Nel caso in cui un conto sia short per il titolo in questione - nel giorno precedente alla data effettiva di una offerta sui diritti di sottoscrizione - verrà assegnata al conto una posizione short sul titolo della sottoscrizione di diritti ad un tasso stabilito nei termini dell’offerta.

Nel caso in cui i diritti di sottoscrizione non siano ammessi alla negoziazione in borsa

I clienti che sono short nei diritti di sottoscrizione potranno essere ritenuti responsabili nel caso in cui il titolare della posizione long invii una richiesta di sottoscrizione all’offerta di diritti. I clienti devono inoltre essere consapevoli della potenziale passività rispetto al conto basato su tutte le posizioni short (o una parte di queste) alle quali si è iscritti, nonché di eventuali passività legate ad una allocazione di sottoscrizioni eccedente. I clienti dovranno monitorare i propri conti per garantire di essere in grado di consegnare in maniera adeguata qualsiasi azione richiesta nel caso in cui vengano considerati responsabili.

IB non sarà a conoscenza della passività di un dato conto se non poco dopo la chiusura dell’offerta dei diritti di sottoscrizione.

Nel caso in cui i diritti di sottoscrizione siano ammessi alla negoziazione in borsa

I clienti che sono short nei diritti di sottoscrizione potranno cercare di chiudere la loro posizione inviando un ordine con Trader Workstation oppure WebTrader, due incredibili piattaforme messe a disposizione da IB. Nel caso in cui un cliente non sia in grado di chiudere la posizione tramite l’invio di un ordine, sarà possibile contattare per telefono il Trade Desk di IB e richiedere che la chiusura della transazione venga inviata a nome del cliente.

IB stabilirà la scadenza del close out per l’offerta dei diritti di sottoscrizione. Tale data in genere viene fissata con la seguente formula:

(Scadenza di elaborazione esterna) – (periodo di regolamento del mercato + 1) giorno lavorativo.

Esempio

Si calcoli la data nel caso dei diritti di offerta con una scadenza di elaborazione esterna fissata al giovedì negli Stati Uniti. In questo caso, la data di close out sarebbe la seguente:

Giovedì – (3 giorni lavorativi +1) = il venerdì della settimana precedente

IB tenterà, su base “best effort”, di chiudere qualunque posizione short nel giorno di close out (si applicano i tassi di commissione standard). IB non fornisce garanzie circa data, orario, prezzo o abilità di eseguire questa transazione di chiusura. Nel caso in cui IB non sia in grado di chiudere le posizioni short rimanenti, i clienti saranno ritenuti responsabili di qualunque passività associata qualora l’investitore che detiene la posizione long richieda l’iscrizione all’offerta di diritti.

Una volta che IB avrà eseguito una transazione di chiusura per tutte le posizioni short rimanenti, il titolare del conto riceverà notifica che segnalerà la transazione è stata elaborata. IB invierà appena possibile la transazione di chiusura presso il conto. IB non potrà essere ritenuta responsabile nel caso in cui la notifica non venga inviata in tempo utile. Infine, nel caso in cui un cliente dovesse chiudere una posizione sui diritti short prima della data stabilita da IB senza aver prima confermato con compagnia lo status di tale chiusura, tale operazione potrebbe dare luogo nel conto ad una posizione long sui diritti.