特殊备忘录账（SMA）表示的不是账户资金或现金，而是在Reg. T保证金账户内证券市场价值上升时产生的信用额度。其目的是为了维护未实现盈利对于后续交易所能提供的购买力，如果没有这种处理，购买力只有通过取出多余资金然后在要进行后续买入时再存入账户才能确定。从这个角度来说，SMA有助于维持账户价值稳定、尽可能减少非必要的资金转账。

SMA会随着证券价值上升而增加，但如果证券价值下跌，SMA并不会减少。SMA只有在买入证券和取款时才会减少，使用SMA唯一的限制是证券买入和取款不能让账户资产低于维持保证金要求。可增加SMA的项目包括现金存款、收到利息或股息（等额方式）和证券卖出（净收入的50%）。请注意，SMA余额表示的是开户以来每条会造成SMA水平变化的历史账目的总和。考虑到时间跨度和其中包含的账目数量，从每日活动报表中总结出当前的SMA水平虽然可行，但却不太现实。 

要说明SMA是如何运作的，我们先假设账户持有人存入了$5,000美元，然后买了$10,000美元的证券，贷款50%（保证金要求等于1 – 贷款比例，也就是50%）。前后的账户相关数值如下：

接下来，假设多头股票市场价值上涨至$12,000美元。$2,000美元的涨幅可产生$1,000美元的SMA，可供账户持有人：1) 在无需额外存入资金的情况下再买价值$2,000美元的证券，保证金贷款比率50%；或 2) 取出$1,000美元现金，如果账户没有现金，这$1,000美元将记入账户的贷款余额。见下表：

*含贷款价值英文缩写为EWL，在此例中，等于净清算价值。

最后，请注意，SMA只是一个用以衡量IB LLC下证券账户是否符合隔夜初始保证金要求的Reg. T概念，我们并不会用SMA来决定账户是否符合日内或隔夜维持保证金要求，也不会用它来决定商品账户是否符合保证金要求。同样，如果账户在隔夜或Reg.T初始保证金要求开始实施生效时（美国东部时间15:50）SMA为负值，则会面临强制平仓清算以满足保证金要求。