ЧАВО: Миграция счетов в связи с Brexit
ВВЕДЕНИЕ
Компания Interactive Brokers Group (“IBKR”) и ее подразделение Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) готовятся к концу переходного периода по Brexit (прим.: выход Великобритании из ЕС), который запланирован на 31 декабря 2020 года, и работают над альтернативными решениями для клиентов из Европы. Нашей главной целью является плавная адаптация с минимальными перебоями и изменениями в обслуживании. Затронутые клиенты получат уведомление с графиком дальнейших действий. Ниже приведен перечень основных вопросов о миграции счетов из IBUK в одно из наших европейских подразделений.
ЧАВО
В: Какие меры предпринимает IBKR, чтобы обеспечить непрерывность работы с 1 января 2021 года?
О: В 2018 году IBKR учредила подразделение Interactive Brokers Luxembourg SARL (“IBLUX”), которое прошло регулятивный контроль в ноябре 2019 года. Вдобавок мы открываем два новых подразделения в ЕС: Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”) и Interactive Brokers Central Europe Befektetési ZRt (“IBCE”).
Мы собираемся перевести всех клиентов, которых затронул Brexit, в одно из трех наших европейских подразделений до 31 декабря 2020 года. Возможность миграции в IBIE и IBCE зависит от получения нами лицензии в соответствующих государственных органах.
В: В какое подразделение IBKR будет переведен мой счет?
О: Окончательное решение о распределении счетов еще не было принято. Мы предполагаем, что большинство клиентов из западной Европы будут переведены в IBIE; клиенты из центральной и восточной Европы – в IBCE; и ограниченный круг клиентов – в IBLUX. Такие факторы, как тип и позиции счета, тоже будут учитываться.
Прежде чем клиент получит запрос на миграцию, ему будет отправлено сообщение с информацией о брокере, к которому запланирован перевод.
В: Кого из клиентов касается план миграции?
О: В число затронутых клиентов входят физ. лица, проживающие в ЕС, и юр. лица, учрежденные в ЕС. На данный момент большинство этих счетов обслуживаются Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”).
В: Как я могу дать свое согласие?
A: Когда Ваш счет будет готов к миграции, Вы получите электронное сообщение с просьбой войти в "Портал клиентов". После входа Вам высветятся все актуальные уведомления и соглашения, которые можно будет подписать электронно. Клиентам, проигнорировавшим первое сообщение, будет выслано несколько напоминаний.
В: Что произойдет в случае моего бездействия?
О: Если Вы проигнорируете наши запросы, то на Ваш счет будут наложены те же ограничения по торговле и переводам, которые действовали бы при отказе от миграции. Обратите внимание, что для Вашего счета продолжат действовать условия текущего клиентского соглашения (включая сборы и правила маржи), пока он не будет переведен к соответствующему брокеру в ЕС, выведен за пределы IBKR или закрыт.
В: Что, если я не соглашусь на перевод?
О: Если Вы не согласитесь на миграцию к назначенному Вам брокеру в ЕС, то Ваш счет может утратить способность совершения сделок или ввода дополнительных средств/позиций. Эти ограничения не воспрепятствуют выводу Ваших активов за пределы IBKR.
В: Изменятся ли мои реквизиты для входа?
О: Нет. Ваши имя пользователя, пароль и процесс двухфакторной аутентификации останутся прежними и после миграции. Однако Вашему счету будет присвоен новый ID-номер.
В: Смогу ли я и дальше пользоваться текущей торговой платформой, или мне придется перейти на другое программное обеспечение после миграции?
О: Миграция не повлияет на ПО, которое Вы используете для торговли и контроля счета. Все системы останутся прежними.
В: Будут ли все средства переведены одновременно?
О: Перевод всех остатков, за исключением начислений (напр., процентных ставок или дивидендов), произойдет одновременно. Начисления будут переведены после получения денежных средств. В случае процентных ставок непогашенные начисления, как правило, списываются, и средства отправляются в первую неделю месяца, следующего за начислением. В случае дивидендов непогашенные начисления списываются, и компенсирующая сумма отправляется в дату выплаты дивидендов эмитентом.
В: Что произойдет с моим текущим счетом после миграции?
О: Ваш текущий счет будет закрыт после получения всех денежных начислений и их отправки на новый счет. После закрытия торговля с него станет невозможна, но у Вас останется доступ к его показателям и выпискам через меню выбора счета в "Портале клиентов".
В: Изменятся ли комиссии и сборы IBKR после миграции моего счета?
О: Нет. Комиссии и сборы IBKR не зависят от подразделения, в котором находится Ваш счет.
В: Изменятся ли мои торговые разрешения после миграции счета?
О: Разрешения счетов останутся прежними, но из-за регуляторных ограничений счета IBLUX утратят возможность валютной торговли с кредитным плечом. Мы не ожидаем подобных ограничений для IBIE и IBCE, но уведомим Вас, если что-либо изменится, прежде чем отправить Вам запрос о миграции.
В: Будут ли активные ордера (напр., типа "Годен до отмены") перенесены вместе со счетом?
О: Активные ордера будут перенесены на новый счет, однако мы настоятельно рекомендуем Вам проверить их сразу после миграции, чтобы убедиться, что они согласуются с Вашими целями торговли.
В: Будет ли на меня распространяться правило США о системном дневном трейдинге, когда произойдет миграция счета?
О: Для счетов, находящихся в IBUK, действует правило США о системном дневном трейдинге (PDT), так как их операции перекладываются на IBL – американского брокера. Правило PDT ограничивает счета, чей капитал составляет меньше 25 000 USD, до трех дневных сделок в течение пятидневного рабочего периода.
Поскольку операции счетов, переведенных в IBLUX, IBIE или IBCE, не будут происходить через IBL, правило PDT их не затронет.
В: Получу ли я один комбинированный годовой отчет по операциям в конце года?
О: Нет. Вы получите один отчет для Вашего текущего счета (от 1 января 2020 года до даты миграции) и второй отчет для нового счета (от даты миграции до 31 декабря 2020 года).
В: Сохранится ли базовая стоимость моих позиций после миграции счета?
О: Да, процесс миграции никак не повлияет на базовую стоимость позиций.
В: Останется ли конфигурация моего счета прежней?
О: Конфигурация счета после миграции будет сохранена в допустимой законом мере. Это касается таких характеристик, как рыночные данные, дополнительные пользователи, сигналы и право на маржу. В исключительных случаях счет будет переведен в юрисдикцию, где не разрешена торговля некоторыми продуктами. Владельцы счетов с такими продуктами смогут сохранить или закрыть эти позиции, но не увеличить их.
В: Что случится, если IBKR не получит разрешение контрольно-надзорных органов, необходимое для миграции счетов, к 31 декабря 2020 года?
О: Несмотря на официальный статус компании IBLUX, на масштаб ее деятельности были наложены важные ограничения, поэтому IBIE и IBCE необходимо получить лицензию до 31 декабря 2020, чтобы осуществить миграцию. Если ни одна из них не будет вовремя лицензирована, то мы свяжемся с клиентами и объясним дальнейший план действий.
В: Смогу ли я направлять жалобы в Службу финансового омбудсмена (FOS) Великобритании после миграции счета?
О: Клиент IBUK вправе направить жалобу, решение IBUK по которой его не удовлетворило, в Службу финансового омбудсмена (FOS) Великобритании. После миграции Вашего счета в IBLUX, IBIE или IBCE он перестанет находиться в ведомстве Службы финансового омбудсмена (FOS) Великобритании, и мы предоставим Вам информацию о возможной альтернативе. Обратите внимание, что миграция не повлияет на процесс обработки жалоб внутри компании.
В: Повлияет ли миграция на безопасность моих данных?
О: Перевод счета из IBUK в IBLUX, IBIE или IBCE не повлияет на безопасность Ваших личных данных Normal 0 false false false EN-US X-NONE X-NONE MicrosoftInternetExplorer4 – она обеспечивается нами в соответствии со всеми правилами о конфиденциальности. Каждое из подразделений возьмет на себя ответственность и продолжит поддерживать высокий стандарт защиты личных данных клиентов.
В: Как данный процесс повлияет на защиту моего счета?
О: Страховая защита в ЕС, доступная клиентам в случае неплатежеспособности брокера, как правило, не так выгодна как в Великобритании или США.
На данный момент отвечающие требованиям клиенты IBUK могут пользоваться защитой в размере до £50 000 в рамках Программы Великобритании по компенсации в сфере финансовых услуг ("FSCS"). Поскольку часть операций IBUK происходит через американского брокера IBL, то сегмент счета IBUK с ценными бумагами может иметь право на страховку в Корпорации защиты фондовых инвесторов (“SIPC”) на сумму до USD 500 000 (с денежным лимитом в USD 250 000).
Правомочные заявители, являющиеся клиентами IBLUX, IBIE и IBCE, могут претендовать на компенсацию максимальной суммой в 20 000 EUR. Дополнительные сведения о действующей программе, охвате и критериях будут предоставлены вместе с нашим запросом на перевод.
Учитывая, что общая капитализация Interactive Brokers, Group составляет 8.25 млрд USD, а во всех подразделениях компании действуют консервативные правила маржи, включающие проверку кредитной истории перед принятием ордеров и автоматическую ликвидацию позиций на счетах, нарушающих маржинальные требования, мы уверены, что предстоящая миграция не повлияет на сохранность клиентских активов.
Normal 0 false false false EN-US X-NONE X-NONE -->
Концентрационная маржа по CFD, устанавливаемая IBKR для розничных клиентов
Background:
Плата за концентрацию действует для портфеля, если он состоит из малого числа позиций по CFD или две его крупнейшие позиции имеют главный вес. Мы воздействуем на портфель, используя гипотетический неблагоприятный сдвиг в 60% для двух крупнейших позиций и в 10% для остальных. Если общий рассчитанный убыток превышает стандартную маржу, то он устанавливается в качестве начального маржинального требования.
Однако во избежание завышенных маржинальных требований к относительно мелким позициям действует рибейт в USD 100 тыс. по начальной концентрационной марже (результат не может быть отрицательным);
ПрименяемаяКонцентрациионная = Макс(РассчитаннаяКонцентрационная - USD 100тыс.).
По предписаниям ESMA минимальная маржа составляет 50% от применямой концентрационной маржи.
Рибейт служит для устранения концентрационного сбора за позиции, находящиеся в пределах USD 250 тыс. (или эквивалента в другой валюте). Затем сбор будет постепенно увеличиваться, т.е., к примеру, для концентрированной позиции на USD 500 тыс. действует начальная маржа в 40%, а для позиции в 1 млн. - 50%. Данные примеры предполагают, что у клиента максимум 2 позиции; дополнительные позиции снизят общую плату.
Примеры (применяемая маржа выделена жирным шрифтом)
Только концентрированные позиции
1. Малый размер, концентрационный сбор устранен
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 100,000 | 60,000 | 60% | 20,000 | 20% |
| 2 | 50,000 | 30,000 | 60% | 15,000 | 30% |
| Всего | 150,000 | 90,000 | 60% | 35,000 | 23% |
| После рибейта | 0 | 0% |
2. Концентрационный сбор применяется по сниженной ставке
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 250,000 | 150,000 | 60% | 50,000 | 20% |
| 2 | 150,000 | 90,000 | 60% | 45,000 | 30% |
| Всего | 400,000 | 240,000 | 60% | 95,000 | 24% |
| После рибейта | 140,000 | 35% |
Дополнительные позиции
3. Концентрационный сбор снижается дополнительными позициями
| Начальная маржа | Плата за концентрацию | Стандарт | |||
| Позиция | USD | USD | % | USD | % |
| 1 | 250,000 | 150,000 | 60% | 50,000 | 20% |
| 2 | 150,000 | 90,000 | 60% | 45,000 | 30% |
| 3 | 100,000 | 10,000 | 10% | 20,000 | 20% |
| 4 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| 5 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| 6 | 50,000 | 5,000 | 10% | 10,000 | 20% |
| Всего | 650,000 | 265,000 | 41% | 145,000 | 22% |
| После рибейта | 165,000 | 25% |
Предупреждение о рисках
CFD - это комплексные контракты, несущие высокий риск денежных потерь ввиду кредитного плеча.
67% счетов розничных инвесторов терпят убытки, торгуя CFD через IBKR (UK).
Вам следует убедиться, что Вы понимаете принцип работы CFD и можете позволить себе подвергнуть Ваш капитал такому риску.
Converting From a Single to Joint Account
The process of adding a second owner to an existing single account for purposes of converting to a joint account is outlined below:
1. As the joint account structure differs from that of the individual in terms of account holder information required, legal agreements and, in certain cases, taxpayer status, direct conversion is not supported and a new joint account application must be completed online.
The joint application may be initiated online from the single account by logging into Client Portal and clicking the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account. Click the Configure (gear) icon next to the words Open an Additional Account. This process will allow you to retain your existing user name, password and security device for purposes of operating the joint account. Be sure to request trading permissions and, if necessary, margin status, sufficient to maintain the positions currently carried in your individual account. Note that if your account is managed by a financial advisor or you are a client of an introducing broker, please contact your advisor or broker to initiate the new application (you may need to make arrangements with your advisor or broker for fees that have accrued but not yet paid if the individual account closes).
The joint account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the identity and address of the second account holder may be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
2. Once you have received an email confirming approval of the joint account application, send a request from your Message Center authorizing IBKR to manually transfer positions from your single to joint account. Prior to submitting the request you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
Due to the manual steps and scheduling required, you should allow a minimum of one week after joint account approval and submitting your request for the transfer to take effect.
IMPORTANT NOTES
1. Note that exchange regulations preclude ownership transfer of derivative contracts such as futures and options. If you are holding such positions you would either need to close them prior to the transfer taking place or request that they remain in your individual account.
2. Prior to processing the transfer, you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
3. The SMA (Special Memorandum Account) balance in your individual account will not transfer to the joint account. In certain cases this may impact your ability to open new positions in the joint account on the first day after the transfer is completed.
4. Elective options such as participation in IBKR's Stock Yield Enhancement Program will not be carried over to the joint account and must be re-initiated to continue.
5. The cost basis of transferred positions as reported in the activity statements will remain unchanged for tax purposes.
6. Once the transfer has been completed and assuming all positions have been transferred your individual account will be designated for automatic closure. Note that certain balances such as dividend accruals can’t be transferred until paid, after which they will then be transferred and your individual account closed.
7. You'll receive any applicable tax forms for the reportable activity transacted in each of your individual and joint accounts at year end. Access to Client Portal for your individual account will remain after it has been closed for the purpose of reviewing and printing activity statements and tax forms.
8. IBKR does not provide tax advice or investment guidance and recommends that account holder consult with qualified professionals to determine any legal, tax or estate planning consequences associated with single to joint transfer requests.
How to Reopen a Closed Account
Accounts which have been closed are generally eligible to be reopened, subject to the following:
1. The account was opened after January 1, 2002;
2. The taxpayer status of the account is properly documented;
3. The account is compliant with respect to all documentation required for regulatory purposes;
4. If the account is a sub or client account of a master, the master account is open.
The reopening request may be submitted online by logging into Account Management and selecting the Manage Account, Settings and then Reopen Account menu options (Note that the email and password combination necessary to log in remain the same as that at the point your account was closed). Alternatively, requests may be submitted by contacting your local Client Service Center.
Once your request has been submitted it is subject to review by our Compliance Department. Please note that these requests are processed in the order by which they are received and you should allow a minimum of 48 hours to complete.
Notification of approval is sent to the email address of record, after which you will need to log into Account Management and submit a deposit notification. The minimum deposit required to re-open is USD 10,000, or equivalent; the same as that for opening a new account.
Also note that in certain instances, you may be required to update account information and/or documents which are deemed by our Compliance Department to be obsolete. If this is required, you will receive an email outlining those which are required.
W8 Re-certification
If you are not a U.S. citizen or entity formed within the U.S. and have an account with Interactive Brokers, you are requested to declare your citizenship or country of formation with the US tax authority (IRS). This declaration can be done online by correctly filling out the W-8BEN form. Filling out this form is an easy process that only takes a few minutes. In the short movie below, we show you where to find the W-8BEN in your IB account management and how to fill it out.
If you fail to declare your foreign citizenship or country of formation, and IB does not have a valid W-8BEN form on file, you are presumed to be a US person/entity without a proper tax certification. As a US person/entity, you will be subject to backup withholding at a rate of 28% on interest, dividends, and substitute payments in lieu; as well as gross proceeds.
Every 3 years the IRS requires a re-certification of the W-8BEN form. IB will ask the beneficial account owner to re-certify their foreign status by re-signing the W8-BEN in order to continue their status as a foreign person and claim the tax treaty benefits. If you experience any problems or have questions regarding the W-8BEN form or how IB handles Non-US persons and entities, select this Tax Information and Reporting link and choose the tab Non-US Persons and Entities or consult the following IRS information page for more details: www.irs.gov/instructions/iw8/ch02.html
Cost Basis Reporting
1099 Reporting
Statement and Year End Reporting for US persons and entities comprises the following:
1. Cost Basis: While the required reporting schedule was staggered, the primary cost basis that will be reported to the IRS includes equities bought and sold after December 31, 2010. This includes the adjusted cost basis resulting from wash sales and corporate actions.
The future phase-in period for broker reporting includes the assets sold on or after the following dates:
--- Mutual Funds and ETFS - 1/1/2012
--- Simple debt instruments (i.e. treasuries, fixed-rate bonds & municipal bonds) and options, - 1/1/2014
--- Other debt instruments - 1/1/2016
2. Tax Basis Method: Brokers are required to use the method first in, first out (FIFO), unless given other instructions by an investor. Changes to your tax basis method may be submitted through the Tax Optimizer. The Tax Optimizer is launched from within Account Management and is available for stock, option, bond, warrant and single-stock future trades.
IB offers multiple tax basis methods, including three basic options:
● First In, First Out (FIFO) - This is the default option. FIFO assumes that the oldest security in inventory is matched to the most recently sold security.
● Last In, First Out (LIFO) - LIFO assumes that the newest security acquired is sold first.
● Specific Lot - Lets you see all of your tax lots and closing trades, then manually match lots to trades. Specific Lot is not available as the Account Default Match Method.
Tax Optimizer also lets you select the following additional derivatives of the specific identification method.
● Highest Cost (HC), Maximize Long-Term Gain (MLTG), Maximize Long-Term Loss (MLTG), Maximize Short-Term Gain (MSTG), and Maximize Short-Term Loss(MSTL).
For complete instructions on using the Tax Optimizer and details on the lot-matching algorithms for each method, see the Tax Optimizer Users Guide.
Note: Changing your tax basis is effective immediately. The basis selected will be applied to all subsequent trades on the account statements and tax reports. Updates will not affect previously closed trades nor the TWS profit and loss data displayed.
3. Gain & Loss Categories: An additional requirement to the cost basis reporting is the capital gain or loss category. The gain or loss category of equities is determined by the length of time in which the security was held, known as the "holding period."
● Short-Term - Holding periods of one year or less are categorized as "short-term."
● Long-Term - Holding periods over one year are categorized as "long-term."
Year End Reports
The following statements and reports display cost basis information that will be reported on Form 1099-B for eligible accounts.
- Monthly Account Statements
- Annual Account Statements
- Worksheet for Form 8949
For a complete review of the tax information and year end reporting available, click here.
Note: Unlike the Account Statements, the Gain & Loss Worksheet for Form 8949 may consolidate sell trades. The cost basis will be adjusted, as required for 1099-B reporting.
Asset Transfers
U.S. legislation from 2008 included new guidelines for tax reporting by U.S. financial institutions. Effective January 2011, U.S. Brokers are required to report cost basis on sold assets, whether or not a gain/loss is short-term (held one year or less) or long-term (held more than one year). U.S. brokerage firms, Interactive Brokers LLC (IB) included, implemented changes to comply with the legislation.
For more information on cost basis with asset transfers, see Cost Basis & Asset Transfers.
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax adviser or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
ACATS Transfer Guide (US brokerage account transfers)
ACATS Transfer Guide
Introduction
Understanding the basic facts about transferring accounts between US brokerage firms can be help to avoid delays. Through this article and other Knowledge Database resources, Interactive Brokers seeks to assist with your incoming and outgoing ACATS requests.
US brokerage firms utilize a standardized system to transfer customer accounts from one firm to another. Known as the Automated Customer Account Transfer Service or ACATS, the process allows assets to move seamlessly between brokerage firms in a unified time frame. ACATS transfers are facilitated by a third party, the National Securities Clearing Corporation (NSCC), to assist participating members with timely asset transfers.
ACATS Transfer Benefits
The majority of assets may be transferred between US brokerage firms and some banks through ACATS. This standardized system includes stocks, US corporate bonds, listed options, unit investment trusts, mutual funds, and cash. Information on assets eligible for transfer is provided at "Assets Eligible..." Though impacted by multiple factors and time constraints, the accepted or rejected transfers finalize within 10 business days in most cases.
Navigating The Process
4 simple steps of the ACATS process will help you understand the flow and minimize delays. Familiarizing yourself with the transfer process helps to ensure a successful transition.
1. Incoming or Outgoing
Incoming ACATS Transfers
The financial institution that is receiving your assets and account transfer is known as the "receiving firm." Investors always work with and through the "receiving firm" to move full or partial account assets into a new broker.
Contact the "receiving firm" (Interactive Brokers) to review the firm's trading policies and requirements. You should verify that your assets are eligible for trading at the "receiving firm" before initiating the transfer request. Not all ACATS transferable assets are acceptable for trading at every brokerage firm.
Outgoing ACATS Transfers
All outgoing ACATS transfers, full or partial, must be approved by the "delivering firm." Investors, however, should work with and through the "receiving firm" in order to begin the the transfer process or to status the progress of the request.
2. Initiating Your Transfer
Investors must always begin the ACATS transfer with the "receiving firm." An ACATS transfer form or Transfer Initiation Form (TIF) must be submitted. The "receiving firm" takes your reqeust and communicates with the "delivering firm" via ACATS. The process begins with this request for transfer of the account.
For your Interactive Brokers Account, the transfer is usually submitted online. Video instruction on submitting the transfer is provided at "How to deposit funds via a full ACATS/ATON Transfer." or through Step-by-step instructions.
Note: Outgoing account transfers from your IB account should be directed to the other broker. Your request will be submitted to IB from the other broker through the ACATS electronically.
3. What to Expect
Your Account
Brokers ensure the safety and security of transfer requests by only authorizing requests between open accounts that meet the following criteria:
- Same Account Title
- Same Tax ID Number
- Same Account Type
Transfer Approval
Ultimately responsible for validating the transfer, the "delivering firm" may accept information from the "receiving firm" correcting data originally entered. Approved or validated requests result in the delivery of positions to the "receiving firm" for their acceptance. Assets may not be accepted by the "receiving firm" for the following:
- Non-marginable or Margin (credit) violation
- Not Tradable
- DTC Chill
Note: The most common reasons for ACATS rejections are outlined by clicking here.
Processing Time-frame
The processing time for each transfer request is fixed. In general, approved transfers complete within 4 to 8 business days. Almost all transfers complete within 10 business days. Each firm is required to perform certain steps at specific intervals in the process. Feel free to review the Full ACATS transfer process flow.
Fees
While Interactive Brokers does not charge a fee to transfer your account via ACATS, some brokers do apply a fee for full and partial transfers. Prior to initiating your transfer, you should contact the "delivering firm" to verify any charge.
4. Who To Contact For Help
Interactive Brokers Customer Service stands poised to assist with your incoming ACATS transfer reqeust. Click here for Customer Service contact resources.
Note: Outgoing or ACATS transfers sending accounts to another broker should be directed to the "receiving firm." Their Account Transfer Group will work with Interactive Brokers directly to complete your outgoing request.
Tax Treaty Benefits
Overview:
Income payments (dividends and payment in lieu) from U.S. sources into your IB account may have U.S. tax withheld. Generally, a 30% rate is applied to non-U.S. accounts. Exemption from the withholding or a lower rate may apply if your home country has a tax treaty with the U.S. Complete the applicable Form W-8 to find out your status.
Background:
Tax Treaties*
U.S. tax treaties with some countries have different benefits. Legal tax residents of the following countries may be eligible for the treaty benefits. Below is a list of the tax treaty countries. Benefits vary by country.
| Australia | Czech Republic | India | Lithuania | Sweden |
| Austria | Denmark | Indonesia | Poland | Switzerland |
| Bangladesh | Egypt | Ireland | Portugal | Thailand |
| Barbados | Estonia | Israel | Romania | Trinidad & Tobago |
| Belgium | Finland | Italy | Russia | Tunisia |
| Bulgaria | France | Jamaica | Slovak Republic | Turkey |
| Canada | Germany | Japan | Slovenia | Ukraine |
| China, People's Rep. Of | Greece | Kazakhstan | South Africa | United Kingdom |
| Commonwealth of Ind. States | Hungary | Korea, Rep. of | Spain | Venezuela |
| Cyprus | Iceland | Latvia | Sri Lanka |
*Country list as of April 2009
Refer to IRS Publication 901 for details on withholding rates for your tax residence country and your eligible benefits.
Which Tax Form Should I Select?
Overview:
3 simple questions can help you choose a tax certification form. Read the questions and select the form. For more detailed help, see Tax Information & Reporting.
Question # 1: Are you a U.S. Person or a U.S. Entity?
| • U.S. Citizen | • U.S. Business or Organization |
| • U.S. Green Card Holder | • U.S. Domestic Trust |
| • U.S. Legal Resident | |
If the answer is YES, complete Form W-9
If the answer is NO, go to # 2.
Question # 2: Do you have a U.S. Visa?
| • H-1B Visa Holder | • TN Visa Holder |
| • O-1 Visa Holder | |
If the answer is YES, find your status by the "substantial presence test." See More U.S. Legal Resident Info
If the answer is NO, go to # 3.
Question # 3: Are you a Legal Resident or Entity of another country?
*Question does Not apply to U.S. Citizens/Entities or Green Card Holders
| • Permanent Home Outside of U.S | • Entity Formed Outside of U.S. |
| •Business or Organization formed outside of U.S. | |
If the answer is YES, complete Form W-8 (U.S. Citizens, Green Card Holders, and Entities still complete the W-9.)
NOT SURE because you work, live, or study in the U.S. then, see More U.S. Legal Resident Info
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax adviser or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
Certify Your Tax Status
Overview:
Filling out a tax certification form is required to open an IB account. The forms confirm your tax status in relation to the United States. Information provided by you may lower or exempt the U.S. tax withholding on your account.
Background:
This article will help you to:
►Choose the correct certification form ►Find your tax treaty benefits
►Fill out and submit your form online ►Answer tax certification questions
Which Form Do You Pick? |
Tax Treaty Benefits |
|
Management of account activity differs for each account type. IB is a U.S. broker and must follow U.S. guidelines. 3 simple questions help you choose the right form |
Some countries have a tax treaty with the U.S. Find out if you benefit from a lower tax-withholding rate. Tax Treaty Benefit Info |
Filling Out The Form |
Tax Certification – FAQ’s |
| The certification form is direct. Supply basic account information on the true owner of the assets or entity. Select W-9 Instructions or W-8 Instructions for help. | Seek professional advice for tax questions. These common questions and answers may help you make an informed decision. Tax Certification - Frequently Asked Questions |
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax advisor or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
