La fenêtre de compte TWS pour les clients de détail d'IBCE et IBIE
Cet article décrit les informations fournies dans la fenêtre de compte de TWS pour les entités de l'Union européenne d'IBKR.
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Les CFD sont des instruments complexes associés à un risque élevé de perte financière rapide en raison de l'effet de levier. 63,7 % des comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD avec IBKR. Vous devez vous assurer que vous comprenez la manière dont fonctionnent les CFD et que vous pouvez vous permettre de courir un risque élevé de perte de capital. |
Les clients de détail résidents de l'EEE, qui détiennent un compte auprès d'un des courtiers européens d'IBKR, IBIE ou IBCE, sont soumis aux réglementations de l'Union européenne qui introduisent l'effet de levier et autres restrictions applicables aux transactions de CFD.
La réglementation exige l’utilisation de liquidités disponibles pour satisfaire aux exigences de marge CFD et interdit aux clients de détail d’utiliser des titres du compte comme garantie pour emprunter des fonds afin d’initier ou de maintenir une position CFD. Veuillez consulter l’Aperçu de la mise en œuvre des règles CFD de l’ESMA pour les clients de détail chez IBIE et IBCE pour plus de détails.
Les comptes des entités européennes d’IBKR sont des comptes universels dans lesquels les clients peuvent trader toutes les catégories d’actifs disponibles sur la plateforme IBKR, mais contrairement aux entités américaine et britannique d’IBKR, il n’y a pas de segments financés séparément.
Des exemples pratiques de la façon dont cette restriction est appliquée ainsi que des détails sur la façon dont les clients peuvent surveiller les liquidités disponibles pour les transactions CFD sont décrits ci-dessous.
Fenêtre de compte
IBKR applique la restriction relative aux liquidités disponibles en calculant les fonds disponibles pour le trading de CFD en temps réel, en rejetant les nouveaux ordres et en liquidant les positions existantes lorsque les liquidités disponibles sont insuffisantes pour couvrir les exigences de marge initiale et de maintien des CFD.
IBKR offre aux clients la possibilité de surveiller les liquidités disponibles pour les transactions de CFD via une amélioration de la fenêtre de compte TWS qui affiche le niveau de liquidités disponibles sur le compte. Il est important de noter que les fonds indiqués comme disponibles pour le trading de CFD n’impliquent pas que les liquidités soient détenues dans un segment distinct. Cela indique simplement la proportion du total des soldes de compte disponible pour le trading de CFD.
Par exemple, supposons qu'un compte ait 9 705 EUR de liquidités et pas de positions. La totalité des liquidités est disponible pour ouvrir des positions de CFD, ou des positions dans toute autre catégorie d'actifs :
Si le compte achète 10 actions d'AAPL pour une valeur totale de 1 383 USD, les espèces du compte seront
réduites par un montant correspondant en EUR, et les fonds disponibles pour le trading de CFD seront réduits du
même montant :
Veuillez noter que les fonds totaux disponibles sont réduits d’un montant inférieur, correspondant à l’exigence de marge d’action.
Si, au lieu d’acheter des actions AAPL, le compte achète 10 CFD AAPL, l’impact sera différent. Comme la transaction implique un contrat dérivé plutôt que l’achat de l’actif sous-jacent lui-même, il n’y a pas de réduction de trésorerie, mais les fonds disponibles pour les CFD sont réduits de l'exigence de marge CFD pour garantir la performance du contrat :
Dans ce cas, le total des fonds disponibles et les fonds disponibles pour CFD sont réduits d’un montant égal ; l’exigence de marge CFD.
Approvisionnement
Comme indiqué ci-dessus, les comptes basés au sein de l’UE n’ont pas de segments et il n’est donc pas nécessaire de procéder à des transferts internes. Les fonds sont disponibles pour les transactions dans toutes les catégories d’actifs dans les montants indiqués dans la fenêtre de compte, sans avoir besoin de sweeps ou de transferts.
Veuillez également noter que si un compte a un prêt sur marge, c’est-à-dire des liquidités négatives, il ne sera pas possible d’ouvrir des positions CFD car l’exigence de marge CFD doit être satisfaite par des liquidités disponibles et positives. Si vous avez un prêt sur marge et souhaitez trader des CFD, vous devez d’abord clôturer des positions de marge pour éliminer le prêt, ou ajouter des liquidités au compte d’un montant qui couvre le prêt sur marge et crée une réserve de liquidités suffisante pour la marge CFD nécessaire.