特殊備忘錄賬（SMA）表示的不是賬戶資金或現金，而是在Reg. T保證金賬戶內證券市場價值上升時產生的信用額度。其目的是為了維護未實現盈利對於後續交易所能提供的購買力，如果沒有這種處理，購買力只有通過取出多餘資金然後在要進行後續買入時再存入賬戶才能確定。從這個角度來說，SMA有助於維持賬戶價值穩定、盡可能減少非必要的資金轉帳。

SMA會隨著證券價值上升而增加，但如果證券價值下跌，SMA並不會減少。SMA只有在買入證券和取款時才會減少，使用SMA唯一的限制是證券買入和取款不能讓賬戶資產低於維持保證金要求。可增加SMA的項目包括現金存款、收到利息或股息（等額方式）和證券賣出（淨收入的50%）。請注意，SMA餘額表示的是開戶以來每條會造成SMA水平變化的歷史帳目的總和。考慮到時間跨度和其中包含的帳目數量，從每日活動報表中總結出當前的SMA水平雖然可行，但卻不太現實。 

要說明SMA是如何運作的，我們先假設賬戶持有人存入了$5,000美元，然後買了$10,000美元的證券，貸款50%（保證金要求等於1 – 貸款比例，也就是50%）。前後的賬戶相關數值如下：

接下來，假設多頭股票市場價值上漲至$12,000美元。$2,000美元的漲幅可產生$1,000美元的SMA，可供賬戶持有人：1) 在無需額外存入資金的情況下再買價值$2,000美元的證券，保證金貸款比率50%；或 2) 取出$1,000美元現金，如果賬戶沒有現金，這$1,000美元將記入賬戶的貸款餘額。見下表：

*含貸款價值英文縮寫為EWL，在此例中，等於淨清算價值。

最後，請注意，SMA只是一個用以衡量IB LLC下證券賬戶是否符合隔夜初始保證金要求的Reg. T概念，我們並不會用SMA來決定賬戶是否符合日內或隔夜維持保證金要求，也不會用它來決定商品賬戶是否符合保證金要求。同樣，如果賬戶在隔夜或Reg.T初始保證金要求開始實施生效時（美國東部時間15:50）SMA為負值，則會面臨強制平倉清算以滿足保證金要求。