Capitale dei clienti
Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK)’’ è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority (“FCA“) e registrata con il numero 208159. IBUK è una società interamente controllata dal Gruppo Interactive Brokers (IBG LLC) e fornisce servizi per la gestione della liquidità e del capitale dei propri clienti in conformità alle normative Client Assets Sourcebook (CASS) della FCA.
Modalità di protezione della liquidità dei clienti:
Le norme per la gestione della liquidità si applicano a tutte le società regolamentate che ricevono liquidità dai propri clienti, o detengono liquidità per un determinato cliente durante lo svolgimento di attività di consulenza MiFID e/o di relative attività di investimento.
La liquidità dei clienti è interamente segregata da quella di IBUK e, in caso di fallimento di una società registrata, tale liquidità custodita nei conti segregati viene restituita ai clienti, anziché essere trattenuta sotto forma di attivi recuperabili dai creditori generali. In caso di ammanco, è diritto dei clienti richiedere un risarcimento al Financial Services Compensation Scheme (“FSCS”).
La liquidità è protetta mediante conti bancari separati custoditi per conto dei clienti. Tali depositi sono distribuiti tra un gruppo di banche con rating al grado di investimento per evitare una concentrazione del rischio presso una singola istituzione. Nella scelta e nella nomina di un particolare istituto bancario per la custodia della liquidità dei clienti, IBUK valuta l'esperienza e la reputazione di cui la banca gode sul mercaato, la sua situazione finanziaria e qualsiasi altro requisito legale o prassi di mercato relativo alla custodia della liquidità che potrebbe ledere i diritti dei propri clienti.
IBUK permette che la liquidità dei propri clienti venga depositata in un conto corrente ordinario presso borse valori, camere di compensazione o intermediari finanziari, ma soltanto se la liquidità è ivi trasferita ai fini di una transazione o per adempiere all'obbligo di garanzia di una transazione da parte del cliente.
IBUK esegue una riconciliazione quotidiana dettagliata sia della liquidità dei propri clienti, detenuta nei conti correnti di liquidità, sia della propria passività nei loro confronti, al fine di assicurare che il denaro dei clienti sia adeguatamente segregato e sufficiente a soddisfare tutte le passività nel rispetto delle normative CASS della FCA. Tutta la liquidità accreditata su tali conti bancari è detenuta dalla società in qualità di fiduciaria (o, nel caso, in qualità di agente finanziario).
Le normative FCA richiedono, inoltre, che IBUK mantenga un pacchetto di risoluzione CASS per assicurare che, nell'improbabile ipotesi di fallimento della società, il curatore fallimentare sia in grado di risalire alle informazioni e restituire tempestivamente la liquidità e il capitale ai clienti della società.
Financial Services Compensation scheme
Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) è autorizzata e regolamentata dal Financial Conduct Authority (“FCA”) in qualità di società di investimento e partecipante al Financial Services Compensation scheme (“FSCS”). Determinati clienti sono legittimati al risarcimento secondo le normative della FCA.
Di seguito le principali informazioni relative ai requisiti di idoneità:
Investimenti
FSCS offre protezione creditizia nel caso in cui una società di investimento autorizzata non riesca a rispettare i propri obblighi di rimborso, ovvero, qualora fallisca e non sia in grado di restituire il capitale ai propri clienti. Tale capitale, depositato sotto forma di investimenti per società di investimento autorizzate dalla FSCS, comprende titoli azionari e partecipazioni, future, opzioni, CFD, altri strumenti regolamentati e capitali depositati dai clienti.
Limiti di risarcimento
I limiti effettivi di risarcimento variano a seconda della richiesta. FSCS rimborsa solamente la perdita finanziaria e i limiti di risarcimento si applicano solo a persone e società autorizzate.
L'attuale ammontare massimo del rimborso relativo agli investimenti è pari a 50,000 GBP a persona per società (per richieste relative a società dichiarate inadempienti a partire dal 1 gennaio 2010). L'ammontare dei risarcimenti è soggetto a modifiche; per conoscere l'ammontare effettivo si prega di visitare il sito web della FSCS http://www.fscs.org.uk / .
Capitale dei clienti
Il capitale dei clienti è segregato in speciali conti bancari o di custodia, previsti a beneficio esclusivo dei clienti IBLLC. Tale forma di protezione (il termine usato dalla SEC è "riserva", mentre quello usato dalla CFTC è "segregazione") rappresenta un principio fondamentale nell'intermediazione di titoli e commodity. Segregando adeguatamente il capitale dei clienti, in caso di fallimento o bancarotta del broker, il capitale dei clienti è pronto per essere restituito, a condizione che non vengano presi a prestito né liquidità né titoli e che i clienti non detengano posizioni su future.
Conti titoli senza alcun presto di liquidità o di titoli
Modalità di protezione della liquidità dei clienti nei conti titoli:
I titoli posseduti dai clienti e interamente pagati sono protetti in determinati conti presso istituzioni depositarie e di custodia specificatamente identificate a esclusivo beneficio dei clienti. IBLLC riconcilia quotidianamente le posizioni su titoli di proprietà dei clienti per assicurare che tali titoli siano stati ricevuti dagli istituti depositari e di custodia.
Conti commodity
Protezione della liquidità in commodity dei clienti:
Conti titoli con prestiti a margine
Nel caso in cui i clienti prendano a prestito liquidità da IBLLC per acquistare titoli, IBLLC è autorizzata dalle normative in materia di titoli a impegnare o prendere in prestito titoli fino al 140% del valore totale del prestito. Generalmente IBLLC concede in prestito una piccola parte del totale dei titoli che è autorizzata a prestare.
Protezione del conto
I conti titoli dei clienti IBLLC sono protetti dalla Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”) per una copertura massima di 500,000 USD (con un sottolimite cash di 250,000 USD) e in base alla politica di eccesso SIPC di IBLLC presso alcuni sottoscritti alla Lloyd's di Londra per un massimo di ulteriori 30 milioni di USD (con sottolimite cash di 900,000 USD) soggetto a un limite aggregato di 150 milioni di USD. La copertura esclue future e opzioni su future. Come per tutte le società di protezione, questo risarcimento copre il fallimento dei broker-dealer ma non la perita di valore di mercato dei titoli.
Ai fini della definizione dei conti dei clienti, quelli con medesimo nome e titolare (es. John e Jane Smith e Jane e John Smith) sono combinati, mentre i conti con differenti titolari non lo sono (s. Individuale/John Smith e IRA/John Smith).
La SIPC è una società per azioni senza scopo di lucro costituita da broker-dealer facenti parte della società. Per maggiori informazioni relative alla SIPC e per risposte a domande frequenti (per esempio in merito al funzionamento della SIPC, ai dettagli della copertura o alle modalità di richiesta dei rimborsi), si prega di visitare i seguenti siti web:
http://www.finra.org/InvestorInformation/InvestorProtection/SIPCProtecti...
o di contattare la SIPC all'indirizzo:
Securities Investor Protection Corporation
805 15th Street, N.W. - Suite 800
Washington, D.C. 20005-2215
Telephone: +1 (202) 371-8300
Facsimile: +1 (202) 371-6728