背景
2018年，一项欧盟新规生效，该新规旨在对“零售”客户进行保护，确保其在买入某种产品时能够获得充分的披露信息。该法规被称为零售及保险投资产品组合法规（MiFID II指令2014/65/EU）或PRIIP，其覆盖了所有应付给客户的金额会受参考值或一种或多种并非由该等零售投资者直接买入之资产的业绩表现影响而波动的投资。常见列子包括期权、期货、差价合约、ETF、ETN和其它结构性产品。

值得注意的是，经纪商不得允许零售客户购买PRIIP覆盖的产品，除非该产品的发行机构已经备好了要求的披露文件让经纪商提供给客户。这种披露文件被称为关键信息文件（“KID”），包括产品描述、成本、风险回报情况及可能的业绩情境等信息。美国客户不受PRIIP影响，因此，某些美国挂牌ETF的发行机构通常不会创建关键信息文件。这就意味着，欧洲经济区（“EEA”）的零售客户可能无法购买此类产品。

客户分类
IBKR默认将所有个人客户分类为“零售”客户，因为这样可以给与客户MiFID提供的最广泛的保护。被分类为“专业”客户的客户无法享受“零售”客户级别的保护，但同时也不需要受KID文件要求的限制。根据MiFID II的定义，“专业”客户包括受监管的实体、大型客户和要求被重新分类为“选择性专业客户”并且在知识、经验和财务实力方面满足MiFID II要求的个人。

IB提供了线上程序可供“零售”客户申请将其分类更改为“专业”。重新分类的资格要求以及申请重新分类的步骤，请参见KB3298，如果要直接申请更改分类，可通过客户端/账户管理中的相关问卷进行。