Концентрационная маржа по CFD, устанавливаемая IBKR для розничных клиентов
Плата за концентрацию действует для портфеля, если он состоит из малого числа позиций по CFD или две его крупнейшие позиции имеют главный вес. Мы воздействуем на портфель, используя гипотетический неблагоприятный сдвиг в 60% для двух крупнейших позиций и в 10% для остальных. Если общий рассчитанный убыток превышает стандартную маржу, то он устанавливается в качестве начального маржинального требования.
Однако во избежание завышенных маржинальных требований к относительно мелким позициям действует рибейт в USD 100 тыс. по начальной концентрационной марже (результат не может быть отрицательным);
ПрименяемаяКонцентрациионная = Макс(РассчитаннаяКонцентрационная - USD 100тыс.).
По предписаниям ESMA минимальная маржа составляет 50% от применямой концентрационной маржи.
Рибейт служит для устранения концентрационного сбора за позиции, находящиеся в пределах USD 250 тыс. (или эквивалента в другой валюте). Затем сбор будет постепенно увеличиваться, т.е., к примеру, для концентрированной позиции на USD 500 тыс. действует начальная маржа в 40%, а для позиции в 1 млн. - 50%. Данные примеры предполагают, что у клиента максимум 2 позиции; дополнительные позиции снизят общую плату.
Примеры (применяемая маржа выделена жирным шрифтом)
Только концентрированные позиции
1. Малый размер, концентрационный сбор устранен
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 100,000 | 60,000 | 60% | 20,000 | 20% |
| 2 | 50,000 | 30,000 | 60% | 15,000 | 30% |
| Всего | 150,000 | 90,000 | 60% | 35,000 | 23% |
| После рибейта | 0 | 0% |
2. Концентрационный сбор применяется по сниженной ставке
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 250,000 | 150,000 | 60% | 50,000 | 20% |
| 2 | 150,000 | 90,000 | 60% | 45,000 | 30% |
| Всего | 400,000 | 240,000 | 60% | 95,000 | 24% |
| После рибейта | 140,000 | 35% |
Дополнительные позиции
3. Концентрационный сбор снижается дополнительными позициями
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 250,000 | 150,000 | 60% | 50,000 | 20% |
| 2 | 150,000 | 90,000 | 60% | 45,000 | 30% |
| 3 | 100,000 | 10,000 | 10% | 20,000 | 20% |
| 4 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| 5 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| 6 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| Всего | 650,000 | 265,000 | 41% | 145,000 | 22% |
| После рибейта | 165,000 | 25% |
Предупреждение о рисках
CFD - это комплексные контракты, несущие высокий риск денежных потерь ввиду кредитного плеча.
67% счетов розничных инвесторов терпят убытки, торгуя CFD через IBKR (UK).
Вам следует убедиться, что Вы понимаете принцип работы CFD и можете позволить себе подвергнуть Ваш капитал такому риску.