MIFID II Commodity Position Limits

Background

On 3 January 2018, a new Directive 2014/65/EC (“MiFID II”) and Regulation (EU) No 600/2014 (“MiFIR”) will become effective, introducing new requirements on position limits and position reporting for commodity derivatives and emission allowances.

National Competent Authorities (“NCAs”) (i.e. regulators) of each European Economic Area (“EEA”) Country will calculate the limits on the size of the net position that a person can hold in commodity derivatives traded on an EU venue or its “economically equivalent contracts” (“EEOTC”).

The European Securities and Markets Authority (“ESMA”) intends to publish approved position limits on its website.
Limits will be set for the spot month and all other months, for both physically settled and cash settled commodities.
Investment firms trading in commodity derivatives and emissions allowances are obliged, on a daily basis, to report
their own positions in commodity derivatives traded on a trading venue and EEOTC contracts, as well as those of
their clients and the clients of those clients until the end client is reached, to the NCA.

Clients holding positions have to be identified using specified National Identifiers for individuals and LEIs for
organisations under MiFID II.

Interactive Brokers’ Implementation of the Requirements

In order to comply with its reporting obligations, IB will not allow its clients to trade if they have not provided the
specific National Identifier or LEI that is necessary for reporting positions of in scope financial products.

Whenever possible, IB will act to prevent account holders from entering transactions that may result in a position
limit violation. This process will include monitoring account activity, sending a series of notifications intended to
allow the account holder to self-manage exposure and placing trading restrictions on accounts approaching a limit.

Examples of notifications which are sent via email, TWS bulletin and Message Center are as follows:

  1. Information Level: sent when the position exceeds 50% of the limit. Intended to inform as to the existence of the position limit and its level.
  2. Warning Level: sent when the position exceeds 70% of the limit. Intended to provide advance warning that account will be subject to trading restrictions should exposure increase to 90%.
  3. Restriction Level: sent when the position exceeds 90% of the limit. Provides notice that account is restricted to closing transactions until exposure has been reduced to 85%.
     

Торговля фьючерсами на Bitcoin через IBKR

Торговый символ
Cboe/CFE: Введите базовый символ "GXBT" для загрузки фьючерсов

CME: Введите базовый символ "BRR" для загрузки фьючерсов
 
 
Торговые часы
Cboe/CFE: Стандартные часы торговли 08:30 - 15:15 по времени Чикаго, с продленной сессией 17:00 (воскресенье) - 08:30 (понедельник) и 18:30 - 08:30 в каждый последующий рабочий день
CME: 17:00 – 16:00 по времени Чикаго (воскресенье - пятница)
 
Обращаем внимание, что если Вы Вы хотите торговать или разрешить срабатывание ордера за пределами стандартной биржевой сессии, то Вам следует установить соответствующие настройки. Это можно сделать нижеописанным образом:
 
  • Через предустановки ордеров на фьючерсы. В классическом TWS выберите "Правка", а затем "Глобальная конфигурация". В Mosaic нажмите "Файл" и "Глобальная конфигурация". Разверните "Предустановки" слева и выберите "Фьючерсы". В разделе "Временные рамки" отметьте графу "Разрешить активацию, срабатывание по триггеру или выполнение ордера за пределами биржевой сессии" галочкой. Сделав это, нажмите "Применить" и "ОК".
  • Через строку ордера. Используя классический TWS или Mosaic, щелкните по полю "Время действия" и поставьте галочку в графе "Срабатывание триггера вне биржевой сессии" внизу. В случае работы в WebTrader отметьте пункт "Выполнять за пределами биржевой сессии" в конце строки ордера.
  • Через тикет ордера. В разделе Время действия" отметьте пункт "Разрешить исполнение этого ордера за пределами биржевой сессии" галочкой.

Подробнее узнать о торговле фьючерсами вне стандартной биржевой сессии можно по ссылке ниже:

https://www.interactivebrokers.com/ru/index.php?f=29319

 
Где можно найти информацию о характеристиках контрактов? 
 
 
Будут ли действовать какие-либо ограничения?

Эти торговые возможности не предлагаются пенсионным счетам (напр., IRA, SIPP) и резидентам Японии.

 
Каковы маржинальные требования?

Абсолютная маржа: Маржинальное требование полностью длинных позиций будет составлять 50% от расчетной цены ведущего месяца за прошлый день.  Для полностью коротких позиций по контрактам CFE действует ставка маржи в USD 40,000 за контракт, а по контрактам CME (в 5 раз крупнее) прогнозируется требование в USD 200,000 при начале торговли.

Маржа спреда: Чистая разница между минимальными маржинальными требованиями клиента по каждому длинному и короткому контракту (используя 50% как для длинной, так и для короткой составляющей) плюс плата за спред, которая равна 25% от наибольшей дневной расчетной цены среди всех фьючерсных контрактов XBT, доступных для торговли.

Напоминаем, что IBKR не отправляет запросы о пополнении маржи и может в любой момент менять требования на свое усмотрение.

Текущие маржинальные требования всех продуктов доступны в следующем разделе сайта IBKR: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=24176
 
 
 
Сколько составляют комиссии?
Комиссионная ставка фьючерсов на Bitcoin составит USD 5 за контракт на бирже CBOE/CFE и USD 10 за контракт на бирже CME. IBKR будет осуществлять передачу всех биржевых, регуляторных и клиринговых сборов.
 
Дополнительная информация о комиссиях, а также биржевых, регуляторных и клиринговых сборах доступна на нашем сайте на странице "Комиссии": 
 
 
Какие торговые разрешения требуются?
Для операций с фьючерсами на Bitcoin необходимо право на торговлю фьючерсами Crypto США. Вы можете запросить его в "Управлении счетом", открыв раздел Настройки и выбрав Торговые разрешения.
 
 
Какие есть варианты подписок на рыночные данные?
Котировки в реальном времени по фьючерсам CBOE и CME на Bitcoin доступны на платной основе через "Управление счетом". Предлагаются следующие подписки (месячная стоимость публикуется на сайте IBKR):
 
Cboe/CFE (биржа = CFE, биржа IB = CFECRYPTO)
 
  • Непрофессионалы
    • Уровень 1: CFE Enhanced (неПРО, Ур.1)
    • Уровень 2: CFE Enhanced with Depth of Book (неПРО, Ур.2)
    • Индекс: Cboe Market Data Express Indices
  • Профессиональный
    • Уровень 1: CFE Enhanced (ПРО, Ур.1)
    • Уровень 2: CFE Enhanced with Depth of Book (ПРО, Ур.2)
    • Индекс: Cboe Market Data Express Indices
 
CME (биржа = CME, биржа IB = CMECRYPTO)
 
  • Непрофессионалы
    • Уровень 1: CME Real-Time (неПРО, Ур.1)
    • Уровень 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (неПРО, Ур.1)
    • Уровень 2: CME Real-Time (неПРО, Ур.2)
    • Уровень 2: US Value Bundle PLUS (неПРО, Ур.2)
      • Требует подписки на пакет US Securities Snapshot and Futures Value Bundle
      • Только для углубленных данных
  • Профессиональный
    • Уровень 2: CME Real-Time (ПРО, Ур.2) - CME 1-го уровня для профессионалов не существует

 

IBKRでのビットコイン先物の取引

取引シンボルは何ですか?
Cboe/CFE: 原資産シンボルのGXBTを入力して先物を指定します

CME: 原資産シンボルのBRRを入力して先物を指定します
 
 
取引時間はどうなっていますか?
Cboe/CFE: 通常取引時間はシカゴ時間の08:30 - 15:15、延長時間は17:00(日) - 08:30(月)、およびこれ以降、各平日の18:30 - 08:30です。
CME: シカゴ時間で日曜から金曜の17:00 – 16:00です。
 
通常取引時間以外の取引きをご希望の場合や、通常取引時間以外の注文のトリガーをご希望の場合には、これに対して適格な設定が必要となります。設定は下記の手順にて行ってください:
 
  • 先物注文の事前設定経由で。クラシックTWS内ではグローバル設定から変更をクリックしてください。モザイク内ではグローバル設定からファイルをクリックしてください。左側にある事前設定を拡張して先物を選択します。最初の項目はタイミングです。ここで「取引時間外の(該当する場合には)注文の有効化、トリガーおよび約定を許可する」ボックスにチェックを入れてください。適用をクリックしてから、OKをクリックしてください。
  • 注文ライン経由で。クラシックTWSおよびモザイクのどちらからも 注文有効期限の欄をクリックし、画面下の「通常時間外トリガー」にチェックを入れてください。WebTraderからは注文ラインの終わりにある「取引き時間外約定」にチェックを入れてください。
  • 注文チケット経由で。注文有効期限の項目より、「注文の通常取引時間外の約定を許可する」のボックスにチェックを入れてください。

通常取引時間外の先物取引に関する詳細は以下のリンクをご確認ください:

https://www.interactivebrokers.co.jp/jp/index.php?f=29318

 
コントラクトの仕様に関する情報はどこから入手できますか? 
 
 
取引に規制はありますか?

IRAやSIPPなどの退職金口座、また日本居住のお客様にはお取引いただけません。

 
必要証拠金はどうなっていますか?

シンプル・マージン: シンプルなロングポジションのための必要証拠金は、 前日の時点で主要となる月の決済価格の50%に設定されます。 シンプルなショートポジションの場合、CFEコントラクト用の証拠金率は現在コントラクト1枚あたりUSD 40,000に設定され、5倍大型となるCMEコントラクト用には、取引開始時点でUSD 200,000になるものと見込まれています。

スプレッド・マージン:ロングとショートの各コントラクト(ロングとショートの両レッグに対し50%とし)に必要となる維持証拠金間の差額、および各スプレッドに対し、取引き可能なXBT先物コントラクト内で最大の日次決済価格の25%に相当するスプレッド費用となります。

IBKRではマージンコールを行うことは無く、IBKRの裁量によって必要証拠金が変更される可能性があることをご了承ください。

すべての商品に関する現在に必要証拠金に関する詳細は、IBKRウェブサイトの以下の項目をご参照ください: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=24176
 
 
 
手数料はどうなっていますか?
Cboe/CFE商品のためのビットコイン先物に対する手数料はコントラクト1枚あたりUSD 5、またCME商品の場合はコントラクト1枚あたりUSD 10になります。IBKRでは取引所手数料、規制当局手数料およびクリアリング機関手数料をパススルー致します。
 
取引所手数料、規制当局手数料およびクリアリング機関手数料に関する詳細は、弊社ウェブサイトの手数料ページをご確認ください: 
 
 
どういった取引許可が必要となりますか?
ビットコイン先物の取引には、米国における暗号通貨による先物取引のための許可が必要となります。米国暗号先物のための取引許可はアカウント・マネジメントより、設定にお進みいただき、この後取引許可よりリクエストすることができます。
 
 
マーケットデータはどのように購読できますか?
CboeおよびCMEビットコイン先物のライブ・クオートは、購読料をお支払いただくことにより、アカウント・マネジメントよりご購読ができます。以下の購読が可能です(購読にかかる月額料金はIBKRウェブサイトに掲載されています):
 
Cboe/CFE (Exchange = CFE, IB Exchange = CFECRYPTO)
 
  • 一般投資家向け
    • Level 1: CFE Enhanced (NP,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced with Depth of Book (NP,L2)
    • Index: Cboe Market Data Express Indices
  • 特定投資家向け
    • Level 1: CFE Enhanced (P,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced with Depth of Book (P,L2)
    • Index: Cboe Market Data Express Indices
 
CME (Exchange = CME. IB Exchange = CMECRYPTO)
 
  • 一般投資家向け
    • Level 1: CME Real-Time Non-Professional Level 1
    • Level 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
    • Level 2: CME Real-Time Non-Professional Level 2
    • Level 2: US Value Bundle PLUS (NP,L2)
      • US Securities SnapshotおよびFutures Value Bundleが必要となります。
      • 板情報用です。
  • 特定投資家向け
    • Level 2: CME Real-Time Professional Level 2(CME Pro level 1商品はありません)

 

Negociación de futuros sobre bitcoines con IBKR

¿Cuál es el símbolo de negociación?
CBOE/CFE: Introduzca el símbolo del subyacente GXBT para ver los futuros.

CME: Introduzca el símbolo del subyacente BRR para ver los futuros.
 
 
¿Cuál es el horario de negociación?
CBOE/CFE: El horario de negociación regular es de 08:30 - 15:15, hora de Chicago, con horario extendido de 17:00 (domingo) - 08:30 (lunes) y 18:30 - 08:30 en el resto de días hábiles
CME: 17:00 – 16:00, hora de Chicago, domingo – lunes
 
Tenga en cuenta que si desea operar fuera del horario regular o si desea que su orden se active fuera del horario regular, debe configurar su orden adecuadamente. Puede hacerlo siguiendo los siguientes pasos:
 
  • A través de los preajustes de órdenes de futuros. En la TWS Clásica, haga clic en Editar y, después, en Configuración Global. En Mosaico, haga clic en Archivo y, después, en Configuración Global. Amplíe la sección preajustes del lateral izquierdo y seleccione Futuros. En la primera sección, Tiempo, seleccione la casilla que indica "Permitir que la orden se active, se detone o se complete fuera de horario de negociación (si está disponible)". Haga clic en Aplicar y luego en OK, cuando haya terminado.
  • A través de la línea de órdenes. Tanto en la TWS Clásica como en Mosaico, haga clic en el campo Tiempo en vigor y seleccione la casilla que indica "Activar fuera de horario regular". En WebTrader, seleccione la casilla al fin de la línea de órdenes que dice "Ejecutar fuera de horario regular".
  • A través de tique de orden En la sección Tiempo en vigor, seleccione la casilla que indica "Permitir que la orden se ejecute fuera de horario de negociación".

Siga los enlaces siguientes para más información sobre la negociación de futuros fuera de horario de negociación regular:

https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=29320

 
¿Dónde puede encontrar información sobre las especificaciones de contrato? 
 
 
¿Habrá restricciones en la negociación?

esta negociación no se ofrecerá en cuentas de jubilación (por ej. IRA, SIPP) o para residentes de Japón.

 
¿Cuál es el requisito de margen?

Margen directo: El requisito de margen para posiciones largas directas se establecerá en el 50% del precio de liquidación del mes próximo en el día previo.  En el caso de posiciones cortas directas, la tasa de margen para los contratos CFE está establecida actualmente en 40,000 USD por contrato y el contrato CME, que es 5x mayor, se proyecta que tenga un requisito de 200,000 USD cuando comience la negociación.

Margen de diferencial: La diferencia neta entre los requisitos de margen directo de cliente para cada contrato largo y corto (utilizando el 50% tanto para el tramo largo como para el corto) más, para cada diferencial, un cargo de diferencial igual al 25% del precio de liquidación diario que sea el mayor entre los contratos de futuro XBT disponibles para negociación.

Se recuerda a los clientes que IBKR no emite llamadas de margen y puede modificar los requisitos de margen en cualquier momento, a la sola discreción de IBKR.

Por favor, consulte la siguiente sección de la página web de IBKR para ver los requisitos actuales de margen para todos los productos: https://www.interactivebrokers.com/es/index.php?f=27245
 
 
 
¿Cuáles son las comisiones?
La tasa de comisiones de futuros sobre bitcoines será de 5 USD por contrato para el producto de CBOE/CFE y de 10 USD por contrato para el producto de CME. IBKR subrogará las tarifas de mercado, normativas y de compensación.
 
Para más información sobre comisiones, así como sobre tarifas de mercado, normativas y de compensación, visite la página de Comisiones en nuestra web: 
 
 
¿Qué permisos de negociación se requieren?
Para operar en futuros sobre bitcoines, debe tener permisos de negociación para criptofuturos estadounidenses. Puede solicitar permisos de negociación para criptofuturos estadounidenses en Gestión de Cuenta, desde la sección Ajustes, seguido por Permisos de negociación.
 
 
¿Cuáles son las opciones de suscripciones de datos de mercado?
Hay disponibles cotizaciones en directo para futuros sobre bitcoines de CBOE y de CME con suscripciones a través de Gestión de Cuenta. Se ofrecen las siguientes suscripciones (se indican las tarifas de suscripción mensual en la página web de IBKR):
 
CBOE/CFE (Exchange = CFE, IB Exchange = CFECRYPTO)
 
  • No profesional
    • Nivel 1: CFE mejorado (NP,L1)
    • Nivel 2: CFE mejorado con profundidad de libro (NP,L2)
    • Índice: Índices exprés datos de mercado CBOE
  • Profesional
    • Nivel 1: CFE mejorado (P,L1)
    • Nivel 2: CFE mejorado con profundidad de libro (P,L2)
    • Índice: Índices exprés datos de mercado CBOE
 
CME (Exchange = CME. IB Exchange = CMECRYPTO)
 
  • No profesional
    • Nivel 1: CME en tiempo real, nivel 1 no profesional
    • Nivel 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
    • Nivel 2: CME en tiempo real, nivel 2 no profesional
    • Nivel 2: US Value Bundle PLUS (NP,L2)
      • Requiere US Securities Snapshot and Futures Value Bundle
      • Esto es solo para profundidad de libro
  • Profesional
    • Nivel 2: CME en tiempo real, nivel 2 profesional (no hay productos de nivel 1 para CME Pro)

 

Trading de contrats à terme de bitcoins avec IBKR

Quel est le symbole de trading?


Cboe/CFE: Entrez le symbole sous-jacent GXBT pour voir les contrats à terme

CME: Entrez le symbole sous-jacent BRR  afin d'obtenir les contrats à terme
 
 
Quelles sont les heures de marché?
 
Cboe/CFE: Les heures régulières de marché sont 08h30 - 15h15 Heure de Chicago, et jusqu'à 17h00 pour les heures prolongées (Dimanche) - 08h30 (Lundi) et 18h30 - 08h30 les jours de semaine qui suivent
CME: 17h00 – 16h00 Heure de Chicago, Dimanche – Vendredi
 
Veuillez noter que si vous souhaitez trader en dehors des heures régulières de marché ou si votre ordre est déclenché en dehors des heures régulières de marché, vous devez configurer votre ordre en conséquence. Veuillez alors procéder comme suit:
 
  • Dans les préréglages des ordres de contrats à terme. Dans Classic TWS, cliquez sur Modifier puis Configuration générale. Dans Mosaic, cliquez sur Fichier puis Configuration générale. Élargissez la section des préréglages à gauche et sélectionnez Contrats à terme. La première section sera le Timing. Vous devez cocher la case mentionnant "Permettre à l'ordre d'être activé, déclenché ou exécuté en dehors des heures régulières de marché (si possible).". Cliquez sur Appliquer puis OK lorsque vous avez terminé.
  • Sur la ligne de l'ordre. Que ce soit dans Classic TWS ou Mosaic, cliquez sur le champ de Durée de validité puis cochez la case du bas indiquant "Déclencher en dehors des HRM". Dans WebTrader, cochez la case au bas de la ligne d'ordre indiquant "Exécuter en dehors des HRM".
  • Sur le ticket d'ordre. Dans la section Durée de validité, cochez la case indiquant "Permettre à cet ordre d'être exécuté en-dehors des heures régulières de marché".

Veuillez suivre le lien suivant pour en savoir plus sur le trading de contrats à terme en dehors des heures régulières de marché:

https://www.interactivebrokers.com/fr/index.php?f=29315

 
Où puis-je trouver des informations concernant les spécifications du contrat? 
 
 
 
Y aura-t-il des restrictions du trading?
 

Le trading ne sera pas proposé aux comptes de retraite (ex: IRA, SIPP) ou aux résidents du Japon.

 
Quelle est l'exigence de marge?

Marge simple: L'exigence de marge pour positions simples longues sera fixée à 50% du prix de règlement du mois de référence du jour précédent.  Dans le cas de positions courtes simples, le taux de marge du contrat CFE est actuellement fixé à 40,000 USD par contrat et le contrat CME, qui est 5 fois plus important, sera fixé, selon les projections actuelles, à 200,000 USD à l'ouverture du trading.

Marge spread: La différence nette entre l'exigence de marge simple de maintien (fixée à 50% à la fois pour la jambe longue et courte) plus, pour chaque spread, des frais de spread équivalents à 25% du prix de règlement journalier le plus élevé des contrats à terme du XBT proposés au trading.

Nous rappelons à nos clients qu'IBKR n'émet pas d'appel de marge et peut modifier les exigences de marge à tout moment, à sa seule discrétion.

Veuillez vous référer à la section suivante du site Internet IBKR pour connaître les exigences de marge de tous les produits: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=24176
 
Quelles sont les commissions?
 
Le taux de commission des contrats à terme sur les bitcoins sera de 5 USD par contrat pour les produits du CBOE/CFE et 10 USD par contrat pour les produits du CME. IBKR répercutera les frais de Bourse, réglementaires et de compensation.
 
Pour en savoir plus sur les frais de Bourse, réglementaires et de compensation. veuillez consulter la page dédiée aux commissions de notre site Internet: 
 
 
Quelles sont les autorisations de trading requises?
 
Pour trader des contrats à terme sur les bitcoins, vous devez avoir des autorisations de trading pour les contrats à terme sur la cryptomonnaie aux États-Unis. Vous pouvez demander des autorisations de trading des contrats à terme sur la cryptomonnaie via la Gestion de compte en vous rendant sur les sections Paramètres puis Autorisations de trading.
 
 
Quelles sont les options de souscription aux données de marché?
 
Des cotations en direct pour les contrats à terme sur les bitcoins de Cboe et CME sont disponibles. Vous pouvez prendre une souscription payante via la Gestion de compte. Les souscriptions suivantes sont offertes (les frais de souscription mensuels sont publiés sur le site IBKR):
 
Cboe/CFE (Exchange = CFE, IB Exchange = CFECRYPTO)
 
  • Non-professionnels
    • Level 1: CFE Enhanced (NP,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced avec profondeur du carnet (NP,L2)
    • Indices: Cboe Market Data Express Indices
  • Professionnels
    • Level 1: CFE Enhanced (P,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced avec profondeur du carnet (P,L2)
    • Indices: Cboe Market Data Express Indices
 
CME (Exchange = CME. IB Exchange = CMECRYPTO)
 
  • Non-professionnels
    • Level 1: CME Temps réel Non-Professionnel Level 1
    • Level 1: Liasse Value Aperçu titres et contrat à terme U.S (NP,L1)
    • Level 2: CME Temps réel Non-Professionnel Level 2
    • Level 2: Liasse US Value PLUS (NP,L2)
      • Les liasses Aperçu de titres U.S et Contrats à terme Value sont requises.
      • Uniquement pour la profondeur du carnet
  • Professionnels
    • Level 2: CME Temps réel Professionnel Level 2 (Il n'y a pas de produits CME Pro level 1)

 

Negoziazione di future Bitcoin con IBKR

Qual è il simbolo di trading?
Cboe/CFE: inserire il simbolo sottostante GXBT per richiamare i future

CME: inserire il simbolo sottostante BRR per richiamare i future
 
 
Qual è l'orario di negoziazione?
Cboe/CFE: l'orario di negoziazione regolare è 08:30 - 15:15, ora di Chicago, con orario esteso 17:00 (domenica) - 08:30 (lunedì) e 18:30 - 08:30 in tutti i successivi giorni feriali
CME: 17:00 – 16:00, ora di Chicago, domenica - venerdì
 
Si prega di notare che, se si desidera negoziare al di fuori dell'orario di trading regolare, o il proprio ordine è stato innescato al di fuori dell'orario di trading regolare, sarà necessario configurare l'ordine di conseguenza. A tale proposito, è possibile seguire questi passaggi:
 
  • Dalla sezione Preimpostazioni ordini > Future. TWS classica: cliccare sul pulsante Modifica e sulla voce Configurazione globale. Mosaic: cliccare su File e sulla voce Configurazione globale. Espandere la sezione Preimpostazioni situata sul lato sinistro e selezionare Future. Nella prima sezione, Tempistica, selezionare il riquadro che dice "Consenti attivazione, invio, innesco o esecuzione dell'ordine al di fuori del normale orario di trading (se disponibile)". Cliccare sulla voce Applica e, una volta terminato, su OK.
  • Dalla linea dell'ordine. Cliccare sul campo "Durata" in TWS classica o in Mosaic e selezionare il riquadro in basso che dice "Innesca fuori da RTH". In WebTrader, selezionare il riquadro alla fine della linea dell'ordine che dice "Esegui fuori da RTH".
  • Dal ticket d'ordine. Accedere alla sezione Durata e selezionare il riquadro che dice "Consenti esecuzione dell'ordine al di fuori dell'orario di trading regolare".

Per maggiori informazioni in merito alla negoziazione al di fuori dell'orario di trading regolare, si prega di consultare il seguente link:

https://www.interactivebrokers.com/it/index.php?f=29317

 
Dove è possibile trovare informazioni in merito alle specifiche del contratto? 
 
 
Vi saranno restrizioni al trading?

Il trading non sarà offerto ai conti pensionistici (ovvero, IRA, SIPP) o ai residenti in Giappone.

 
Qual è il requisito di margine?

Margine definitivo (outright): il requisito di margine delle posizioni lunghe definitive (outright) sarà fissato al 50% del prezzo di regolamento del mese più prossimo della giornata precedente.  Per quanto concerne le posizioni corte definitive (outright), il tasso di margine per i contratti del CFE è attualmente fissato a 40,000 USD per contratto, e, secondo le proiezioni, il contratto del CME, superiore di cinque volte, ha un requisito di 200,000 USD all'avvio delle negoziazioni.

Marginazione integrata: la differenza netta tra i requisiti di margine di mantenimento definitivi del cliente su ciascun contratto long e short (usando il 50% sia per la componente long sia per quella short) più, per ciascuno spread, un onere sullo spread pari al 25% del prezzo di regolamento giornaliero, che è il maggiore tra tutti i contratti future XBT disponibili per il trading.

Si ricorda ai clienti che IBKR non effettua richieste di integrazione e potrebbe modificare i requisiti di margine in qualunque momento a sola discrezione di IBKR.

Per i dettagli dei requisiti di margine correnti di tutti i prodotti, si prega di fare riferimento alla seguente sezione del sito web IBKR: https://www.interactivebrokers.com/it/index.php?f=27242
 
 
 
Quali sono le commissioni?
Il tasso commissionale sui future Bitcoin sarà di 5 USD per contratto per i prodotti Cboe/CFE e di 10 USD per contratto per i prodotti CME. IBKR trasmetterà le tariffe borsistiche, regolamentari e di compensazione.
 
Per maggiori informazioni in merito alle commissioni e alle tariffe borsistiche, regolamentari e di compensazione, si prega di visitare la pagina del nostro sito web: 
 
 
Quali sono i permessi di trading richiesti?
Per poter negoziare future Bitcoin è necessario disporre dei permessi per il trading di cripto future statunitensi. È possibile richiedere i permessi per il trading di cripto future statunitensi nella sezione Impostazioni > Permessi di trading di Gestione conto.
 
 
Quali sono le opzioni disponibili per le sottoscrizioni ai dati di mercato?
Le quotazioni dal vivo per i future Bitcoin sia del Cboe sia del CME sono disponibili mediante sottoscrizione a pagamento in Gestione conto. L'offerta comprende le seguenti sottoscrizioni (le tariffe mensili delle sottoscrizioni sono pubblicate sul sito web IBKR):
 
Cboe/CFE (Borsa = CFE, Borsa IB = CFECRYPTO)
 
  • Non professionale
    • Livello 1: CFE Enhanced (NP,L1)
    • Livello 2: CFE Enhanced with Depth of Book (NP,L2)
    • Indice: Indici Cboe Market Data Express
  • Professionale
    • Livello 1: CFE Enhanced (P,L1)
    • Livello 2: CFE Enhanced with Depth of Book (P,L2)
    • Indice: Indici Cboe Market Data Express
 
CME (Borsa = CME. Borsa IB = CMECRYPTO)
 
  • Non professionale
    • Livello 1: CME in tempo reale non professionale di Livello 1
    • Livello 1: pacchetto Value con istantanea di titoli e future USA (NP,L1)
    • Livello 2: CME in tempo reale non professionale di Livello 2
    • Livello 2: pacchetto Value USA PLUS (NP,L2)
      • Richiede il pacchetto Value con istantanea dei titoli e future USA
      • Valido solo per la profondità del book
  • Professionale
    • Livello 2: CME in tempo reale professionale di Livello 2 (non vi è alcun prodotto CME Pro di livello 1)

 

Handel mit Bitcoin-Futures bei IBKR

Wie lautet das Handelssymbol?
CBOE/CFE: Geben Sie das Basiswertsymbol „GXBT” ein, damit die Futures angezeigt werden

CME: Geben Sie das Basiswertsymbol „BRR” ein, damit die Futures angezeigt werden
 
 
Wie lauten die Handelszeiten?
Cboe/CFE: Die regulären Handelszeiten lauten 08:30 Uhr - 15:15 Uhr Chicago-Zeit, mit erweiterten Handelszeiten von 17:00 Uhr (Sonntags) - 08:30 Uhr (Montags) sowie 18:30 Uhr - 08:30 Uhr jeden anschließenden Wochentag.
CME: 17:00 Uhr – 16:00 Uhr Chicago-Zeit, Sonntag – Freitag
 
Falls Sie außerhalb regulärer Handelszeiten handeln möchten oder Sie wünschen, dass Ihre Order außerhalb regulärer Handelszeiten ausgeführt wird, sollten Sie Ihre Order entsprechend konfigurieren. Sie können dies tun, indem Sie den folgenden Anweisungen folgen:
 
  • Über die Ordervoreinstellungen für Futures. Klicken Sie in der klassischen TWS auf „Bearbeiten” in der Rubrik „Globale Konfiguration”. Klicken Sie in Mosaic auf „Datei” und danach auf „Globale Konfiguration”. Klappen Sie den Abschnitt „Voreinstellungen” auf der linken Seite aus und wählen Sie „Futures”. Wählen Sie im Abschnitt „Timing” das Feld „Zulassen, dass Orders außerhalb der regulären Handelszeiten aktiviert, ausgelöst oder ausgeführt werden (sofern möglich)” aus. Klicken Sie auf „Anwenden” und danach auf „OK”, wenn Sie fertig sind.
  • Über die Orderzeile. Klicken Sie sowohl in der klassischen TWS als auch in Mosaic auf das Feld „Gültigkeitsdauer” und wählen Sie „Außerhalb der reg. HZ auslösen” aus. Wählen Sie im WebTrader das Feld „Ausführung außerhalb der RTH” am Ende der Orderzeile aus.
  • Über das Orderticket. Wählen Sie in der Rubrik „Gültigkeitsdauer” das Feld „Zulassen, dass diese Order außerhalb der regulären Handelszeiten ausgeführt werden kann” aus.

Bitte folgen Sie dem nachstehenden Link für weitere Information zum Futures-Handel außerhalb regulärer Handelszeiten:

https://www.interactivebrokers.com/de/index.php?f=29316

 
Wo kann ich Informationen zu Kontraktdetails finden? 
 
 
Wird es jegliche Handelseinschränkungen geben?

Der Handel wird Altersvorsorgekonten (wie z. B. IRA-, SIPP-Konten) oder in Japan ansässigen Kunden nicht angeboten.

 
Welche Margin-Anforderungen gibt es?

Outright-Margin: Die Margin-Anforderung für Outright-Long-Positionen beträgt 50% des Abwicklungskurses des Vortages-Frontmonats. Im Fall von Outright-Short-Positionen liegt der Marginsatz für CFE-Kontrakte derzeit bei 40,000 USD pro Kontrakt. Der CME-Kontrakt, der 5x größer ist, wird voraussichtlich eine Anforderung von 200,000 USD beim Handelsbeginn haben.

Spread-Margin: Die Nettodifferenz zwischen dem Outright-Kundenmindesteinschuss für jeden Long- und Short-Kontrakt (wobei 50% sowohl für die Long- als auch Short-Komponente verwendet werden) plus einer Spread-Gebühr von 25% für jeden Spread des täglichen Höchstabwicklungskurses unter allen XBT-Future-Kontrakten, die für den Handel verfügbar sind.

Kunden werden daran erinnert, dass IBKR keine Nachschussforderungen ausgibt und jederzeit im eigenen Ermessen Margin-Anforderungen ändern kann.

Bitte beziehen Sie sich auf die folgende Rubrik der IBKR-Website für aktuelle Margin-Anforderungen aller Produkte: https://www.interactivebrokers.com/de/index.php?f=27241
 
 
 
Wie viel betragen die Provisionen?
Die Provisionssätze für Bitcoin-Futures werden 5 USD pro Kontrakt für das Produkt an der CBOE/CFE und 10 USD pro Kontrakt für das Produkt an der CME betragen. IBKR wird die Börsen-, Behörden und Clearingkosten weitergeben.
 
Weitere Informationen zu Provisionen sowie Börsen-, Behörden und Clearingkosten finden Sie auf der Seite „Provisionen” auf unserer Website: 
 
 
Welche Handelsberechtigungen sind erforderlich?
Um Bitcoin-Futures handeln zu können, müssen Sie über Handelsberechtigungen für US-Krypto-Futures verfügen. Sie können eine Handelsberechtigung für US-Krypto-Futures in der Kontoverwaltung beantragen, indem Sie zu den Einstellungen und danach zu den Handelsberechtigungen gehen.
 
 
Welche Optionen gibt es für Marktdatenabonnements?
Kursnotierungen in Echtzeit sowohl für CBOE- als auch CME-Bitcoin-Futures sind auf Basis eines entgeltlichen Abonnements über die Kontoverwaltung verfügbar. Die folgenden Abonnements werden angeboten (monatliche Abonnementgebühren werden auf der IBKR-Website veröffentlicht):
 
Cboe/CFE (Börse = CFE, IB-Börse = CFECRYPTO)
 
  • Non-Professional
    • Level 1: CFE, Erweitert (NP, L1)
    • Level 2: CFE, Erweitert, mit Buchtiefe (NP, L2)
    • Index: CBOE Marktdatenexpress Indizes
  • Professional
    • Level 1: CFE, Erweitert (P, L1)
    • Level 2: CFE, Erweitert, mit Buchtiefe (P, L2)
    • Index: CBOE Marktdatenexpress Indizes
 
CME (Börse = CME. IB-Börse = CMECRYPTO)
 
  • Non-Professional
    • Level 1: CME Real-Time Non-Professional Level 1
    • Level 1: Vorteilspaket für US-Wertpapier-Momentaufnahmen und Futures (NP, L1)
    • Level 2: CME Real-Time Non-Professional Level 2
    • Level 2: US-Vorteilspaket PLUS (NP, L2)
      • Erfordert das Vorteilspaket für US-Wertpapier-Momentaufnahmen und Futures
      • Dies ist nur für Buchtiefe erhältlich
  • Professional
    • Level 2: CME Real-Time Professional Level 2 (Es gibt kein Pro-Level-1-Produkt von der CME)

 

通過IBKR交易比特幣期貨

交易代是什么?

Cboe/CFE輸入底層證券代碼GXBT,從而找到對應的期貨

CME: 輸入底層證券代碼BRR,從而找到對應的期貨
 
 
交易時間是什么?
 
Cboe/CFE:常規交易時段為芝加哥時間08:30 - 15:15,延長交易時間為(周日)17:00-(周一)08:30,之后每天為18:30 - 08:30
CME:芝加哥時間周日 – 周五17:00 – 16:00
 
請知悉,如您希望在常規交易時段以外交易,或希望使您的定單在常規交易時段以外被觸發,您必須相應地配置好您的定單。您可通過以下步驟配置定單:
 
  • 通過“期貨定單預設”設置。在標准模式TWS下,依次點擊“編輯”和“全局配置”。在魔方模式下,依次點擊“文件”和“全局配置”。擴展左側的“預設”板塊,然后選擇“期貨”。第一個板塊是“定時”,請勾選“允許定單在常規交易時間以外被激活、觸發或成交(如果可用)”。完成后點擊“應用”和“確定”。
  • 通過定單行設置。在TWS標准模式或魔方模式下,點擊“有效時間”,然后勾選底部的“在常規交易時段以外觸發”選項框。在網絡交易者(WebTrader)中,勾選定單行最后的“在常規交易時間以外成交”選項框。
  • 通過定單委托單設置。在“有效時間”板塊,勾選“允許該定單在常規交易時間以外成交”。

有關在常規交易時間以外交易期貨的更多信息,請見以下鏈接:

https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=4186

 
在哪里可以找到合約的具體信息?
 
 
 
有沒有交易限制?
 

退休賬戶(如IRA、SIPP賬戶)及日本居民不得交易比特幣。

 
 
保證金要求如何?
 

單邊保證金(Outright Margin): 單邊多頭頭寸的保證金要求為前一天的最近合約月結算價格的50%。對於單邊空頭頭寸,CFE合約的保證金率當前被設定為每份合約40,000美元,而CME合約的頭寸是CFE的5倍,因而交易開始時的保證金要求為200,000美元。

價差保證金(Spread Margin): 客戶每份多頭合約和空頭合約的維持保證金之差(單條多頭和空頭邊均適用50%的保證金率),外加每個價差組合的費用,該費用等於所有可交易的XBT期貨合約中最高日結算價格的25%。

請知悉,IBKR不會發出追加保證金通知,且可能基於自主決定、隨時修改保證金要求。

當前所有產品的保證金要求請見我們網站的以下頁面:https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=27149
 
 
佣金如何收取?
 
比特幣期貨的佣金率為:對於Cboe/CFE產品,每份合約5美元;對於CME產品,每份合約10美元。IBKR將代為收取交易所、監管和清算費用。
 
有關佣金以及交易所、監管和清算費用的更多信息,請訪問我們網站的“佣金”頁面:
 
 
 
交易比特幣需開通何種交易許可?
 
要交易比特幣期貨,您必須開通美國加密期貨的交易許可。您可在賬戶管理“設置”板塊下的“交易許可”下申請美國加密貨幣(United States (Crypto))期貨的交易許可。
 
 
我可以訂閱哪些市場數據?
 
您可通過賬戶管理付費訂閱Cboe或CME比特幣期貨的實時數據。我們提供以下訂閱項目(訂閱的月費請見我們的網站):
 
Cboe/CFE(交易所 = CFE,IB交易所 = CFECRYPTO)
 
  • 非專業
    • 一級: CFE增強(非專業,一級)【CFE Enhanced (NP,L1)】
    • 二級: CFE增強定單冊深度(非專業,二級)【CFE Enhanced with Depth of Book (NP,L2)】
    • 指數: Cboe市場數據快照指數
  • 專業
    • 一級:CFE增強(專業,一級)【CFE Enhanced (P,L1)】
    • 二級:CFE增強定單冊深度(專業,二級)【CFE Enhanced with Depth of Book (P,L2)】
    • 指數: Cboe市場數據快照指數
CME (交易所 = CME. IB交易所 = CMECRYPTO)
 
  • 非專業
    • 一級:CME實時非專業一級(CME Real-Time Non-Professional Level 1)
    • 一級:美國證券快照與期貨數據組(非專業,一級)【US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)】
    • 二級:CME實時非專業二級(CME Real-Time Non-Professional Level 2)
    • 二級:美國期貨增強版數據組(非專業,二級)【US Value Bundle PLUS (NP,L2)】
      • 要求訂閱美國證券快照與期貨數據組
      • 僅針對定單冊深度
  • 專業
    • 二級:CME實時專業二級【CME Real-Time Professional Level 2】(CME沒有專業一級產品)

 

通过IBKR交易比特币期货

交易代码是什么?


Cboe/CFE:输入底层证券代码GXBT,从而找到对应的期货

CME:输入底层证券代码BRR,从而找到对应的期货
 
 
交易时间是什么时候?
 
Cboe/CFE:常规交易时段为芝加哥时间08:30 - 15:15,延长交易时间为(周日)17:00-(周一)08:30,之后每天为18:30 - 08:30
CME: 芝加哥时间周日 – 周五17:00 – 16:00
 
请知悉,如您希望在常规交易时段以外交易,或希望使您的定单在常规交易时段以外被触发,您必须相应地配置好您的定单。您可通过以下步骤配置定单:
 
  • 通过“期货定单预设”设置。在标准模式TWS下,依次点击“编辑”和“全局配置”。在魔方模式下,依次点击“文件”和“全局配置”。扩展左侧的“预设”板块,然后选择“期货”。第一个板块是“定时”,请勾选“允许定单在常规交易时间以外被激活、触发或成交(如果可用)”。完成后点击“应用”和“确定”。
  • 通过定单行设置。在TWS标准模式或魔方模式下,点击“有效时间”,然后勾选底部的“在常规交易时段以外触发”选项框。在网络交易者(WebTrader)中,勾选定单行最后的“在常规交易时间以外成交”选项框。
  • 通过定单委托单设置。在“有效时间”板块,勾选“允许该定单在常规交易时间以外成交”。

有关在常规交易时间以外交易期货的更多信息,请见以下链接:

https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=4186

 
在哪里可以找到合约的具体信息?
 
 
 
有没有交易限制?
 

退休账户(如IRA、SIPP账户)及日本居民不得交易比特币。

 
 
保证金要求如何?

单边保证金(Outright Margin): 单边多头头寸的保证金要求为前一天的最近合约月结算价格的50%。对于单边空头头寸,CFE合约的保证金率当前被设定为每份合约40,000美元,而CME合约的头寸是CFE的5倍,因而交易开始时的保证金要求为200,000美元。

价差保证金(Spread Margin): 客户每份多头合约和空头合约的维持保证金之差(单条多头和空头边均适用50%的保证金率),外加每个价差组合的费用,该费用等于所有可交易的XBT期货合约中最高日结算价格的25%。

请知悉,IBKR不会发出追加保证金通知,且可能基于自主决定、随时修改保证金要求。
 
当前所有产品的保证金要求请见我们网站的以下页面:https://www.interactivebrokers.com/cn/index.php?f=27149
 
 
佣金如何收取?
 
比特币期货的佣金率为:对于Cboe/CFE产品,每份合约5美元;对于CME产品,每份合约10美元。IBKR将代为收取交易所、监管和清算费用。
 
有关佣金以及交易所、监管和清算费用的更多信息,请访问我们网站的“佣金”页面:
 
 
 
交易比特币需开通何种交易许可?
 
要交易比特币期货,您必须开通美国加密期货的交易许可。您可在账户管理“设置”板块下的“交易许可”下申请美国加密货币(United States (Crypto))期货的交易许可。
 
 
我可以订阅哪些市场数据?
 
您可通过账户管理付费订阅Cboe或CME比特币期货的实时数据。我们提供以下订阅项目(订阅的月费请见我们的网站):
 
Cboe/CFE (交易所 = CFE, IB交易所 = CFECRYPTO)
 
  • 非专业
    • 一级: CFE增强(非专业,一级)【CFE Enhanced (NP,L1)】
    • 二级: CFE增强定单册深度(非专业,二级)【CFE Enhanced with Depth of Book (NP,L2)】
    • 指数: Cboe市场数据快照指数
  • 专业
    • 一级:CFE增强(专业,一级)【CFE Enhanced (P,L1)】
    • 二级:CFE增强定单册深度(专业,二级)【CFE Enhanced with Depth of Book (P,L2)】
    • 指数:Cboe市场数据快照指数
CME (交易所 = CME. IB交易所 = CMECRYPTO)
 
  • 非专业
    • 一级:CME实时非专业一级(CME Real-Time Non-Professional Level 1)
    • 一级:美国证券快照与期货数据组(非专业,一级)【US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)】
    • 二级:CME实时非专业二级(CME Real-Time Non-Professional Level 2)
    • 二级:美国期货增强版数据组(非专业,二级)【US Value Bundle PLUS (NP,L2)】
      • 要求订阅美国证券快照与期货数据组
      • 仅针对定单册深度
  • 专业
    • 二级:CME实时专业二级【CME Real-Time Professional Level 2】(CME没有专业一级产品)

 

Trading Bitcoin Futures with IBKR

What is the trading symbol?
Cboe/CFE: Enter the underlying symbol GXBT in order to bring up the futures

CME: Enter the underlying symbol BRR in order to bring up the futures
 
 
What are the trading hours?
Cboe/CFE: Regular trading hours are 08:30 - 15:15 Chicago Time, with extended hours of 17:00 (Sunday) - 08:30 (Monday) and 18:30 - 08:30 each weekday thereafter
CME: 17:00 – 16:00 Chicago Time, Sunday – Friday
 
Please note, if you wish to trade outside of regular trading hours or have your order triggered outside of regular trading hours you must configure your order accordingly. You can do so using the following steps:
 
  • Through Futures Order Presets. In Classic TWS, click Edit followed by Global Configuration. In Mosaic, click File followed by Global Configuration. Expand the Presets section on the left side and select Futures. The first section will be Timing, and you will want to check the box that says "Allow order to be activated, triggered, or filled outside of regular trading hours (if available)". Click Apply and OK once finished.
  • Through the order line. In both Classic TWS as well as Mosaic, click on the Time in Force field and check the box at the bottom that says "Trigger outide RTH". In WebTrader, check the box at the end of the order line that says "Fill Outside RTH".
  • Through the Order Ticket. In the Time in Force section, check the box that says "Allow this order to be filled outside of regular trading hours".

Please see the following link for more information on trading futures outside of regular trading hours:

https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=719

 
Where can I find information about the contract specifications? 
 
 
Will there be any restrictions on trading?

Trading will not be offered in retirement accounts (e.g., IRA, SIPP) or for residents of Japan.

 
What is the Margin Requirement?

Outright Margin: The margin requirement for outright long positions will be set at 50% of the prior day's lead month settlement price.  In the case of outright short positions, the margin rate for the CFE contracts is currently set at USD 40,000 per contract and the CME contract, which is 5x larger, has a requirement of USD 200,000.

Spread Margin: The net difference between the outright customer maintenance margin requirements on each long and short contracts (using 50% for both the long and the short leg) plus, for each spread, a spread charge equal to 25% of the daily settlement price that is the greatest among all XBT futures contracts available for trading.

Clients are reminded that IBKR does not issue margin calls and may modify margin requirements at any time, at IBKR's sole discretion.

Please refer to the following section of the IBKR website for current margin requirements for all products: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=24176
 
 
 
What are the commissions?
The commission rate for Bitcoin futures will be USD 5 per contract for the Cboe/CFE product and USD 10 per contract for the CME product. IBKR will pass through exchange, regulatory and clearing fees.
 
For more information on commission as well as exchange, regulatory and clearing fees, please visit the Commission page of our website: 
 
 
What trading permissions are required?
In order to trade Bitcoin futures, you must have trading permissions for US Crypto Futures. You can request US Crypto Futures trading permission in Account Management by going to the Settings section followed by Trading Permissions.
 
 
What are the market data subscription options?
Live quotes for both Cboe and CME Bitcoin futures are available on a paid subscription basis through Account Management. The following subscriptions are offered (monthly subscription fees are posted to the IBKR website):
 
Cboe/CFE (Exchange = CFE, IB Exchange = CFECRYPTO)
 
  • Non-Professional
    • Level 1: CFE Enhanced (NP,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced with Depth of Book (NP,L2)
    • Index: Cboe Market Data Express Indices
  • Professional
    • Level 1: CFE Enhanced (P,L1)
    • Level 2: CFE Enhanced with Depth of Book (P,L2)
    • Index: Cboe Market Data Express Indices
 
CME (Exchange = CME. IB Exchange = CMECRYPTO)
 
  • Non-Professional
    • Level 1: CME Real-Time Non-Professional Level 1
    • Level 1: US Securities Snapshot and Futures Value Bundle (NP,L1)
    • Level 2: CME Real-Time Non-Professional Level 2
    • Level 2: US Value Bundle PLUS (NP,L2)
      • Requires US Securities Snapshot and Futures Value Bundle
      • This is only for depth of book
  • Professional
    • Level 2: CME Real-Time Professional Level 2 (There is no CME Pro level 1 product)

Back to Table of Contents: Bitcoin and Other Cryptocurrency Products @ IBKR

 

Syndicate content