Программа компенсаций по групповым искам IBKR

Overview: 

Программа компенсаций по групповым искам от IBKR – это автоматизированный сервис, который освобождает клиентов от административных обязательств по участию в групповых исках по ценным бумагам. Оформление подписки бесплатно, однако в соответствии с условиями программы с возмещенных средств взимается комиссия в 20%.

Кто может участвовать в "Программе компенсаций по групповым искам" IBKR?
Воспользоваться сервисом могут клиенты IBLLC, которые имеют разрешение на торговлю акциями или облигациями Канады или США, имеют индивидуальный, совместный или счет с раздельным торговым лимитом (STL) в IBKR либо являются клиентами финансового консультанта или брокера с полным раскрытием информации (IBroker).

Как подключить "Программу компенсаций по групповым искам" IBKR?
Соответствующие требованиям клиенты могут присоединиться или выйти из программы в любое время. Для этого нужно зайти на "Портал клиентов", открыть меню пользователя (иконка профиля в правом верхнем углу) и выбрать "Настройки счета". Чтобы узнать условия программы или оформить или отменить подписку на сервис, нажмите на иконку настроек рядом с заголовком "Программа компенсаций по групповым искам".
 
Как работает данная программа?
После подключения сервиса IBKR уведомит Вас, если какая-либо ценная бумага, с которой Вы совершили сделку, является предметом группового судебного иска, а также о дате подачи иска. В случае получения компенсации средства будут зачислены на Ваш счет в IBKR. Обращаем Ваше внимание, что рассмотрение иска может занять длительное время.
 
Сколько стоит участие в программе?
Оформление подписки бесплатно, однако с суммы компенсации взимается комиссия в 20%. Чтобы узнать о сервисе больше, ознакомьтесь с условиями участия в программе.
 
Что будет, если я выйду из программы, пока идет разбирательство во иску?
Вы имеете право на получение компенсации по любым удовлетворенным искам при условии, что информация о Ваших операциях с активами, проходящими по иску, была передана нашему исполнителю до выхода из программы. Если Вы выходите из программы IBKR и заключаете соглашение со сторонним поставщиком, один и тот же иск может быть подан дважды. Во избежание отклонения повторного иска сообщите нам, какой из исков Вы хотите оставить активным, отправив письмо на proserve@ibkr.com.

 

Becoming a Professional Investor in Hong Kong

Why become a Professional Investor?

Professional Investors have access to exclusive products, including products related to virtual assets1.

Certain complex and/or riskier products are only made available to Professional Investors because they are deemed to have the requisite level of knowledge and skill to properly assess the risks and benefits involved in trading and holding them. Professional Investors are also more likely to be able to bear trading losses.

In addition, we constantly expanding the selection of investments available to clients and periodically add new products and services that are only available to Professional Investors.

 

How do I qualify as a Professional Investor in Hong Kong?

To qualify as a Professional Investor2, you must meet or exceed prescribed financial thresholds, which vary by client category:

Client Category
Financial Threshold / Requirement
Individual A High Net Worth Individual in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent).
Joint* A High Net Worth Individual, with either his or her spouse or children in a joint account, in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent).
Corporation / Partnership A corporation or partnership in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent) or total assets of not less than HK$40 million (or its foreign currency equivalent).
Trust Corporations A trust corporation that has been entrusted under the trust(s) of which it acts as trustee with total assets of not less than HK$40 million (or its foreign currency equivalent). Please note that all trustees, if more than one, must qualify as Professional Investors in order for the trust to qualify.

* If you are a joint account holder, you must represent and warrant to Interactive Brokers Hong Kong (IBHK) that you and the other account holder are married or parent/ child and that there is no written agreement between you and the other account holder which governs the sharing of your joint portfolio. If you and the other account holder are not married or parent/ child, or if an agreement exists which governs the sharing of your joint portfolio, you must immediately notify IBHK.

 

What are the considerations of becoming a Professional Investor?

Professional Investors are not afforded some of the protections given to general retail investors. In particular, Interactive Brokers Hong Kong (IBHK) is not required to fulfill certain requirements under the Code of Conduct and other Hong Kong regulations when providing services to Professional Investors. These include, but aren’t limited to, rules restricting or prohibiting the issuance of advertisements, the making of unsolicited calls and the communication of an offer in relation to securities.

 

What happens if I am no longer classified as a Professional Investor?

Professional Investors may withdraw their consent – or cease to qualify as a Professional Investor – at any time.

If you cease being classified as a Professional Investor, any investor products in your portfolio that are exclusive to Professional Investors will be placed in “Closing Only” status. This means you may continue to hold or close existing positions in these exclusive products but cannot expand or open new positions.

IBHK recommends that prospective Professional Investors obtain independent professional advice, if deemed necessary, in relation to the consequences of being treated as a professional investor (including those set forth in the SFO and the Code of Conduct).

Professional Investor status is subject to IBHK’s validation of your assets. Investing in financial products and services is subject to IBHK’s eligibility and suitability criteria.

 

1. Please see here for more information.
2. Professional Investor is a defined term in Part 1 of Schedule 1 of Cap. 571 Securities and Futures Ordinance (the “SFO”).

Как выбрать подписку на рыночные данные?

Владельцам счетов доступен инструмент "Ассистент по рыночным данным", который помогает выбрать подписку для определенной ценной бумаги (акции, опциона или варранта). В результатах поиска отображаются все биржи, на которых котируется данный продукт, подписки и ежемесячная плата за рыночные данные для категорий клиентов "Профессионал" и "Не профессионал", а также варианты глубины данных в каждой подписке.

Чтобы открыть инструмент "Ассистент по рыночным данным":

  1. Войдите в "Портал клиентов".
  2. В правом верхнем углу выберите "Справка" (знак вопроса) и затем "Центр поддержки".
  3. Прокрутите страницу и выберите "Ассистент по рыночным данным".
  4. Введите символ или код ISIN и биржу.
  5. Также Вы можете указать статус подписчика "Профессионал/Не профессионал", валюту и тип актива.
  6. Нажмите "Поиск".
  7. Просмотрите результаты и выберите подходящую подписку.

Подробнее о доступных подписках можно узнать на сайте IBKR.

Glossary terms: 

Добавление второго пользователя для владельца частного счета

Overview: 
Частные счета IBKR поддерживают создание нескольких пользователей. Владелец счета может добавить второго пользователя под своим собственным именем, чтобы одновременно открывать 2 сессии в TWS (одну с обычным доступом и другую для соединения через API). Кроме того, владелец счета может предоставить доступ 5 пользователям, не являющимся сотрудниками – например, членам семьи – в рамках Соглашения об ограниченной доверенности. Каждому из них также может быть предоставлен доступ второго пользователя. У второго пользователя счета отсутствует возможность финансирования. Другим доверенным пользователям доступ к функциям финансирования может предоставить владелец счета.
 
Каждому новому пользователю будет присвоен уникальный логин для входа в "Портал клиентов" и выбранную торговую платформу. Процедура добавления второго пользователя текущим владельцем счета описана ниже (инструкции по добавлению пользователей, не являющихся сотрудниками, доступны в статье KB1001).
 
Background: 

Процедура добавления второго пользователя (владельца счета): 

  1. Войдите в "Портал клиентов".
  2. Откройте меню пользователя (значок силуэта в правом верхнем углу) и выберите Параметры (Manage Account).
  3. Панель Пользователи и права доступа (Users & Access Rights) отображается справа от столбца конфигурации  и содержит всех добавленных вами пользователей счета.
  4. Нажмите на значок конфигурации (шестеренка), чтобы открыть окно Пользователи и права доступа.
  5. Нажмите на значок Добавить "+" рядом с пунктом Пользователи. Вы увидите страницу Добавить пользователей, где потребуется указать отдельный логин и пароль, который Вы желаете установить для нового пользователя. 
  6. Ответьте Да на вопрос о втором пользователе, поскольку Вы создаете вторичную учетную запись.
  7. Нажмите на кнопку Далее.
  8. Проверьте информацию и нажмите Далее.
  9. Если Вы не подключены к "Системе безопасного входа" с двухфакторной аутентификацией, Вам на почту придет письмо с кодом подтверждения. Введите полученный по эл. почте код и нажмите Далее. Если Вы не получили письмо, нажмите Запросить код подтверждения для отправки нового письма с кодом на Ваш эл. адрес.
  10. Нажмите "ОК", чтобы сохранить нового пользователя, который также может действовать как второй логин для основного владельца счета.

 

ВАЖНО ЗНАТЬ:

1. Согласно требованиям поставщиков, подписки на рыночные данные привязаны к конкретному пользователю и с каждого из них взимается отдельная плата за подписку.

2. Владелец счета может удалить вторую учетную запись, нажав на ссылку Удалить рядом с именем пользователя в разделе  Пользователи и права доступа.

 

На мой телефон не приходят SMS-сообщения от IBKR

Background: 

Если Вы подтвердили свой номер телефона на "Портале клиентов", на него должны приходить текстовые сообщения (SMS) от IBKR. В этой статье приведены основные способы устранения неполадок в случае, если сообщения не приходят на Ваш телефон.

 

1. Активируйте аутентификацию IBKR Mobile (IB Key) для двухфакторной защиты

Чтобы не зависеть от неполадок с беспроводной/телефонной сетью, мы рекомендуем активировать аутентификацию с помощью IBKR Mobile (IB Key) на своем телефоне.

Аутентификация по IB Key в нашем приложении IBKR Mobile обеспечивает двухфакторную защиту, тем самым устраняя необходимость получать коды безопасности по SMS при входе на свой счет в IBKR. 

Приложение IBKR Mobile поддерживается на телефонах с Android и iOS. Инструкции по установке, активации и работе с приложением можно найти в следующих статьях:

Android: KB2277
iOS: KB2278

 

2. Перезагрузите телефон

Полностью выключите телефон и затем снова включите. Как правило, после перезагрузки на телефон начинают приходить сообщения. 

Обратите внимание, что в некоторых случаях, например, в роуминге, сообщения могут не приходить.

 

3. Используйте обратный голосовой звонок

Если после перезагрузки Вы все равно не получаете сообщения, выберите вариант "Голосовое сообщение" (Voice). Тогда Вы получите код с помощью автоматического обратного голосового вызова. Инструкции об использовании голосового вызова приведены в статье IBKB 3396.

 

4. Проверьте, не заблокировано ли сообщение от IBKR Вашим оператором

Некоторые операторы ошибочно принимают сообщения от IBKR за спам и автоматически их блокируют. Ниже приведены сервисы по регионам, в которые можно обратиться, чтобы узнать, установлен ли для Вашего номера фильтр SMS-сообщений:

США:

Индия:

Китай:

  • Чтобы узнать, не заблокированы ли сообщения от IBKR, обратитесь напрямую к своему оператору

 

Справка:

 

Как настроить доставку и уведомления о сообщениях от службы поддержки

Чтобы настроить Ваши предпочтения в "Центре сообщений":

1. Войдите в Портал клиентов

2. Откройте меню пользователя (значок силуэта в правом верхнем углу) и выберите Безопасный центр сообщений.

3. Нажмите на значок Предпочтения (изображение шестеренки) рядом с кнопкой "Создать".

4. Откроется окно предпочтений.

5. В выпадающих меню выберите основной и вторичный язык сообщений.

6. В разделе Безопасная отправка сообщений выберите желаемые способы доставки.

7. Нажмите СОХРАНИТЬ.

Обращаем Ваше внимание, что из соображений безопасности получение полных сообщений по электронной почте или СМС невозможно - мы предоставляем только общий обзор уведомлений.

Подробнее о настройке "Центра сообщений" можно узнать в руководстве по "Порталу клиентов".

Changes to the Interactive Brokers Canada Inc. Client Agreement

Overview:

To address changes in our business, technology, services, markets, and other factors, Interactive Brokers Canada Inc. has revised the terms of our standard client agreement (Form 3206) ("Amended IB CAN Client Agreement").

For IB CAN accounts opened prior to June 9, 2021, the Amended IB CAN Agreement will be effective as of June 25, 2021. Continuing to maintain an IBKR account after June 25, 2021 shall constitute acceptance of the Amended IB CAN Client Agreement.*

The full text of the Amended IB CAN Client Agreement can be reviewed here:

https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Sections or subsections (indicated in parentheses) of the Amended IB CAN Client Agreement that are new include, but are not limited to:

• Notice Requirements and Amendment of Terms (3)
• Special Risks of Algorithmic Orders (5 B)
• Payment for Orders and Rebates (6)
• Order Execution (8 C on pre-trade filters)
• Designation of Trusted Contact Person (12)
• U.S. Residents (14)
• Margin (15 B iii, iv and v)
• Closing Rights Positions Prior to Expiration (17)
• Mutual Funds (18)
• Worthless and Non-Transferable Securities (19)
• Position Limits (20)
• Unclaimed Property (29)
• Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D and E)
• Exposure Fees (34 B)
• Risks Regarding Political and Governmental Actions (36)
• Fractional shares (37 B)
• Indemnification (41)
• Fast and Volatile Markets (43)
• Physically Deliverable Futures (Schedule A / referenced in 32) *

Sections or subsections of the Amended Client Agreement that are not entirely new but have been substantively amended include, but are not limited to:

• Client Agreement (1)
• No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2)
• Responsibility for Client Orders/Trades (4)
• Order Routing (5 A)
• Order Execution (8 A and B)
• Confirmations and Reporting Errors (9)
• Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10)
• Client Qualification (11)
• Margin (15 B i and ii)
• Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 all subsections)
• Universal Accounts (22)
• Short Sales (23)
• IBKR's Right to Loan/Pledge Assets (24)
• Security Interest (25)
• Event of Default (27)
• Suspicious Activity (28)
• Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 all subsections)
• Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 all subsections)
• Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A and B)
• Account Deficits (34 A)
• Limitation of Liability (40 A)
• Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42)
• Equity Options (57)
• Futures and Futures Options (58)

*Client's indication of an intent to make or take delivery on any Covered Contract as defined in Schedule A of the Amended Client Agreement shall constitute acceptance of the Amended Client Agreement as of the date of Client's indication of such intent, even if prior to June 25, 2021.

Поправки в клиентском соглашении Interactive Brokers LLC (Форма 3203)

Overview: 

Ввиду изменений в нашей деловой политике, технологиях, услугах, рынках, а также других факторов компания Interactive Brokers LLC обновила условия стандартного клиентского соглашения (Форма 3203) ("Обновленное соглашение с клиентом IB LLC").

Для счетов IB LLC, открытых до 16 апреля 2021 года, новое соглашение вступит в силу 11 июня 2021 года.  Пользование Вами счетом IBKR после 11 июня 2021 года будет рассматриваться как принятие "Обновленного соглашения с клиентом IB LLC".*

Полный текст соглашения (Amended IB LLC Client Agreement) доступен здесь: https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

В число новых разделов и подразделов (в квадратных скобках) клиентского соглашения IB LLC входят:

  • Notice Requirements and Amendment of Terms (Требование об уведомлении и изменение условий соглашения) [3]
  • Special Risks of Algorithmic Orders (Особые риски алгоритмических ордеров) [5 B]
  • Payment for Orders and Rebates (Плата за ордера и ретроспективная скидка) [6]
  • Order Execution (Исполнение ордеров) [8 C]
  • Designation of Trusted Contact Person (Назначение доверенного контактного лица) [12]
  • Custodial Accounts (Попечительские счета) [14]
  • Margin (Маржа) [15 B iii, iv и v]
  • Closing Rights Positions Prior to Expiration (Закрытие позиций до истечения срока) [17]
  • Mutual Funds (Взаимные фонды) [18]
  • Worthless and Non-Transferable Securities (Обесцененные и не подлежащие переводу бумаги) [19]
  • Position Limits (Ограничения позиций) [20]
  • Unclaimed Property (Невостребованное имущество) [29]
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (Комиссии и сборы, процентные ставки, средства) [33 C, D и E]
  • Exposure Fees (Плата за риск) [34 B]
  • Risks Regarding Political and Governmental Actions (Риски, связанные с политическими и правительственными мерами) [36]
  • Fractional shares (Дробные акции) [37 B]
  • Indemnification (Гарантии защиты) [41]
  • Fast and Volatile Markets (Быстрые и волатильные рынки) [43]
  • Physically Deliverable Futures (Фьючерсы с физической поставкой) [Приложение A / ссылка в подразделе 32]*

В число разделов и подразделов (в квадратных скобках) клиентского соглашения IB LLC, претерпевших значительные изменения, входят:

  • Client Agreement (Клиентское соглашение) [1]
  • No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (Отсутствие консультации по инвестиционным, налоговым или торговым вопросам)[2]
  • Responsibility for Client Orders/Trades (Ответственность за ордера/торговые сделки клиента) [4]
  • Order Routing (Маршрутизация ордеров) [5 A]
  • Order Execution (Исполнение ордеров) [8 A и B]
  • Confirmations and Reporting Errors (Подтверждения и сообщения об ошибках) [9]
  • Proprietary Trading – Display of Customer Orders (Собственные торговые операции – Публикация ордеров клиента) [10]
  • Client Qualification (Квалификация клиента) [11]
  • Margin (Маржа) [15 B i и ii]
  • Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (Ликвидация позиций и компенсационные сделки) [16, все подразделы]
  • Universal Accounts (Универсальные счета) [22]
  • Short Sales (Продажи без покрытия на срок) [23]
  • IBKR’s Right to Loan/Pledge Assets (Право IBKR на передачу активов Клиента в кредит/залог) [24]
  • Security Interest (Обеспечительное право) [25]
  • Event of Default (Случай невыполнения обязательств) [27]
  • Suspicious Activity (Подозрительная деятельность) [28]
  • Multi-Currency Function in IBKR Accounts (Мультивалютные операции по счетам IBKR) [30, все подразделы]
  • Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (Товарные опционы и фьючерсы, оплачиваемые не в наличной форме) [32, все подразделы]
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (Комиссии и сборы, процентные ставки, средства) [33 A и B]
  • Account Deficits (Отрицательное сальдо счета) [34 A]
  • Limitation of Liability (Ограничение ответственности) [40 A]
  • Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (Клиент должен иметь альтернативные возможности ведения торговли) [42]

*Выражение клиентом намерения совершить или получить поставку по какому-либо контракту, определенному в Приложении A "Обновленного клиентского соглашения", приравнивается к согласию с условиями обновленного соглашения с даты выражения такого намерения, даже если она предшествует 11 июня 2021 года.
 

Changes to the Interactive Brokers LLC Client Agreement (Form 3203)

Overview: 

To address changes in our business, technology, services, markets, and other factors, Interactive Brokers LLC has revised the terms of our standard client agreement (Form 3203) ("Amended IB LLC Client Agreement").

For IB LLC accounts opened prior to April 16, 2021, the Amended IB LLC Agreement will be effective as of June 11, 2021.  Continuing to maintain an IBKR account after June 11, 2021 shall constitute acceptance of the Amended IB LLC Client Agreement.*

The full text of the Amended IB LLC Client Agreement can be reviewed here: https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Sections or subsections (indicated in parentheses) of the Amended IB LLC Client Agreement that are new include, but are not limited to:

  • Notice Requirements and Amendment of Terms (3)
  • Special Risks of Algorithmic Orders (5 B)
  • Payment for Orders and Rebates (6)
  • Order Execution (8 C on pre-trade filters)
  • Designation of Trusted Contact Person (12)
  • Custodial Accounts (14)
  • Margin (15 B iii, iv and v)
  • Closing Rights Positions Prior to Expiration (17)
  • Mutual Funds (18)
  • Worthless and Non-Transferable Securities (19)
  • Position Limits (20)
  • Unclaimed Property (29)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D and E)
  • Exposure Fees (34 B)
  • Risks Regarding Political and Governmental Actions (36)
  • Fractional shares (37 B)
  • Indemnification (41)
  • Fast and Volatile Markets (43)
  • Physically Deliverable Futures (Schedule A / referenced in 32)*

Sections or subsections of the Amended Client Agreement that are not entirely new but have been substantively amended include, but are not limited to:

  • Client Agreement (1)
  • No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2)
  • Responsibility for Client Orders/Trades (4)
  • Order Routing (5 A)
  • Order Execution (8 A and B)
  • Confirmations and Reporting Errors (9)
  • Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10)
  • Client Qualification (11)
  • Margin (15 B i and ii)
  • Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 all subsections)
  • Universal Accounts (22)
  • Short Sales (23)
  • IBKR’s Right to Loan/Pledge Assets (24)
  • Security Interest (25)
  • Event of Default (27)
  • Suspicious Activity (28)
  • Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 all subsections)
  • Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 all subsections)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A and B)
  • Account Deficits (34 A)
  • Limitation of Liability (40 A)
  •  Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42)

*Client’s indication of an intent to make or take delivery on any Covered Contract as defined in Schedule A of the Amended Client Agreement shall constitute acceptance of the Amended Client Agreement as of the date of Client's indication of such intent, even if prior to June 11, 2021.
 

IBKR Notes FAQs

What are IBKR Notes?

IBKR notes are short term debt securities issued periodically by IBG LLC. Interactive Brokers LLC (IB), a broker-dealer affiliate of IBG LLC is the sole placement agent for the Notes. The U.S. dollar denominated Notes are issued at face value in $1,000 increments and the minimum subscription is $10,000. The Notes mature no later than the 30th day following issuance but may be redeemed sooner. The Notes pay a fixed rate of interest, which is set by adding a spread to the effective Federal Funds rate as reported by the New York Federal Reserve Bank on the morning of the date the Notes are sold to the purchaser. The minimum Rate is 0.50% per annum, and all interest is due and payable upon the earlier of the date of redemption or maturity of the Notes.

 

Who is eligible to invest in IBKR Notes?

Clients who are Accredited Investors are eligible to subscribe to IBKR Notes. If you are interested in further information about this private placement, you may confirm your Accredited Investor status and access the restricted IBKR Notes Program section of the Client Portal, which contains the confidential Offering Memorandum, Subscription Agreement and other information about the IBKR Notes Program.

Only US persons will be able to participate at this time.

Additional Information

 

Where can I sign up for IBKR Notes?

SIGN UP FOR IBKR NOTES

Qualified clients can use the button above or follow the below procedure to request to participate in the IBKR Notes program:

  1. Log in to Client Portal
  2. Select Settings followed by Account Settings
  3. In the Configuration section, next to Invest in IBKR Notes, you can see your account’s enrollment status in the program.
  4. If you are not enrolled, you can sign up by clicking the Configure (gear) icon next to Invest in IBKR Notes.
  5. You must read the agreement, sign your name, and click Submit to enroll.

 

How are the rates determined for IBKR Notes?

The issuer sets the interest rate for each Notes issuance at its discretion. The minimum interest rate for a Notes issuance is 0.50%. When there is a new Notes issuance, IBG LLC announces a Spread rate at least two days in advance. The Interest Rate on the Note is the Spread Rate plus the Benchmark Rate, which is the Federal Funds Rate on the morning of the new issuance.

 

Can I choose which IBKR Notes to invest in?

Yes. So long as you are enrolled in the IBKR Notes Program and have indicated via the Client Portal your intention to participate in future Notes Program issuances, you have a standing order to automatically purchase Notes from the Issuer, if and when offered by the Issuer, with free credit balances in your IBKR account (the “Free Cash Balance” is generally defined as cash in your IBKR account in excess of margin requirements and short stock value). IBKR provides controls to allow you to place parameters on your standing order, including, a maximum amount of Notes to purchase (in dollars) and a minimum Free Cash Balance to leave in your account after purchasing the Notes.

 

What are the minimum and maximum investment sizes for IBKR Notes?

Investors must purchase a minimum of $10,000 in aggregate principal amount of Notes and may not purchase more than $25,000,000 in aggregate principal amount. Notes are issued only in book-entry form, in denominations of $1,000 and integral multiples of $1,000.

 

Can IBKR Notes be redeemed early?

The Notes are redeemable prior to maturity only at the option of the Issuer. If the Issuer redeems the Notes prior to maturity, you will receive a notice of redemption. The principal and accrued and unpaid interest to and excluding the date of redemption will be credited to your IBKR account. Notes holders do not have the option to redeem their Notes holdings early.

 

Can I change my investment preferences in IBKR Notes?

Yes, you may change your Maximum Investment Amount and Minimum Uninvested Cash amount at any time by notifying us through Client Portal. You may also temporarily or permanently suspend your participation by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to Off.

If you suspend your participation in the Notes Program, IBKR will not sell you Notes during any future issuances, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. You may re-activate your participation in the Notes Program though the Client Portal at any time by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to On.

 

Can I terminate my participation in the IBKR Notes program?

You may terminate your participation in the IBKR Notes Program at any time by notifying us through the Client Portal. IBKR may also terminate your participation in the Notes Program at any time and for any reason, including if you no longer meet the eligibility requirements or if you do not reaffirm that you meet such requirements upon our request. If your participation in the program is terminated, IBKR will not sell you Notes in any future issuance, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. In addition, you will not be permitted to re-activate your participation in the Notes program without re-enrollment.

 

How are IBKR Notes reported on my Activity Statement?

IBKR Notes will be reported like a Bond on your Activity Statement. You will see Bond activity in various sections of your statement including the Performance Summary, Open Positions, Trades, and Financial Instrument Information sections. During the holding period, accrued interest is not reflected on the statement. Interest payments will be reflected upon redemption or maturity.

 

What happens if an IBKR Notes offering is oversubscribed?

In the event that an IBKR Notes offering is oversubscribed, IBKR will allocate notes to potential investors at its sole discretion. There is no guarantee that any potential investor, including you, will be allocated Notes.

 

Will the returns for IBKR Notes be included in Portfolio Analyst?

Yes, returns for IBKR Notes will be included in your Portfolio Analyst reports.

 

Are Notes Transferable?

No. Notes cannot be transferred between accounts at IBKR or to an external account. Notes must remain in the account they were initially allocated to until they mature (unless redeemed early by IBKR).

 

What happens if I close my account before my IBKR Note matures?

Clients must hold the Notes until they mature (unless redeemed early by IBKR). If you would like to close your account while you hold Notes, you may submit a close account request and request a transfer of your assets. However, Notes are non-transferrable, and the account will remain open until the Notes have matured and all assets have been transferred out of your account. During this period, account fees and charges may continue to apply. Please contact Customer Service should your account closure request be pending due to an existing Notes position before processing.

 

Can an advisor invest in IBKR Notes on behalf of their clients?

Yes. Advisors with trading discretion over their client accounts can invest in IBKR Notes on behalf of eligible clients through the IBKR CRM.

 

Are IBKR Notes included in the Net Liquidation Value calculation for fee-based advisor clients?

Yes. The value of the IBKR Notes in an IBKR account will be included in the calculation of Net Liquidation Value (NLV) fees. Interest will also be included in the calculation.

 

If I place a trade that uses the minimum required spare cash to invest in IBKR Notes, will my notes be liquidated?

The minimum spare cash requirement to invest in IBKR Notes is checked only when placing the initial Notes investment. It is not required to be maintained while the Note is outstanding.

 

Are IBKR Notes included in my Equity with Loan Value?

Yes, IBKR Notes are included in calculating your Equity with Loan Value.

 

If my account is in a margin deficit, will IBKR liquidate IBKR Notes?

If your account is in a margin deficit, IBKR will not liquidate your investment in IBKR Notes.

Additional Information

 

Where can I find the IBKR Notes Offering Memorandum?

The IBKR Notes Offering Memorandum is available at the time of enrollment as well as within the IBKR Notes page in the Client Portal. You may access this page by selecting Settings followed by Account Settings and Invest in IBKR Notes within the configuration section, and clicking the download Offering Memorandum link.

 

Are IBKR Notes marginable?

No. IBKR Notes are non-marginable and are ineligible for use as margin collateral. Additionally, the Initial Purchase will be capped to the USD cash balance in an account. An investment in IBKR Notes is not allowed if the purchase causes a USD debit balance.

 

Does the interest rate on an IBKR Note vary by amount invested?

No. All holders of a specific Note receive the same interest rate regardless of their individual investment amount.

 

How liquid are IBKR Notes?

The Notes are illiquid. No public market exists for the Notes. They are non-transferable and cannot be traded.

 

Are IBKR Notes “cash equivalents”?

No. IBKR Notes are illiquid short term debt investments. Cash equivalents generally are highly liquid instruments which are readily convertible into known amounts of cash.

 

How often are IBKR Notes issued?

Notes are issued at the discretion of the issuer.

 

What is the notice period for new IBKR Notes issuances?

There is a two-day notice period prior to newly issued Notes being allocated to your account. For example, if a new issuance notification is sent on Monday, the Note will post to your account on Wednesday evening. Interest begins accruing on settlement date (T+1), which would be Thursday.

 

How is interest calculated for IBKR Notes?

IBKR conforms to international standards for day-counting when calculating the interest paid on IBKR Notes.

IBKR utilizes the 30/360-day count convention, which means that interest income is determined based on a 360-day year. The actual number of calendar days each Note will be outstanding for is 30. But the number of days which accrue interest may be greater or lesser than 30 based on the specific time period Notes are issued, redeemed or mature.

 

Are Notes insured by SIPC, FDIC or any other entity?

No, the Notes are not insured by SIPC, FDIC or any other entity.

 

Any information provided about the IBKR Notes Program by Interactive Brokers LLC should not be construed as a solicitation or recommendation of any investment product. Each investor should review and determine independently whether or not IBKR Notes is suitable for them to invest in. In addition, all investors interested in IBKR Notes should review the details and associated risks found within the offering memorandum, accessible through the Client Portal.

Syndicate content