INTRODUZIONE

Il sistema Gestione conto permette la configurazione e la gestione del proprio conto da un'unica finestra, compreso il nostro resoconto del calcolo della commissione di esposizione. Il calcolo della commissione di esposizione è generato su base giornaliera e disponibile in Gestione conto prima dell'apertura del mercato azionario statunitense. Il resoconto consente di visualizzare la variazione dei profitti e delle perdite (PnL) delle proprie posizioni se il prezzo di ciascuna delle posizioni diminuisce e aumenta secondo percentuali predefinite.

ACCESSO AL RESOCONTO

Come accedere al o generare il resoconto del calcolo della commissione di esposizione:

1) Accedere alla homepage di Gestione conto e cliccare sulle opzioni del menu Resoconti e Altri resoconti.
 

2) Si visualizzerà la schermata seguente.

3) Selezionare Calcolo della commissione di esposizione dal menu a discesa relativo al tipo di resoconto. Si visualizzeranno le impostazioni per il calcolo della commissione di esposizione

4) Selezionare la data del resoconto nel campo corrispondente
5) Cliccare su Esegui resoconto

PANORAMICA DEL RESOCONTO

I resoconti riassuntivi della commissione di esposizione riflettono l'esposizione media e la corrispondente commissione di esposizione per ciascun settore¹, e, inoltre, forniscono un collegamento ipertestuale per visualizzare il nostro resoconto della sensibilità relativo alla commissione di esposizione correlata.

Sintesi dettagliata di settore

Con un semplice clic sul collegamento ipertestuale associato a ciascun settore¹ si otterrà una sintesi dettagliata che consente di visualizzare la variazione del PnL delle proprie posizioni in caso di aumento/diminuzione del prezzo dell'ETF/indice corrispondente in base a un importo predefinito. Nel caso dei titoli e degli indici azionari, ipotizziamo una diminuzione di SPX del 30%, 20% e 10%, e aumenti indipendenti del 10% e 20%. I risultati si basano sui modelli teorici dei prezzi e tengono in considerazione le variazioni simultanee della volatilità e delle altre variabili che incidono sui prezzi dei derivati.

Il resoconto mostra: 

• Il valore di liquidazione netto (VLN) del conto sulla base delle posizioni alla chiusura della giornata precedente 
• L'esposizione media del settore 
• La commissione di esposizione corrispondente
• La liquidità di tutte le posizioni nel conto con il PnL in valuta di base

Per usare il resoconto, cliccare sul pulsante di opzione corrispondente alla variazione del prezzo in salita o in discesa che si desidera visualizzare (+/- 10%, 20% or +30%). Il PnL di ciascuna posizione sarà aggiornato in base alla percentuale selezionata.

L'immagine seguente mostra un esempio di sintesi dettagliata del settore azionario dopo avere selezionato +30%.

¹ I conti potrebbero presentare un'esposizione media e una corrispondere commissione di esposizione per più di 1 settore

Resoconto della sensibilità relativo alla commissione di esposizione correlata

Calcoliamo la stima della commissione di esposizione per ciascuno dei contratti del portafoglio in caso di variazione della posizione di un singolo contratto. Ipotizziamo che i contratti siano acquistati o venduti, al contrario di trasferiti all'interno/all'esterno. La variazione della posizione non è modificabile e, in alcuni casi, potrebbe richiedere l'inversione della direzione della posizione nel conto (per esempio da una posizione short a una long). 

Per maggiori informazioni in merito alla commissione di esposizione, si prega di consultare l'articolo KB3114