conséquent, si vous êtes titulaire d'un compte IB LLC, vous serez invité à ouvrir un segment IB UK. Le segment IB UK fera apparaître votre numéro de compte actuel, suivi du suffixe F.
Exemple de trading (Clients professionnels)
Ouvrir une position
Vous achetez 10 lots de CFD (200000) à 1.16195$ pour 232,390 CHF que vous conservez pendant 5 jours.
| EUR.CHF Forex CFDs – Nouvelle position | |
|---|---|
| Prix du sous-jacent de référence | 1.16188 - 1.16195 |
| Prix de référence du CFD | 1.16188 - 1.16195 |
| Opération | Acheter |
| Quantité | 200,000 |
| Valeur de la transaction | 232,390.00 CHF |
| Marge (3% x 232,390) | 9,100 AUD |
| Intérêt facturé (232,390 CHF pendant 5 jours) | |||
|---|---|---|---|
| Palier I (Paire BM 0.42% - IB Spread 1%) | 232,390.00 CHF | -0.58% | (18.72 CHF) |
Fermeture la position
| Sortie de la position CFD | ||
|---|---|---|
| Scénario de profit | Scénario de perte | |
| Prix du sous-jacent de référence | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
| Prix de référence du CFD | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
| Opération | Vente | Vente |
| Quantité | 200,000 | 200,000 |
| Valeur de la transaction | 233,680.00 CHF | 231,078.00 CHF |
| P&L de la transaction | 1,290.00 CHF | (1,312.00 CHF) |
| Financement | (18.72 CHF) | (18.72 CHF) |
| Droit d'entrée 0.002% | (4.65 CHF) | (4.65 CHF) |
| Droit d'entrée 0.002% | (4.67 CHF) | (4.62 CHF) |
| P&L total | 1,261.96 CHF | (1,339.99 CHF) |
Ressources CFD
Vous trouverez ci-dessous des liens utiles contenant des informations plus détaillées sur l’offre des CFD IB:
Foire aux questions
Le trading de CFD IB est-il ouvert à tous?
Tous les clients peuvent trader des CFD IB à l'exception des résidents des États-Unis, du Canada et de Hong Kong. Il n'existe pas d'exemptions aux exclusions sur la base de la résidence en fonction du type d'investisseur.
Quelle est la différence entre les CFD IB sur Forex et IB Cash Forex?
IB Cash Forex est une transaction de cash avec effet de levier pour laquelle vous prenez livraison des deux devises constituant la paire. Les soldes associés à votre trading de Forex sont combinés à vos soldes générés par vos autres activités de trading et vous payez ou percevez des intérêts sur ces soldes consolidés sur la base du taux du benchmark pour chaque devise.
En revanche, les CFD sur Forex IB sont des contrats qui fournissent une exposition mais pour lesquels le sous-jacent n'est pas livré, vous payez ou percevez un intérêt sur la valeur notionnelle du contrat. Le taux de benchmark pour le contrat est la différence entre les taux de benchmark pour les deux devises sous-jacentes. Il est en principe similaire aux TOM Next rolls utilisés par d'autres courtiers mais offre plus de stabilité étant donné que les taux de benchmark sont généralement moins volatiles que les taux de swap.
Veuillez consulter la section traitant des intérêts reportés ci-dessus pour un exemple plus détaillé.
Existe t-il des conditions en termes de données de marché?
Les données de marché pour les CFD IB sur Forex sont les mêmes que pour le FX avec effet de levier. Il s'agit d'une autorisation au niveau mondial, gratuite.
Mes transactions de CFD apparaissent-elles dans mes relevés de compte?
Si vous êtes titulaire d'un compte détenu par IB LLC, vos positions de CFD sont détenues dans un segment de compte distinct identifié par le suffixe "F" et votre numéro de compte principal. Vous pouvez choisir de voir les relevés d'activité pour le segment F soit séparément, soit de manière consolidée avec votre compte principal. Vous pouvez sélectionner l'option de votre choix dans la fenêtre des relevés de la Gestion de compte.
Puis-je trader des CFD sur Forex avec le même type d'ordres et les algorithmes que les FX spot, et puis-je le faire dans le FX Trader?
Oui, l’expérience de trading est identique.