有关IB自愿公司行动工具的信息
概况
工具的一般使用
有关做空优先认股权的重要信息
工具的一般使用
IB的自愿公司行动选择工具可供客户在公司行动开放选择的期间提交行动指令。
该工具的界面被分为5个部分。
第1部分 – 公司行动描述– 该部分位于界面的左上角，提供公司行动各项条款的详细信息。
第2部分 – 公司行动总结 –该部分会提供公司行动相关日期的快照。该部分位于界面的右上角，会提供公司行动类型、证券信息、公司行动的有效日期及为账户提交指令的截止时间。
第3部分 – 持仓或价值 – 该部分会提供账户内当前可参与公司行动的持仓总览，以及目前未被分配参与公司行动的股票数量。 对于未在截止时间前分配的股票，IB将自动为其选择默认的选项。没有资格参与公司行动的账户将在本部分看到0。在查看股票购买计划（SPP）要约时，这部分会显示可买入的最大股票价值以及当前已分配参与要约的价值。
第4部分 – 选择表格– 该部分以表格的形式提供，会列出特定公司行动的选项，以及当前分配至某个选项的仓位。IB会在每一行提供以下信息：
a. 选项描述
b. 当前选择的持仓（价值）–报告之前提交了该选项的股票数量以及该数量占当前可用持仓的百分比。股票购买计划（SPP）要约会显示提交待买入的股票价值。
c. 新选择 –您可在框内输入您想提交至该选项的股票数量。除股票购买计划（SPP）的要约外，IB只接受以股数而非持有的股票百分比提交的指令。在股票购买计划下，选择必须以您想购买的股票价值为单位输入。
第5部分 – 行动按钮 – 有以下4个按钮：
a. 帮助– 提供如何使用“自愿公司行动选择”工具的更多信息
b. 修改–点击后会显示相关公司行动的描述/条款的更改概况。该项目只有当修改对相关的公司行动适用时才会显示。
c. 保存–点击后将向IB提交进一步处理的指令
d. 关闭–点击后将不向IB提交进一步处理的指令，直接关闭界面
与荷兰式拍卖相关的信息
如股东希望以特定的买价参与荷兰式拍卖，则可通过IB的公司行动工具按以下步骤提交选择。
1. 找到您想以“买价”买入的股票对应的行
2. 点击最右边的“更改”链接
此时会出现一个新的界面，显示有关买价的规则和可参与竞拍的持仓。
3. 输入您想提交的数量及买价。请注意，我们不接受以持有的股数的百分比提交的委托，因此，请以股票数量为单位输入
4. 信息输入完毕后，您可选择
- “添加行”，这会添加一行新的选择行，以便您以第二个买价提交待买入的股票
- 如您已完成选择，可点击界面右下角的“完成”
5. 在买价选择界面选择了“完成”后，您将回到主界面，在那里您将看到您想提交的股票数量。如您希望检查您的选择或编辑买价，可再次选择“更改”。
6. 所有选择均完成后，阅读并勾选您同意“条款与条件”，然后选择“保存”以提交您的选择
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常见问题
如何向自愿公司行动分配股票？
- 在“新选择”栏内输入您想分配至已有的选择的股数。
- 当“新选择”准确地反映了符合您意图的选择指令时，选择“保存”
- 阅读自愿公司行动协议，如您同意协议条款，则选“我同意”
- 在收到您提交的选择后的30秒内，IB会向IB消息中心发送确认。如未收到确认，则客户必须联系IB，因为未确认的选择不会被处理
注
向股票购买计划（SPP）提交选择时也可根据以上步骤操作；然而，请注意，选择必须以您想购买的股票的价值为单位提交。
如果我不选择会怎么样？
如未提交选择并经IB确认，则未选择的股票将以默认的分配方式处理。
我能否看到我的选择历史？
是的。选择一旦提交并经IB确认，客户可在消息中心内查看咨询单或点击选择界面（持仓信息旁）的“选择历史”链接来了解选择历史信息。向IB提交的选择的概况将被列出。
如果我没有收到IB的确认，我的选择会被处理吗？
不支持。如果IB没有就自愿公司行动提供电子确认，则客户必须联系IB以确认选择。. IB只会处理以电子方式确认过的选择。
我能否在截止时间以后提交选择？
超过要约的截止时间后将无法通过账户管理提交选择。在截止时间以后，客户可通过咨询单提交指令；然而，请注意，对所有以该方式提交的指令，我们都只能尽最大努力处理。IB不保证在截止时间以后提交的指令能成功被处理。
我拥有1,000股股票，界面为什么显示符合资格的持仓为0？
如果账户不符合参与公司行动的资格要求，选择界面就会显示可参与的持仓为0。视公司行动要约不同，参与资格可能有限制。如果显示账户不能参加，但账户持有人认为应该可以参加，请在消息中心创建咨询单联系IB。
我能否修改我的选择？
只要未超过选择的截止时间，客户仍可通过账户管理内的公司行动管理工具更新其选择。. 打开要约详情界面后，您可编辑如下
- 在“新选择”框内输入零，移除已提交的内容，或
- 如您是代表客户账户操作的主账户使用者，则选择“移除所有分配”
选择移除后，您可重新输入新的数量。
有关公司行动选择的重要提示
请知悉，如果提交参与自愿的公司行动的总股数超过了要约截止时间账户内持有的总股数，IB有权在不向客户发送通知的情况下按比例分配选择。请监控账户的持股数量，以确保提交参与行动的股数不超过账户持股总数。
按比例分配指令举例
情境
在第一次选择时，账户内有2000股ABC公司的股票。提交了以下选择：
选择1（默认）选1500股
选择2 选500股
如在选择截止时间前卖出了500股，则将按如下安排调整选择：
选择1（默认）选1125股
选择2 选375股
如在选择截止时间前买入了500股，则将按如下安排调整选择：
选择1（默认）选2000股
选择2 选500股
有关做空优先认股权的重要信息
如果某一账户在认股权发行的生效日期前一天做空了目标证券，则账户将根据发行条款规定的比率分配认股权对应证券的空头仓位。
如果认股权未挂牌交易
如果多头仓位持有者提交请求认购认股权，则做空认股权的客户需承担相应的交付义务。客户应注意，可能需要承担的交付义务包括所有或部分被认购的空头仓位以及分配到的超额认购份额。客户应密切关注账户，确保能正常交付需要交付的股票。
IB直到认股权发行结束后才会知道账户需要承担的交付义务。
如果认股权挂牌交易
做空认股权的客户会尝试通过IB的交易者工作站（TWS）或网络交易者（WebTrader）提交委托单平仓。如果无法通过下达委托单平仓，客户可通过电话联系IB交易服务台请求代其下达平仓交易。
IB会为认股权发行设定平仓截止时间。平仓截止时间通常（但并不一定）会按下方规则设定：
(外部处理截止时间) - (市场结算所需时间 + 1)个工作日
举例：
在美国，外部处理截止时间为周四的认股权发行，其平仓截止时间通常为：
周四 - (3个工作日 + 1) = 上一周周五
IB会尽最大努力对平仓截止日仍剩余的空头仓位进行平仓（按标准佣金收费）。但IB不能保证平仓交易的时间和价格，也不保证一定能执行平仓交易。如果IB无法平掉剩余的空头仓位，而多头仓位持有者请求认购认股权，则客户应承担相应的交付义务。
IB执行了剩余空头仓位的平仓交易后会向账户持有人发送通知，告知其平仓交易已处理。IB会尽快将平仓交易发布至账户。如果通知未及时发送，IB不承担任何责任。如果客户在未事先与IB确认平仓状态的情况下在IB平仓截止时间之后平仓空头仓位，可能会导致账户出现多头认股权仓位。