Positions concentrées en actions à faible capitalisation

L'exigence de marge pour les comptes détenant des positions groupées en actions à faible capitalisation est la suivante :

  • Un test de résistance alternatif sera pris en considération selon le calcul de marge actuellement en place. Ici, chaque action et ses dérivés seront soumis à un test de résistance qui simule un changement de prix reflétant une diminution de capitalisation de 500 millions de dollars (par exemple, 25 % dans le cas d'une action avec une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars ; 30 % pour une action ayant une capitalisation boursière de 1,5 milliard de dollars ; etc.). Les actions ayant une capitalisation boursière de 500 millions de dollars ou moins seront soumises à un test de résistance comme si le prix avait baissé à 0 $.
  • Pour une action qui prévoit la plus grande perte en supposant une diminution de 500 millions de dollars de capitalisation, cette perte sera comparée à la marge initiale déterminée par le calcul précédent pour le portefeuille global et, si elle est supérieure, deviendra l'exigence de marge initiale.
  • Si l'exigence de marge initiale est augmentée, la marge de maintien pour ce même titre et ses dérivés passera à environ 90 % de l'exigence initiale pour le portefeuille global.