Changes to the Interactive Brokers LLC Client Agreement (Form 3203)

概観: 

To address changes in our business, technology, services, markets, and other factors, Interactive Brokers LLC has revised the terms of our standard client agreement (Form 3203) ("Amended IB LLC Client Agreement").

For IB LLC accounts opened prior to April 16, 2021, the Amended IB LLC Agreement will be effective as of June 11, 2021.  Continuing to maintain an IBKR account after June 11, 2021 shall constitute acceptance of the Amended IB LLC Client Agreement.*

The full text of the Amended IB LLC Client Agreement can be reviewed here: https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Sections or subsections (indicated in parentheses) of the Amended IB LLC Client Agreement that are new include, but are not limited to:

  • Notice Requirements and Amendment of Terms (3)
  • Special Risks of Algorithmic Orders (5 B)
  • Payment for Orders and Rebates (6)
  • Order Execution (8 C on pre-trade filters)
  • Designation of Trusted Contact Person (12)
  • Custodial Accounts (14)
  • Margin (15 B iii, iv and v)
  • Closing Rights Positions Prior to Expiration (17)
  • Mutual Funds (18)
  • Worthless and Non-Transferable Securities (19)
  • Position Limits (20)
  • Unclaimed Property (29)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D and E)
  • Exposure Fees (34 B)
  • Risks Regarding Political and Governmental Actions (36)
  • Fractional shares (37 B)
  • Indemnification (41)
  • Fast and Volatile Markets (43)
  • Physically Deliverable Futures (Schedule A / referenced in 32)*

Sections or subsections of the Amended Client Agreement that are not entirely new but have been substantively amended include, but are not limited to:

  • Client Agreement (1)
  • No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2)
  • Responsibility for Client Orders/Trades (4)
  • Order Routing (5 A)
  • Order Execution (8 A and B)
  • Confirmations and Reporting Errors (9)
  • Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10)
  • Client Qualification (11)
  • Margin (15 B i and ii)
  • Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 all subsections)
  • Universal Accounts (22)
  • Short Sales (23)
  • IBKR’s Right to Loan/Pledge Assets (24)
  • Security Interest (25)
  • Event of Default (27)
  • Suspicious Activity (28)
  • Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 all subsections)
  • Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 all subsections)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A and B)
  • Account Deficits (34 A)
  • Limitation of Liability (40 A)
  •  Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42)

*Client’s indication of an intent to make or take delivery on any Covered Contract as defined in Schedule A of the Amended Client Agreement shall constitute acceptance of the Amended Client Agreement as of the date of Client's indication of such intent, even if prior to June 11, 2021.
 

IBKR Notes FAQs

What are IBKR Notes?

IBKR notes are short term debt securities issued periodically by IBG LLC. Interactive Brokers LLC (IB), a broker-dealer affiliate of IBG LLC is the sole placement agent for the Notes. The U.S. dollar denominated Notes are issued at face value in $1,000 increments and the minimum subscription is $10,000. The Notes mature no later than the 30th day following issuance but may be redeemed sooner. The Notes pay a fixed rate of interest, which is set by adding a spread to the effective Federal Funds rate as reported by the New York Federal Reserve Bank on the morning of the date the Notes are sold to the purchaser. The minimum Rate is 0.50% per annum, and all interest is due and payable upon the earlier of the date of redemption or maturity of the Notes.

 

Who is eligible to invest in IBKR Notes?

Clients who are Accredited Investors are eligible to subscribe to IBKR Notes. If you are interested in further information about this private placement, you may confirm your Accredited Investor status and access the restricted IBKR Notes Program section of the Client Portal, which contains the confidential Offering Memorandum, Subscription Agreement and other information about the IBKR Notes Program.

Only US persons will be able to participate at this time.

Additional Information

 

Where can I sign up for IBKR Notes?

SIGN UP FOR IBKR NOTES

Qualified clients can use the button above or follow the below procedure to request to participate in the IBKR Notes program:

  1. Log in to Client Portal
  2. Select Settings followed by Account Settings
  3. In the Configuration section, next to Invest in IBKR Notes, you can see your account’s enrollment status in the program.
  4. If you are not enrolled, you can sign up by clicking the Configure (gear) icon next to Invest in IBKR Notes.
  5. You must read the agreement, sign your name, and click Submit to enroll.

 

How are the rates determined for IBKR Notes?

The issuer sets the interest rate for each Notes issuance at its discretion. The minimum interest rate for a Notes issuance is 0.50%. When there is a new Notes issuance, IBG LLC announces a Spread rate at least two days in advance. The Interest Rate on the Note is the Spread Rate plus the Benchmark Rate, which is the Federal Funds Rate on the morning of the new issuance.

 

Can I choose which IBKR Notes to invest in?

Yes. So long as you are enrolled in the IBKR Notes Program and have indicated via the Client Portal your intention to participate in future Notes Program issuances, you have a standing order to automatically purchase Notes from the Issuer, if and when offered by the Issuer, with free credit balances in your IBKR account (the “Free Cash Balance” is generally defined as cash in your IBKR account in excess of margin requirements and short stock value). IBKR provides controls to allow you to place parameters on your standing order, including, a maximum amount of Notes to purchase (in dollars) and a minimum Free Cash Balance to leave in your account after purchasing the Notes.

 

What are the minimum and maximum investment sizes for IBKR Notes?

Investors must purchase a minimum of $10,000 in aggregate principal amount of Notes and may not purchase more than $25,000,000 in aggregate principal amount. Notes are issued only in book-entry form, in denominations of $1,000 and integral multiples of $1,000.

 

Can IBKR Notes be redeemed early?

The Notes are redeemable prior to maturity only at the option of the Issuer. If the Issuer redeems the Notes prior to maturity, you will receive a notice of redemption. The principal and accrued and unpaid interest to and excluding the date of redemption will be credited to your IBKR account. Notes holders do not have the option to redeem their Notes holdings early.

 

Can I change my investment preferences in IBKR Notes?

Yes, you may change your Maximum Investment Amount and Minimum Uninvested Cash amount at any time by notifying us through Client Portal. You may also temporarily or permanently suspend your participation by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to Off.

If you suspend your participation in the Notes Program, IBKR will not sell you Notes during any future issuances, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. You may re-activate your participation in the Notes Program though the Client Portal at any time by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to On.

 

Can I terminate my participation in the IBKR Notes program?

You may terminate your participation in the IBKR Notes Program at any time by notifying us through the Client Portal. IBKR may also terminate your participation in the Notes Program at any time and for any reason, including if you no longer meet the eligibility requirements or if you do not reaffirm that you meet such requirements upon our request. If your participation in the program is terminated, IBKR will not sell you Notes in any future issuance, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. In addition, you will not be permitted to re-activate your participation in the Notes program without re-enrollment.

 

How are IBKR Notes reported on my Activity Statement?

IBKR Notes will be reported like a Bond on your Activity Statement. You will see Bond activity in various sections of your statement including the Performance Summary, Open Positions, Trades, and Financial Instrument Information sections. During the holding period, accrued interest is not reflected on the statement. Interest payments will be reflected upon redemption or maturity.

 

What happens if an IBKR Notes offering is oversubscribed?

In the event that an IBKR Notes offering is oversubscribed, IBKR will allocate notes to potential investors at its sole discretion. There is no guarantee that any potential investor, including you, will be allocated Notes.

 

Will the returns for IBKR Notes be included in Portfolio Analyst?

Yes, returns for IBKR Notes will be included in your Portfolio Analyst reports.

 

Are Notes Transferable?

No. Notes cannot be transferred between accounts at IBKR or to an external account. Notes must remain in the account they were initially allocated to until they mature (unless redeemed early by IBKR).

 

What happens if I close my account before my IBKR Note matures?

Clients must hold the Notes until they mature (unless redeemed early by IBKR). If you would like to close your account while you hold Notes, you may submit a close account request and request a transfer of your assets. However, Notes are non-transferrable, and the account will remain open until the Notes have matured and all assets have been transferred out of your account. During this period, account fees and charges may continue to apply. Please contact Customer Service should your account closure request be pending due to an existing Notes position before processing.

 

Can an advisor invest in IBKR Notes on behalf of their clients?

Yes. Advisors with trading discretion over their client accounts can invest in IBKR Notes on behalf of eligible clients through the IBKR CRM.

 

Are IBKR Notes included in the Net Liquidation Value calculation for fee-based advisor clients?

Yes. The value of the IBKR Notes in an IBKR account will be included in the calculation of Net Liquidation Value (NLV) fees. Interest will also be included in the calculation.

 

If I place a trade that uses the minimum required spare cash to invest in IBKR Notes, will my notes be liquidated?

The minimum spare cash requirement to invest in IBKR Notes is checked only when placing the initial Notes investment. It is not required to be maintained while the Note is outstanding.

 

Are IBKR Notes included in my Equity with Loan Value?

Yes, IBKR Notes are included in calculating your Equity with Loan Value.

 

If my account is in a margin deficit, will IBKR liquidate IBKR Notes?

If your account is in a margin deficit, IBKR will not liquidate your investment in IBKR Notes.

Additional Information

 

Where can I find the IBKR Notes Offering Memorandum?

The IBKR Notes Offering Memorandum is available at the time of enrollment as well as within the IBKR Notes page in the Client Portal. You may access this page by selecting Settings followed by Account Settings and Invest in IBKR Notes within the configuration section, and clicking the download Offering Memorandum link.

 

Are IBKR Notes marginable?

No. IBKR Notes are non-marginable and are ineligible for use as margin collateral. Additionally, the Initial Purchase will be capped to the USD cash balance in an account. An investment in IBKR Notes is not allowed if the purchase causes a USD debit balance.

 

Does the interest rate on an IBKR Note vary by amount invested?

No. All holders of a specific Note receive the same interest rate regardless of their individual investment amount.

 

How liquid are IBKR Notes?

The Notes are illiquid. No public market exists for the Notes. They are non-transferable and cannot be traded.

 

Are IBKR Notes “cash equivalents”?

No. IBKR Notes are illiquid short term debt investments. Cash equivalents generally are highly liquid instruments which are readily convertible into known amounts of cash.

 

How often are IBKR Notes issued?

Notes are issued at the discretion of the issuer.

 

What is the notice period for new IBKR Notes issuances?

There is a two-day notice period prior to newly issued Notes being allocated to your account. For example, if a new issuance notification is sent on Monday, the Note will post to your account on Wednesday evening. Interest begins accruing on settlement date (T+1), which would be Thursday.

 

How is interest calculated for IBKR Notes?

IBKR conforms to international standards for day-counting when calculating the interest paid on IBKR Notes.

IBKR utilizes the 30/360-day count convention, which means that interest income is determined based on a 360-day year. The actual number of calendar days each Note will be outstanding for is 30. But the number of days which accrue interest may be greater or lesser than 30 based on the specific time period Notes are issued, redeemed or mature.

 

Are Notes insured by SIPC, FDIC or any other entity?

No, the Notes are not insured by SIPC, FDIC or any other entity.

 

制裁措置の対象となる特定の中国有価証券

概観: 

米国政府は特定の中国の有価証券に関し、20201年2月1日、3月9日、ならびに3月15日に施行を予定する追加制裁を発表しました。こちらは1月11日に施行された、他の中国企業に対する制裁措置の拡張となります。また米国政府による最近の発表によりますと、特定の中国有価証券に対する制裁の適用が2021年1月28日開始から、2021年5月27日開始に延期となりました。

Background: 

制裁措置は中華人民共和国の軍隊に関連する特定の企業によるオプションとその他のデリバティブ商品を含め、上場取引される有価証券の米国人による購入を禁止するものです。こちらのお知らせは2021年3月9日より制裁措置の対象となる有価証券を少なくとも一つ含めるポジションが保有されているお客様にお送りしております。

制裁措置の対象となるお客様

現時点において制裁措置の対象となるのは「米国人」のお客様のみとなり、米国人には、「米国市民、米国に永住する外国人、米国または米国の管轄区の法律の下に設立されている事業体(外国支店を含む)、または米国に居住する者すべて」が含まれます。米国人の定義には米国に居住する、またはその市民である、または米国で設立されているか米国人によって所有されるIBKRのお客様が含まれます。

米国人であるIBKRのお客様に発生する制裁措置による規制

2021年2月1日、3月9日、ならびに3月15日以降、既存のショートポジションをクローズする注文以外、米国人による制裁措置対象の有価証券の購入はできなくなります。対象有価証券のポジションのクローズは、今後も上場取引所が取引を行いまたクリアリング機関が取引の決済を行う限り制裁措置の適用日から10ヶ月間は可能となり、よって12月1日、1月9日、ならびに1月15日までクローズすることができます。このため制裁対象となる有価証券のポジションを建てる注文や、弊社への移管は現時点より受付不可となります。

制裁措置の対象となる有価証券のタイプ

株式、債券、ワラント、オプション、またADRなどのデリバティブ商品を含める有価証券すべてが対象となります。また、CCMC有価証券を含めるETF、指数ファンドならびに投資信託も対象となります。

具体的に制裁措置の対象となる有価証券

上記に記載されるよう、対象となるCCMC有価証券の初回分の制裁措置は2021年1月11日に施行されています。下記は制裁措置の対象となるCCMC有価証券の発行体すべてと制裁措置の施行日を弊社でまとめたものになります。

CCMC有価証券

会社名
試行日
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. (AMEC)
2021年3月15日
Aero Engine Corporation of China
2021年1月11日
AECC Aviation Power
2021年5月27日
Aviation Industry Corporation of China (AVIC)
2021年1月11日
Beijing Zhongguancun Development Investment Center
2021年3月15日
China Academy of Launch Vehicle Technology (CALT)
2021年1月11日
China Aerospace Science and Industry Corporation (CASIC)
2021年1月11日
China Aerospace Science and Technology Corporation (CASC)
2021年1月11日
China Communications Construction Company (CCCC)
2021年1月11日
China Construction Technology Co. Ltd. (CCTC)
2021年2月1日
China Electronics Corporation (CEC)
2021年1月11日
China Electronics Technology Group Corporation (CETC)
2021年1月11日
China General Nuclear Power Corp.
2021年1月11日
CGN Power Co. Ltd.
2021年5月27日
China International Engineering Consulting Corp. (CIECC)
2021年2月1日
China Mobile Communications Group
2021年1月11日
China Mobile LTD.
2021年3月9日
China National Aviation holding Co. Ltd. (CNAH)
2021年3月15日
China National Chemical Corporation (ChemChina)
2021年1月11日
China National Chemical Engineering Co. Ltd.
2021年5月27日
China National Chemical Engineering Group Co., Ltd. (CNCEC)
2021年1月11日
China National Nuclear Corp.
2021年1月11日
China National Nuclear Power Co. Ltd.
2021年5月27日
China National Offshore Oil Corp. (CNOOC)
2021年2月1日
CNOOC Limited
2021年3月9日
China North Industries Group Corporation (Norinco Group)
2021年1月11日
China North Industries Corp.
2021年5月27日
Norinco International Corporation Ltd.
2021年5月27日
China Nuclear Engineering & Construction Corporation (CNECC)
2021年1月11日
China Railway Construction Corporation (CRCC)
2021年1月11日
China Shipbuilding Industry Corporation (CSIC)
2021年1月11日
China Shipbuilding Industry Group Power Co. Ltd.
2021年5月27日
China South Industries Group Corporation (CSGC)
2021年1月11日
China Spacesat
2021年1月11日
China State Construction Group Co., Ltd.
2021年1月11日
China State Construction Engineering Corp. Ltd.
2021年5月27日
China State Shipbuilding Corporation (CSSC)
2021年1月11日
China Telecommunications Corp.
2021年1月11日
China Telecom Corp. Ltd.
2021年3月9日
China Three Gorges Corporation Limited
2021年1月11日
China United Network Communications Group Co. Ltd.
2021年1月11日
China United Network Communications Corp. Ltd.
2021年5月27日
China UNICOM Hong Kong Ltd.
2021年3月9日
Commercial Aircraft Corporation of China, Ltd. (COMAC)
2021年3月15日
CRRC Corp.
2021年1月11日
Dawning Information Industry Co (Sugon)
2021年1月11日
Global Tone Communication Technology Co. Ltd. (GTCOM)
2021年3月15日
GOWIN Semiconductor Corp.
2021年3月15日
Grand China Air Co. Ltd. (GCAC)
2021年3月15日
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., Ltd. (Hikvision)
2021年1月11日
Huawei
2021年1月11日
Inspur Group
2021年1月11日
Inspur International Ltd.
2021年5月27日
Luokong Technology Corporation (LKCO)
2021年3月15日
Offshore Oil Engineering Co. Ltd
2021年5月27日
Panda Electronics Group
2021年1月11日
Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC)
2021年2月1日
Sinochem Corp.
2021年5月27日
Sinochem Group Co. Ltd.
2021年1月11日
Sinochem International Corp.
2021年5月27日
Xiaomi Corporation
2021年3月15日

アメリカ政府により今後さらに詳しいガイダンスの発表がある場合には、弊社で内容のアップデートを行います。 大統領令による制裁措置の発表は、こちらより、またこれまでに発表されているガイダンスは、こちらよりご確認いただけます。 

 

 

Sanctions Related to Certain Chinese Securities

概観: 

The U.S. announced additional sanctions related to certain Chinese securities scheduled to go into effect on February 1, March 9, and March 15, 2021. These are an extension of the sanctions regarding other Chinese companies that went into effect on January 11. The U.S. has also recently announced that the application of sanctions against certain Chinese securities will be delayed from January 28 to May 27, 2021.

Background: 

These sanctions prohibit U.S. persons from purchasing publicly traded securities, including options and other derivatives, of certain companies affiliated with the military of the People's Republic of China. We sent you this notice because you hold a position in at least one of the securities the U.S. has stated will be subject to the sanctions effective March 9, 2021.

Who will the sanctions apply to?

Currently, the sanctions only apply to "U.S. persons." A U.S. person includes, "any United States citizen, permanent resident alien, entity organized under the laws of the United States or any jurisdiction within the United States (including foreign branches), or any person in the United States." The definition of U.S. Persons includes IBKR clients who are resident in, citizens of or incorporated in the U.S, or owned by U.S. persons.

What restrictions will the sanctions place on IBKR Customers who are U.S. Persons?

U.S. Persons may not buy any of the sanctioned securities after the effective date of the sanctions-February 1, March 9, or March 15 as listed below-unless the purchase is to close an existing short position. They may close existing positions in these securities for 10 months after the date the sanction became effective-i.e., December 1, January 9, or January 15-assuming the listing exchanges offer trading and the clearinghouse will settle the trades. In recognition of these actions, opening orders and inbound transfers of sanctioned securities will not be accepted, effective immediately.

What types of securities do the sanctions cover?

The sanctions cover all securities, including stocks, bonds, warrants, options and other derivatives such as ADRs. The sanctions also cover ETFs, index funds and mutual funds that include the CCMC securities.

What individual securities are subject to the sanctions?

As we noted above, sanctions on the first wave of CCMC securities went into effect on January 11, 2021. We have listed below all of the CCMC issuers whose securities are subject to sanctions and the effective date of those sanctions.

CCMC Securities

Name of Company
Effective Date
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. (AMEC)
3/15/2021
Aero Engine Corporation of China
1/11/2021
AECC Aviation Power
5/27/2021
Aviation Industry Corporation of China (AVIC)
1/11/2021
Beijing Zhongguancun Development Investment Center
3/15/2021
China Academy of Launch Vehicle Technology (CALT)
1/11/2021
China Aerospace Science and Industry Corporation (CASIC)
1/11/2021
China Aerospace Science and Technology Corporation (CASC)
1/11/2021
China Communications Construction Company (CCCC)
1/11/2021
China Construction Technology Co. Ltd. (CCTC)
2/1/2021
China Electronics Corporation (CEC)
1/11/2021
China Electronics Technology Group Corporation (CETC)
1/11/2021
China General Nuclear Power Corp.
1/11/2021
CGN Power Co. Ltd.
5/27/2021
China International Engineering Consulting Corp. (CIECC)
2/1/2021
China Mobile Communications Group
1/11/2021
China Mobile LTD.
3/9/2021
China National Aviation holding Co. Ltd. (CNAH)
3/15/2021
China National Chemical Corporation (ChemChina)
1/11/2021
China National Chemical Engineering Co. Ltd.
5/27/2021
China National Chemical Engineering Group Co., Ltd. (CNCEC)
1/11/2021
China National Nuclear Corp.
1/11/2021
China National Nuclear Power Co. Ltd.
5/27/2021
China National Offshore Oil Corp. (CNOOC)
2/1/2021
CNOOC Limited
3/9/2021
China North Industries Group Corporation (Norinco Group)
1/11/2021
China North Industries Corp.
5/27/2021
Norinco International Corporation Ltd.
5/27/2021
China Nuclear Engineering & Construction Corporation (CNECC)
1/11/2021
China Railway Construction Corporation (CRCC)
1/11/2021
China Shipbuilding Industry Corporation (CSIC)
1/11/2021
China Shipbuilding Industry Group Power Co. Ltd.
5/27/2021
China South Industries Group Corporation (CSGC)
1/11/2021
China Spacesat
1/11/2021
China State Construction Group Co., Ltd.
1/11/2021
China State Construction Engineering Corp. Ltd.
5/27/2021
China State Shipbuilding Corporation (CSSC)
1/11/2021
China Telecommunications Corp.
1/11/2021
China Telecom Corp. Ltd.
3/9/2021
China Three Gorges Corporation Limited
1/11/2021
China United Network Communications Group Co. Ltd.
1/11/2021
China United Network Communications Corp. Ltd.
5/27/2021
China UNICOM Hong Kong Ltd.
3/9/2021
Commercial Aircraft Corporation of China, Ltd. (COMAC)
3/15/2021
CRRC Corp.
1/11/2021
Dawning Information Industry Co (Sugon)
1/11/2021
Global Tone Communication Technology Co. Ltd. (GTCOM)
3/15/2021
GOWIN Semiconductor Corp.
3/15/2021
Grand China Air Co. Ltd. (GCAC)
3/15/2021
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., Ltd. (Hikvision)
1/11/2021
Huawei
1/11/2021
Inspur Group
1/11/2021
Inspur International Ltd.
5/27/2021
Luokong Technology Corporation (LKCO)
3/15/2021
Offshore Oil Engineering Co. Ltd
5/27/2021
Panda Electronics Group
1/11/2021
Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC)
2/1/2021
Sinochem Corp.
5/27/2021
Sinochem Group Co. Ltd.
1/11/2021
Sinochem International Corp.
5/27/2021
Xiaomi Corporation
3/15/2021

We will provide you with an update if the U.S. government issues additional guidance.  For reference, the U.S. Executive Order announcing the sanctions is available here and guidance provided to date is available here

 

 

クライアント・ポータルへのログインができない場合のトラブルシューティング

下記よりお客様の状況に適したリンクをクリックしてください:

  1. 「無効なユーザー名とパスワードの組み合わせ」のメッセージを受信します
  2. セキュリティデバイスの数字を入力すると「ログインに失敗しました 」のメッセージを受信します
  3. ユーザー名および/またはパスワードを忘れました
  4. セキュリティデバイスが一時的に手元にありません
  5. セキュリティデバイスを紛失/破損しました
  6. もらったテンポラリー・パスコードの有効期限が切れました
  7. 発行してもらったオンライン・セキュリティカードの有効期限が切れました
  8. フィジカル・セキュリティデバイスが届くのを待っているのですが、現在口座にログインできません
  9. テンポラリー・パスコードでクライアント・ポータルにログインできますが、取引プラットフォームにはログインできません
  10. セキュリティデバイスが手元にあり、有効化しようとしています
  11. ユーザー名を入力すると「文字が正しくありません」のメッセージを受信します

重要点: 口座アクセスに関するご質問が上記の情報で解決しない場合には、クライアントサービス・センターまでご連絡ください。 ログインに関連するリクエストは、セキュリティ上の理由により口座名義人の口頭によるご本人様確認が必要となるため、すべてお電話のみで承っております。クライアントサービス・センターのお問い合わせ番号および営業時間はこちらのリンクよりご確認ください: ibkr.com/support

 

 

1. 「無効なユーザー名とパスワードの組み合わせ」のメッセージを受信します

ユーザー名はすべて小文字で入力する必要がありますので、Caps Lock キーがオンになっていな いか確かめてください。

セキュリティに関する重要点: 24時間の間にクライアント・ポータルへのログイン情報を10回連続して間違えて入力した場合には、この後に正しいログイン情報を入力してもロックアウトされます。このロックアウトはハッカーが思いつくパスワードをランダムに試していくことを防止するためです。間違ったログイン情報が最後に入力されてから24時間この状態が続きます。

連続して間違ったログイン情報を入力したことにより口座にロックがかかった、もしくはかかりそうな場合には、お客様の地域のクライアントサービスセンターまでお電話にてご連絡ください。ログインに関連するお問い合わせは口座名義人の口頭によるご本人様確認が必要となるため、すべてお電話のみで承っております。

始めに戻る

 

 

2. セキュリティデバイスの数字を入力すると「ログインに失敗しました 」のメッセージを受信します

a. テンポラリー・パスコードをご利用の場合、アルファベットはすべて大文字で入力する必要があります

b. セキュリティカードや電子的なデバイスをご利用の場、文字の間にスペースは入れないでください

始めに戻る

 

 

3. ユーザー名および/またはパスワードを忘れました

ログイン情報に関連するリクエストは、セキュリティ上の理由により口座名義人の口頭によるご本人様確認が必要となるため、すべてお電話のみで承っております。 お客様の地域のクライアントサービスセンターのいずれかにお問い合わせください。 

始めに戻る

 

 

4. セキュリティデバイスが一時的に手元にありません

セキュリティデバイスを一時的にお手元にお持ちでない場合、お客様の地域のクライアントサービスセンターまでお電話にてお取合せください。ご本人様確認ができ次第、一時的なパスコードをお渡し致します。

テンポラリー・パスコードはセキュリティデバイスがランダムに作成するコードの代わりとなる、英数字からなるコードで変化しません。これを利用して2日間はクライアント・ポータルと取引プラットフォームに通常通りアクセスすることができます。 暫定的なアクセスが2日以上必要な場合にはより高いセキュリティが必要になりますので、テンポラリー・パスコードを使用してクライアント・ポータルにログインし、オンライン・セキュリティーカードを印刷していただきますようお薦め致します。こちらはセキュリティデバイスの代わりとして3週間有効となります。  

テンポラリー・パスコードやオンライン・セキュリティカードの有効期限が切れた時点、またはその前にセキュリティデバイスがお手元に戻った場合には、クライアント・ポータルにログインしてセキュリティデバイスを再有効化してください。

始めに戻る

 

 

5. セキュリティデバイスを紛失/破損しました

セキュリティデバイスの紛失や故障の場合には、お電話にてお客様の地域のクライアントサービスセンターにご連絡いただき、交換品および/または暫定的なアクセスのリクエストをしてください。お住まいの国や地域によっては代替品の郵送に3日から14日ほどかかる場合がありますので、この間のアクセスにはオンライン・セキュリティカードを使用してください。オンライン・セキュリティカードは、テンポラリー・パスコードでクライアント・ポータルにアクセスできるようになり次第、印刷するか、イメージとしてデスクトップに保存してください。

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6. もらったテンポラリー・パスコードの有効期限が切れました

テンポラリー・パスコードではクライアント・ポータルと取引プラットフォームの両方に2日間アクセスすることができます。2日以降は取引プラットフォームへのアクセスはできなくなります。クライアント・ポータルへはそれ以降も10日間のアクセスすることができますが、ご利用いただける機能はオンライン・セキュリティー・コード・カードの印刷または保存のみになります。  

テンポラリー・パスコードを使用したクライアント・ポータルへのアクセスが継続している場合には、オンライン・セキュリティカードを印刷するか保存してください。オンライン・セキュリティカードを使用して、クライアント・ポータルと取引プラットフォームの両方に21日間アクセスすることができます。クライアント・ポータルにログインできない場合には、お客様の地域のクライアントサービスセンターまでお電話にてご連絡ください。

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7. 発行してもらったオンライン・セキュリティカードの有効期限が切れました

オンライン・セキュリティカードではクライアント・ポータルと取引プラットフォームの両方に2日間アクセスすることができます。この間にセキュリティデバイスが一時的にお手元にない場合にはこちらをまた入手していただくか、代替品をリクエストしてください。

オンライン・セキュリティカードを使用してログインできない場合には、お客様の地域のクライアントサービスセンターまでお電話にてご連絡ください。この際にご利用のセキュリティデバイスの状況をご説明ください。

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8. フィジカル・セキュリティデバイスが届くのを待っているのですが、現在口座にログインできません

セキュリティデバイスはお口座に登録されている住所に発送致しますが、客様のお住まいの場所によって米国内の場合は2日間、その他の国の場合には2週間ほどかかります。セキュリティデバイスは手動で有効化されなくても、一定の時間をおいて自動的に有効化されるように設定されています。 自動的に有効化され、口座へのアクセスに問題がある場合には、テクニカルアシスタントセンターまでご連絡ください。

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9. テンポラリー・パスコードでクライアント・ポータルにはログインできますが、取引プラットフォームにはログインできません

テンポラリー・パスコードを使用したクライアント・ポータルへのアクセスが継続している場合には、オンライン・セキュリティカードを印刷か保存してください。オンライン・セキュリティカードを使用して、クライアント・ポータルと取引プラットフォームの両方に21日間アクセスすることができます。

クライアント・ポータルにログインできない場合には、お客様の地域のクライアントサービスセンターまでお電話にてご連絡ください。

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10. セキュリティデバイスが手元にあり、有効化しようとしています

代替品として届いたデバイスや、一時的に手元にお持ちでなかったためにテンポラリー・パスコードが発行された元のセキュリティデバイスを再度有効化される場合には、クライアント・ポータルにログインしてセキュリティカードを再有効化するメニューを選択してください。 再有効化が完了すると、テンポラリー・パスコードとオンライン・セキュリティカードは無効となります。

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11. ユーザー名を入力すると「文字が正しくありません」のメッセージを受信します

英数字でない文字(!@#$%^&*(.,”:など)やスペースなどが入っていないことを確認しながら、ユーザー名を再度入力してください。

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SLSをオプトアウトされた場合のセキュリティについて

概観: 

IBKRのセキュア・ログイン・システム(SLS)の使用をオプトアウト(解約)されているお客様は、二段階ログイン認証プロセスによって可能な保護をご活用いただいておりません。このため弊社ではIP規制などの代替となるセキュリティ方法のご使用を強くお薦めしております。IP規制の設定をクライアント・ポータルより選択していただくことにより、取引プラットフォームへのアクセスに特定のIPアドレスのみの利用をご希望であることを弊社で把握することができます。また、ひとつの口座に対して複数のトレーダーが存在する場合、口座のマスターユーザーがそれぞれのトレーダーのレベルで規制を設定することができます。 

 

事前のチェックリスト:

IP規制を設定する前に、先ず下記の作業が必要となります:

  • WAN IPアドレスを確認してください。こちらはご利用のネットワークの外部(インターネット)側のIPアドレスであり、ローカルIPアドレス(LAN IPアドレスとも呼ばれています)とは別のものです。会社のオフィスなどからお取引される場合には、ITやネットワークの部門にご利用のコンピューターのWAN IPアドレスをご確認ください。個人のブロードバンド/ケーブル/衛星などでインターネットに接続されている場合には、ご利用のインターネットサービス・プロバイダーにご確認ください。
  • IPアドレスが静的であることを確認してください。これはIPアドレスがいつでも同じであるということを意味します。ルーターやモデムを再起動する際に変更したり、一定の時間ごとに変更しないことを確認してください。こちらもWAN IPアドレスの提供元と確認することができます。
  • IP規制はすぐに反映されませんのでご注意ください。フィルターは弊社のシステムが日次で行う夜間の再起動の際に適用されます。IP規制リクエストの送信された時間によっては、有効化されるまでに24時間ほどかかることがあります。こちらはIP規制の設定を外す場合にも同じですので、設定を行うときや外すときには十分にお気をつけください。
  • IP規制は弊社でご提供しているすべての取引プラットフォームに適用することができます。すべてのIPアドレスからアクセスできるクライアント・ポータルには影響しません。

注意点:

IPアドレスのエラーなどテクニカルな問題は無くならないため、口座の完全な保護には二段階ログイン認証プロセスによるSLS (ibkr.com/sls)をのご利用が必要になりますことをご了承ください。

こちらに関してご質問等ございましたら、弊社のテクニカルアシスタンスセンター(TAC)までお気軽にご連絡ください。

IP規制の設定方法:

  1. クライアント・ポータルにログインして、メニューアイコンをクリックしてください
  2. メニューより設定をクリックしてから、ユーザー設定をクリックしてください。 この後IP規制の横にある、ホイール(設定)をクリックしてください。
  3. IP規制の簡単な説明が表示されます。IP規制を追加するをクリックして新しいIP規制を設定してください。
  4. ドロップダウンメニューよりトレーダーを選択してから、このトレーダーに許可するIPアドレスを入力してください(フォーマット:xxx.xxx.xxx.xxx)。「次に進む」をクリックしてください。
  5. 二段階ログイン認証プロセスを使用せずにクライアント・ポータルにログインすると、確認番号を含めるメールが送信されます1。これを確認番号の欄に入力してください。作業ができたら「次に進む」をクリックしてリクエストを送信してください。セキュリティデバイスを使用してクライアント・ポータルにログインする場合には、手順6に直接お進みください。
  6. 作業が完了すると、確認画面が表示されます。OKをクリックしてください。
  7. 有効なIPアドレス規制がすべて表示されます。追加をご希望の場合には、IP規制を追加するを再度クリックしてください。 ご希望でない場合には別ページに移動してください

 

オプトアウトおよびペニー・ストック・トレーダーのためのIP規制:

オプトアウトを選択され、クライアント・ポータルへのログインのみに二段階ログイン認証プロセスを使用されているお客様は、ペニー・ストックの取引許可の有効化にIP規制が必要となります。


コンピューターとネットワーク保護のためのその他の方法

  • TWSにログインされる際には、ログイン画面の「SSLを使用」のチェックボックスを有効化してください。SSL(Secure Socket Layer)が128ビット暗号を使用して、お客様のコンピューターと弊社のサーバーで交換する情報を保護します。
  • お客様のネットワークやコンピューターへ許可のないアクセスを防ぐため、ファイアーウォールを使用してください。ファイアーウォールを設定する際には、KB2816DESKTOP TWSにリストされるホスト/ポートを必ず許可してください。
  • コンピューターのウイルス感染を防ぐため、ウイルス対策ソフトウェアを使用してください。 新型のウイルスは定期的に作成されます。ウイルス対策ソフトが常に更新されていることをご確認ください。
  • 様々な個人情報を収集するスパイウェア/マルウェアのプログラムを削除し、お客様のコンピューターへの侵入を防ぐ、マルウェア対策ソフトウェアを使用してください。最近のウイルス対策ソフトウェアの多くには、マルウェア対策ソフトウェアが組み込まれています。
  • 公共のWifiや保護のないもの、またはご自身のものでないWifi接続の使用は避けてください。安全でないネットワーク(公共のWifiスポットなど)の使用が必要になった場合には、IBKR口座を含め、金融機関の口座にはログインしないでください。

 

注意点:
1. メールを受信されていない場合には、スパム/ジャンクメールのフォルダーをご確認ください。メールがない場合には、donotreply@interactivebrokers.comおよびhelp@interactivebrokers.comを信頼できる送信者のリストに追加していただき、この後「承認番号の再送」ボタンをクリックして、新しいメールの送信をリクエストしてください。

 

セキュリティデバイスの代替品や一時的なセキュリティコードのリクエスト方法

IBKRではお客様の資産と口座を不正なアクセスより保護するために努めております。セキュア・ログイン・システムを使用することにより、口座のセキュリティを強化することができます。セキュリティデバイスの代替品リクエストは、セキュリティ上の理由により口座名義人の口頭によるご本人様確認が必要となるため、すべてお電話のみで承っております。お口座へのアクセスと代替品の発行が早急に必要な場合には、IBKRクライアントサービスまでお電話にてお問い合わせください。ログインアクセス復旧のサポートを致します。

 

参考文献
  • テンポラリー・パスコードの有効性に関する詳細はKB69をご覧ください
  • セキュア・ログインシステムの概要はKB1131をご覧ください
  • セキュリティデバイスに関する詳細はKB2636をご覧ください
  • 2人以上のユーザーで同じセキュア・ログイン・デバイスを使用する際のインストラクションはKB2481をご覧ください
  • セキュア・ログイン・システムに戻る場合のインストラクションはKB2545をご覧ください
  • 弊社にセキュリティデバイスをご返却いただく際のインストラクションはKB975をご覧ください
  • IBKRモバイル経由でのIB Key認証の有効化手順はKB2260をご覧ください
  • マルチプル・ツーファクター認証システムに関する詳細はKB2895をご覧ください
  • セキュリティデバイスにかかる費用に関する詳細はKB1861をご覧ください

 

ログイン認証コードの受信にボイスコールバック機能を使用する方法

Background: 

 二段階ログイン認証プロセス用にSMSが有効化されている場合には、ログイン認証コードの受信にボイスコールバック機能を利用することができます。こちらのページではプラットフォームにログインする際にコールバック機能を使用する方法をステップごとにご説明します。

 

ボイスコールバック機能の使用方法
 
ログイン認証コードを受信できない場合には、ボイスコールバック機能を選択することができます。この機能を選択すると自動音声によるコールバックでログイン認証コードを受信することができます。以下の手順に沿って機能を有効化してください。手順はログインされようとしているプラットフォームによって異なります。
 

 

クライアント・ポータル

1. 「セキュリティーコードを受信されませんでしたか?」をクリックしてください

2. 二つあるオプションから「ボイス」を選択し、コールバックを待ってください。

3. コールバックはボイスを選択してから通常1分内にかかってきます。認証コードを書き取るための準備をしてコールバックをお待ちください。

 

TWS

1. 「新しいセキュリティーコードをリクエストする」をクリックしてください

2. 二つあるオプションから「ボイス」を選択し、OKをクリックしてください。コールバックを待ってください。

 3. コールバックはボイスを選択してから通常1分内にかかってきます。認証コードを書き取るための準備をしてコールバックをお待ちください。

注意: TWS用のボイスコールバックは最新バージョンとベータ版のみでご利用可能です。

 

iOS用IBKRモバイル

1. 「新しいコードをリクエストする」をクリックしてください

2. 二つあるオプションから「ボイス」を選択し、コールバックを待ってください。

 3. コールバックはボイスを選択してから通常1分内にかかってきます。認証コードを書き取るための準備をしてコールバックをお待ちください。

 

アンドロイド用IBKRモバイル

1. 「新しいセキュリティーコードをリクエストする」をクリックしてください

2. 二つあるオプションから「ボイス」を選択し、コールバックを待ってください。

 3. コールバックはボイスを選択してから通常1分内にかかってきます。認証コードを書き取るための準備をしてコールバックをお待ちください。

 

参考文献:

 

一時的なセキュリティー・コードの有効期限

IBKRではセキュア・ログインシステムをご利用のお客様のセキュリティデバイスに紛失や破損があった場合、テンポラリー・パスコードを発行しています。 テンポラリー・パスコードではクライアント・ポータルと取引プラットフォームの両方に2日間アクセスすることができます。2日以降は取引プラットフォームへのアクセスはできなくなります。クライアント・ポータルへはそれ以降も10日間のアクセスすることができますが、 ご利用いただける機能はオンライン・セキュリティー・コード・カードの印刷または保存のみになります。

これに対しオンライン・セキュリティー・コード・カードは21日間有効となりますので、この間に紛失されたデバイスをお探しいただくことができます。デバイスが完全に紛失または破損していて代替品が必要な場合には、代替品が手配されるまでの間オンライン・セキュリティー・コード・カードをアクセスにご利用ください。セキュリティデバイスをお持ちでないお客様や、またテンポラリー・パスコードやオンライン・セキュリティー・コード・カードでログインができないお客様は、クライアントサービス(ibkr.com/support)までご連絡ください。

口座へのアクセスを復旧させる一番速い方法は、IB Keyで認証作業のできるIBKRモバイルのインストールと有効化になります。アプリの有効化に関する詳細は、こちらをご覧ください。

重要な留意点

弊社では方針として、ある口座に対して連続してテンポラリー・パスコードを発行することはなく、代わりに口座の保護レベルを最大限にするよう試みますが、これには実際のセキュリティデバイスのご利用が必要となります。

 

参考文献
  • テンポラリー・パスコードのリクエスト方法に関する詳細は、KB70 をご覧ください
  • セキュア・ログインシステムの概要はKB1131をご覧ください
  • セキュリティデバイスに関する詳細はKB2636をご覧ください
  • 2人以上のユーザーで同じセキュア・ログイン・デバイスを使用する際のインストラクションはKB2481をご覧ください
  • セキュア・ログイン・システムに戻る場合のインストラクションはKB2545をご覧ください
  • IBKRにセキュリティデバイスをご返却いただく際のインストラクションはKB975をご覧ください
  • IBKRモバイル経由でのIB Key認証の有効化手順はKB2260をご覧ください
  • マルチプル・ツーファクター認証システムに関する詳細はKB2895をご覧ください
  • セキュリティデバイスにかかる費用に関する詳細はKB1861をご覧ください

 

FAQS: IBIE Brexit Account Migration

概観: 

This is an important document regarding the proposed transfer of your account from IBUK and IBLLC to IBIE that requires your attention. Please read the entirety of this document ahead of taking any action referred to in the Covering Letter sent to you via email.

Background: 

Please take time to read this FAQs, which summarises some of the key changes to the regulatory framework which will be brought about by the Proposed Transfer (as described below) and provides answers to some of the more general questions that you may have. The FAQs should be read in conjunction with the Covering Letter and the documents that are attached to the Covering Letter. If you require any further information, please get in touch with us using the contact details provided in the Covering Letter. This FAQs supersedes the one previously made available to you titled “FAQs: Brexit Account Migration” (“Original FAQs”) as it reflects new information, and we ask that you read it carefully. To the extent there is any inconsistency between this FAQs and the Original FAQs, please rely on the information contained in this FAQs.

Discussion:

This FAQs is split into three parts.

  • Part A sets outs key information in relation to the Proposed Transfer (as described below).
  • Part B covers key legal and regulatory topics that arise as a result of the Proposed Transfer (as described below).
  • Part C aims to answer any other questions that you may have and provides some further and more practical information in relation to what will and will not be changing following the Proposed Transfer (as described below).

PART A – THE PROPOSED TRANSFER

1. What is the situation currently and why do things have to change?

As you will be aware, at present, your relationship with Interactive Brokers is led by our entity based in the United Kingdom, specifically Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) and the services provided to you are provided by IBUK and, depending on the products you do business in, our US affiliate Interactive Brokers LLC (“IBLLC”). At present IBUK utilises what is known as a financial services passport to be able to perform its part of the service provision across continental Europe. Our working assumption is that following the end of the Brexit transitional period later this year, IBUK will lose its financial services passport and that from 1 January 2021 Interactive Brokers will need to make some changes in relation to which legal entity does business with you.

2. What are the “changes” envisaged above?

We have established a new Interactive Brokers legal entity in Ireland, namely, Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”). We propose to transfer the business that you currently conduct with IBUK and IBLLC to IBIE. In other words, it is our intention that all of your accounts, investments and services currently provided to you by IBUK and IBLLC will instead be singularly provided by IBIE (for convenience we will refer to this as the “Proposed Transfer”).

3. When will the Proposed Transfer occur?

We will write to you again ahead of the Proposed Transfer.

4. Who is IBIE? What sort of a firm is it?

Effective 22 December 2020, IBIE became authorised as an investment firm by the Central Bank of Ireland. Its regulatory status and profile will be very similar to IBUK’s. This is because both IBIE and IBUK will be authorised pursuant to the second Markets in Financial Instruments Directive (Directive 2014/65/EU). This is an EU-wide piece of legislation the purpose of which is to, as much as possible, harmonise how investment firms are regulated across the EU

This does not mean there are not some differences between the legislation that applies to your relationship with IBUK and IBLLC at present and that which will apply once your account is transferred to IBIE. We explain this in more detail in Part B of this FAQs.

5. What are IBIE’s legal details?

Interactive Brokers Ireland Limited is registered as a private company limited by shares (registration number 657406) and is listed in the Register of Companies maintained by the Irish Companies Registration Office. Its registered address is 10 Earlsfort Terrace, Dublin 2, D02 T380, Ireland. We are still finalising IBIE’s day-to-day contact details and we will be in touch with these details in due course.

6. Who will regulate IBIE and what are their contact details?

The Central Bank of Ireland will be the competent regulator for IBIE (in the same way that the Financial Conduct Authority is the competent regulator for IBUK). The Central Bank of Ireland’s contact details are set out below:

Location

The Central Bank of Ireland

New Wapping Street

North Wall Quay

Dublin 1

D01 F7X3

Contact Numbers

Phone: +353 (0)1 224 6000

Fax: +353 (0)1 224 5550

Postal Address

Central Bank of Ireland

P.O. Box 559

Dublin 1

Public Helpline

E-mail: enquiries@centralbank.ie

Lo-Call: 1890 777 777

Phone: +353 (0)1 224 5800

 

7. Where does IBIE fit with respect to the broader Interactive Brokers group?

IBIE is a wholly-owned subsidiary that sits within the broader Interactive Brokers Group.

8. What does the Proposed Transfer mean for me? Will there be any material impacts?

We do not anticipate any material impacts for you as a result of the Proposed Transfer. Nonetheless, it is very important that you read this FAQs carefully and in full and make sure that you understand what the changes are for you.

9. What do I have to do if I want to continue doing business with Interactive Brokers?

If you would like to continue to do business with Interactive Brokers, we require your cooperation and action.

Specifically, we need you to consent and agree to the Customer Agreement and other Documents available under the Important Information section of the Proposed Transfer process and to the regulatory matters outlined in the Covering Letter, the Important Information and Consent sections of the Proposed Transfer process. You can do this by following the instructions in the Covering Letter.

To be clear, you do not have to consent to the Proposed Transfer if you feel that you may be adversely affected by it. However, you should be aware that if you decide to decline, IBUK may not be able to keep servicing your account at the end of the Brexit transition period. If that happens, your account will be restricted from opening new transactions or transferring new assets. You always have the ability to transfer your account to another broker. If you wish to decline, please follow the instructions in the Covering Letter.

In either case, we ask that you read the entirety of this FAQs and the Covering Letter before deciding to consent to or decline the Proposed Transfer.

10. What happens next?

If you consent to the transfer, please complete all actions detailed in the Covering Letter and we will prepare your account for the Proposed Transfer. Following the Proposed Transfer, IBIE will write to you with further information about your new relationship with them.

 

PART B – LEGAL AND REGULATORY CHANGES THAT YOU SHOULD BE AWARE OF

1. What terms and conditions will govern my relationship with IBIE following the Proposed Transfer? Are these different to the ones that currently apply?

Trades that you conduct after the Proposed Transfer will be governed by the new Customer Agreement between you and IBIE. A copy of the new Customer Agreement is available in the Important Information section of the Proposed Transfer process. Please see the response to Question A3 above in relation to the timing for the Proposed Transfer.

2. What conduct of business rules (including best execution) will apply to my relationship with IBIE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?

There are some changes to be aware of, which we explain below.

If you do business with IBUK on a “carried” basis (in other words, you trade index options, futures and futures options and IBUK carries your account and custodies your assets) then the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules currently apply to you. These rules are based heavily on the recast Markets in Financial Instruments Directive, the Markets in Financial Regulation and various delegated directives and regulations (collectively, “MiFID”). In relation to best execution, where it applies, IBUK must take all sufficient steps to achieve the best possible result for you when we execute your order.

If you currently do business with IBUK on an “introduced” basis (in other words, you trade products outside of those mentioned in the previous paragraph and you have a relationship with both IBUK and its US affiliate, IBLLC), a mix of conduct of business rules will currently apply to you. For instance, with respect to the introduction of your business to IBLLC, the Financial Conduct Authority’s conduct of business rules will apply (see above in relation to these). Once introduced to IBLLC, the relevant U.S. Securities and Exchange Commission and U.S. Commodity Futures Trading Commission rules and regulations (among others) will apply to IBLLC’s role (including its obligations in relation to best execution and custody).

Please note that it is of course possible that your business is split across these two scenarios (in other words some of your business is conducted on a “carried” basis while some of it is conducted on an “introduced” basis).

Going forward, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Irish conduct of business rules will exclusively apply to your relationship with IBIE. Similar to the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Irish conduct of business rules are based on MiFID and IBIE’s obligations in relation to best execution will largely mirror those that currently apply to IBUK.

In our view, while the rules that apply to our relationship will change, we do not consider such changes to be material or to result in a lesser degree of protection being afforded to you.

3. How will my investments that I custody with IBIE be held from a legal/regulatory perspective? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?

The rules that currently apply depends on the sort of business that you presently have with IBUK (please see the response to Question B2 above). Where you conduct “carried” business with IBUK, the Financial Conduct Authority’s client asset (or “CASS”) rules will apply. These rules are based heavily on MiFID. Where you conduct “introduced” business with IBUK and IBLLC, the US custody rules will apply to your custody assets.

Going forward, as set out above, the distinction between “carried” and “introduced” business will no longer apply and in each case set out above, Irish custody rules will exclusively apply to your relationship with IBIE. Like the UK Financial Conduct Authority’s rules, the Irish conduct of business rules are based on MiFID. Please consult the Client Assets Key Information Document attached in the Important Information section in relation to the Irish custody regime.

4. How am I protected against loss? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK?

Currently, your eligible assets are protected from loss either under the US Securities Investor Protection Corporation at an amount of up to USD 500,000 (subject to a cash sublimit of USD 250,000) or the UK Financial Services Compensation Scheme at an amount up to £50,000 (which regime applies depends on the relevant segment of your IBUK account, as explained in the response to Question B2 above). After the Proposed Transfer, the Irish Investor Compensation Scheme, which is administered by The Investor Compensation Company DAC, may protect your assets from loss should IBIE default and be unable to meet its obligations to you.

Ireland’s compensation scheme is similar to the compensation scheme you have access to in the UK, albeit with a lower limit. The purpose of the Irish Investor Compensation Scheme is to pay compensation to you (subject to certain limits) if you have invested money or investment instruments in either of the following cases:

  • A firm goes out of business and cannot return your investments or money; and
  • A Central Bank of Ireland determination or a court ruling has been made under the Investor Compensation Act 1998;

The Investor Compensation Company DAC (ICCL) administers the scheme. IBIE will be a member of the scheme.

The scheme covers investment products including:

  • Public and private company shares
  • Units in collective investment schemes
  • Life insurance policies (including unit-linked funds)
  • Non-life insurance policies
  • Tracker bonds
  • Futures and options

Usually, you can only make a claim after a firm goes out of business and its assets have been liquidated and distributed to those who are owed money. Please check the details of the schemes for any limits that apply – not all losses will be covered as there are maximum levels of compensation. The ICCL will pay you compensation for 90% of the amount you have lost, up to a maximum of €20,000.

5. How do I make a complaint to IBIE? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK? What if my complaint relates to something that happened while I was a customer of IBUK?

The new Customer Agreement sets out how to lodge a complaint with IBIE. The complaints handling procedures are materially similar to those that apply to your existing relationship with IBUK. If the substance of your complaint relates to something that happened prior to the Proposed Transfer, then you should address your complaint to IBUK. IBUK will remain authorised as an investment firm post-Brexit. Its current contact information will stay the same should you need to contact IBUK.

6. After the Proposed Transfer, will I still have access to the Financial Ombudsman Service?

In case of complaint, investors should follow the complaints procedure as referred to in the Customer Agreement. As explained in the Original FAQs, once the Proposed Transfer has taken place, the UK Financial Ombudsman Service will cease to have jurisdiction over any complaints that you may have in respect of IBUK. However, please be aware that Ireland has a dispute resolution scheme in the form of the Financial Services and Pensions Ombudsman (“FSPO”) The FSPO is a free and independent statutory dispute resolution scheme for financial services. You may be eligible to make a complaint to the FSPO if you are an “eligible complainant”. Details of who are “eligible complainants” can be found on www.fspo.ie. The FSPO can be contacted at:

Postal Address

Financial Services and Pensions Ombudsman

Lincoln House,

Lincoln Place

Dublin 2

D02 VH29

Telephone

+353 (0)1 567 7000

Email

Info@fspo.ie

7. How will my personal data be processed and protected? Are there any material differences that will apply to my relationship with IBIE compared to those that apply to my existing relationship with IBUK in this context?

Please see the Original FAQs for further information. In summary there will be no material change.

 

PART C – OTHER PRACTICAL QUESTIONS AND NEXT STEPS

1. Who should I contact before the Proposed Transfer takes place and after the Proposed Transfer if I have any questions in the ordinary course?

Generally speaking, you should contact IBUK with any questions that you may have prior to the Proposed Transfer, and you should contact IBIE with any questions that you may have following the Proposed Transfer taking place. Regardless of who you contact at Interactive Brokers, we will ensure your query is promptly dealt with and we will help you to connect with the right person or department.

2. Will the range of products offered be the same?

Our current expectation is that the same range of products will be offered by IBIE as are offered by IBUK.

There might be a restriction on Foreign Exchange transactions that would create a negative balance or would increase a preexisting negative balance in either component currency (i.e., "Leveraged Forex"). However, the same currency pairs can be traded as a Forex CFD. Contracts For Difference are complex instruments, and we invite you to carefully review the CFD risk warnings before trading these instruments following the transfer of your account.

Please note that IBIE offers financing for securities and commodities trades but cannot support withdrawals of borrowed funds. You will be free to withdraw any free cash not needed to support your open positions. If you would like to withdraw additional funds, you can sell positions and withdraw the proceeds.

3. I currently trade OTC derivatives with IBUK – what will happen to my open positions?

Your open positions will be transferred to IBIE and you will face IBIE rather than IBUK. You will no longer have any legal relationship with IBUK in relation to those positions. We will separately provide you with an updated Key Investor Information Document (please follow the link to the PRIIPs KID landing page in the Covering Letter).

4. What happens to any security I have granted to IBUK/IBLLC as part of a margin loan?

If you have granted security or collateral to IBUK/IBLLC this will transfer to the new Irish entity – IBIE - upon the Proposed Transfer taking place.

We do not anticipate you needing to take any steps to reflect the change in beneficiary, although we may need to take some administrative steps of our own to update security registers with the change in details. This should, however, not affect our priority or otherwise affect the date from which the security is valid.

5. Will I have access to the same trading platform or be subject to any software changes following migrations?

The migration will have no impact upon the software you use to trade or administer your account. The technology will remain the same as it is today.

6. Will all account balances be transferred at the same time?

All balances, with the exception of accruals (e.g., interest, dividends) will be transferred at the same time. Once accruals have been posted to cash, they will automatically be swept to the migrated account. 

7. What will happen to my current account following migration?

Once all accruals have been  swept, your current account will be closed and inaccessible for trading purposes. You will still be able to access this closed account via the Client Portal for purposes of viewing and printing archived activity and tax statements.

8. Will IBKR’s commissions and fees change when my account is migrated?

No. IBKR commissions and fees do not vary by the broker your account is maintained with.

9. Will my trading permissions change when my account is migrated?

Subject to the Leveraged Forex limitation discussed in (2) above, we do not expect any changes to your trading permissions when your account is migrated.

10. Will open orders (e.g., Good-til-Canceled) be carried over when my account is migrated?

Open orders will be not carried over to the new account and we recommend that clients review their orders immediately following the migration to ensure that the open orders are consistent with their trading intentions.

11. Will I be subject to the U.S. Pattern Day Trading Rule once my account is migrated?

Accounts maintained with IBUK are subject to the U.S. Pattern Day Trading (PDT) rule as the accounts are introduced to and carried by IBLLC, a U.S. broker. The PDT rules restricts accounts with equity below USD 25,000 to no more than 3 Day Trades within any 5-business day period.

As accounts migrated to IBIE will not be introduced to IBLLC, they will not be subject to the PDT rule.

12. Will I receive a single, combined annual activity statement at year end?

No. You will receive an annual statement of your existing account which will cover the period starting January 1, 2020 through the date of migration and a second annual statement for your new account which will cover the period starting from the migration date through the end of the year.

13. Will the current cost basis of positions be carried over when my account is migrated?

Yes, this migration will have no impact upon the cost basis of your positions.

14. Will the migrated account retain the same configuration as the current account?

The configuration of the account following migration will match that of the current account to the extent permissible by regulation. This includes attributes such as margin capability, market data, additional users, and alerts. In limited instances, an account will be migrated to a jurisdiction where the full scope of product eligibility cannot be offered. Client’s holding restricted products may migrate and maintain or close such positions but won’t be allowed to increase the position.

15. Will my login credentials change?

No. Your username, password, and any 2-factor authentication process in place for your existing account will remain active following migration. You will, however, be assigned a new account ID for your migrated account.

 

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