Il regolamento dei prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi pre-assemblati dell'UE n. 1286/2014 (“Regolamento PRIIP” o “PRIIP”) entrato in vigore il 29 dicembre 2014 e i relativi requisiti sono divenuti applicabili il 1 gennaio 2018. Il Regolamento richiede ai produttori di tali prodotti di creare e mantenere una scheda informativa sintetica (KID), e ai soggetti che forniscano consulenza o vendita di PRIIP di fornire agli investitori al dettaglio situati nello spazio economico europeo (SEE) le schede KID per consentire a tali investitori di comprendere e confrontare al meglio tali prodotti.
 

Obiettivi del regolamento PRIIP.
Dalla crisi finanziaria del 2008 uno dei principali obiettivi della Commissione Europea è stato quello di aumentare la tutela dei consumatori e ricreare fiducia nei mercati finanziari.
 

Il Regolamento introduce una nuova scheda informativa sintetica (KID) standardizzata al fine di migliorare la comprensione dei PRIIP da parte degli investitori al dettaglio e la comparabilità di tali prodotti. Per PRIIP si intende un qualunque investimento in cui l'importo ripagabile all'investitore sia soggetto a fluttuazioni a causa dell'esposizione ai valori di riferimento. Oltre ai prodotti assicurativi, tra gli esempi di PRIIP vi sono opzioni, future, CFD, prodotti strutturati, ecc.

Il Regolamento costituisce una normativa a tutela degli investitori, i cui principali obiettivi sono:

• Assicurare la comprensione e a comparabilità tra i prodotti simili al fine di aiutare gli investitori ad adottare le proprie scelte d'investimento.
• Migliorare la trasparenza e aumentare la fiducia nel mercato degli investimenti al dettaglio.
• Favorire un unico mercato assicurativo europeo.

Il Regolamento mira a raggiungere questi obiettivi stabilendo il formato e il contenuto standard delle schede KID.

Che cos'è la scheda KID?
I KID sono documenti di tre pagine contenenti dettagli importanti in merito al prodotto, compresi una descrizione generale dello stesso, il relativo costo, il profilo di rischio e profitto, e i possibili scenari delle relative performance.
 

A chi si applica il regolamento?
Il Regolamento si applica sia ai produttori sia ai distributori di PRIIP. La responsabilità della creazione e del mantenimento del documento ricade sul produttore. Tuttavia, qualunque distributore o intermediario finanziario che venda o fornisca consulenza sui PRIIP agli investitori al dettaglio oppure riceva ordini di acquisto di PRIIP dagli investitori al dettaglio, deve fornire la scheda KID all'investitore. Ciò si applica agli ambienti online di sola esecuzione.
 

Chi dovrebbe ricevere la scheda KID?
Gli investitori al dettaglio domiciliati nel SEE dovrebbero ricevere una scheda KID prima di investire in PRIIP. Se non vi sono schede KID messe a disposizione dal produttore, il PRIIP sarà interdetto dal trading per i clienti al dettaglio del SEE.
 

Implicazioni per Interactive Brokers:
Al fine di ottemperare al Regolamento PRIIP, laddove necessario, IB UK provvederà a fornire le schede KID elettronicamente tramite il proprio sito web ("Pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP").
 

Dove si può trovare la pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP?
Le schede KID sono accessibili dalla nostra apposita pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP. Vi sono tre diverse modalità per individuare le schede KID. Le schede sono disponibili tramite la nostra Trader Workstation ("TWS"), sul sito di IBKR e nel Portale Clienti.

 1. Come individuare le schede KID via TWS:

• Accedi a TWS
• Clicca con il tasto destro sul simbolo del prodotto per il quale desideri consultare la scheda KID.
• Seleziona "Dettagli" al di sotto della voce "Info sullo strumento finanziario".

• Accedi alla pagina Dettagli contratto e seleziona il collegamento delle schede KID dei PRIIP. Questo ti porterà sulla nostra pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP nel Portale Clienti.

  2. Come individuare le schede KID dal sito web IBKR:

• Apri scheda Prodotti e seleziona la voce Elenco dei prodotti

• Ora puoi selezionare la voce "Elenco dei prodotti". Selezionare il tipo di derivato, l'area e la Borsa valori del prodotto per il quale si desidera individuare le informazioni del contratto.

• Selezionare il prodotto per il quale si desidera visualizzare la scheda KID; si verrà indirizzati alla pagina dei dettagli del contratto.

• Una volta nella pagina dei dettagli del contratto, come sopra, sarà possibile selezionare il collegamento alla scheda KID dei PRIIP e si verrà indirizzati alla nostra pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP presente nel Portale Clienti.

 3. Come individuare le schede KID dal Portale Clienti:

• Accedi al Portale Clienti.
• Clicca su Aiuto (simbolo "?") e successivamente vai nel Centro Assistenza. 

• Nella sezione Informazioni & Strumenti, seleziona la voce KID PRIIP e arriverai alla pagina di destinazione delle schede KID dei PRIIP.