TWS Számlaablak az IBIE és IBCE lakossági ügyfeleinek
Ez a cikk ismerteti a TWS számlaablakban elérhető információkat az IBKR európai uniós székhelyű leányvállalatai esetén.
|
A CFD-k összetett instrumentumok, amelyeknél a tőkeáttétel miatt magas a gyors pénzvesztés kockázata. Az IBKR-nél vezetett lakossági számlák 63,7%-a veszteséget termel CFD kereskedés esetén. Kérjük, gondolja végig, hogy érti-e megfelelő mélységben a CFD-k működését, illetve, hogy megengedheti-e magának, hogy vállalja a veszteség kockázatát. |
Az EGT-ben illetőséggel rendelkező, és így az IBKR valamelyik európai brókercégénél (IBIE vagy IBCE) számlával rendelkező lakossági ügyfelek az EU szabályozás hatálya alá esnek, amely tőkeáttételi és más korlátozásokat ír elő a CFD tranzakciókra.
A szabályozás előírja, hogy a CFD fedezeti követelményeket szabad készpénz felhasználásával kell teljesíteni, és tiltja, hogy a lakossági ügyfelek értékpapír-fedezet mellett vegyenek fel hitelt CFD pozíciók nyitásához vagy fenntartásához. Részletes információkért kérjük, látogasson el az Overview of ESMA CFD Rules Implementation for Retail Clients at IBIE and IBCE oldalra.
Az IBKR csoport európai uniós leányvállalatai által vezetett számlák univerzális számlák, ahol az ügyfelek az IBKR platformon elérhető valamennyi eszközosztállyal kereskedhetnek, ugyanakkor az IBKR amerikai és brit leányvállalataival ellentétben itt nincsenek elkülönítetten finanszírozott szegmensek.
Az alábbiakban konkrét példákon keresztül ismertetjük a fenti korlátozás tényleges alkalmazását, illetve bemutatjuk, hogy az ügyfelek hogyan tudják nyomon követni a CFD tranzakciók céljára rendelkezésre álló szabad készpénz-egyenlegüket.
Számlaablak
Az IBKR úgy érvényesíti a szabad készpénz-egyenlegre vonatkozó korlátozást, hogy valós időben kiszámítja a CFD kereskedéshez rendelkezésre álló forrásokat, és elutasítja az új megbízásokat illetve a meglévő pozíciók likvidálását, amennyiben az elérhető szabad készpénz-egyenleg nem elégséges a CFD kezdeti és fenntartási fedezeti követelmények teljesítéséhez.
Az IBKR lehetőséget kínál az ügyfeleknek, hogy a számlájukon elérhető szabad készpénz-egyenleget megjelenítő TWS Számlaablak-bővítmény használatával folyamatosan nyomon kövessék a CFD tranzakciók céljaira rendelkezésre álló szabad készpénz-egyenlegüket. Fontos kiemelni, hogy a kimutatás szerint CFD kereskedés céljaira rendelkezésre álló szabad készpénz-egyenleg nem jelenti azt, hogy ezt a készpénzt külön szegmensben tartjuk. Az összeg csupán azt mutatja meg, hogy a teljes számlaegyenleg mekkora hányada áll rendelkezésre CFD kereskedésre.
Tegyük fel például, hogy a száma készpénz-egyenlege 9 705 euró és nincsenek rajta értékpapír-pozíciók. Így a teljes készpénz-egyenleg rendelkezésre áll CFD vagy bármely más eszközosztály-pozíciók nyitásához:
Ha a számlán veszünk 10 AAPL részvényt összesen 1 383 USD értékben, akkor a számla fennmaradó készpénz-egyenlege
ennek megfelelő EUR összeggel csökken, és a CFD kereskedéshez rendelkezésre álló egyenleg is
ugyanennyivel alacsonyabb lesz:
Felhívjuk a figyelmet, hogy a Teljes elérhető egyenleg a részvény fedezeti követelménynek megfelelő, alacsonyabb összeggel csökken.
Ha a számla a 10 AAPL részvény vásárlása helyett 10 AAPL CFD-t vásárol, a hatás eltérő lesz. Mivel a tranzakció az alapul szolgáló eszköz megvásárlása helyett egy származtatott szerződést tartalmaz, a készpénz-egyenleg nem csökken, ugyanakkor a CFD kereskedés céljára elérhető összeg a CFD fedezeti követelménnyel csökken a szerződés teljesítésének biztosítása érdekében:
Ebben az esetben a Teljes elérhető egyenleg és a CFD kereskedési célra elérhető egyenleg azonos összeggel, azaz a CFD fedezeti követelménnyel csökken.
Finanszírozás
Ahogy fentebb már említettük, az EU-ban vezetett számlák nem rendelkeznek elkülönített szegmensekkel, így nincs szükség belső átvezetésekre sem. Az egyenleg a Számlaablakban feltüntetett összegben áll rendelkezésre, és azzal az ügyfél bármelyik eszközosztályban kereskedhet, tehát nincs szükség átvezetésre.
Felhívjuk a figyelmet, hogy amennyiben egy számlán van fedezeti hitel (azaz negatív készpénz-egyenleg), nem lehetséges CFD pozíciókat nyitni, mivel a CFD fedezeti követelményt minden esetben szabadon elérhető, pozitív készpénz-egyenleggel kell teljesíteni. Amennyiben Ön rendelkezik fedezeti hitellel és CFD-vel kíván kereskedni, először (i) vagy le kell zárnia a fedezeti pozíciókat, hogy megszüntesse a fedezeti hitelt, vagy (ii) fel kell töltenie a számláját olyan összegű készpénzzel, amely képes semlegesíteni a fennálló fedezeti hitelt, és elégséges készpénz-puffert hoz létre az előírt CFD fedezet teljesítéséhez.