低位株の集中ポジション

低位株の集中ポジションを保有する口座の必要証拠金は、以下のようになります:

  • 現在実施されている証拠金計算の後、代替的なストレステストが考慮されます。各株式とそのデリバティブ商品は、資本金が5億ドル減少することを反映した価格の変動をシミュレートするストレステストの対象となります(例:時価総額が20億ドルの株式の場合には25%、時価総額が15億ドルの株式の場合には30%など)。時価総額が5億ドル以下の株式は、価格が0ドルに下落したものとしてストレステストの対象となります。
  • 資本金が5億ドル減少することを仮定して最大損失を予測する株式の場合、この損失をポートフォリオ全体に対して前述の掲載に基づいて指定される委託証拠金と比較し、大きい場合には委託証拠金とします。
  • 委託証拠金が引き上げられる場合、この株式とそのデリバティブ商品の維持証拠金は、ポートフォリオ全体の委託証拠金の90%まで引き上げられます。