Készpénzszámla esetén a befektetőnek ki kell fizetnie a megvásárolt értékpapírt (azaz az ügyletnek elszámolásra kell kerülnie), mielőtt eladhatná az adott értékpapírt. Ha egy befektető megvásárol egy értékpapírt, majd eladja ugyanazt az értékpapírt anélkül, hogy az elszámolás napjáig teljes mértékben kifizetné azt, akkor fedezetlen kereskedést („free riding”) folytat. Az IBKR a fedezetlen kereskedésre vonatkozó szabályainak megfelelően az adott nap végén ellenőrzi, hogy a pozíció az elszámolás napja előtt került-e lezárásra. Az IBKR nap végi ellenőrzése során fedezetlen kereskedést állapít meg abban az esetben, ha egy pozíciót az elszámolást megelőzően zártak le, és a számlát automatikusan ún. „Cash Up Front” korlátozás alá helyezi a következő 90 napra.

Példák fedezetlen kereskedésre az Interactive Brokersnél

„A” példa:

1) A kereskedési napon a számlán 10 000 USD elszámolt összeg szerepel

2) A kereskedési napon (T) az ügyfél ABC-t vásárol 10 000 USD-ért

3) A kereskedést követő napon (T+1) az ügyfél eladja ABC-t és XYZ-t vásárol 10 000 USD-ért

4) Az ügyfél eladja az XYZ részvényeket anélkül, hogy a számláján elegendő fedezet lenne az összes XYZ megvásárlásához

„B” példa:

1) A kereskedési napon (T) az ügyfél teljes mértékben kifizette az ABC részvényt, és a számláján nincs további rendelkezésre álló készpénzállomány

2) A kereskedési napon (T) az ügyfél elad 10 000 USD értékű ABC részvényt

3) A kereskedési napon (T) az ügyfél 10 000 USD értékű XYZ-t vásárol

4) A kereskedést követő napon (T+1) az ügyfél eladja XYZ részvényeit anélkül, hogy a számláján elegendő fedezet lenne az összes XYZ megvásárlásához

Az IBKR az ellenőrzési folyamat során mindkét fenti példát fedezet nélküli kereskedésnek minősítené, és 90 napra korlátozás alá helyezné a számlát, amely időtartam alatt az ügyfél csak a számláján lévő elszámolt összegekkel kereskedhetne. Az IBKR kontrollokat vezetett be a fedezetlen kereskedésből adódó szabálysértések megelőzése érdekében. Számlája teljes készpénzértéke az elszámolt és az el nem számolt összegeket foglalja magában. Új megbízást indíthat, ha a számláján rendelkezésre álló összeg (ELV - induló fedezet) pozitív értékű (mivel ez jelenti a teljes mértékben elszámolt készpénz mennyiségét az ügylet lezárását követően). A teljes mértékben elszámolt készpénz valós idejű ellenőrzése új megbízás indításakor a Hitelellenőrzés során történik.

Azon számlatulajdonosok, akik hozzá szeretnének férni a még el nem számolt összegekhez az elszámolási napot megelőzően, megtehetik ezt fedezeti számlatípus igénylésével. Fedezeti számla esetén az el nem számolt összegek felhasználhatók kereskedési célokra, de az elszámolást megelőzően nem utalhatók ki a számláról. A Készpénzszámlával rendelkező ügyfeleknek lehetőségük van Fedezeti számla igénylésére, ennek lépései a következők:

1. Jelentkezzen be az Ügyfélportálra
2. Kattintson a Felhasználó menüre (a jobb felső sarokban található Felhasználó ikon), majd a Számlakezelés opcióra
3. A Konfiguráció pontban kattintson a Konfiguráció (fogaskerék) ikonra a Számlatípusoknál, és kérelmezze a számlatípus Készpénzszámláról Fedezeti számlára történő módosítását.

Felhívjuk a figyelmét a következőkre:

• A kérelmek elbírálását az IBKR Risk és Compliance részlege végzi el. A kérelmek jóváhagyása általában 24-48 órát vesz igénybe
• Amennyiben Ön a közelmúltban Fedezeti számláról Készpénzszámlára váltott, a piaci szabályozások értelmében csak 30 nap várakozási idő elteltével kérelmezheti újra számlája Fedezeti számlára történő módosítását.