Marge de concentration IBKR appliquée aux CFD pour les clients de détail

Background: 

Des frais de concentration sont appliqués si le portefeuille est composé d'un petit nombre de positions CFD, ou si les deux positions les plus importantes dominent. Nous soumettons le portefeuille à un test de résistance en appliquant un mouvement défavorable de 60% sur les deux positions les plus importantes et un mouvement défavorable de 10% sur les positions restantes. La perte totale obtenue sera alors utilisée comme exigence de marge initiale si elle est supérieure à l'exigence standard.

Cependant, afin d'éviter d'appliquer des exigences de marge initiales excessives sur des positions relativement faibles, nous appliquons un rabais de 100,000 USD à la marge initiale de concentration (le résultat ne peut être négatif).
appliedConcentration = max(calculatedConcentration – USD 100k,0).

La marge de maintien est de 50 % de la marge de concentration appliquée, comme le requiert l'ESMA.

Ce rabais a pour effet de supprimer les frais de concentration pour les positions concentrées de moins de 250,000 USD (ou équivalent dans une autre devise). Ces frais augmenteront graduellement par la suite de sorte qu'une position concentrée de 500,000 USD se verra par exemple appliquer une marge de 40%, et une position d'1 million, une marge de 50%. Ces exemples supposent qu'un client ait un maximum de 2 positions; des positions supplémentaires réduiraient les frais agrégés.

Exemples (Marge appliquée en gras)

Positions concentrées uniquement

1. Petite taille, concentration supprimée
Marge initiale   Frais de concentration   Standard  
Position USD USD % USD %
1 100,000 60,000 60% 20,000 20%
2 50,000 30,000 60% 15,000 30%
Total 150,000 90,000 60% 35,000 23%
Après rabais   0 0 %    
 2. La concentration applique un tarif réduit

Marge initiale   Frais de concentration   Standard  
Position USD USD % USD %
1 250,000 150,000 60% 50,000 20%
2 150,000 90,000 60% 45,000 30%
Total 400,000 240,000 60% 95,000 24%
Après rabais   140,000 35%    

Positions supplémentaires

3. Concentration réduite davantage par des positions supplémentaires

Marge initiale   Frais de concentration   Standard  
Position USD USD % USD %
1 250,000 150,000 60% 50,000 20%
2 150,000 90,000 60% 45,000 30%
3 100,000 10,000 10% 20,000 20%
4 50,000 5,000 10% 10,000 20%
5 50,000 5,000 10% 10,000 20%
6 50,000 5,000 10% 10,000 20%
Total 650,000 265,000 41% 145,000 22%
Après rabais   165,000 25%    

Avertissement concernant les risques

Les CFD sont des instruments complexes associés à un risque élevé de perte financière rapide en raison de l'effet de levier.

69% des comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec IBKR (UK).

Vous devez vous assurer que vous comprenez la manière dont fonctionnent les CFD et que vous pouvez vous permettre de courir un risque élevé de perdre de l'argent.