在以下情况下，尽管账户保持整体净多头或贷方现金余额，但仍需支付利息： 

1. 该账户持有特定币种的空头或借方余额。

例如，某账户有相当于5,000美元的净现金贷方余额，这其中包括8,000美元的多头余额和相当于3,000美元的欧元空头余额，需要对欧元空头余额支付利息。 由于账户所持有的多头美元余额低于10,000美元的第一阶梯水平，不会获得利息，因此无法冲抵要支付的利息。  

账户持有人应注意，如其买入的证券是以账户未持有的货币计价，则IBKR会创建相应币种的贷款，以便与清算所结算交易。如希望避免此类贷款和相关利息费用，客户需在进行交易前存入以该特定货币计价的资金，或通过Ideal Pro（余额25,000美元或以上）或散股（余额低于25,000美元）交易场所兑换现有的现金余额。 

2. 贷方余额主要来自于卖空证券所得。 

例如，某账户的净现金余额为12,000美元，其中包括证券子账户中的6,000美元借方余额（减去空头股票持仓的市场价值）和18,000美元的股票空仓价值。账户需就第一阶梯借记余额6,000美元支付利息，同时，由于空头股票贷记低于100,000美元的第一阶梯水平，不会从空头股票贷记中获得利息。

3. 贷方余额包含未结算的资金。

IBKR仅根据已结算资金决定要收取和支付利息。正如账户持有人在买入交易结算之前，无需对用来买入证券的借款支付利息一样，在卖出交易结算之前（而清算所已向IBKR存入资金），账户持有人也不会就卖出证券所得资金获得利息或借方余额冲抵。

作为一家在美国证监会（SEC）注册、协助客户完成证券交易的交易经纪商，IB LLC须遵守各类与授信和保证金贷款有关的法规。对于外国权益证券（即非美国发行人发行的证券），Reg.T规则允许美国经纪商向符合要求的证券提供保证金贷款，这些证券应在联邦储备委员会定期发布的“外国保证金股票”列表上，或根据美国证监会法规15c3-1或“无异议函（no-action letter）”被视为拥有“现成市场（ready market）”。

2012年11月以前，“现成市场”包含“富时环球指数（FTSE World Index）”中由外国发行人发行的权益证券。. 该定义基于美国证监会1993年的一封无异议函，且基于这样一个前提：尽管这些证券在美国没有现成的流通市场，但其可以方便地在外国市场上卖出。 2012年11月，美国证监会发布了一封后续的无异议函(www.sec.gov/divisions/marketreg/mr-noaction/2012/finra-112812.pdf)，该文件拓展了被认为有“现成市场”的外国权益证券的范围，即纳入了不在富时环球指数中、但满足以下四个条件的证券：

1. 在富时环球指数承认的国家的外国交易所上市，且该证券至少在该交易所交易了90天以上；;

2. 外国交易所的每日买价、买价和最后价通过电子报价系统持续向美国经纪商提供；

3. 在其上市交易所前20个工作日的日交易量中位数达到10万股或50万美元以上（不包括执行计算的经纪商买入的股票）；

4. 过去10个交易日股票单日的流通总市值超过5亿美元。

注：如果满足以上条件的证券之后不再满足条件，则经纪商有5个工作日的时间窗口，之后该证券将不再被视为用“现成市场”，进而不再支持保证金贷款。

不满足以上条件的外国证券不可使用保证金贷款，因此，不具备贷款价值。请注意，前述无异议函中提及的外国权益证券不包括期权。

1  动态公司扫描费用（Dynamic House Scanning Charges）只适用于特定交易所（亚洲的交易所和MEXDER）
2  IBKR会通过压力测试计算每只股票及其衍生品的可能亏损。在上方情境中预计亏损最大的股票（及其衍生品）其保证金要求将与总体投资组合保证金要求进行比较，两者中较大者将作为投资组合的保证金要求
 

“标准投资组合风险分析（SPAN）”是芝加哥商品交易所（CME）创建的一种计算保证金要求的方法。全球多家清算所和交易所都使用该方法来计算期货及期货期权的“履约保证”（即保证金要求）。清算所会从期货经纪商（FCM）处收取履约保证，期权经纪商则从其客户处收取。

SPAN会使用16种假设的市场情境来评估投资组合在给定期限内（通常设为一天）在最差的情况下可能遭受的损失，进而得出保证金金额。这16种假设情境会反映期货或期权合约底层价格的变动，对于期权，还会反映时间衰减和隐含波动率的变动。 

计算SPAN要求的第一步是将所有底层产品相同的持仓合并为一个 “商品组合”。下一步，SPAN会计算和加总某一种情境下“商品组合”内每一个持仓的风险，并将理论损失最大的情境下的风险定义为“扫描风险”。16种情境是基于“商品组合”价格扫描范围（给定期限内底层产品的最大价格波动）和波动率扫描范围（期权最大隐含波动率变动）得出的。

假设一个投资组合由股票指数ABC的一张多头期货合约和一张多头看跌期权合约组成，底层价格为1000美元，乘数为100，价格扫描范围为6%。对于该给定的投资组合，“扫描风险”为情境14下的1125美元。

然后，用“扫描风险”加上同商品跨月价差风险值（衡量期货日历价差基础风险的值）和交割风险值（衡量可交割的持仓由于临近到期日而上升的风险），再减去跨商品价差折抵值（由于有相关性的产品互相分散了风险而降低的保证金要求）。  将该合计值与做空期权的最低保证金要求比较（做空期权的最低保证金要求能确保对包含深度价外期权的投资组合收取了最低的保证金），取两者中较大的值作为“商品组合”的风险。系统会用前述方法逐一计算所有“商品组合”的风险。投资组合的总保证金风险等于所有“商品组合”风险的总和减去由于不同“商品组合”间风险分散而折抵的保证金。 

计算SPAN保证金要求的软件叫作“PC-SPAN”，可在芝商所的网站上找到。