A Lakossági befektetési csomagtermékekről illetve biztosítási alapú befektetési termékekről szóló rendelet (1286/2014/EU rendelet, „PRIIP Rendelet” vagy „PRIIP”) 2014. december 29-én lépett hatályba, és a benne foglalt követelmények 2018. január 1-től alkalmazandók. A Rendelet megköveteli a termékek előállítóitól, hogy hozzanak létre kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokat (KID) és azokat rendszeresen frissítsék, illetve a PRIIP-eket értékesítő vagy azokkal kapcsolatban tanácsadást nyújtó személyeket, hogy az Európai Gazdasági Térségben (EGT) illetőséggel bíró lakossági befektetőknek adják át a KID-eket, amelyek segítségével az ilyen befektetők jobban megismerhetik és összehasonlíthatják a termékeket.
A PRIIP Rendelet céljai.
A 2008-as pénzügyi válság óta az Európai Bizottság fő célkitűzései közé tartozik a fogyasztóvédelem erősítése és a pénzügyi piacokba vetett bizalom helyreállítása.
A Rendelet a lakossági befektetők PRIIP-ekre vonatkozó ismeretei erősítésének és az ilyen termékek összehasonlíthatóságának a javítása érdekében új egységes Kiemelt Információkat Tartalmazó Dokumentumot (KID) vezet be. A meghatározás szerint PRIIP-nek minősül minden olyan befektetés, ahol a befektetőnek visszafizetendő összeg ingadozik a referenciaértékeknek való kitettsége miatt. A biztosítási termékek mellett a PRIIP fogalomkörébe tartoznak az opciós és határidős ügyletek, CFD-k, strukturált termékek stb.
A Rendelet befektetővédelmi célokat szolgál, úgymint:
A Rendelet a fenti célokat oly módon igyekszik elérni, hogy meghatározza a KID dokumentum egységes formáját és tartalmát.
Mi a KID?
A KID egy három oldalas dokumentum, ami fontos információkat tartalmaz a termékről, úgymint általános leírás, költségek, kockázat/haszon profil és a lehetséges teljesítmény-forgatókönyvek.
Kire vonatkozik a Rendelet?
A Rendelet egyaránt vonatkozik a PRIIP-ek előállítóira és forgalmazóira. A dokumentum létrehozásáért és frissítéséért a termék előállítója viseli a felelősséget. Emellett a PRIIP-eket lakossági befektetőknek értékesítő vagy azokkal kapcsolatban tanácsadást nyújtó, illetve lakossági befektetőktől egy PRIIP-re vonatkozó vételi megbízást befogadó bármely forgalmazó vagy pénzügyi közvetítő köteles a befektető rendelkezésére bocsátani a KID-et. Ez vonatkozik a csak végrehajtást végző online felületekre is.
Kinek kell a rendelkezésére bocsátani a KID-et?
Az EGT-ben illetőséggel bíró lakossági befektetők rendelkezésére kell bocsátani a KID-et, mielőtt befektetnének egy PRIIP-be. Amennyiben a termék előállítója nem tesz elérhetővé KID dokumentumot, az EGT-ben illetőséggel bíró lakossági ügyfelek nem kereskedhetnek a PRIIP-pel.
Hogyan érinti a Rendelet az Interactive Brokerst:
A PRIIP Rendelet teljesítése érdekében az IB UK elektronikus úton, egy weboldalon („PRIIPs KID kezdőoldal”) teszi elérhetővé a KID-eket.
Hol találom a PRIIPs KID kezdőoldalt?
A KID-ek a külön erre a célra fejlesztett PRIIPs KID kezdőoldalon érhetők el. A KID-eket három különböző módon lehet megtalálni. Elérhetők az IBKR Trader Workstation („TWS”) alkalmazáson, az IBKR weboldalán és az Ügyfélportálon keresztül.
1. A KID-ek elérése a TWS alkalmazásból:
2. A KID-ek elérése az IBKR weboldaláról:
3. A KID-ek elérése az Ügyfélportálról:
The regulatory requirements for the Accredited Investor (“AI”) are intended to enhance investor protection. The current AI regime involves an opt-in/opt-out process. Do familiarise yourself with the treatment of an AI and if you are in doubt, you should consult a professional adviser if you do not understand any consequence of being as an AI.
Accredited Investor Status
Based on the information you provided, you have been assessed by us to be an AI (please see Schedule 1 for more information) and we intend to treat you as an AI (please see Schedule 2 for more information) provided you agree to opt-in to indicate your consent to be treated as an AI. You will not be treated as an AI, if you choose not to opt-in.
Opting-In
If you would like us to serve you as an AI, you will be required to provide your consent to opt-in by ticking the Opt-In Confirmation box. Your signature on the account opening documents will constitute your consent to opting in once you ticked this Opt-In Confirmation box. Your “AI” status will apply to all your accounts with us, including joint accounts (unless any of your joint account holders choose not to opt-in in the case of your joint accounts). For corporate accounts, the corporate representative is responsible for checking the Opt-In Confirmation box if the intention is for the corporate account to be treated as an AI.
Opting-Out
After you have opted-in, you may at any time notify us that you do not consent to being treated as an AI. After 14 days of our receipt of your notice, we will discontinue treating you as an AI when you opt-out.
If you would like to opt-out of your “AI” status at the time of account opening, you will then need to tick the accompanying Opt-Out Confirmation box. Your signature on the account opening forms will indicate your consent to op out once you ticked this Opt-Out Confirmation box. We will notify you once your investor status has been updated in our records. Until such time, we will continue to treat you as an AI. When you opt-out, you will be served as a Non-AI which means we will no longer be able to offer you certain products and services that are offered only to AI customers. You will also be required to sign certain risk disclosure statements and/or have product restrictions placed on your trading. If you wish to subsequently opt-out after account opening, please contact our Customer Service Center.
Other Holders Not Opting in (Joint Account(s))
For a joint account to be opened with us with the intention of being served under the AI status, all account holders of the relevant Joint Account are required to provide their opt-in consent.
Should any one of the account holders of a Joint Account with AI status opt out, the Joint Account will be affected and we would no longer be able to offer you certain products and services that are only offered to AI customers via that Joint Account. We can only continue to provide non-AI services for dealing through that Joint Account. For the avoidance of doubt, this will not affect the status of accounts other than the relevant Joint Accounts(s). If you wish to subsequently opt-out after the joint account opening, please contact our Customer Service Center.
Corporations Not Opting in (Joint Account(s))
Should the Corporate Account not want to be treated as an AI, it can choose to opt out at the time of account opening. The corporate representative is responsible for ticking the Opt-Out Confirmation box if the intention is for the corporate account to be treated as an AI.
Should any one of the AI shareholders of a Corporate Account with AI status opt out, the Corporate Account will be affected and we would no longer be able to offer you certain products and services that are only offered to AI customers via that Corporate Account. We can only continue to provide non-AI services for dealing through that Corporate Account. For the avoidance of doubt, this will not affect the status of accounts other than the relevant Corporate Accounts(s). If you wish to subsequently opt-out after the corporate account opening, please contact our Customer Service Center.
SCHEDULE 1 – ACCREDITED INVESTOR AS DEFINED IN SECTION 4A(1)(a)(i) OF THE SFA
“Accredited investor” means
An individual
(a) those net personal assets exceed in value $2 million (or its equivalent in a foreign currency) or such other amount as the Authority may prescribe in place of the first amount;
(b) whose financial assets (net of any related liabilities) exceed in value $1 million (or its equivalent in a foreign currency) or such other amount as the Authority may prescribe in place of the first amount, where “financial asset” means —
(i) a deposit as defined in section 4B of the Banking Act;
(ii) an investment product as defined in section 2(1) of the Financial Advisers Act; or
(iii) any other asset as may be prescribed by regulations made under section 341of the SFA; or
(c) whose income in the preceding 12 months is not less than $300,000 (or its equivalent in a foreign currency)
In determining the value of an individual’s net personal assets for the purposes of subsection (1)(a)(i)(A), the value of the individual’s primary residence —
(a) is to be calculated by deducting any outstanding amounts in respect of any credit facility that is secured by the residence from the estimated fair market value of the residence; and
(b) is taken to be the lower of the following:
(i) the value calculated under paragraph (a);
(ii) $1 million.
A corporation
(a) its net assets exceed S$10,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) as determined by
(i) its most recent audited balance-sheet or
(ii) its balance-sheet certified by the Corporation as giving a true and fair view of its state of affairs as of the date of the balance-sheet (which date is within the twelve (12) months preceding the date of submitting this form); or
(b) its entire share capital is owned by one or more persons, all of whom are accredited investors as defined in section 4A of the SFA.
SCHEDULE 2 – EXPLANATION OF EFFECT OF BEING TREATED AS AN ACCREDITED INVESTOR UNDER THE CONSENT PROVISIONS
General Warning : Accredited investors are assumed to be better informed, and better able to access resources to protect their own interests. Because accredited investors are considered to be more financially savvy, it is inferred they therefore require less regulatory protection. Investors who agree to be treated as accredited investors accordingly forgo the benefit of certain requlatory safeguards. However, it has been observed that using factors of net worth and/or net income to determine who is an accredited investor, is not necessarily a reflection of how financially savvy an investor can be. Investors should consult a professional adviser is they do not understand any consequence of being treated as an accredited investor.
The following sets out a summary of the effects under the consent provisions of you being treated by us as an accredited investor. Where we deal with you as an accredited investor, we would be exempt from complying with requirements under the Securities and Futures Act, Chapter 289 of Singapore (the “SFA”) and certain requlations and notices issued thereunder.
Please note that the regulatory requirements that we are exempted when dealing with you as an accredited investor are subject to regulatory changes and may be updated from time to time. Currently, the relevant consent provisions come under the Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations.
Under the SFA and the regulations and notices issued thereunder:
1. Compensation from fidelity fund under Section 186(1) the SFA. Section 186(1) of the SFA provides for a fidelity fund to be held and applied for the purposes of compensating persons who suffer pecuniary loss because of certain defaults. You would not be entitled to be compensated from the fidelity fund, even if you have suffered pecuniary loss in the manner contemplated under Section 186(1) of the SFA.
2. Prospectus Exemptions under Section 275 and 305 of the SFA. Sections 275 and 305 of the SFA exempt the offeror from registering a prospectus when the offer of securities and securities-based derivatives contracts, and units of collective investment schemes is made to relevant persons (including accredited investors). In addition, secondary sales made to institutional investors and relevant persons remain exempt from the prospectus registration requirement provided that certain requirements are met. You can be offered certain products that cannot be offered to retail investors. The issuer and/or offeror is not subject to the statutory prospectus liability under the SFA. Subsequent sales of securities, securities-based derivative contracts and collective investment schemes first sold under inter alia Section 275 and 305 can also be made to you, as well as transfers of securities of certain corporations and interests in certain trusts.
3. Restrictions on Advertisements under Section 251 and 300 of the SFA. Section 251 and 300 of the SFA prohibit any advertisement or publication referring to an offer or intended offer of securities and securities-based derivatives contracts, and unit of collective investment schemes from being made.
4. Part III of the Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations (“SFR”). Part III of the SFR stipulates the requirements imposed on us in relation to the treatment of customers’ assets. We are exempt from treating your as a “retail investor” in relation to certain requirements pertaining to the treatment of a retail customer’s assets, as summarised below.
- Customer Assets (Regulation 26(1)(a))
For retail investors, we deposit customer assets into a custody account maintained in accordance with Regulation 27 of the SFR (requires the custody account to be maintained with certain specified institutions only); or into an account directed by the retail customer to which the retail customer has legal and beneficial title and maintained with, inter alia , licensed banks, merchant banks or finance companies or banks established and regulated as banks outside Singapore. For an accreditor investor, we deposit customer assets into a custody account maintained in accordance with Regulation 27 of the SFR (requires the custody account to be maintained with certain specified institutions only); or into an account directed by the accredited investor.
- Disclosure requirement (Regulation27A)
For retail customers, we make certain disclosures (such as whether the assets will be commingled with other customers and the risks of commingling, consequences if the institution which maintains the custody account becomes insolvent) in writing prior to depositing assets in custody account. There is no such requirement for accredited investors.
- Mortgage if customer’s assets – the bank may mortgage, charge, pledge or hypothecate customer’s assets for a sum not exceeding the amount owed by the customer to the bank (Regulation 34(2))
Prior to doing so, the bank must inform the retail customer of this right and explain the risks and obtain written consent of the retail customer. There is no equivalent requirement on an accredited investor.
- Prohibition on transferring title of assets received from customer to the bank or any other person (Regulation34A)
The above prohibition applies to retail customers unless the assets are transferred in connection with borrowing or lending of specified products in accordance with Regulation 45 of the SFR. There is no such requirement for accredited investors.
- Withdrawals from custody account to transfer the asset to any other person or account in accordance with the written direction of the customer (Regulation 35(2))
For the retail customers, we are not permitted to transfer retail customer’s assets, to meet any of our obligations in relation to any transaction entered into by us for our benefit. There is no such requirement for accredited investors.
5. Regulation 47BA of the SFR. Regulation 47BA of the SFR provides that a bank must not deal with a retail customer as an agent when dealing in certain markets products. We ae not subject to this prohibition if you are an accredited investor and may deal with you as an agent in relation to over-the-counter derivatives contracts and/or spot foreign exchange contracts, for the purposes of leveraged foreign exchange trading.
6. Regulation 47E of the SFR. We are not under any obligation under Regulation 47E(1) and (2) of the SFR to provide for certain risk disclosure requirements for (a) trading in futures contracts, spot FX contracts for the purposes of leveraged FX trading and FX OTC derivatives (the “Products”), (b) soliciting or entering into fund management agreements to manage Products for you.
7. Section 99H(1)(s) of the SFA read with Regulations 3A(5)(c), (d), (e) and (7) of the SFR. If we appoint a provisional representative or temporary representative in respect of any SFA regulated activity, we would undertake certain responsibilities in relation to the representative’s interactions with any client or member of the public. We are not under any statutory obligation to restrict the interaction with you that may be undertaken by such representatives.
8. Regulation 33 of the SFR. We are not under any statutory obligation under Regulation 33(2)(a) of the SFR to explain the risks involved to you prior to us lending or arranging for a custodian to lend your specified products.
9. Regulation 40 of the SFR. Provided: (a) we have made available to you (on a real-time basis) with your consent monthly and quarterly statements of account containing prescribed particulars electronically or (b) you have requested in writing not to receive the statement of account, we are not under any statutory obligation under Regulation 40(1) of the SRG to furnish a monthly or quarterly statement of account to you.
10. Regulation 45 of the SFR. We are not under any statutory obligation to provide collateral to you under Regulation 45 of the SFR when we borrow specified products from you. Where we provide assets to you as collateral for the borrowing, unlike for retail investors, the agreement does not have to include the requirement to mark-to-market on every business day the specified products that are borrowed nor the minimum collateral comprising specified products nor procedures for calculating the margins.
11. Regulation 47DA of the SFR. We are not required to provide certain general risk disclosures or disclose to you the capacity in which we act when opening a trading account for entering into transactions of any products that are not future contracts, spot FX contracts and FX OTC derivatives.
12. MAS Notice on the Sale of Investment Products [Notice No SFA 04-N12]. This MAS Notice sets out requirements which apply to a licensed person who deals in investment products to its clients. We are statutorily not required to conduct a Customer Knowledge Assessment or Customer Account Review to determine your investment experience and knowledge nor are we required to comply with certain procedures, including furnishing certain risk warnings on overseas-listed investment products.
ACKNOWLEDGEMENT OF RECEIPT OF THIS NOTIFICATION ON THE OPT-IN/OPT-OUT OPTION FOR ACCREDITED INVESTORS
Your signature on the account opening forms will indicate your acknowledgement that you have read this NOTIFICATION ON THE OPT-IN/OPT-OUT OPTION FOR ACCREDITED INVESTORS and understand its contents.
Clients of IBKR Singapore have to select one of the following Investor Categories under the definition of the Singapore Securities & Futures Act during the account application:
Table of contents
Accredited Investors definition
Individuals
i. Net personal assets exceed S$2,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) in value, of which no more than S$1,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) in value is contributed by the net estimated fair market value of his/her primary residence.
ii. Financial assets (net of any related liabilities) exceed S$1,000,000 in value (or its equivalent in a foreign currency).
iii. Income in the preceding twelve (12) months is not less than S$300,000 (or its equivalent in a foreign currency).
Corporate
i. Net assets exceed S$10,000,000 (or its equivalent in a foreign currency) as determined by (a) its most recent audited balance-sheet or (b) where the Applicant is not required to prepare audited accounts regularly, its balance-sheet certified by the Applicant as giving a true and fair view of its state of affairs as of the date of the balance-sheet (which date is within the twelve (12) months preceding the date of account opening).
ii. Entire share capital is owned by one or more persons, all of whom are accredited investors as defined in section 4A of the Securities and Futures Act.
Please note that being treated as an accredited investor means, among other things, that the Client will be deemed to have more knowledge and the ability to understand and manage the risks of the financial products that he/she chooses to invest in. This means that Interactive Brokers Singapore is allowed to assume that the Client has a certain level of understanding of financial products, including collective investment schemes. In addition, when the Client holds certain financial instruments or participates in certain activities, it will be afforded fewer statutory protections and remedies than retail investors.
For more information on the effects on being treated as an Accredited Investors, please click here.
i. a person whose business involves the acquisition and disposal, or the holding, of capital markets products, whether as principal or agent;
ii. the trustee of such trust as the MAS may prescribe, when acting in that capacity; or
iii. such other person as the MAS may prescribe.
Institutional Investors definition
i. the Government of Singapore;
ii. a statutory board as may be prescribed by regulations made under Section 341 of the Securities and Futures Act;
iii. an entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by a central government of a country and whose principal activity is —
(A) to manage its own funds;
(B) to manage the funds of the central government of that country (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country); or
(C) to manage the funds (which may include the reserves of that central government and any pension or provident fund of that country) of another entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the central government of that country;
iv. any entity —
(A) that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the central government of a country; and
(B) whose funds are managed by an entity that is wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by a central government of a country and whose principal activity is —
v. a central bank in a jurisdiction other than Singapore;
vi. a central government in a country other than Singapore;
vii. an agency (of a central government in a country other than Singapore) that is incorporated or established in a country other than Singapore;
viii. a multilateral agency, international organisation or supranational agency as may be prescribed by regulations made under Section 341;
ix. a bank that is licensed under the Banking Act (Cap. 19);
x. a merchant bank that is approved as a financial institution under Section 28 of the Monetary Authority of Singapore Act (Cap. 186);
xi. a finance company that is licensed under the Finance Companies Act (Cap. 108);
xii. a company or co-operative society that is licensed under the Insurance Act (Cap. 142) to carry on insurance business in Singapore;
xiii. a company licensed under the Trust Companies Act (Cap. 336);
xiv. a holder of a capital markets services licence;
xvi. an approved exchange;
xvii. a recognised market operator;
xviii. an approved clearing house;
xix. a recognised clearing house;
xx. a licensed trade repository;
xxi. a licensed foreign trade repository;
xxii. an approved holding company;
xxiii. a Depository as defined in Section 81SF of the Securities and Futures Act;
xxiv. an entity or a trust formed or incorporated in a jurisdiction other than Singapore, which is regulated for the carrying on of any financial activity in that jurisdiction by a public authority of that jurisdiction that exercises a function that corresponds to a regulatory function of the Monetary Authority of Singapore under this Act, the Banking Act (Cap. 19), the Finance Companies Act (Cap. 108), the Monetary Authority of Singapore Act (Cap. 186), the Insurance Act (Cap. 142), the Trust Companies Act (Cap. 336) or such other Act as may be prescribed by regulations made under Section 341 of the Securities and Futures Act;
xxv. a pension fund, or collective investment scheme, whether constituted in Singapore or elsewhere;
xxvi. a person (other than an individual) who carries on the business of dealing in bonds with accredited investors or expert investors;
xxvii. the trustee of such trust as the Monetary Authority of Singapore may prescribe, when acting in that capacity; or
xxviii. such other person as the Monetary Authority of Singapore may prescribe.
A jelen GYIK összefoglalja az ukrajnai és oroszországi szankciókkal kapcsolatos legfontosabb tudnivalókat. Az oldalt rendszeresen frissíteni fogjuk a jövőbeli szankciókkal kapcsolatos korlátozások és más fejlemények bemutatása érdekében. Utoljára frissítve: 2022. november 9.
A. Pénztári korlátozások - rubel
Számos más pénzintézethez hasonlóan az IBKR is csökkenti az orosz rubellel („RUB”) szembeni kitettségét.
1. Milyen korlátozások vonatkoznak a rubelben végzett pénztári műveletekre?
RUB befizetések
Az IBKR többé már nem fogadja el a RUB befizetéseket. Minden RUB befizetést vissza fogunk utasítani.
Az IBKR rendszeres időközönként át fogja váltani a RUB egyenlegeket amerikai dollárra vagy euróra annak függvényében, hogy az adott ügyfél melyik IBKR tagvállalatnál vezeti a számláját. A devizaátváltással kapcsolatos részletekről az IBKR Tudástárban olvashat bővebben.
RUB kifizetések
Jelenleg befogadunk RUB kifizetésekre irányuló kérelmeket, ugyanakkor nem tudjuk garantálni, hogy a pénztári műveleteket végző bankunk fel fogja dolgozni ezen kérelmeket.
2. Mi történik akkor, ha a számlám alapdevizája RUB?
Az IBKR jelenleg nem teszi lehetővé az ügyfelek számára, hogy a RUB-ot tartsák meg alapdevizaként. Ha korábban a RUB volt az alapdevizája, azt átváltottuk USD-re vagy EUR-ra, attól függően, hogy melyik IBKR tagvállalat vezeti az Ön számláját. (Ez az információ megtalálható az IBKR Tudástárban.)
Az Egyesült Államok és más kormányok célzott szankciókat vetettek ki egyes értékpapír-kibocsátó orosz vállalatokra, amelyek értelmében ezen értékpapírokkal nem lehet kereskedni, illetve azokat nem lehet átutalni. Továbbá az Egyesült Államok megtiltotta az összes orosz vállalat által kibocsátott új és már meglévő, hitel- illetve tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapír adásvételét. Ennek következtében minden orosz értékpapírral folytatott kereskedési tevékenység részben vagy egészben korlátozás alá esik.
1. Mely orosz értékpapírokra vonatkozik a korlátozás?
Egyes célzott szankciók alá vont orosz értékpapírokra teljes körű korlátozás érvényes 2022. május 25-től. Jelenleg nem lehetséges kereskedni vagy átutalni a szankciók alá vont orosz értékpapírokban fennálló pozíciókat.
2022. június 6-ától a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban sem lehet új (long vagy short) pozíciót nyitni. Ugyanakkor lehetősége van eladni vagy megtartani a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban fennálló pozícióit.
Szankciók alá vont orosz értékpapírok
1. Hozzáférhetek-e a számlámhoz, ha szankciók alá vont orosz értékpapírokat tartok rajta?
Igen, teljes körűen hozzáférhet az IBKR számlájához. Ugyanakkor nem lesz lehetősége kereskedést folytatni a szankciók alá vont orosz értékpapírokkal, illetve áthelyezni az ilyen értékpapírokban fennálló pozíciót.
2. Átvihetem-e a szankciók alá vont orosz értékpapírokban fennálló pozícióimat egy másik brókercéghez?
Nem. A szankciók alá vont orosz értékpapírokban fennálló pozíciók befagyasztásra kerültek. Ezekkel a pozíciókkal nem kereskedhet és azokat nem utalhatja át mindaddig, amíg a szankciókat nem oldják fel, illetve erre külön engedélyt nem kap az OFAC-tól.
3. Kaphatok-e osztalékot a szankciók alá vont orosz értékpapírjaim után?
Nem. Az értéktár nem allokálja az osztalékokat az IBKR-re, és az IBKR számára tilos feldolgozni a szankciók alá vont értékpapírokon keletkező osztalékokat.
4. Hogyan kerülnek feldolgozásra a szankciók alá vont orosz értékpapírokkal kapcsolatos vállalati események?
Az IBKR nem dolgozza fel a szankciók alá vont orosz értékpapírokat érintő ügyleteket, ideértve az olyan vállalati eseményeket is, amelyek módosítanák az Ön adott értékpapírban fennálló pozíciójának értékét (köztük az értékpapír-pozíciók készpénzre váltását, például kötelező érvényű ajánlattétel, készpénzes összeolvadás vagy új jogok vagy pozíciók kialakítása útján).Az Ön pozíciójának gazdasági értékét nem érintő részvényfelosztások vagy más vállalati események feldolgozhatók.
Az Egyesült Királyságban és Kanadában szankciók alá vont értékpapírok:
1. Milyen további szankciók vonatkoznak az Egyesült Királyság és Kanada polgáraira?
Az Egyesült Királyság és Kanada külön szankciókat vezetett be egyes orosz értékpapír-kibocsátókra az Egyesült Államok és az EU által bevezetett szankciókon felül. Az Egyesült Királyság-beli és a kanadai személyek (ideértve az IBUK és az IB Canada ügyfeleit, illetve az Egyesült királyság és Kanada állampolgárait/lakóit is) számára egyáltalán nem lehetséges az ezen országok által szankciók alá vont orosz értékpapírokkal folytatott kereskedés, illetve a fennálló pozíciók átutalása. Az érintett értékpapírokat jelenleg vagy korábban a Moszkvai, a Bécsi, a Stuttgarti Tőzsdén és a Nasdaq-on jegyzik/jegyezték. Az érintett kibocsátók aktuális listáját itt találja: Konkrétan mely orosz értékpapírokat érintik a szankciók?
Az IBUK, az Egyesült Királyság (beleértve az Egyesült Királyság területeit is) állampolgárai, illetve az Egyesült Királyságban vagy annak területein tartózkodó személyek esetében:
Szankciók alánem vont orosz értékpapírok
1. Milyen korlátozások vonatkoznak a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokra?
Az amerikai szankciók megtiltják az amerikai pénzintézeteknek, hogy előmozdítsák bármely orosz vállalat értékpapírjainak az adásvételét. Ez a gyakorlatban azt jelenti, hogy nem lehetséges új pozíciókat nyitni orosz értékpapírokban, ideértve azok származékait is.
2. Köteles vagyok-e eladni a szankciók alá nem vont orosz kibocsátók értékpapírjaiban fennálló pozícióimat?
Nem. Választása szerint Ön megtarthatja vagy eladhatja a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban fennálló pozícióit. Felhívjuk ugyanakkor a figyelmét, hogy a pozíciózárási képességét korlátozhatják a tőzsdei vagy más helyi szabályok. Például az Orosz Központi Bank jelenleg hatályos korlátozásai miatt az IBKR ügyfelei semmilyen tranzakciót (nyitás vagy zárás) nem hajthatnak végre a Moszkvai Tőzsdén.
3. Vonatkozik-e valamilyen határidő a szankciók alá nem vont orosz értékpapírok eladására?
Nem, ezen értékpapírok eladására nincs megállapítva türelmi idő. Ön bármikor eladhatja a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban fennálló pozícióit, feltéve, hogy a piac az adott időpontban nyitva áll az IBKR számára az adott értékpapírral folytatott kereskedésre. Például az IBKR jelenleg nem rendelkezik hozzáféréssel a Moszkvai Tőzsdéhez.
4. Folytathatom-e az orosz értékpapírok vagy államkötvények vételét a másodlagos piacon?
Nem, a tiltások minden orosz jogalany által kibocsátott, hitel- illetve tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírra egyaránt vonatkoznak, ideértve az államadósságot is. Ön értékesítheti vagy megtarthatja a meglévő orosz értékpapírjait, de nem vehet újakat.
5. Konvertálhatom-e a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban fennálló ADR és GDR pozícióimat?
Az IBKR nem támogatja az ADR-ek vagy GDR-ek konvertálását RUB-alapú, az Ön IBKR számláján jóváírandó értékpapírokra. Megkísérelhetjük a lehető legjobb feltételek mellett elősegíteni az olyan konverziókat, ahol a mögöttes részvények egy nem az IBKR-nél vezetett számlán kerülnek jóváírásra. Az ADR-eket és GDR-eket a későbbiekben részetesebben is tárgyaljuk.
6. Átutalhatom-e a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokban fennálló pozícióimat?
Igen, ezeket a pozíciókat átutalhatja egy másik, saját nevére szóló brókerszámlára, feltéve, hogy a fogadó bróker hajlandó átvenni a kérdéses pozíciókat.
7. Kaphatok-e osztalékot a szankciók alá nem vont orosz értékpapírjaim után?
Igen, feltéve, hogy az adott orosz értékpapírokra nem vonatkoznak célzott szankciók. Ugyanakkor az IBKR a továbbiakban nem támogat semmilyen olyan tevékenységet, amely RUB befizetéssel vagy jóváírással jár, így az IBKR nem fogadja be az Ön nevében a letétkelezőjétől, a moszkvai Raiffeisen Banktól (a továbbiakban „Letétkezelő Bank”) érkező osztalékot. Ehelyett az IBKR elő fogja segíteni az ilyen, RUB pénznemben beérkező osztalékok közvetlen jóváírását egy az Ön tulajdonában lévő, elismert orosz banknál vezetett számlán. Amennyiben a közvetlen jóváírást preferálja, kérjük, kövesse az alábbi lépéseket:
· Kérjük, erősítse meg, hogy rendelkezik legalább egy, az IBKR-nél bejelentett orosz bankszámlával. Lásd: Hogyan tudom megnézni az elmentett banki adataimat?
· Amennyiben Ön egynél több, az IBKR-nél bejelentett aktív orosz bankszámlával rendelkezik, az Ön által utoljára használt számla számát fogjuk megküldeni a Letétkezelő Banknak, hogy arra utalja át az osztalékot a kifizetés napján.
Amennyiben Ön nem rendelkezik az IBKR-nél bejelentett aktív orosz bankszámlával és szeretné közvetlenül megkapni az osztalékot, kérjük, rögzítsen egy bankszámlát még mielőtt bármilyen osztalékfizetés történne a portfóliójában szereplő értékpapírok után, máskülönben előfordulhat, hogy az Önt megillető osztalék visszautalásra kerül a kibocsátónak.
Az új orosz bankszámlája rögzítésével Ön tudomásul veszi, hogy az IBKR át fogja adni a Raiffeisen Bank Internationalnek (az Oroszországban jegyzett részvények tekintetében az IBKR Letétkezelő Bankjának) az Ön bankszámlaszámát, nevét, adószámát és címét annak érdekében, hogy az Önt megillető osztalék(ok) jóváírásra kerülhessenek a kérdéses számlán. Ez az Ön Orosz Föderációban nyitott bankszámlaszámának az egyszeri átadását jelenti a Raiffeisen Bank International részére. Amennyiben Ön nem szeretné, hogy az IBKR megossza ezeket az adatokat a Raiffeisen Bankkal, ne rögzítsen új bankszámlát.
Ha szeretne új orosz bankszámlát hozzárendelni az IBKR számlájához:
Jelentkezzen be az Ügyfélportálra
Válassza az Utalások, be- és kifizetések, majd a Pénzátutalás lehetőséget
Kattintson a Kifizetés gombra (Ez NEM jelenti azt, hogy pénzt fog felvenni)
A legördülő devizamenüből válassza ki az orosz rubelt (RUB)
A banki átutalás szövegdobozban válassza ki az „Ezt a módszert használom” gombot (Ezzel NEM fog elektronikus átutalást indítani)
A Bank országa pontban válassza az „Oroszországi Föderációt”
Írja be a még hiányzó banki adatokat
Miután ellenőrizte az összes beírt adatot, válassza a „Banki adatok mentése” lehetőséget
Az Ön által beírt adatokat nem fogjuk ellenőrizni. Amennyiben az Ön által beírt adatok helytelenek, nem kerül osztalék jóváírásra a számláján, és előfordulhat, hogy a kifizetés örökre és helyrehozhatatlanul elvész.
Amennyiben Ön egynél több számlával rendelkezik, vagy van olyan számlája, ahová nem szeretne osztalékot kapni, módosíthatja vagy eltávolíthatja a korábban rögzített számláit:
Válassza az Utalások, be- és kifizetések, majd a Mentett adatok lehetőséget
A Banki adatok pontban kattintson az egyes rögzített bankok fejlécére a kibontáshoz és a részletek megtekintéséhez
A banki adatok szerkesztéséhez kattintson a Szerkesztés (ceruza) ikonra
Egy banki adatsor törléséhez kattintson az „X” ikonra
8. Hogyan kerülnek feldolgozásra a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokkal kapcsolatos vállalati események?
Megjegyezzük, hogy a jelek szerint a Letétkezelő Bankunk jelenleg nem dolgozza fel a szankciók alá nem vont orosz értékpapírokat érintő egyes vállalati eseményeket. Amennyiben a Letétkezelő Bankunk feldolgoz egy adott vállalati eseményt, az IBKR azt érvényesíteni fogja az ügyfélszámlákon.
Egy új orosz szövetségi törvény megtiltja az orosz kibocsátóknak, hogy a részvényeikkel Oroszországon kívül, Amerikai Letéti Igazolások (ADR) vagy Globális Letéti Igazolások (GDR) útján kereskedjenek. Emellett egyes orosz ADR-ek és GDR-ek az amerikai szankciók hatálya alá tartoznak.
1. Mely orosz ADR-ekre és GDR-ekre terjednek ki a szankciók?
A szankciók hatálya alá tartozó orosz ADR-ek és GDR-ek felsorolását megtalálja itt.
Kérjük, hogy a szankcionált orosz értékpapírok listájának átvizsgálása során használja az alábbi Korlátozási kódokat.
2. Átutalhatom-e a tulajdonomban lévő orosz ADR-eket/GDR-eket?
Az IBKR jelenleg lehetővé teszi a szankciók alá nem vont orosz ADR-ek/GDR-ek átutalását az Ön egy másik pénzintézetnél vezetett számlájára, ugyanakkor nem teszi lehetővé a szankciók alá vont orosz ADR-ek/GDR-ek átutalását.
3. Átválthatom-e a tulajdonomban lévő ADR-eket/GDR-eket törzsrészvényekre?
Az IBKR megkísérli a lehető legjobb feltételek mellett végrehajtani az ADR-ekre/GDR-ekre irányuló törlési kérelmeket, amennyiben Ön teljesíti az alábbi követelmények mindegyikét:
4. Hogyan tudom kezdeményezni egy ADR/GDR átváltását?
Kérjük, nyújtson be egy jegyet az Ügyfélszolgálathoz az alábbi csatolmányokkal:
A Luhanszki és Donyecki régió
2022. februárjában az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és az EU egy sor szankciót vezetett be Oroszországgal szemben utóbbi ukrajnai műveleteivel kapcsolatban. A szankciók a Luhanszk és Donyeck tartományban illetőséggel bíró természetes és jogi személyekre vonatkozó korlátozásokat tartalmaznak, hasonlóan a 2014-es krími szankciókhoz.
A számlainformációi szerint az Ön címe Ukrajna luhanszki vagy donyecki régiójában található. Az Egyesült Államok kormánya olyan szankciókat léptetett életbe, amelyek kifejezetten Ukrajna két régiójára, Luhanszk és Donyeck megyére vonatkoznak. A szankciók tartalmaztak egy rövid türelmi időt, ami 2022. március 23-án lejárt. Az IBKR, mint az Egyesült Államokban bejegyzett pénzintézet, köteles korlátozni az érintett régiókban illetőséggel bíró ügyfelei által végezhető tranzakciókat.
Az IBKR a korlátozásokat a számlára vonatkozó nyilvántartásai és a rendelkezésére álló információk alapján léptette életbe. Amennyiben Ön jelenleg az LNR vagy a DNR területén kívül él, kérjük, frissítse a nyilvántartás szerinti címét, és nyújtson be egy aktuális, a címe igazolására alkalmas dokumentumot (pl. közmű számla). A benyújtott információ alapján megvizsgáljuk, hogy feloldható-e a korlátozás.
Egyéni/közös ügyfélszámlák
2022. március 23-tól az LNR és a DNR területén lakcímmel rendelkező ügyfelek nem kereskedhetnek és nem helyezhetnek át pozíciókat, kivéve, ha az amerikai korlátozásokat feloldják, vagy ezt az OFAC engedélyezi. Ön jelenleg nem teljesíthet befizetést, ugyanakkor kiutalhatja a pénzét egy saját nevére szóló számlára, személyes, nem kereskedelmi célokra. A pénz felvétele előtt kérni fogjuk, hogy ezt erősítse meg.
Intézményi ügyfélszámlák
A szankciók nem teszik lehetővé intézményi vagy trust számlák számára a kereskedést, átutalást vagy pénzkivonást most, hogy a türelmi időszak véget ért.
Amennyiben Ön elköltözött az LNR vagy DNR területéről, de nem frissítette a számlainformációit, kérjük, módosítsa a nyilvántartás szerinti címét, és nyújtson be egy lakcímét igazoló aktuális dokumentumot, ami bizonyítja, hogy már nem az LNR vagy DNR területén lakik. A benyújtott információkat megvizsgáljuk, és tájékoztatni fogjuk Önt, hogy van-e lehetőség a korlátozások feloldására.
Alternatív megoldásként felveheti a kapcsolatot az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának Külföldi Eszközöket Ellenőrző Hivatalával („US Department of Treasury’s Office of Foreign Assets Control”, „OFAC”), és külön engedélyt kérhet az OFAC weboldalán (OFAC Engedélykérő Oldal).
A herszoni és zaporizzsjai régió
Csak IBIE és IBCE:
2022. októberében az EU további szankciókat jelentett be Oroszországgal szemben utóbbi folytatólagos ukrajnai műveletei miatt. Ezek a szankciók az Ukrajna herszoni és zaporizzsjai régiójában illetőséggel bíró természetes és jogi személyekre vonatkozó korlátozásokat tartalmaznak, hasonlóan a 2014-es krími szankciókhoz, illetve a 2022. februárjában Luhanszk és Donyeck megyében bevezetett korlátozásokhoz. Az új EU szankciók miatt az Interactive Brokers Ireland („IBIE”) és az Interactive Brokers Central Europe („IBCE”) a továbbiakban nem tarthat fenn üzleti kapcsolatot semmilyen, a herszoni vagy a zaporizzsjai régióban illetőséggel bíró természetes vagy jogi személlyel.
Az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és az EU szankciókat vetett ki számos vezető orosz bankra, és általánosságban betiltotta az ezen bankokkal folytatott ügyleteket.
1. Mire terjednek ki a szankciók?
A szankciók értelmében az ügyfelek nem teljesíthetnek be- vagy kifizetést a szankció alá vont bankokba/bankokból. A szankciók előírtak türelmi időket, amelyek mostanra lejártak.
2. Mely bankokat érintik a szankciók?
Az alábbi orosz bankokra és azok leányvállalataira vetett ki szankciókat az Egyesült Államok, az Egyesült Királyság és/vagy az EU, illetve az alábbi bankokat zárták ki a globális banki SWIFT hálózatból. Ezért az IBKR-nek nem áll módjában teljesíteni az ezen bankokon keresztül bonyolított be- és kifizetéseket.
Az alábbi bankok is az Egyesült Királyság által kivetett szankciók hatálya alá tartoznak, amelyek az Interactive Brokers (U.K.) Ltd. valamennyi ügyfelére vonatkoznak. (IBUK):
Az IBUK ügyfelei jelenleg nem teljesíthetnek be- vagy kifizetést ezen szankció alá vont bankok útján.
3. Köteles vagyok-e lezárni az IBKR számlámat, ha a szankciók alá vont bankok valamelyikénél vezetem a számlámat?
A bankokra kivetett szankciók nem igénylik az IBKR számla lezárását, mivel csak arra terjednek ki, hogy az IBKR nem teljesítheti a szankció alá vont bankokon keresztül érkező be- és kifizetéseket.
4. Adhatok-e meg eltérő banki utasításokat?
Igen, semmi akadálya nincs új banki utasítások benyújtásának egy szankciók alá nem vont banknál vezetett számlára. Felhívjuk a figyelmet, hogy az IBKR már régóta alkalmaz különböző korlátozásokat bizonyos be- és kifizetési mintázatokra, amelyek továbbra is hatályban maradnak. Az ezen korlátozásokkal kapcsolatos további információkért kattintson ide.
Bizonyos szankciók csak orosz vagy belarusz illetőségű személyeket, állampolgárokat és/vagy lakosokat érintenek.
Az IBKR külföldi brókernek minősül, így az orosz kormány korlátozza a kereskedési tevékenységét a Moszkvai Tőzsdén (MOEX). Ezért Önnek nem lesz lehetősége kereskedni a MOEX-en az IBKR számlájával.
Európai Uniós értékpapír-korlátozások
1. Orosz (vagy belarusz) állampolgárságú vagy illetőségű személy vagyok. Miért nem kereskedhetek az EU tőzsdéin?
Az EU olyan szankciókat léptetett életbe, amelyek tiltják a 2022. április 12-ét követően kibocsátott, euróban denominált értékpapírok értékesítését vagy átruházását (ideértve a vállalati eseményekből származó bevételeket is) orosz vagy belarusz állampolgároknak (azaz ezen országok minden olyan állampolgárának, aki nem az EU-ban él), illetve az Oroszországban vagy Belaruszban található személyeknek vagy szervezeteknek.
A szankciók betartása érdekében az IBKR megtiltotta az orosz és belarusz állampolgárságú vagy illetőségű személyeknek, valamint az Oroszországban vagy Belaruszban található, illetve orosz vagy belarusz állampolgárságú vagy illetőségű személyek tulajdonában lévő szervezeteknek új (long vagy short) pozíciók nyitását EU-s értékpapírokban.
Piaci adatokra vonatkozó korlátozások
1. Orosz illetőségű személy vagyok. Miért nem látom a NYSE és a Nasdaq piaci adatokat?
Oroszország folytatódó ukrajnai műveletei miatt a NYSE és a Nasdaq felfüggesztette a piaci adatszolgáltatást az oroszországi magán- és jogi személyek számára. Az IBKR nem tudja, hogy a NYSE és a Nasdaq mikor fogja helyreállítani ezeket a szolgáltatásokat.
The Hong Kong Exchange (“HKEX”) issued a circular on the banning of Mainland investors from Northbound trading, effective on 25 July 2022. Clients who trade China Connect Securities through Interactive Brokers are required to comply with these requirements.
I. Which clients are classified as Mainland investors?
(a) Individuals that possess Mainland ID documents; or
(b) Holders of a joint account if one of the holders is considered as Mainland investor under (a); or
(c) Corporate or unincorporated entities which are registered in the Mainland.
II. Which circumstances are exempt from the classification?
The following investors will NOT be considered as “Mainland Investors” and may continue to buy and sell China Connect Securities with Interactive Brokers.
(a) Individual client who holds:
i. A Hong Kong or Macao permanent ID; or
ii. An One-way Permit for Proceeding to Hong Kong and Macao; or
iii. An identity document as proof of permanent residence in a country or region outside Mainland China.
(b) A branch or subsidiary which is lawfully registered in Hong Kong or overseas.
III. How are Existing Accounts with BCANs Handled?
Effective Date | Notice |
From 25 July 2022 to 23 July 2023 | Existing accounts who are Mainland investors with registered BCANs can still buy and sell China Connect Securities. |
From 24 July 2023 | Existing accounts who are Mainland investors can only sell any China Connect Securities. |
IV. Reference
The above information is provided for convenience. For more detailed information, please refer to HKEX’s circular on the banning of Mainland investors from Northbound trading: https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Services/Circulars-and-Notices/Participant-and-Members-Circulars/SEHK/2022/CT08822E.pdf
These FAQs summarize key information related to the Ukraine/Russia sanctions. This page will be updated to reflect additional sanction-related restrictions or other developments. Last update: December 15, 2022.
A. Cashiering Restrictions – Rubles
In line with many financial institutions, IBKR is reducing exposure to the Russian Ruble (“RUB”).
1. What are the restrictions on cashiering in Rubles?
Deposits in RUB
IBKR is no longer accepting deposits of RUB. Any deposit in RUB will be rejected.
IBKR will periodically convert RUB balances to USD or EUR, depending on the IBKR entity with which you have an account. Please visit the IBKR Knowledge Base for the specifics regarding the currency conversion.
Withdrawals in RUB
We are currently accepting RUB withdrawal requests. However, we cannot guarantee that such requests will be processed by our cashiering bank.
2. What if the Base Currency of my account is RUB?
IBKR does not currently allow clients to maintain RUB as their base currency. If you previously used RUB as your base currency, we converted it to USD or EUR depending on which IBKR entity carries your account. (This information can be found in the IBKR Knowledge Base.)
The U.S. and other governments have specifically sanctioned certain Russian companies that issue securities, meaning these securities cannot be traded or transferred. In addition, the U.S. has prohibited the purchase of new and existing debt and equity securities issued by all Russian companies. As a result, trading in all Russian securities has been either fully or partially restricted.
1. What Russian securities have been restricted?
Certain Russian securities subject to specific sanctions were fully restricted on May 25, 2022. You currently cannot trade or transfer your positions in any sanctioned Russian security.
As of June 6, 2022, you cannot open new positions (long or short) in non-sanctioned Russian securities. However, you may sell or hold your positions in non-sanctioned Russian securities.
1. If I hold sanctioned Russian securities, can I access my account?
Yes, you will have full access to your IBKR account. However, you will not be able to trade or transfer any positions in any sanctioned Russian security.
2. Can I trade or transfer my positions in sanctioned Russian securities to another broker?
No. Positions in sanctioned Russian securities are frozen. You are not able to trade or transfer these positions until the sanctions are lifted or you receive a specific license from OFAC.
3. Can I receive Dividends on Sanctioned Russian Securities
No. IBKR is not allocated the dividend from the custodian and is prohibited from processing dividend payments on sanctioned securities.
4. How will Corporate Actions be processed on sanctioned Russian Securities?
IBKR will not perform processing on sanctioned Russian securities including Corporate Actions that would change the value of your position in the security (including conversions of securities positions into cash, such as via mandatory tender offer or cash merger or new rights or positions).Stock splits and other corporate actions that do not change the economic value of your position may be processed.
UK and Canadian Sanctioned Securities:
1. What additional sanctions apply to U.K. and Canadians Persons?
The U.K. and Canada imposed their own sanctions on certain Russian issuers, on top of those issued by the U.S. and EU. U.K. and Canadian persons (including IBUK and IB Canada customers, and citizens/residents of the U.K. or Canada) may be fully restricted from trading or transferring positions in Russian issuers sanctioned by these jurisdictions. These issuers are listed or were previously listed on the Moscow Stock Exchange, the Vienna Stock Exchange, the Stuttgart Stock Exchange, and the Nasdaq Stock Market. For the most recent list of issuers, please see: Which Russian securities have been specifically sanctioned?
For IBUK, Citizens of the U.K. (including U.K Territory), and Any Person Located in the U.K. or a U.K. Territory:
Non-Sanctioned Russian Securities
1. What are the restrictions on non-sanctioned Russian securities?
The U.S. sanctions prohibit U.S. financial institutions from facilitating the purchase of securities of any Russian company. This means that you cannot open new positions in Russian securities, including their derivatives.
2. Do I have to sell my positions in non-sanctioned Russian issuers?
No. You may hold your existing positions in non-sanctioned Russian securities or sell your positions, as you choose. Please keep in mind that your ability to close positions may be limited by exchange or local rules. For example, current restrictions by the Central Bank of Russia prevent IBKR clients from making any trades (opening or closing) on the Moscow Stock Exchange.
3. Is there a deadline for selling non-sanctioned Russian securities?
No, there is no wind-down period to divest. You may sell your positions in non-sanctioned Russian securities at any time so long as the market for that security is open to IBKR for trading. For instance, IBKR does not currently have access to the Moscow Stock Exchange.
4. Can I continue to purchase Russian securities or sovereign debt in the secondary market?
No, the prohibitions apply to any debt or equity security issued by a Russian entity, including sovereign debt. You can sell your Russian securities or debt positions or hold them, but you cannot make new purchases.
5. Can I convert my ADRs and GDRs in non-sanctioned Russian securities?
IBKR is not supporting conversions of your ADRs and GDRs into RUB-based securities that deliver to your IBKR account. We may, on a best-efforts basis, facilitate conversions in which the underlying shares are delivered to a non-IBKR account. We discuss ADRs and GDRs in more detail below.
6. Can I transfer my position in non-sanctioned Russian securities?
Yes, you can transfer these positions to another brokerage account in your name, assuming the receiving broker will accept the positions.
7. Can I receive dividends on non-sanctioned Russian securities?
Due to changes made by the Russian Central Bank, IBKR is not facilitating the payment of dividends on any Russian securities. Clients should contact the issuer to receive their dividends.
8. How will corporate actions relating to my non-sanctioned Russian securities be processed?
At this time, we note that many corporate actions on non-sanctioned Russian securities do not appear to be getting processed by our Custodian Bank. To the extent our Custodian Bank processes the corporate action, IBKR will apply the corporate action to client accounts.
A new federal law in Russia prohibits Russian issuers from having their shares traded outside Russia via American Depositary Receipts (ADR) or Global Depositary Receipts (GDR). In addition, some Russian ADRs/GDRs are subject to U.S. sanctions.
1. Which Russian ADRs and GDRs have been sanctioned?
A list of sanctioned Russian ADRs and GDRs can be found here.
Please reference this Restrictions Key when reviewing the list of sanctioned Russian securities.
2. Can I transfer my Russian ADR/GDR?
Currently, IBKR will allow the transfer of non-sanctioned Russian ADRs/GDRs to your account at another financial institution but will not allow transfers of sanctioned Russian ADRs/GDRs.
3. Can I convert my ADR/GDR to the ordinary shares?
IBKR will process cancellation requests, on a best-efforts basis, for eligible ADRs/GDRs if you meet all of the following requirements:
4. How do I instruct a conversion for an eligible ADR/GDR?
Please submit a ticket to Client Services including the following:
The Luhansk and Donetsk Regions
In February 2022, the U.S., U.K., and EU issued a series of sanctions against Russia related to its actions in Ukraine. The sanctions include restrictions for persons and entities in the Luhansk and Donetsk provinces, similar to the 2014 Crimean sanctions.
Your account lists an address that is located in the Luhansk or Donetsk region in Ukraine. The U.S. government issued sanctions specifically focused on two regions of Ukraine, Luhansk and Donetsk. These sanctions allowed a short wind-down period, which ended March 23, 2022. IBKR, as a U.S. financial institution, is required to limit the transactions clients from those regions can conduct.
IBKR has placed restrictions based on its account records and the information available to it. If you currently live outside of the LNR or DNR, please update your address on file and submit a current document to verify your address (such as a utility bill). We will review the information you provide and consider whether restrictions can be lifted.
For Individual/Joint Customers
As of March 23, 2022, clients with addresses in the LNR or DNR cannot make any trades, or transfer positions, unless the U.S. sanctions are lifted or authorization is granted by OFAC. You cannot make deposits at this time but you may make a withdrawal to an account in your name for personal, non-commercial purposes. We will require you to confirm this before the withdrawal.
For Org Customers
The sanctions do not allow organization or trust accounts to trade, transfer or withdraw funds now that the wind down period ended.
If you have moved from the LNR or DNR but did not update your account information, please update your address on file and provide a current proof of address document demonstrating that you do not reside in the LNR or DNR. We will review the information and let you know whether the restrictions can be removed.
Alternatively, you can contact the US Department of Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) and apply for a specific license on OFAC’s website. (OFAC License Application Page)
The Kherson and Zaporizhzhia Regions
For IBIE and IBCE Only:
In October 2022, the EU announced additional sanctions against Russia for its continued activity in Ukraine. These sanctions include restrictions for persons and entities in the Kherson and Zaporizhzhia regions of Ukraine, similar to the 2014 Crimean sanctions and the restrictions imposed on the Luhansk and Donetsk oblasts in February 2022. As a result of the new EU sanctions, Interactive Brokers Ireland (“IBIE”) and Interactive Brokers Central Europe (“IBCE”) cannot do business with any person or entity located in the Kherson and Zaporizhzhia territories.
The U.S., U.K., and EU sanctioned a number of leading Russian banks, generally prohibiting transactions with these banks.
1. What are the sanctions?
Under the sanctions, customers are not allowed to deposit from, or withdraw to, a sanctioned bank. The sanctions included wind down periods that have ended.
2. What banks are impacted by the sanctions?
The following Russian banks and their subsidiaries have been sanctioned by the U.S., U.K., and/or the EU, disconnected from the global banking network SWIFT, or both. IBKR is therefore unable to accommodate deposits or withdrawals through these banks.
The following banks are also subject to U.K. sanctions, which apply to all clients of Interactive Brokers (U.K.) Ltd. (IBUK):
IBUK customers cannot currently deposit from, or withdraw to, any of these sanctioned banks.
3. Do I have to close my IBKR account if I bank through one of the sanctioned banks?
These sanctions on banks do not require you to close your IBKR account. IBKR just can’t process deposits or withdrawals involving a sanctioned bank.
4. Can I add different banking instructions?
Yes, you are welcome to add new banking instructions for an account at a non-sanctioned bank. Please note that IBKR has long maintained restrictions on certain patterns of deposit and withdrawal activity, which will remain in effect. For more information on these restrictions, click here.
Certain sanctions only impact Russian or Belarusian nationals, citizens, and/or residents.
1. I am a Russian citizen. Will I be able to trade my non-sanctioned Russian stocks on MOEX?
IBKR is a foreign broker and is restricted by the Russian government from trading on the Moscow Stock Exchange (MOEX). Therefore, you will not be able to trade on MOEX through your IBKR account.
1. I am a Russian (or Belarusian) national or resident. Why can’t I trade on EU exchanges?
The EU imposed sanctions prohibiting the sale or transfer of euro-denominated securities issued after April 12, 2022 (including proceeds of corporate actions) to Russian or Belarusian nationals (defined as all citizens of these countries who do not live in the EU) or people or entities located in Russia or Belarus.
In order to comply with these sanctions, IBKR has restricted Russian and Belarusian nationals or residents, and entities located in Russia or Belarus or owned by Russian or Belarusian nationals or residents, from opening new positions (long or short) in EU securities.
Market Data Restrictions
1. I am a resident of Russia. Why can’t I see market data for NYSE and Nasdaq?
Due to Russia’s continued involvement in Ukraine, NYSE and Nasdaq have suspended the provision of market data services to individuals and entities located in Russia. IBKR does not know when NYSE and Nasdaq will resume these services.
Background:
To enhance market surveillance capabilities and maintain market integrity, the Securities and Futures Commission (“SFC”) has introduced the Hong Kong Investor Identification Regime (“HKIDR”).
Once implemented, all securities trades placed on, or off-exchange trades obligated to be reported to, the Stock Exchange of Hong Kong Limited ("SEHK") must be tagged with a client identifier and the corresponding identification details must be provided to the SEHK.
For further information, refer to the SFC website.
Compliance requirements:
To comply with the HKIDR obligations, all relevant SFC licensed corporations and registered institutions (“RRI”) are required to assign a Broker-Client-Assigned-Number (“BCAN”) to each client of theirs with capabilities to trade securities on the SEHK.
While a clients’ relevant trading capabilities remain in place, the RRI is required to provide the SEHK with the clients’ identification data (“CID”) and the corresponding BCAN. All SEHK securities orders will be tagged with the BCAN number to enable the SEHK & SFC to identify the end beneficiary.
What client identification data (“CID”) is provided to SEHK?
Under HKIDR, the following identification data must be provided to the SEHK for any clients with SEHK trading permissions in place.
Individual Clients & Trustees |
Corporate Clients & Trustees
|
Full legal name as shown on the identification document
|
Full legal name as shown on the identification document
|
Identity document’s issuing country or jurisdiction
|
Identity document’s issuing country or jurisdiction
|
Identity document type (in order of priority):
1- HKID Card (required for HK residents)
2- National identification document (containing the clients name in English &/ Chinese)
3- Passport
|
Identity document type (in order of priority):
1- Legal Entity Identifier Registration document
2- Certificate of Incorporation / Formation
|
Identity document number on the identity document
|
Identity document number on the identity document
|
How can clients opt out from their CID being provided to SEHK?
Clients can opt out of sharing their CID under the HKIDR by requesting the removal of their relevant trading permissions. Once removed, existing positions can continue to be held or closed without the clients BCAN being tagged to the orders or CID being shared with the exchange.
However, before trading permission can be removed, clients must close any short positions or stock options that could result in a short stock position as buying in the positions requires a BCAN & CID submission.
Which trading permissions are impacted?
The new regime concerns all securities listed or traded on the Stock Exchange of Hong Kong (“SEHK”) and affects the following trading permissions:
How will existing Interactive Brokers Clients be impacted?
Disclaimer:
The above information is provided for convenience. IBKR does not guarantee the information for either accuracy or completeness. There may be subsequent changes to the HKIDR and clients should refer directly to the SFC website for more information: https://www.sfc.hk/en/Rules-and-standards/Investor-Identification-and-OTC-securities-reporting
Amerikai bróker-kereskedőként, amelynek bejegyző hatósága a Securities & Exchange Commission (SEC), az ügyfelek értékpapír-tranzakcióinak a megkönnyítése érdekében az IB LLC-re a hitelnyújtással és fedezetkezeléssel kapcsolatos különböző szabályozások vonatkoznak. Külföldi (azaz nem amerikai kibocsátású) részvények esetében a Reg T. lehetővé teszi az amerikai brókerek számára, hogy fedezeti hitelt nyújtsanak azon részvényekhez, amelyek szerepelnek a Federal Reserve Board által időszakonként közzétett „Külföldi fedezeti részvények jegyzékében”, illetve amelyek „piacképesnek” minősülnek a SEC 15c3-1 szabálya vagy a SEC mentesítő levele értelmében.
2012 novemberét megelőzően a „piacképes” kifejezés kiterjedt a külföldi kibocsátók azon tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírjaira, amelyek szerepeltek a jelenleg FTSE World Index néven ismert indexben. Ez a definíció egy 1993-as SEC mentesítő levélen alapul és abból a tényből indul ki, hogy bár az Amerikai Egyesült Államokban nem feltétlenül voltak piacképesek ezek az értékpapírok, azokat zökkenőmentesen lehetett viszont értékesíteni az érintett külföldi piacokon. 2012 novemberében az SEC kiadott egy további mentesítő levelet (www.sec.gov/divisions/marketreg/mr-noaction/2012/finra-112812.pdf), amelyben kiterjesztette a piacképes külföldi tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok halmazát azokra az értékpapírokra is, amelyek - bár nem szerepelnek az FTSE World Index-ben - teljesítik az alábbi feltételeket:
1. Az értékpapírt egy olyan külföldi tőzsdén jegyzik, amely egy az FTSE World Index által elismert országban található, és ahol az adott értékpapírral már legalább 90 napja kereskednek;
2. A külföldi tőzsde által az adott értékpapír vonatkozásában közölt napi vételi, eladási és utolsó jegyzések folyamatosan az amerikai bróker rendelkezésére állnak egy elektronikus jegyzési rendszeren keresztül;
3. Az értékpapír előző 20 munkanapra vonatkozó medián napi kereskedési volumene a jegyző tőzsdén vagy legalább 100 000 darab, vagy legalább 500 000 USD (a számítást végző bróker által megvásárolt részvények kivételével);
4. Az értékpapír összesített, korlátozásmentes piaci kapitalizációja az előző 10 munkanap mindegyikén meghaladta az 500 millió USD-t.
Megjegyzés: amennyiben egy a fenti feltételeket korábban teljesítő értékpapír már nem teljesíti a fenti feltételeket, akkor 5 munkanapot követően az értékpapír már nem fog piacképesnek minősülni, ezért a brókernek azt a továbbiakban nem-fedezeti értékpapírként kell kezelnie.
A fenti feltételeket nem teljesítő tulajdonviszonyt megtestesítő külföldi értékpapírok nem-fedezeti értékpapírnak minősülnek, így nem rendelkeznek hitelértékkel. Felhívjuk a figyelmet, hogy a fent említett mentesítő levél értelmében a tulajdonviszonyt megtestesítő külföldi értékpapírok fogalma nem terjed ki az opciókra.
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money. |
The Australian Securities and Investment Commission (ASIC) enacted new rules applicable to retail clients trading CFDs, effective 29 March 2021. Wholesale or Professional Investor clients are unaffected.
The rules consist of: 1) leverage limits; 2) a margin close out rule on a per account basis; 3) negative balance protection on a per account basis; 4) a restriction on the incentives offered to trade CFDs; and 5) a standardized risk warning.
All clients are initially categorised as Retail Clients. IBKR may in certain circumstances agree to reclassify a Retail Client as a Wholesale or Professional Investor Client. Refer to this link for information regarding Australian regulatory status under IBKR Australia
The following sections detail how IBKR (Australia) has implemented the ASIC Decision.
1.1 ASIC Margins
Leverage limits were set by ASIC at different levels depending on the underlying:
1.2 Applied Margins - Standard Requirement
In addition to the ASIC Margins, IBKR (Australia) establishes its own margin requirements (IB Margins) based on the historical volatility of the underlying, and other factors. We will apply the IB Margins if they are higher than those prescribed by ASIC.
Details of applicable IB and ASIC margins can be found here.
1.2.1 Applied Margins - Concentration Minimum
A concentration charge is applied if your portfolio consists of a small number of stock or CFD positions, or if the two largest positions have a dominant weight. We stress the portfolio by applying a 30% adverse move on the two largest positions and a 5% adverse move on the remaining positions. The total loss is applied as the maintenance margin requirement if it is greater than the standard requirement.
1.3 Funds Available for Initial Margin
Your account must have sufficient equity to post initial margin to open a CFD position. Account equity includes cash, unsettled realized profits and unrealized profits from existing CFD and non-CFD positions.
2.1 Maintenance Margin Calculations & Liquidations
ASIC requires IBKR to liquidate CFD positions latest when account equity falls below 50% of the initial margin posted to open the positions. IBKR may close out positions sooner if our risk view is more conservative.
The basis for the calculation is the initial margin posted at the time of opening a CFD position. In other words, and unlike margin calculations applicable to non-CFD positions, the initial margin amount does not change when the value of the open position changes.
2.1.1 Example
You have AUD 2000 cash in your account and no positions. You want to buy 100 CFDs of XYZ at a limit price of EUR 100. You are first filled 50 CFDs and then the remaining 50. Your available equity for additional positions reduces by the initial margin requirement as your trades are filled:
Cash | Equity* | Position | Price | Value | Unrealized P&L | IM | MM | Available Equity* | Excess Equity* | MM Violation | |
Pre Trade | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | |||||||
Post Trade 1 | 2000 | 2000 | 50 | 100 | 5000 | 0 | 1000 | 500 | 1000 | 1500 | No |
Post Trade 2 | 2000 | 2000 | 100 | 100 | 10000 | 0 | 2000 | 1000 | 0 | 1000 | No |
*Equity equals Cash plus Unrealized P&L. Available equity is equity in excess of initial margin requirements. Excess equity is equity in excess of maintenance margin requirements.
The price increases to 110. Your equity is now 3000, and your available equity has increased correspondingly:
Cash | Equity | Position | Price | Value | Unrealized P&L | IM | MM | Available Equity | Excess Equity | MM Violation | |
Change | 2000 | 3000 | 100 | 110 | 11000 | 1000 | 2000 | 1000 | 1000 | 2000 | No |
The price then drops to 95. Your equity declines to 1500 and you can no longer open additional positions but there is no margin violation since it is still greater than the 1000 requirement:
Cash | Equity | Position | Price | Value | Unrealized P&L | IM | MM | Available Equity | Excess Equity | MM Violation | |
Change | 2000 | 1500 | 100 | 95 | 9500 | (500) | 2000 | 1000 | -500 | 500 | No |
The price falls further to 85, causing a margin violation and triggering a liquidation:
Cash | Equity | Position | Price | Value | Unrealized P&L | IM | MM | Available Equity | Excess Equity | MM Violation | |
Change | 2000 | 500 | 100 | 85 | 8500 | (1500) | 2000 | 1000 | -1500 | -500 | Yes |
The ASIC Decision limits your CFD-related liability to the assets in your IBKR account, meaning all assets in your IBKR account can be liquidated to satisfy a CFD margin-deficit
Therefore assets in your account, including CFD and non-CFD assets can be used to cover losses arising from CFD trading, with your CFD positions being liqudated first, followed by your non CFD positions.
The ASIC Decision imposes a ban on monetary and certain types of non-monetary benefits related to CFD trading. IBKR does not offer any bonus or other incentives to trade CFDs.
Related Articles
A közelmúltban nagy számú IBKR számlatulajdonostól kértünk be konkrét információkat egy tájékoztató keretében. Ezen GYIK iránymutatásul szolgál az ügyfelek ezen tájékoztatóval kapcsolatban feltett kérdéseinek a megválaszolásához. Amennyiben további, a jelen útmutatóban nem tárgyalt kérdések is felmerülnek, kérjük, vegye fel a kapcsolatot az EDD osztállyal.