INTRODUCTION

Votre système de Gestion de compte vous permet de configurer et de gérer votre compte, ainsi que votre rapport de Calcul des frais d'exposition, depuis une seule fenêtre. Le calcul des Frais d'exposition est généré quotidiennement et rendu disponible dans la Gestion de compte avant l'ouverture du marché des titres aux États-Unis. Ce rapport permet aux utilisateurs de voir l'impact dans les Pertes et Profits (P&L) de vos positions si le prix de chacune de vos positions baisse ou augmente d'un pourcentage donné.

ACCÈS AU RAPPORT

Pour accéder/générer des rapport de calcul des frais d'exposition

1) Dans la page d'accueil de la Gestion de compte, cliquez surRapports puis Autres rapports.
 

2) L'écran suivant apparaîtra.

3) Sélectionnez le calcul des frais d'exposition dans la section Type de rapport du menu déroulant Les paramètres de calcul d'exposition aux frais apparaissent

4) Dans le champ Date, sélectionnez la date du rapport
5) Cliquez sur Exécuter rapport

APERÇU DU RAPPORT

Les récapitulatifs des frais d'exposition incluent l'exposition moyenne et les frais d'exposition correspondants pour chaque secteur¹ ainsi qu'un lien hypertexte vous permettant de voir notre rapport de sensibilité pour les frais d'exposition corrélés

Récapitulatif détaillé par secteur

Cliquer sur le lien hypertexte associé à chaque secteur¹ générera un récapitulatif détaillé permettant aux utilisateurs de voir les modifications dans le P&L des positions si le prix de l'indice/ETF correspondant augmente ou baisse d'un montant donné. Afin d'illustrer les actions et indices sur actions, nous partirons de l'hypothèse que SPX baisse de 30%, 20% et 10% et augmente indépendamment de 10% et 20%. Les résultats sont basés sur des modèles de prix et tiennent compte des modifications fortuites de la volatilité et autres variables pouvant affecter les prix des dérivés.

La rapport indique: 

• La valeur nette de liquidation (NLV) de votre compte basée sur les positions du jour précédent 
• L'exposition moyenne pour le secteur 
• Les frais d'exposition correspondants
• La valeur de toutes les positions dans le compte avec P&L dans la devise de base

Pour utiliser le rapport, cliquez sur la case correspondant à la variation de prix à la baisse ou à la hausse qui vous intéresse (+/- 10%, 20% ou +30%). Le P&L pour chaque position est actualisé pour le pourcentage sélectionné

Le tableau ci-dessous est un exemple de récapitulatif détaillé pour le secteur lié à ce titre lorsqu'un pourcentage de -30% est sélectionné

¹ Les comptes peuvent représenter une exposition moyenne et des frais d'exposition correspondants pour plus d'un secteur

La rapport de sensibilité pour les frais d'exposition corrélés

Pour tous les contrats du portefeuille, nous réalisons une estimation des frais d'exposition si la position d'un contrat est modifié. Nous partons de l'hypothèse que les contrats sont achetés ou vendus plutôt que transférés. La variation de position n'est pas modifiable et dans certains cas peut effectivement nécessiter une inversion de la position, par exemple d'une position short à une position longue. 

Pour en savoir plus concernant les frais d'exposition, veuillez consulter l'articleKB3114