Почему мои позиции были ликвидированы?
В основном принудительная ликвидация позиций происходит в результате нарушения маржинальных требований. Существует два вида нарушений, связанных с минимальной маржей и маржей Reg T.
Помимо дефицита гарантийного обеспечения ликвидация также может быть обусловлена риском после экспирации и рядом других причин, зависящих от типа счета и находящихся на нем ценных бумаг. Подробный список алгоритмов регулирования рисков, используемых для проверки счетов и срабатывания ликвидаций, доступен на сайте IBKR, в разделе Торговля - Маржа.
1. Нарушение минимальных маржинальных требований: Стоимость капитала с кредитом (Equity with Loan Value, ELV) счета всегда должна превосходить минимальные маржинальные требования (Maintenance Margin Requirement, MMR) его позиций. Разница между ELV и MMR называется избыточной ликвидностью (Excess Liquidity); т.е. самый простой способ следить за состоянием счета – это помнить, что избыточная ликвидность всегда должна быть положительной. Если текущая избыточная ликвидность счета ушла в минус, то требования маржи нарушены.
2. Нарушение требований маржи Reg T: В разделе "Баланс" окна "Счет" есть графа "Специальный гарантийный счет" (Special Memorandum Account, SMA). Согласно правилам Федеральной резервной системы США для него действует период контроля: 15:50-17:20 (EST) каждый рабочий день. В течение этих полутора часов остаток SMA должен быть положительным. Если показатель SMA отрицателен в период между 15:50 и 17:20 (EST), то требования маржи Reg T нарушены.
В случае нарушения маржинальных требований позиции счета подлежат автоматической ликвидации в режиме реального времени. При ликвидации используются рыночные ордера, и могут быть закрыты любые (или все) позиции.