Fees for Trading Warrants and Structured Products on Euronext
Overview:
Euronext's fee thresholds on structured products and how it impacts clients' trading, for both fixed and tiered commission models
Background:
Clients that place orders and trade for more than EUR 6'000 in Warrants and Structured Products will be charged a 2.5 basis points fee with a maximum of EUR 20.
The table below displays the exchange fees for warrants and structured products when trading on Euronext:
|
Product Group |
Fee |
Minimum per Trade |
Maximum per Trade |
|
Warrants & Structured Products – trade value up to EUR 6’000 |
0.00 |
N/A |
N/A |
|
Warrants & Structured Products – trade value more than EUR 6’000 |
2.50 bps |
N/A |
EUR 20 per Trade |
Calculations:
For Cost Plus (Tiered) Clients:
Example: Client wishes to trade structured products on Euronext for a total trade value of EUR 10’000.
Scenario A:
Trade value = EUR 10’000
Fee = 2.5 Bps
As the trade value is above EUR 6’000, the fee of 2.50 bps applies and therefore an additional EUR 2.50 will have to be paid for the trade.
Scenario B:
Order 1:
Trade Value = EUR 5’000
Fee = 0.00
Order 2:
Trade Value = EUR 5’000
Fee = 0.00
As the trade value of each trade is below EUR 6’000, no additional fees apply.
Note: This calculation does not impact clients on the Fixed commission schedule.
EMIR: обязательства по отчетности в торговые репозитарии и услуги Interactive Brokers по предоставлению отчетности за клиентов
1. Общая информация. В 2009 году G20 договорились о проведении реформ, призванных повысить прозрачность и уменьшить контрагентский риск на внебиржевом рынке деривативов после финансового кризиса 2008 года. Проведение этих реформ в ЕС закреплено Правилами регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка ("EMIR"). EMIR является регламентом Европейского союза, который вступил в силу 16 августа 2012 г.
2. Финансовые инструменты, подотчетные согласно регламенту EMIR – биржевые и внебиржевые деривативы следующих классов активов: кредитные, процентные, товарные, валютные деривативы, а также деривативы на акции. Обязательства по предоставлению отчетности не распространяются на биржевые варранты.
3. К кому относятся обязательства об отчетности EMIR. Как правило, отчетные обязательства действуют в отношении всех контрагентов, учрежденных в ЕС, кроме физических лиц. Данные обязательства должны соблюдать:
* Финансовые контрагенты (ФК);
* Нефинансовые контрагенты, превышающие клиринговый порог (НФК+)
* Нефинансовые контрагенты, не превышающие клиринговый порог (НФК-)
* Лица из третьих стран, не входящих в ЕС – в отдельных случаях.
Другими словами, обязательства распространяются на все юридические лица, учрежденные в ЕС, которые совершают сделки с деривативами.
4. Финансовые контрагенты (ФК) включают банки, инвестиционные компании, кредитные и страховые организации, соглашения о совместных инвестициях в ценные бумаги (UCITS), пенсионные фонды и фонды альтернативных инвестиций под управлением менеджера. Альтернативный инвестиционный фонд (АИФ) является ФК только в том случае, если менеджер этого фонда зарегистрирован согласно Директиве ЕС о менеджерах фондов альтернативных инвестиций, поэтому обязательства о предоставлении отчетности EMIR также могут распространяться на фонды за пределами ЕС.
5. Нефинансовые контрагенты (НФК) – это организации, учрежденные в ЕС, которые не подпадают под определение финансового контрагента или центрального контрагента (например, клиринговые палаты). НФК имеют меньше обязательств, чем ФК. Однако когда НФК превышает установленный "клиринговый порог", он становится НФК+, и тогда для него начинают действовать почти те же требования, как и для ФК (включая отчетность об обеспечении и оценке стоимости). НФК, не превышающие клиринговый порог, обозначаются как "НФК-". На практике к НФК- относятся все лица, кроме частных физических лиц (в т.ч. частных лиц, владеющих совместным счетом).
СЕРВИС ДЕЛЕГИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ INTERACTIVE BROKERS ДЛЯ ПОМОЩИ В СОБЛЮДЕНИИ ОТЧЕТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
6. Какие услуги предоставляет Interactive Brokers, чтобы помочь своим клиентам соблюсти требования о предоставлении отчетов, включая делигирование ведения отчетности о сделках и получения LEI. Как описано выше, ФК и НФК обязаны передавать данные о транзакциях (с биржевыми и внебиржевыми деривативами) в уполномоченные торговые репозитарии. Данное обязательство можно исполнить напрямую через торговый репозитарий или перепоручив исполнение этих обязательств контрагенту или сторонней организации (которые предоставят отчеты за своих клиентов).
Interactive Brokers оказывает помощь в получении LEI и предоставлении отчетов для клиентов, для которых компания исполняет сделки и проводит клиринг, в объеме, разрешенном в рамках ведения деятельности и действующего законодательства (при получении соответствующего разрешения от клиента).
Если на Вас распространяется требование о предоставлении отчетов EMIR, в ближайшее время Вы сможете войти в систему управления счетом IB, подать заявку на LEI и поручить Interactive Brokers передавать за Вас данные.
Сервис также включает отчетность об оценке стоимости, однако только в том случае, в той мере и до того срока, которые установлены нормативно-правовыми требованиями, и пока контрагент несет такие обязательства (т.е. когда он является ФК и НФК+).
Примите к сведению, что в рамках отчетности Interactive Brokers использует собственные данные об оценке стоимости.
7. Можно ли делегировать предоставление отчетности EMIR. EMIR позволяет любому контрагенту делегировать свои обязательства по отчетности сторонней организации. Если контрагент или центральный контрагент делегируют свои отчетные обязательства сторонней организации, он все равно несет полную ответственность за соблюдение требований об отчетности. Аналогичным образом, контрагент или центральный контрагент должны проконтролировать, чтобы данная сторонняя организация правильно передала необходимые данные. Брокеры и дилеры не обязаны предоставлять отчеты, если они выступают только в роли посредника. Если для выполнения крупной сделки совершаются несколько транзакций, то в отчете должна быть отражена каждая транзакция.
ФОНДЫ И СУБФОНДЫ – обязательства EMIR могут распространяться на фонды и субфонды. Фонды и субфонды, которые выступают в транзакции в роли принципала, должны предоставить данные о своем статусе (ФК, НФК+ или НФК-), разрешение на делегирование отчетности и заявление на получение кода идентификации юр. лица LEI (Legal Entity Identifier).
8. Исключения согласно статье 1(4) и 1(5) регламента EMIR. Статьи 1(4) и 1(5) EMIR описывают случаи, в которых некоторые организации частично или полностью освобождаются от обязательств, оговоренных в EMIR, в зависимости от категории. А именно, организации, подпадающие под положения статьи 1(4), освобождаются от всех обязательств EMIR, а организации, подпадающие под положения статьи 1(5), освобождаются от всех обязательств кроме требований об отчетности.
9. Организации, подпадающие под положения статьей 1(4) и 1(5) EMIR. Статья 1(4) изначально применялась только к центральным банкам ЕС, государственным органам, связанным с управлением государственным долгом, и Банку международных расчетов. Впоследствии сфера применения статьи 1(4) была расширена и стала включать центральные банки и органы управления гос. долгом США и Японии. Комиссия сообщила, что в дальнейшем к данному положению могут быть добавлены другие иностранные центральные банки и органы управления гос. долгом, если в их юрисдикции будут приняты аналогичные нормы. Статья 1(5) в общих чертах оговаривает исключение для следующих категорий организаций:
- Многосторонние банки развития;
- Некоммерческие государственные компании во владении и под гарантией центрального правительства; и
- Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) и Европейский стабилизационный механизм (ESM).
10. Биржевые и внебиржевые деривативы. В рамках регламента I уровня, для биржевых и внебиржевых деривативов действуют одинаковые требования по отчетности, применения технических стандартов и нормативных технических стандартов ESMA.
Контракт должен быть идентифицирован с помощью уникального кода. Кроме того, у каждой транзакции должен быть свой уникальный код. Если не выработана общепризнанная система кодов для продукта, в качестве альтернативы рекомендуется использовать международный идентификационный код ISIN, альтернативный идентификатор инструмента AII или классификационный код финансового инструмента CFI.
11. Торговый репозитарий, который использует Interactive Brokers. Interactive Brokers (U.K.) Limited пользуется услугами Европейского торгового репозитария CME ETR, который входит в CME Group.
12. Получение идентификатора юр. лица LEI
В целях соблюдения отчетных обязательств, любой европейский контрагент, участвующий в сделках с деривативами, должен иметь идентификатор юридического лица LEI (Legal Entity Identifier). LEI используется для передачи данных контрагента.
LEI – это уникальный код, закрепленный за юридическим лицом или структурой, который позволяет однозначно определить стороны финансовой транзакции.
EMIR: дополнительная информация по предоставлению отчетов в торговые репозитарии.
13. Порог для определения статуса НФК как НФК+ или НФК-. При достижении любого из указанных ниже клиринговых порогов контрагент классифицируется как НФК+. Позиции рассчитываются на основе номинальной, скользящей средней величины за 30 дней:
• 1 млрд евро в валовом номинальном выражении для внебиржевых кредитных деривативных контрактов;
• 1 млрд евро в валовом номинальном выражении для внебиржевых деривативных контрактов на акции;
• 3 млрд евро в валовом номинальном выражении для процентных деривативных контрактов;
• 3 млрд евро в валовом номинальном выражении для валютных деривативных контрактов; и
• 3 млрд евро в валовом номинальном выражении для товарных деривативных контрактов и других внебиржевых деривативных контрактов, не перечисленных выше.
Чтобы рассчитать, достиг ли НФК установленного порога, контрагент должен объединить транзакции всех нефинансовых организаций в своей группе (и определить, находятся ли они в ЕС или нет) и вычесть транзакции, совершенные в целях хеджирования. Термин "хеджевая сделка" в данном случае означает транзакции, которые объективно снижают риск, напрямую связанный с коммерческой деятельностью или финансовой деятельностью НФК или его группы.
14. Отчет о рисках. ФК и НФК+ должны предоставлять следующие отчеты:
* Переоценка стоимости каждого контракта по рынку или модели.
* Данные об обеспечении для каждой транзакции или всего портфеля (т.е. в случае, когда обеспечение рассчитывается на основе чистых позиций, полученных в результате нескольких контрактов, а не предоставляется для каждой транзакции по отдельности).
15. График предоставления отчетности в торговые репозитарии. Предоставлять отчет необходимо с 12 февраля 2014 года:
* Для новых контрактов, созданных с 12 февраля – на следующий день (T + 1);
* Для позиций, открытых по контрактам, созданным с 16 августа 2012 г. и все еще открытым по состоянию на 12 февраля 2014 г. – отчет должен быть отправлен в торговый репозитарий до 12 февраля 2014 г.;
* Для позиций, открытых по контрактам, созданным до 16 августа и все еще открытым по состоянию на 12 февраля 2014 г. – отчет должен быть отправлен в торговый репозитарий до 13 мая 2014 г.;
* Отчет об оценке стоимости и обеспечении должен быть отправлен в торговый репозитарий до 12 августа 2014 г.;
* По контрактам, созданным до, после или 16 августа 2012 г., но не открытые по состоянию на 12 февраля 2014 г., отчет должен быть отправлен в торговый репозитарий до 12 февраля 2017 г.
16. Что должно быть в отчете и сроки. В отчете необходимо предоставить информацию о контрагентах по каждой сделке (данные контрагентов) и о самих контрактах (общие данные).
В отношении контрагентов необходимо предоставить информацию по 26 пунктам, а отчет по общим данным состоит из 59 пунктов. Эти пункты содержатся в таблицах 1 и 2 Приложения к Нормативным техническим стандартам ESMA об обязательных данных для передачи в торговые репозитарии.
Контрагенты и центральные контрагенты должны подавать отчет:
* когда контракт создается;
* когда контракт меняется;
* когда контракт закрывается.
Отчет должен быть отправлен не позже, чем окончание рабочего дня, следующего за созданием, изменением или окончанием контракта.
17. Что должно быть включено в отчет, и кто должен его предоставить. Отчет необходимо отправлять по биржевым и внебиржевым деривативам. Отчетные обязательства распространяются на контрагентов в сделке вне зависимости от их классификации. Примечание:
* Отчет об оценке стоимости и обеспечении должны предоставлять только ФК и НФК+.
* Отчет о сделке, как правило, должны предоставлять оба контрагента.
ЭТА ИНФОРМАЦИЯ ПРЕДНАЗНАЧЕНА ДЛЯ КЛИЕНТОВ ТОЛЬКО В СЛУЧАЯХ, КОГДА КЛИРИНГ ПО ИХ СДЕЛКАМ ОСУЩЕСТВЛЯЕТ INTERACTIVE BROKERS
ВНИМАНИЕ! ДАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ВСЕОБЪЕМЛЮЩИМ ИЛИ ИСЧЕРПЫВАЮЩИМ ТОЛКОВАНИЕМ УПОМЯНУТЫХ ПОЛОЖЕНИЙ, А ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ОБЩИЙ ОБЗОР ПРАВИЛ EMIR, УСТАНОВЛЕННЫХ ESMA, И СВЯЗАННЫХ С НИМИ ОТЧЕТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.
Дополнительная информация об использовании стоп-ордеров
На рынках США могут возникать периоды чрезвычайно высокой волатильности и смещения цен. Такие периоды могут быть как кратковременными, так и продолжительными. Стоп-ордера могут способствовать снижению цены и волатильности на рынке, а также могут приводить к исполнению по цене, которая сильно отличается от цены-триггера.
Инвесторы могут использовать стоп-ордера на продажу, чтобы защитить прибыль на случай снижения цены акции или ограничить убытки. Кроме того, если у Вас есть короткие позиции, то ограничить убытки на случай повышения цены можно с помощью стоп-ордера на покупку. Однако, поскольку после срабатывания стоп-ордер становится рыночным ордером, то в этом случае инвесторы сразу же подвергаются рискам обычных рыночных ордеров. В частности, в условиях волатильного рынка цена исполнения может быть значительно ниже или выше ожидаемой.
Хотя стоп-ордера являются полезным инструментом для отслеживания цены позиции, они также сопряжены с некоторыми рисками. Если Вы хотите размещать стоп-ордера, Вам следует учитывать следующие факторы:
· Стоп-цена не является гарантированной ценой исполнения. Когда цена на рынке достигает заданную стоп-цену, стоп-ордер становится рыночным ордером и должен быть исполнен быстро и в полном объеме по текущей рыночной цене. Поэтому итоговая цена исполнения может значительно отличаться от стоп-цены, заданной инвестором. Соответственно, хотя стоп-ордер, став рыночным, может быть исполнен быстро, в условиях волатильности цена исполнения и стоп-цена могут сильно расходиться.
· Стоп-ордера могут сработать из-за кратковременного резкого изменения цены. В периоды волатильности цена акции может значительно и резко измениться, вызвав срабатывание стоп-ордера (а позже цена может вернуться на прежний уровень). Инвесторы должны понимать, что если стоп-ордер срабатывает при данных условиях, то он может быть исполнен по нежелательной цене, и цена может стабилизироваться в течение того же дня.
· В периоды высокой волатильности стоп-ордера на продажу могут усилить падение цены. Активация стоп-ордеров на продажу может усилить тенденцию в сторону понижения цены. Если стоп-ордер на продажу сработал при резком падении цены, то он с большей вероятностью также будет исполнен по цене намного ниже стоповой.
· Снизить такие риски можно, установив для стоп-ордера "лимитную" цену. Когда цена на рынке достигает заданную стоп-цену, стоп-ордер с лимитной ценой ("стоп-лимит") становится лимитным. Лимитный ордер – это ордер на покупку или продажу ценной бумаги по цене не хуже, чем заданная (т.е. лимитная). Используя стоп-лимитный ордер вместо обычного стоп-ордера, инвестор получает дополнительную гарантию цены исполнения. Однако инвесторам также следует учитывать, что поскольку ордер на продажу не может быть исполнен по цене ниже (а в случае ордера на покупку – по цене выше), чем заданная лимитная цена, то существует вероятность, что ордер не будет исполнен. Лимитные ордера лучше использовать в случаях, когда цена исполнения важнее, чем скорость.
· Риски, связанные со стоп-ордерами, возрастают в периоды неликвидности на рынке или при открытии и закрытии биржи, когда рынки более волатильны. Этот фактор может быть особенно важен для неликвидных акций, т.к. их может быть еще сложнее продать при текущей цене на этот момент, и при высокой волатильности их цена может еще сильнее колебаться по сравнению с рынком. Клиентам рекомендуется ограничивать время, в течение которого может сработать стоп-ордер, чтобы предотвратить активацию ордера в период отсутствия ликвидности или близко к открытию или закрытию, когда рынки более волатильны. Также рекомендуется использовать в такие периоды другие типы ордеров.
· Поскольку стоп-ордера сопряжены с неотъемлемым риском, инвесторам рекомендуется сначала рассмотреть возможность достижения своих торговых целей с помощью других типов ордеров.
Оказывает ли IBKR брокерскую помощь трейдерам?
Как правило, клиенты сами отправляют ордера напрямую через TraderWorkstation, "Портал клиентов" или IBKR Mobile, однако в некоторых случаях IBKR оказывает помощь с размещением ордеров в качестве посредника. Помощь предоставляется в следующих случаях:
1. Крупные или сложные ордера – клиенты могут воспользоваться помощью IBKR для размещения крупных или сложных ордеров, если размер сделки превышает 100 опционных контрактов или 10 000 акций. В таких случаях наши сотрудники могут помочь Вам открыть или закрыть ордер без ожидания в очереди. Обращаем внимание, что за помощь с размещением ордера взимается более крупная комиссия, чем при самостоятельной отправке ордера. Ставки зависят от типа продукта и биржи, поэтому за точной информацией обратитесь по тел. 1-203-618-4030. Подробнее можно узнать на странице "Брокерская помощь" по ссылке ниже.
2. Срочное закрытие ордеров – в случае если клиент временно не имеет доступа к торговой платформе и хочет закрыть позицию, то он может обратиться в отдел закрытия ордеров в одном из центров службы поддержки. Обращаем внимание, что данная услуга предоставляется только для помощи с закрытием ордеров и за ее оказание взимается дополнительная комиссия. Размер комиссии зависит от базовой валюты счета. Например, если базовой валютой счета является USD, то комиссия составляет $30 (помимо других стандартных комиссий).
Glossary terms:
Что будет, если я куплю продукт в валюте, которой нет на моем счете?
Валюта, необходимая для покупки и расчета по сделке, определяется котирующей биржей, а не IBKR. Например, если Вы хотите купить ценную бумагу, деноминированную в валюте, которой у Вас нет, и у Вас маржевый счет с достаточным избытком маржи, то IBKR выдаст Вам кредит на эту сумму. Такая мера необходима, поскольку IBKR обязана проводить операции с расчетной палатой в той валюте, в которой деноминирована транзакция. Если Вы не хотите брать кредит и платить по нему проценты, Вам нужно либо заранее внести на счет средства в необходимой валюте, либо конвертировать валюту на счете в TWS с помощью IdealPro (для сумм больше 25 000 USD (или эквивалентной суммы в другой валюте)) или неполных лотов (для сумм меньше 25 000 USD (или эквивалентной суммы в другой валюте)).
Также обращаем Ваше внимание, что при закрытии позиции с ценными бумагами, деноминированными в той или иной валюте, доходы от продажи останутся в этой же валюте независимо от базовой валюты Вашего счета. Соответственно, вырученные средства будут подвержены валютному риску по отношению к базовой валюте Вашего счета до тех пор, пока Вы их не конвертируете или не купите другой продукт, деноминированный в той же валюте.
Glossary terms:
Как рассчитываются маржинальные требования для фьючерсов и фьючерсных опционов?
Overview:
Маржинальные требования для фьючерсных опционов и фьючерсов устанавливают биржи согласно алгоритму Cтандартного анализа риска портфеля (англ. Standard Portfolio Analysis of Risk, сокр. SPAN). Подробнее об алгоритме SPAN можно узнать на сайте CME Group: www.cmegroup.com. Для этого просто введите в поиске сайта "SPAN", и вы увидите много информации об алгоритме и принципах его работы. SPAN является сложной методологией для расчета маржинальных требований для облигаций с помощью анализа почти любых гипотетических сценариев движения рынка.
Background:
Общий принцип работы SPAN:
SPAN оценивает общий риск, вычисляя наихудший возможный убыток, который может понести портфель из деривативных и физических инструментов за определенный период (как правило, один день). Для этого моделируются различные изменения на рынке и их влияние на прибыль и убытки портфеля. В основе этой методологии лежит массив рисков SPAN – набор числовых значений, которые показывают, как изменится цена контракта при разных состояниях рынка. Каждое состояние называется сценарием риска. Числовое значение для каждого сценария представляет собой прибыль или убыток отдельного контракта при определенном изменении цены (или цены андерлаинга), волатильности или приближении срока экспирации.
Биржа отправляет файлы SPAN в IBKR в течение дня через определенные промежутки времени, и IBKR передает их в калькулятор маржи. В рамках расчета маржи считается, что фьючерсные опционы подвержены риску до тех пор, пока они не закрыты или не истекли, даже если опционы находятся "вне денег". Каждый сценарий должен учитывать возможность высокой волатильности рынка, поэтому фьючерсные опционы всегда включены в расчет маржи, пока существует эта опционная позиция. Маржинальные требования, рассчитанные по методологии SPAN, сравниваются со сценариями движения рынка, смоделированные IBKR, и в качестве маржинального требования устанавливается больший из двух результатов.
По какой формуле рассчитывается маржа для опционов?
Overview:
Есть несколько формул для расчета маржинальных требований для опционов. Формула расчета зависит от типа опциона и стратегии, выбранной системой. Для различных стратегий существует большое количество подробных формул расчета. Больше информации можно найти на сайте IBKR: www.interactivebrokers.com. Откройте раздел "Торговля" и затем выберите пункт "Маржа". Далее в разделе маржинальных требований перейдите на вкладку "Опционы". В таблице будут перечислены возможные стратегии и различные формулы расчета маржи для каждой из них.
Background:
Приведенная выше информация относится к опционам на акции и индексным опционам. Для фьючерсных опционов применяется отдельный метод расчета маржи под названием SPAN. Чтобы узнать информацию об этом методе, выполните на этой странице поиск по словам "SPAN" или "Маржа для фьючерсных опционов".
Регуляторный сбор по опционам (ORF)
Регуляторный сбор по опционам (англ. options regulatory fee, сокр. ORF) – это биржевой сбор, взимаемый Опционной клиринговой корпорацией (OCC) со своих участников, в число которых входит IBKR. Данный сбор помогает покрыть расходы биржи, связанные с надзором и регулированием рынка опционов (например, рутинное наблюдение, разбирательства, а также деятельность по созданию, толкованию и контролю за соблюдением правил). Сбор был введен на бирже CBOE в 2009 году, на BOX, ISE и PHLX в январе 2010 года, на AMEX и ARCA в мае 2011 года, на Nasdaq в январе 2012 года, на C2 в августе 2012 года, на Miami в январе 2013 года, на ISE GEMINI в августе 2013 года, на BATS в феврале 2015 года, на Nasdaq BX в феврале 2016 года, на BATS EDGX в феврале 2017 года, на PEARL в феврале 2017 года, на MERCURY и EMERALD в феврале 2019 года. На 1 февраля 2023 г., он взимается с клиентских ордеров по ставке в $0,02905 за опционный контракт, котируемый на бирже США. Ниже приведены ставки для каждой биржи:
| БИРЖА | ORF |
| AMEX | 0,0055 |
| ARCA | 0,0055 |
| BATS | 0,0001 |
| BOX | 0,00295 |
| CBOE | 0,0017 |
| C2 | 0,0003 |
| EDGX | 0,0001 |
| EMERALD | 0,0006 |
| ISE | 0,0014 |
| GEMINI | 0,0013 |
| MERCURY | 0,0004 |
| MIAX | 0,0019 |
| NOM | 0,0016 |
| NASDAQBX | 0,0005 |
| PEARL | 0,0018 |
| PHLX | 0,0034 |
| Всего | 0,02905 |
Обращаем внимание, что сбор ORF взимается со всех сделок (как при покупке, так и при продаже) сверх комиссий IBKR и любых действующих биржевых сборов (например, за удаление ликвидности). Он будет указан в отчете по операциям как регуляторный сбор.
Обзор комиссий и сборов
Клиентам и заинтересованным лицам рекомендуется ознакомиться с подробной информацией о сборах на нашем сайте.
Обзор самых распространенных сборов приведен ниже:
1. Комиссии зависят от типа продукта и биржи, а также от выбранного Вами плана комиссий (совокупные или раздельные). Например, в случае с акциями США мы взимаем $0,005 за акцию, а минимальные комиссии за сделку составляют $1,00.
2. Процентные ставки взимаются по маржинальным отрицательным остаткам средств (т.е. по дебету); IBKR использует международно принятые справочные тарифы по однодневным депозитам в основе вычислений этих ставок. Чтобы определить действующую процентную ставку, мы применяем спред к ориентировочной ставке (benchmark interest rate или BM) согласно уровням, где более крупные остатки наличных средств имеют более выгодные коэффициенты. Например, в случае с кредитами в USD ориентировочная ставка состоит из тарифа федеральных фондов (Fed Funds) и спреда в 1,5%, который добавляется, если баланс Вашего счета составляет до $100 000. Вдобавок физ лица, осуществляющие шортинг акций, должны быть в курсе особых сборов в виде ежедневного процента, взимаемого, когда акции, берущиеся в кредит для покрытия короткой продажи, считаются "труднозанимаемыми" (hard to borrow).
3. Биржевые сборы также зависят от типа продукта и биржи. Например, в случае с опционами на ценные бумаги США некоторые биржи взимают сбор за ордера, устраняющие ликвидность (рыночные или реализуемые лимитные), и наоборот платят за ордера, добавляющие ликвидность (лимитные). Помимо этого многие биржи взимают плату за отмену или изменение ордеров.
4. Рыночные данные: Вы не обязаны подписываться на рыночные данные, однако в случае оформления подписки с Вас будет взиматься месячная плата, которая зависит от биржи-поставщика и ее расценок. Наш инструмент под названием "Ассистент по рыночным данным" поможет Вам выбрать подходящие подписки согласно продукту, которым Вы желаете торговать. Для доступа к этому инструменту войдите в "Портал" и там выберите раздел "Поддержка", а затем "Ассистент по рыночным данным".
5. Минимальная месячная плата за услуги: поскольку наша компания ориентируется на активных трейдеров, мы требуем, чтобы каждый счет ежемесячно генерировал минимальную сумму комиссий. Минимум составляет $10 в месяц.
6. Дополнительные сборы - IBKR бесплатно обрабатывает один запрос на вывод средств раз в календарный месяц; за последующие выводы взимается плата. Помимо этого существуют некоторые перелагаемые на клиентов сборы за запросы об отмене сделок, исполнение/переуступку опционов и фьючерсов, а также за депозитарное хранение.
Для просмотра дополнительной информации, посетите наш сайт и выберите один из пунктов в меню "Расценки".
ЧАВО: Ценные бумаги с особыми условиями маржи
Мы наблюдаем беспрецедентную волатильность GME, AMC, BB, EXPR, KOSS и некоторых других ценных бумаг США, из-за чего мы были вынуждены уменьшить размер кредитного плеча, ранее предлагаемый для этих бумаг, и, в некоторых случаях, ограничить торговые операции только сделками, уменьшающими риск. Ниже приведены ответы на связанные с этим часто задаваемые вопросы.
1. Есть ли сейчас ограничения на торговлю GME и другими ценными бумагами США, которые были волатильны?
В настоящее время в IBKR не действуют ограничения на торговлю AMC, GME, BB, EXPR, KOSS или другими акциями, подверженными крайне высокой волатильности на рынке. Это включает ордера на открытие новых или закрытие существующих позиций.
Как и многие другие брокеры, IBKR на некоторое время ограничивала открытие новых позиций по некоторым из упомянутых бумаг. Сейчас эти ограничения сняты.
IBKR не ограничивает и не планирует ограничить возможность клиентов закрыть свои существующие позиции.
2. Могу ли я использовать маржу при торговле акциями, опционами или другими деривативами этих продуктов через IBKR?
IBKR увеличила свои маржинальные требования для GME и других ценных бумаг США, которые недавно были подвержены высокой волатильности, в том числе установила маржу в размере до 100% для длинных позиций и до 300% для коротких позиций. Проверить маржинальные требования можно на торговой платформе перед отправкой ордера.
3. Почему IBKR ввела ограничения на открытие новых позиций по определенным ценным бумагам?
IBKR предприняла эти меры в целях регулирования рисков для защиты компании и ее клиентов от чрезмерных убытков, вызванных резкими скачками цен на волатильном и нестабильном рынке.
IBKR по-прежнему обеспокоена последствиями такой высокой волатильности для клиринговых палат, брокеров и участников рынка.
4. Есть ли у IBKR или ее филиалов позиции по данным продуктам, которые она защищала, вводя данные ограничения?
Нет. У IBKR нет собственных позиций ни по одной из этих ценных бумаг.
5. На каком основании IBKR ввела данные ограничения?
В соответствии с клиентским соглашением, IBKR может отклонить любой ордер клиента по усмотрению IBKR.
IBKR также имеет право изменять маржинальные требования для любых открытых или новых позиций в любое время по своему усмотрению. Тем более, что сделка с маржей обеспечивается за счет займа средств IBKR.
6. Эти ограничения качаются всех или только определенной группы клиентов IBKR?
Все ограничения – любые запреты на открытие новых позиций и увеличение маржи – действуют для всех клиентов IBKR. Они были введены в целях обеспечения защиты, а не исходя из условий конкретных клиентов.
7. Рискую ли я потерять свои средства в IBKR? Понесла ли IBKR убытки?
IBKR не понесла значительных убытков. Благодаря целесообразному управлению рисками IBKR хорошо справляется с рыночной волатильностью. В любом случае, собственный капитал IBG LLC составляет более $9 млрд, что на $6 млрд выше нормативных требований.
8. Что IBKR планирует делать дальше? Как я могу узнать об этих планах?
IBKR продолжит внимательно следить за изменениями на рынке и будет принимать решения в соответствии с условиями. Актуальную информацию можно узнать на нашем сайте.
