盈透證券（英國）有限公司 – MiFID分類
簡介
歐盟《金融工具市場法規（MiFID）》及其后修訂版MiFID II要求盈透證券英國有限公司【Interactive Brokers (U.K.) Limited (IBUK)】根據客戶的知識水平、經驗和專長將客戶分為“零售客戶”、“專業客戶”或“合格對手方”這几類。
專業客戶與零售客戶在監管保障方面的主要區別有：
1. 組合投資的性質與風險說明：以其它服務或產品作為協議條件向零售客戶提供投資服務的公司必須：(i) 告知零售投資者組合協議的風險是否與各組成部分單獨對應的風險有所不同；并(ii) 向零售客戶提供協議不同組成部分的充分說明以及各部分相互作用改變風險的方式。上述要求不適用於專業客戶。但是，除了下方第3點的情況外，IBUK的處理方法并不會有太多不同。
2. 差價合約（”CFD“）的投資者保護措施：歐洲證券與市場管理局（”ESMA“）針對向零售客戶提供差價合約推出了干預措施。措施包括：(i) 對開倉頭寸實施新的杠杆限制，根據底層證券的波動率而定；(ii) 以單個賬戶為單位的保證金平倉規則，標准化了供應商必須平倉一個或多個未結差價合約的保證金百分比水平；(iii) 以單個賬戶為單位的負余額保護規則；
(iv) 限制交易差價合約的獎勵；以及(v) 標准化風險警示，包括披露差價合約供應商出現虧損的零售投資者賬戶的百分比。上述要求不適用於專業客戶。
3. 與客戶的溝通：公司必須確保其與所有客戶的溝通均清楚、公證、不具誤導性。但是，公司與專業客戶溝通（有關其自身、其服務與產品以及其報酬）的方式則可能會和與零售客戶溝通的方式不同。公司在信息提供的詳細程度、使用的工具以及時間選擇方面的責任都會根據客戶是零售客戶還是專業客戶而會有所不同。發送某些產品特定文件（如零售及保險投資產品組合（“PRIIP”）關鍵信息文件（“KID”）的要求不適用於專業客戶。
4. 價值減損報告：若零售客戶賬戶持有杠杆金融產品頭寸或涉及或有負債交易，則如果各產品的初始價值下降10%且之后以10%的倍數下跌，則公司必須通知零售客戶。上述要求不適用於專業客戶。
5. 合適性：在評估非咨詢（non-advised）服務的合適性時，公司須確定客戶是否具備必要的經驗和知識，能夠了解所提供或需求之產品或服務相關的風險。該等合適性評估要求應用到客戶時，公司會認為專業客戶具備必要的經驗和知識了解其被分類為專業客戶的該等特定投資服務或交易、或該等類型交易或產品相關的風險。但公司不會對零售客戶作此假設，而是必須確定零售客戶確實具備必要的經驗和知識水平。
IBUK提供非咨詢服務，在評估既定服務或產品的合適性時，不需要像對零售客戶那樣對專業客戶索取信息或遵守評估程序，如果不能確定某一既定服務或產品的合適性，IBUK也不需要向專業客戶發出警告。
6. 責任免除：在FCA法規下，公司針對零售客戶免除或限制其自身責任或義務的能力比針對專業客戶時要弱。
7. 金融服務申訴機搆：英國金融申訴服務機搆對專業客戶不可用，除非其是，例如，在其自身行業、業務、技能或專業之外行動的消費者、小型企業或個人。
8. 補償：IBUK是英國金融服務補償計划的參與成員。如果IBUK不能履行對您的義務，您有權從該計划索取賠償。這取決於業務的類型以及索賠的情況；補償僅對某些類型的索賠人和某些類型的業務可用。從補償計划獲取補償的資格將根據計划適用的規則確定。
重新分類為專業客戶
IBUK允許其零售客戶申請重新分類為專業客戶。我們會告知客戶其客戶分類，并且客戶可隨時在賬戶管理（設置>賬戶設置>MiFID客戶類別）中進行查看。客戶也可從本頁面請求更改其MiFID分類。
在下方兩種情況下，IBUK會考慮將零售客戶重新分類為專業客戶：
(i) 被授權或受監管在金融市場運作；或
(ii) 公司層面滿足下方規模要求中任意兩項的大型事業：
(a) 資產負債表總額達20,000,000歐元；
(b) 淨營業額達40,000,000歐元；
(c) 自有資金達2,000,000歐元；
(iii) 主要活動為投資金融產品的機搆投資者。這包括致力於資產證券化或其它融資交易的實體。
2. 如果基於對客戶技能、經驗和知識的評估，IBUK有理由相信，考慮所設想之交易或服務的性質，客戶能夠自行做出投資決定并了解其中風險，則IBUK會將客戶作為選擇性專業客戶。不滿足固有專業客戶要求的客戶仍然可以申請被分類為選擇性專業客戶。
要獲得重新分類，零售客戶必須提供證據證明其至少滿足以下標准中的兩項：
1. 在過去4個季度，客戶進行大額金融產品交易的平均頻率達每季度10次。
IBUK會考慮以下條件來確定大額交易：
a. 過去4個季度內，進行了至少40筆交易；
b. 過去4個季度內每個季度至少進行了1筆交易；
c. 過去4個季度內進行的最大的40筆交易總名義價值大於200,000歐元；
d. 賬戶淨資產價值大於50,000歐元。
現貨外匯和未分配OTC金屬交易不納入計算。
2. 客戶持有的金融產品（包括現金）投資組合超過500,000歐元（或等值）；
3. 客戶是個人賬戶持有人或機搆賬戶交易者，且其至少有一年在金融行業要求具備產品知識的專業崗位工作的經驗。
申請重新分類為專業客戶的零售客戶在提交相關申請前，必須閱讀并了解IBUK的警告信息。
重新分類為零售客戶專業客戶可以在上述同一賬戶管理頁面（設置>賬戶設置>MiFID客戶類別）向IBUK提出申請將其重新分類為零售客戶。
除了受監管實體或由受監管基金經理管理的基金應分類為固有專業客戶外，IBUK可接受所有此類請求。
本信息僅用於指導盈透證券全披露清算服務客戶。
注：以上信息不作為全面窮盡式指南，也不是對法規的權威性解釋，而是對IBUK對待客戶分類和重新分類政策之方法的總結。