Request for Payment (RFP)
What is Request for Payment?
Request for payment is a message that you could send via IBKR and its supporting bank to your bank to trigger a real-time credit transfer directly to your IBKR account. Your bank will prompt you via push notification or e-mail to review and approve the payment request. Upon receiving your approval, your bank will send a real-time credit transfer directly to IBKR's bank and IBKR will credit your account. Real-time payments are done on a new 24x7x365 payments platform managed by The Clearing House and available to all federally insured U.S. depository institutions.
Who is eligible to use Request For Payment?
Real-time payment eligibility depends on your bank's capability to accept the request. U.S. depository institutions are actively preparing to accept RFPs and most are expected to be able to accept requests in the coming months.
What is the transaction amount limit?
The request for payment limit is determined by your bank. Initially limits are expected to be modest (approximately $5,000 to $10,000), but are expected to increase in the future. The RTP network's current credit transfer limit is $1,000,000
How long does it take for the funds to be credited to my account?
Under normal circumstances you should receive the prompt to approve the request for payment and, upon approval, the funds would be credited to your account and available to trade within a few minutes or faster.
How to deposit HUF to Interactive Brokers
What are Giro/RTGS (Viber) transfers and International Bank Transfers (SWIFT) for HUF?
There are two different transfer methods available for transferring HUF depending of the location of your bank.
GIRO/ RTGS VIBER (domestic) transfers are available at banks located in Hungary for bank-to-bank transfers while banks located outside of Hungary will likely offer International Bank Transfers (SWIFT).
Giro /RTGS (Viber) payments
The Hungarian Internal Clearing System (ICS) operated by GIRO Zrt. is a payment system for the interbank clearing of domestic HUF transfers and direct debits. It is a "Real Time Gross Settlement" system called VIBER.
Banks that are connected to it will allow you to transfer HUF quickly and inexpensively between banks located in Hungary. It will be required to know the Bank Code, Branch Code and Account number of the receiving party.
You do not necessarily have to select GIRO or RTGS (VIBER) in your online banking. Your bank may call it "Bank-To-Bank transfer" or "domestic payment method" using the details mentioned above.
SWIFT payment
The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - SWIFT - is a network that allows banks to communicate financial information securely.
SWIFT payments are offered by most banks for international money transfers, and involve a series of banks which work together to make sure your money arrives at your account.
If you transfer HUF from a financial institution outside of Hungary, the payment would likely be routed via a correspondent bank located in Hungary before reaching your account. Such payments are known as cross-border payments and often take more time to complete because of the complexity associated with involving multiple banks.
Bank transfers can take time to complete, particularly when it comes to cross-border payments, because of the complexity associated with involving multiple bank in the payment chain.
Processing bank transfers involves a number of steps, particularly for cross-border payments. These are sent via the correspondent banking network and typically pass between several different banks along the way. After being initiated, a wire transfer is sent by the debtor agent to an intermediary bank before moving on to the creditor agent. Once these steps are complete, the recipient will receive their funds.
There are a number of reasons why cross-border payments may be delayed or held up. First, not all account balances can be updated outside of the operating hours of local settlement systems. Delays can also arise if compliance checks need to be carried out, especially when a payment passes through different countries and jurisdictions.
Difference between domestic and international bank transfers
Banks make a domestic transfer to send funds to financial institutions residing in the same country or financial zone. When sending funds to financial institutions in a foreign country or financial zone, banks have to make an international bank transfer. The differences between these two bank transfers affect the number of fees banks charge and the duration it takes to complete the transfer.
How long does it usually take for my funds to arrive?
|
Payment Type |
Timing |
Approximate Cost* |
|
Giro payment |
same day up to 1 business day |
free of cost or very low cost |
|
International bank transfer (SWIFT) |
from 1 to 4 business days |
vary by bank |
*Please consult with the sending institution about the costs to process your payment as this may vary by financial institution. IBKR does not charge fees for the deposit of funds.
IBKR credits funds real-time upon receipt. Please note that we do not have influence on the speed of transfer. Please consult with your bank regarding their processing times.
Payments that are subject to additional review may take longer to credit.
Keletkezik-e kamat a „jóváírási átfutási idővel” rendelkező befizetéseken az átfutási idő alatt?
Overview:
A válasz a befizetés módjától függ. Az ACH-n keresztül teljesített befizetések esetén a kamatfelhalmozás a befizetés beérkezésének a napján kezdődik, és azon a napon ér véget, amikor a befizetés a négy munkanapos átfutási időt követően jóváírásra kerül a számlán. Csekkes befizetés esetén (a banki csekk kivételével) nem keletkezik kamat a jóváírás átfutási ideje alatt. A banki csekkek és elektronikus átutalások a beérkezéskor kerülnek jóváírásra a számlán, így ezekre nem vonatkozik jóváírási átfutási idő.
Az Önnek fizetett kamat a piaci feltételek függvényében változik. A pozitív egyenlegekre jelenleg fizetett kamatokkal kapcsolatos információkért kérjük, látogasson el a www.interactivebrokers.com/interest oldalra.
Készpénzátvezetések
Háttér
Az univerzális IB számla két különálló alszámlából vagy szegmensből áll: az egyik az SEC fogyasztóvédelmi szabályainak a hatálya alá tartozik, és az értékpapír-pozíciókat és egyenlegeket rögzíti, míg a másik a CFTC fogyasztóvédelmi szabályainak a hatálya alá tartozik, és az árupiaci pozíciókat és egyenlegeket tartalmazza. A fenti univerzális számlastruktúra célja, hogy minimalizálja az ügyfelek adminisztratív terheit, amelyek egyébként két külön számla kezelésével járnának (pl. készpénz átutalása a számlák között, bejelentkezés és megbízásbenyújtás a külön számlákra, eltérő számlakivonatok stb.), ugyanakkor fenntartsa a jogszabályokban előírt elkülönítést.
Ezen jogszabályok előírják továbbá, hogy minden értékpapír-ügyletet az univerzális számla értékpapír-szegmensében, illetve minden árupiaci ügyletet az árupiaci szegmensében kell végrehajtani.1 Bár a szabályozás lehetővé tenné a teljes mértékben befizetett értékpapír-pozíciók fedezetként történő felhasználását az árupiaci szegmensben, az IB nem alkalmazza ezt a megoldást, azaz az SEC szigorúbb szabályait követi az értékpapírok elzálogosítása terén. Tekintettel azon rendeletekre és szabályzatokra, amelyek előírják, hogy mely pozíciókat a számla mely szegmensében kell tartani, a készpénz az egyetlen olyan eszköztípus, amelyet az ügyfél a saját belátása szerint, szabadon vezethet át a két szegmens között.
Az alábbiakban bemutatjuk a rendelkezésre álló készpénz-átvezetési lehetőségeket, az azok közti választás folyamatát és szempontjait.
Készpénz-átvezetési lehetőségek
Az ügyfelek 3 átvezetési lehetőség közül választhatnak, amelyeket az alábbiakban ismertetünk:
1. A többlet pénzeszközök nem kerülnek átvezetésre – ezen lehetőség esetében a többlet-készpénz csak abban az esetben mozog a két szegmens között, ha ez szükséges:
a. A fedezethiány mérsékléséhez/megszüntetéséhez a másik szegmensben;
b. A készpénz tartozik egyenleg és így a kamatfizetési kötelezettség minimalizálásához a másik szegmensben. Felhívjuk a figyelmet, hogy ez az alapértelmezett lehetőség, és az egyetlen lehetőség azon számlatulajdonosok részére, akik vagy csak értékpapír, vagy csak árupiaci kereskedési engedéllyel rendelkeznek.
2. Többlet-pénzeszközök átvezetése az IB értékpapírszámlára – ebben az esetben a készpénzegyenlegek csak olyan mértékben maradnak az árupiaci szegmensben, ami szükséges az aktuális árupiaci fedezeti követelmény teljesítéséhez. A fedezeti követelményt meghaladó készpénz összege – ami vagy a készpénzegyenleg emelkedésére (pl. kedvező elmozdulás és/vagy tranzakció miatt), vagy a fedezeti követelmény csökkenésére (pl. a SPAN kockázati mátrix változásai és/vagy tranzakció miatt) vezethető vissza – automatikusan átvezetésre kerül az árupiaci szegmensből az értékpapírszegmensbe. Felhívjuk a figyelmet, hogy ezen lehetőség választásához a számlatulajdonosnak rendelkeznie kell értékpapír-kereskedési engedélyekkel.
3. Többlet-pénzeszközök átvezetése az IB árupiaci számlára – ebben az esetben a készpénzegyenlegek (a hitelértékkel rendelkező egyéb értékpapír-pozíciókkal együtt) csak olyan mértékben maradnak az értékpapír szegmensben, ami szükséges az aktuális értékpapír fedezeti követelmény teljesítéséhez. Felhívjuk a figyelmet, hogy ezen lehetőség választásához a számlatulajdonosnak rendelkeznie kell árupiaci kereskedési engedélyekkel.
Egyéb megjegyzések:
- Mivel az univerzális számla több különböző pénznemben teszi lehetővé a készpénzegyenlegek tartását, létezik egy hierarchia annak eldöntéséhez, hogy melyik deviza kerüljön először átvezetésre, amennyiben több különböző devizában áll fenn pozitív egyenleg. Ilyen esetekben először az alapdevizában denominált egyenlegek kerülnek átvezetésre, majd az USD egyenlegek, ezt követően pedig a többi fennmaradó pozitív devizaegyenleg a legmagasabbtól a legalacsonyabbig.
- Annak érdekében, hogy egy szegmensben a minimálisra csökkentsük a fedezethiány kialakulásának valószínűségét a készpénztöbblet átvezetését követően, nem kerül átvezetésre a többlet teljes összege, hanem abból visszatartásra kerül a fenntartási fedezet 5%-ának megfelelő összeg. Hasonlóképpen, a kis összegű egyenlegek átvezetéséből eredő költségek minimalizálása érdekében az egyenlegek csak abban az esetben kerülnek átvezetésre, ha – az 5%-os fedezeti puffer alkalmazását követően – a fennmaradó többlet nem kevesebb, mint a számla tőkeértékének 1%-a vagy 200 USD.
- A kereskedést megelőző hitelellenőrzés során, amelynek célja annak megállapítása, hogy a számla elégséges tőkével rendelkezik-e az új megbízás végrehajtásához, az egyik szegmensben lévő többletkészpénzt figyelembe lehet venni a másik szegmensben folytatott kereskedéshez (bár átvezetésre nem kerül sor az ügylet végrehajtásáig, és akkor is csak abban az esetben, ha az továbbra is szükséges a fedezeti megfeleléshez). A „Pattern Day Trader” (minta szerinti napon belüli kereskedő) kategóriába sorolt számlák esetén, amelyeknél olyan kereskedést megelőző hitelellenőrzést kell végezni, ami figyelembe veszi az előző napi és a tárgynapi tőkét is, különös figyelmet kell szentelni az alábbi Választási szempontok pontra.
Átvezetési lehetőség kiválasztása
Ha az Ön Ügyfélportál verziója tartalmaz egy sor menüpontot a bal oldalon, válassza a Számla-adminisztráció, majd a Többlet-pénzeszközök átvezetése menüpontot. Ha az Ön Ügyfélportál verziójában a menüpontok az oldal tetején keresztben helyezkednek el, válassza a Számlakezelés/Beállítások, majd a Számla-konfiguráció/Többlet-pénzeszközök átvezetése menüpontot. Függetlenül attól, hogy melyik verziót használja, az alábbi képernyő fog megjelenni:
Itt jelölje be a preferált lehetőség melletti rádiógombot, majd kattintson a Folytatás gombra. A választása a következő munkanapon lép hatályba, és mindaddig hatályban marad, amíg nem választ egy másik lehetőséget. Felhívjuk a figyelmét, hogy – a fent említett kereskedési engedély beállítások függvényében – nincs korlátozás arra nézve, hogy mikor vagy milyen gyakorisággal módosíthatja az átvezetési módszert.
Választási szempontok
Bár az egyik vagy a másik szegmens választására vonatkozó, a készpénzegyenleg fenntartását célzó döntés az adott ügyfél egyedi szubjektív megfontolásait és preferenciáit tükrözi (pl. az ügyfél jelentős összegű, koncentrált egyenleget tart az egyik szegmensben a másik rovására) az alábbiakban bemutatunk néhány megfontolásra érdemes tényezőt:
1. „Pattern Day Trading” tőke - A vonatkozó jogszabály szerint „Pattern Day Trader”-nek (mintázat szerinti napon belüli kereskedőnek, aki 4 vagy több napon belüli ügyletet hajt végre egy 5 munkanapos időszakban) minősülő számlák értékpapír-vásárlóereje a tárgynapi vagy az előző napi, értékpapír szegmensben tartott záró tőkeösszeg közül az alacsonyabbra korlátozódik. Ennek megfelelően a többlet-pénzeszközök árupiaci szegmensbe történő átvezetésére vonatkozó választás megakadályozza az ilyen pénzeszközök figyelembe vételét a fenti számításban, és így potenciálisan korlátozza az új megbízások benyújtásának képességét. Az értékpapír-megbízások benyújtásához rendelkezésre álló tőke maximalizálása érdekében célszerű, ha az ügyfél azt a lehetőséget választja, hogy a többlet-pénzeszközei az értékpapír szegmensbe kerüljenek átvezetésre. Felhívjuk a figyelmet, hogy ez a választás nem gyengíti az árupiaci megbízások benyújtási képességét, mivel a „Pattern Day Trading” szabályok az árupiaci számlákra nem vonatkoznak.
2. Biztosítás – Az értékpapír szegmensben tartott eszközök SIPC védelmet élveznek, ugyanakkor az árupiaci szegmenshez nem érhető el hasonló biztosítási program. Ugyanakkor a 250 000 USD SIPC készpénz allimitet (vagy, indokolt esetben, a 900 000 USD Lloyd’s készpénz allimitet) meghaladó egyenlegek nem élveznek védelmet. Az IB Canada és az IB UK ügyfeleire szintén vonatkoznak a CIPF illetve az FSCS által előírt biztosítási szabályok.
3. Kamatjövedelem – ha minden más körülmény azonos, az ügyfelek a pozitív készpénz egyenlegeik után akkor számíthatnak a legmagasabb kamatjövedelemre, ha nem osztják fel azokat az értékpapír és az árupiaci szegmens között, mivel utóbbiak nem kerülnek összevonásra a kamatjóváírás kiszámítása céljából (mivel nem vonatkoznak rájuk a különálló szegregált forrásokra és újrabefektetésekre vonatkozó szabályok). Az optimális átvezetési lehetőség kiválasztása során célszerű még figyelembe venni, hogy a jóváíráshoz szükséges egy minimális készpénzegyenleg fenntartása, valamint hogy a magasabb egyenlegek kedvezményesen kamatoznak.2
További idevágó Tudástár cikkek:
Az amerikai különválasztási modellek összehasonlítása
Az amerikai különválasztási modellek összehasonlítása
Lábjegyzetek:
1Mivel a OneChicago tőzsdén jegyzett egyedi részvény határidős ügyletek hibrid termékek, amelyeket a SEC és a CFTC közösen szabályoz, ezért ezek bármelyik számlatípussal megvehetők és eladhatók. Az IB ugyanakkor az univerzális számla értékpapír szegmensében bonyolítja az ilyen ügyleteket, mivel ez szükséges az egyedi részvény határidős ügylet és bármely minősített részvény vagy opciós pozíció közti fedezeti könnyítés megadásához.
2Vegyünk például egy olyan számlát, ami 9 000 USD pozitív egyenleggel rendelkezik mind az értékpapír, mind az árupiaci szegmensben. A számla 8 000 USD (18 000 USD - 10 000 USD) után lenne jogosult kamatra – a tényleges Fed referencia-alapkamat függvényében –, ha a számlatulajdonos egy szegmensben tartaná a két egyenleget, de mivel a 10 000 USD alatti egyenlegek a két szegmens egyikében sem jogosultak kamatra, átvezetési lehetőség választása nélkül semmilyen kamatot nem termelne a számla. Hasonlóképpen, a számlatulajdonos magasabb sáv után lenne jogosult kamatra, ha az átvezetési választása eredményeként 100 000 USD-t meghaladó összegű pozitív egyenleget tudna elérni valamelyik szegmensben. A kamatszámítással kapcsolatos további információkért, és az aktuális irányadó kamatokra mutató linkért kérjük, olvassa el a KB39 Tudástár cikket.
How to Deposit JPY to Interactive Brokers
Account holders depositing from a local Japanese bank should send funds via domestic fund transfer.
Please see below for more information regarding how to deposit funds into an IBSJ account.
Instructions for how to deposit JPY into your IBSJ account
A deposit notification will be required. It is recommended that you always enter a deposit notification before arranging a fund transfer with your bank.
Account holders can notify IBKR of an incoming fund transfer by entering a deposit notification in Client Portal by selecting Transfer & Pay followed by Transfer Funds and Make a Deposit.
Local bank transfers should use 'Domestic Bank Transfer.' Overseas accounts able to send JPY should use 'International Transfer.'
Banking instructions will be provided after submitting a deposit information. It is recommended that you always confirm that the banking instructions registered with your bank match those which are provided when creating a deposit notification.
Contact your bank and confirm how to complete a fund transfer using the provided bank instructions.
IMPORTANT: A deposit notification instructs your intent to send funds to your IBSJ account. Notifications DO NOT move any funds. Please arrange with your bank to send funds to your IBSJ account.
What methods can I use to fund my IBSJ account with JPY?
Local - Clients sending funds from a local Japanese domestic bank should send funds via domestic fund transfer.
International - Deposits from overseas bank accounts must use the 'International Transfer' method to send JPY to their IBSJ account. Confirm procedures with your sending institution on how to send an international wire using the provided banking instructions.
For both methods, account holders should confirm fees and procedures with their bank before sending funds. IBSJ is not responsible for fees charged by your bank.
What information does my bank need to transfer funds?
Local - Local Japanese banks will need the IBSJ bank, bank code/branch code, bank account title & address, and 7-digit destination bank account number/VAN*.
*A VAN (Virtual Account Number) is a bank account number assigned specifically to you for domestic fund transfers. It should be used exclusively for deposits initiated by yourself and should not be shared with anyone else. A VAN will not be used for international fund transfers
International - International transfers require IBSJ's bank information, SWIFT code, bank account title & address, and 10-digit bank account number. Be sure to include your name and U-account number in the memo/reference field of the transfer details. Failure to include this information may delay the arrival of funds to your account.
Contact Client Services should additional information or assistance be required.
What information does IBKR need to transfer funds?
Please create a deposit notification as instructed above.
If funds are sent without a deposit notification, proof of deposit may be requested to credit the funds to your account.
How long does it take for my funds to arrive into my IBSJ account?
Local - Your Japanese bank's daily cutoff times may affect the funds' arrival.
Should clients miss the daily deadline set by their bank, the funds should arrive the next business day. Please confirm this information with your Japanese bank.
International - The arrival of funds may take longer when sending JPY from an international bank via International Transfer (up to 3-4 business days in some cases).
Be sure to include your name and U-account number in the memo/reference field of the transfer details. Failure to include this information may delay the arrival of funds to your account.
Confirm that you have entered a matching deposit notification for your transfer. The arrival of funds may be delayed if funds are sent without a matching deposit notification.
| Payment Type | Timing | Approximate Cost | ||
| Domestic | Same day/following business day | Free to a few hundred Yen | ||
| International (SWIFT) | 1 to 4 business days | Varies by bank |
As costs vary by institution, please consult with the sending institution about the costs incurred to process your payment. IBKR does not charge fees for the deposit of funds.
IBKR credits funds to accounts in real-time upon receipt. Please note that we do not have any control over the speed/processing of your fund transfer. You may consider consulting your bank regarding processing times.
Payments that are subject to review may take longer to credit to the account.
Are third-party deposits into my IBSJ account permitted?
Funds must be sent from a bank account held in your name. Funds sent from an account using a different name will be considered third-party and will be rejected.
Does IBSJ charge for deposits?
IBSJ does not charge a handling fee for deposits.
Related fees (including, but not limited to: transfer fees, rejection fees, etc.) are to be paid by the account holder. IBSJ is not responsible for fees incurred due to rejected deposits.
Can I use a fund transfer service such as Wise or Revolut?
Fund transfer services, including Wise and Revolut, cannot be used for funding your IBSJ account. Please use a bank wire to send funds to an IBSJ account.
How to Deposit SGD to Interactive Brokers
How do I deposit SGD to Interactive Brokers?
IBKR's bank account for SGD is held in Singapore and is eligible to receive SGD transfers via domestic bank transfer (e.g. FAST) or international bank transfer (SWIFT). If your bank account is held with a local Singapore bank they will usually process SGD transfers as a domestic local transfer while clients with bank accounts outside of Singapore will use an international bank transfer (SWIFT).
We will provide you the SGD bank routing information upon completing the deposit notification in Client Portal. IBKR will provide you our bank account title and bank account number which are usually required for domestic SGD transfers from an account held in Singapore. SWIFT code will be provided for international bank transfers from a bank account held outside of Singapore. A SWIFT code is generally not required for domestic SGD transfers.
Please include your brokerage account number in the template you setup with your bank.
How long will it take for my SGD transfer to arrive?
The timing for SGD deposits varies based on the payment network your bank uses to transfer the funds.
|
Payment Type |
Timing |
Approximate Cost* |
|
Local SGD Transfer |
1 business day |
free of cost or very low cost |
|
SWIFT |
from 1 to 4 business days |
vary by bank |
*Please consult with the sending institution about the costs to process your payment as this may vary by financial institution. IBKR does not charge fees for the deposit of SGD.
Note
- IBKR credits funds real-time upon receipt under normal circumstances.
- We do not have influence on the speed of transfer. You may consult with the sending institution regarding their processing times and cut off times. Transfers that are subject to additional review may take longer to credit.
Request for Payment (RFP)
What is Request for Payment?
Request for Payment (RFP) is a message that you could send via IBKR and its supporting bank to your bank to trigger a real-time credit transfer directly to your IBKR account. Your bank will prompt you via push notification or e-mail to review and approve the payment request. Upon receiving your approval, your bank will send a real-time credit transfer directly to IBKR's bank and IBKR will credit your account. Real-time payments are done on a new 24x7x365 payments platform managed by The Clearing House and available to all federally insured U.S. depository institutions.
Who is eligible to use Request For Payment?
Real-Time Payment (RTP) eligibility depends on your bank's capability to accept the request. U.S. depository institutions are actively preparing to accept RFPs and most are expected to be able to accept requests in the coming months.
What is the transaction amount limit?
The Request for Payment limit is determined by your bank. Initially limits are expected to be modest (approximately $5,000 to $10,000), but are expected to increase in the future. The RTP network's current credit transfer limit is $1,000,000.
How long does it take for the funds to be credited to my account?
Under normal circumstances you should receive the prompt to approve the Request for Payment and upon approval, the funds would be credited to your account and available to trade within a few minutes or faster.
How to Deposit NOK to Interactive Brokers
What are SWIFT and RTGS transfer methods for NOK?
IBKR is able to receive NOK transferred via international bank wire (SWIFT) or RTGS (Real Time Gross Settlement payments system) to deposit NOK to your account, no matter if your bank is located within or outside of Norway.
Typically your bank may call those transfers just regular wire transfers, electronic bank transfers or bank-to-bank transfers and may not distinct between international bank wire versus RTGS. You may want to consult with your bank for further information
about the transfer system they use to facilitate your payment.
SWIFT payment
The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - understandably shortened to SWIFT - is a network that allows banks to communicate financial information securely.
SWIFT payments are offered by most banks, for international money transfers, and involve a series of banks which work together to make sure your money arrives at your account.
If you transfer NOK from a financial institution outside of Norway, they may require to use a so called intermediary or correspondent bank to route the payment through, before reaching your account and they are called cross-border payments.
Bank transfers can take time to complete, particularly when it comes to cross-border payments. Clients are increasingly accustomed to a payments experience that feels instant. But making a payment to another country can be much more complex and time-consuming.
Processing bank transfers involves a number of steps – particularly for cross-border payments. These are sent via the correspondent banking network and typically pass between several different banks along the way. After being initiated, a wire transfer is sent by the debtor agent to an intermediary bank before moving on to the creditor agent. Once these steps are complete, the recipient will receive their funds.
There are a number of reasons why cross-border payments may be delayed or held up. Firstly, not all account balances can be updated outside the operating hours of local settlement systems. Delays can also arise if compliance checks need to be carried out, especially when a payment passes through different countries and jurisdictions.
RTGS payment
RTGS stands for Real Time Gross Settlement and is the fastest way to sent money from one bank account to another within the country. Banks charges fees for this real time settlement, that vary by bank.
RTGS method is mostly used for transaction of high value. Its a system where there is continuous and real-time settlement of fund-transfers. You may not be able to select this transfer method in your online banking screen.
It is rather a system your bank will use in the background to transfer your funds upon your request if the funds are transferred within the country. You may consult with your bank which payment system they use to transfer funds.
How long does it usually take for my funds to arrive?
|
Payment Type |
Timing |
Approximate Cost* |
| RTGS | Same day to 1 business days | Low cost, vary by bank |
|
International bank transfer (SWIFT) |
from 1 to 4 business days |
vary by bank |
*Please consult with the sending institution about the costs to process your payment as this may vary by financial institution. IBKR does not charge fees for the deposit of funds.
Note! IBKR credit funds real time upon receipt under normal circumstances. Please note that we do not have influence on the speed of transfer. You may consult with the sending institution regarding their processing times and cut off times. Payments that are subject to additional review may take longer to credit.
How to Deposit DKK to Interactive Brokers
What transfer method can I use to fund my account in DKK?
IBKRs bank account for DKK is held with our Danish Bank and is eligible to receive DKK via RTGS (Real Time Gross Settlement) or International Bank Transfer (SWIFT).
IBKR does currently not support domestic transfer methods (local bank to bank transfer).
What Information does my bank need to transfer funds?
IBKR will provide you with our IBAN (International Bank Account Number) and the SWIFT code of our bank account upon completing the deposit notification in Client Portal.
If your bank is located in Denmark, they may ask you to provide local bank account details. Please explain that our account is not eligible for local bank to bank transfers and let them advise you on how to transfer funds using our IBAN/SWIFT. IBKR is working to implement local bank transfers, however we cannot provide you a date at this time when it will be available.
If your bank is located outside of Denmark, your bank will typically process payments via international bank wire (SWIFT) or the RTGS payment method. Your online banking will likely show Wire, electronic bank transfer or bank-to-bank transfer as available methods.
Your bank will select the method to transfer your funds on your behalf.
SWIFT payment
The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - SWIFT - is a network that allows banks to communicate financial information securely.
SWIFT payments are offered by most banks for international money transfers, and involve a series of banks which work together to make sure your money arrives at your account.
If you transfer DKK from a financial institution outside of Denmark, they may require the use of a so called intermediary or correspondent bank to route the payment through before reaching your account. These are called cross-border payments.
Bank transfers can take time to complete, particularly when it comes to cross-border payments. Clients are increasingly accustomed to a payments experience that feels instant, but making a payment to another country can be much more complex and time-consuming.
Processing bank transfers involves a number of steps – particularly for cross-border payments. These are sent via the correspondent banking network and typically pass between several different banks along the way. After being initiated, a wire transfer is sent by the debtor agent to an intermediary bank before moving on to the creditor agent. Once these steps are complete, the recipient will receive their funds.
There are a number of reasons why cross-border payments may be delayed or held up. Not all account balances can be updated outside the operating hours of local settlement systems. Delays can also arise if compliance checks need to be carried out, especially when a payment passes through different countries and jurisdictions.
RTGS payment
Kronos2 is Denmark National Bank's RTGS (Real-Time-Gross-Settlement) system for payments in Danish Krona and it is primarily used for settlement of large-value, time-critical interbank payments. You may consult with your bank which system they use to facilitate your payment.
You will typically not be given a choice on which method your bank will use to transfer your funds, and it depends as well on the size of payments, the banks involved in the transfer and what service your bank offers.
Difference between domestic and international bank transfer
Banks make a domestic wire transfer to send funds to financial institutions residing in the same country or financial zone. When sending funds to financial institutions in a foreign country or financial zone, banks have to make an international bank transfer. The differences between these two bank transfers affect the number of fees banks charge and the duration it takes to complete the transfer.
How long does it usually take for my funds to arrive?
|
Payment Type |
Timing |
Approximate Cost* |
| RTGS | same to 1 business day | vary by bank |
|
International bank transfer (SWIFT) |
from 1 to 4 business days |
vary by bank |
*Please consult with the sending institution about the costs to process your payment as this may vary by financial institution. IBKR does not charge fees for the deposit of funds.
Please note: IBKR credits funds real-time upon receipt under normal circumstances. Please note that we do not have influence on the speed of transfer. You may consult with the sending institution regarding their processing times and cut off times. Payments that are subject to additional review may take longer to credit.
How to Deposit PLN to Interactive Brokers
What transfer method can I use to fund my account in PLN?
Depending on which Interactive Brokers entity your brokerage account is held with, you may be directed to deposit PLN into an Interactive Brokers bank account held at a bank in Germany OR Poland.
If you receive our Polish Bank routing information:
Clients that receive the bank routing information for our bank located in Poland can transfer funds easily by using the provided bank details (IBAN and SWIFT), and it will likely be processed as a domestic transfer (local bank to bank transfer).
If you receive our German Bank routing information:
Even though the bank account is located outside of Poland, it is denominated in PLN and can receive PLN transfers without issues via international bank transfer (SWIFT).
Please note:
-If your bank is located in Poland, your bank application may ask if you would prefer to send funds in the currency of the destination country (which is EUR for Germany). Do not select to transfer EUR, and do not select SEPA as the transfer method as it is only valid for EUR transfers.
-Ensure that the currency sent by your bank is PLN. If you send EUR to Interactive Brokers' bank account denominated in PLN, the funds will not arrive at Interactive Brokers and will be returned to the remitter bank account automatically. Interactive Brokers will not be informed nor involved in the return process at the bank. The return process can be lengthy and fees may apply.
-Your bank may ask you for our bank's Correspondent Bank information in addition to the IBAN and SWIFT of our bank. You only need to provide this information if your bank explicitly asks for them. Do not transfer funds directly to the Correspondent Bank as funds will not be accepted and will be rejected.
SWIFT payment
The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication - SWIFT - is a network that allows banks to communicate financial information securely.
SWIFT payments are offered by most banks for international money transfers, and involve a series of banks which work together to make sure your money arrives at your account.
If you transfer PLN from or to a financial institution outside of Poland, they may require the use of a so called intermediary or correspondent bank to route the payment through before reaching your account. These are called cross-border payments.
Bank transfers can take time to complete, particularly when it comes to cross-border payments. Clients are increasingly accustomed to a payments experience that feels instant, but making a payment to another country can be much more complex and time-consuming.
Processing bank transfers involves a number of steps – particularly for cross-border payments. These are sent via the correspondent banking network and typically pass between several different banks along the way. After being initiated, a wire transfer is sent by the debtor agent to an intermediary bank before moving on to the creditor agent. Once these steps are complete, the recipient will receive their funds.
There are a number of reasons why cross-border payments may be delayed or held up. Not all account balances can be updated outside of the operating hours of local settlement systems. Delays can also arise if compliance checks need to be carried out, especially when a payment passes through different countries and jurisdictions.
Difference between domestic and international bank transfers
Banks make a domestic transfer to send funds to financial institutions residing in the same country or financial zone. When sending funds to financial institutions in a foreign country or financial zone, banks have to make an international bank transfer. The differences between these two bank transfers affect the number of fees banks charge and the duration it takes to complete the transfer.
How long does it usually take for my funds to arrive?
|
Payment Type |
Timing |
Approximate Cost* |
|
Domestic/Local Transfer method |
same day up to 1 business day |
low or no cost, vary by bank |
|
International bank transfer (SWIFT) |
from 1 to 4 business days |
vary by bank |
*Please consult with the sending institution about the costs to process your payment as this may vary by financial institution. IBKR does not charge fees for the deposit of funds.
IBKR credit funds real time upon receipt. Please note that we do not have influence on the speed of transfer. You may consult with your bank regarding their processing times.
Payments that are subject to additional review may take longer to credit.
