イントロダクション

アカウント・マネジメント（口座管理画面）では、ひとつの画面でお客様の口座を設定また管理することができ、エクスポージャーフィー計算レポートもご覧いただくことができます。エクスポージャーフィーの計算は日々行われ、米国の株式市場が開始する前にアカウント・マネジメント内で公開されます。このレポートでは、お客様の各ポジションの価格が所定のパーセンテージで下落および上昇した場合のポジションの損益（PnL）の変化を確認することができます。

レポートアクセス

エクスポージャーフィー計算レポートアクセス/作成

1)アカウント・マネジメントのホームページより、レポートをクリックし、その他のレポートメニューを選択してください。
 

2)次の画面が表示されます。

3)レポートタイプのドロップダウンより、エクスポージャーフィー計算を選択します。エクスポージャーフィー計算の設定が表示されます。

4)レポート用のデータをデータ欄に選択します。
5) レポート作成をクリックしてください。

レポート概要

エクスポージャーフィーのサマリーレポートには、各セクターの平均エクスポージャーとそれに対するエクスポージャーフィー¹が記載され、さらに相関関係にあるエクスポージャーフィーのセンシティビティ・レポートへのハイパーリンクも含まれています。

セクターサマリー詳細

各セクター¹のハイパーリンクをクリックするとサマリーの詳細が表示されます。このサマリーでは、該当するETF/Indexの価格が事前に設定される数値だけ上昇/下落する場合のポジションのPNLの変化を確認することができます。株式と指数の例では、SPXが30％、20％、10％下落し、10％、20％独立して上昇すると仮定しています。この結果は理論的な価格モデルに基づいており、デリバティブ価格に影響を与えるボラティリティやその他の変数の偶然の変化を考慮しています。

レポートには以下が記載されます: 

• 前日のマーケットクローズからのポジションに基づく口座の流動性資産価値（NLV） 
• セクターの平均エクスポージャー 
• 該当するエクスポージャーフィー
• すべての保有ポジションのエクイティと基軸通貨表示の損益

レポートを使用するには、確認したい上下の価格変動（+/- 10%、20%または+30%）に対応するラジオボタンをクリックします。各ポジションの想定損益が選択さした割合で更新されます。

下記の図は、-30%を選択した場合の「エクイティの詳細サマリー」の例になります

¹口座によっては、1つ以上のセクターの平均エクスポージャーとそれに該当するエクスポージャーフィーが発生します。

相関するエクスポージャーフィーのポジション・センシティビティ・レポート

ポートフォリオ内のすべてのコントラクトのうち、1つのコントラクトのポジションが変更された場合のエクスポージャーフィーの見積もりを計算します。ここでは、あるコントラクトが売買された場合を想定しており、入庫・出庫した場合を想定していません。ポジションの変更はできません。場合によってはショートポジションからロングポジションへの変更など、ポジションの方向を変える必要があることがあります。 

エクスポージャーフィーに関する詳細はKB3114をご参照ください。