Уровни торговли опционами

Чем отличаются уровни торговли опционами?

IBKR добавила два новых нижних уровня разрешений на торговлю опционами – уровень 1 и уровень 2 – чтобы дать возможность торговать опционами клиентам, которые не отвечают критериям для получения полного или ограниченного разрешения на торговлю опционами. Теперь ограниченное разрешение на торговлю опционами занимает уровень 3, а полное разрешение – уровень 4.

Опционные стратегии, которые клиент может использовать при торговле, зависят от уровня разрешений счета. Для торговли опционами доступны следующие уровни:

Уровень

Разрешенные опционные стратегии

Уровень 1

Покрытые коллы, т.е. короткие коллы, равные стоимости длинных позиций с андерлаингом на счете.

Уровень 2

Покрытые опционные позиции согласно определению, установленном правилом 2360 FINRA, при условии, что дата истечения длинного опциона наступает не позже, чем дата истечения короткого опциона в спреде.

Уровень 3

Опционные стратегии с ограниченным потенциальным максимальным убытком. 

Уровень 4

Все опционные стратегии.

Примеры опционных комбинаций, разрешенных на каждом уровне, приведены в таблице ниже:

Стратегия

Требуемый уровень

Покрытый колл / покрытый колл на корзину

Уровень 1

Покупка акций и продажа опциона (Buy-Write)

Уровень 1

Длинные позиции с опционами

Уровень 2

Длинный колл

Уровень 2

Длинный пут

Уровень 2

Покрытый пут

Уровень 2

Защитный колл

Уровень 2

Защитный пут

Уровень 2

Длинный стрэддл

Уровень 2

Длинный стрэнгл

Уровень 2

Конверсия

Уровень 2

Длинный спред коллов

Уровень 2

Длинный спред путов

Уровень 2

Длинный железный кондор

Уровень 2

Длинный бокс-спред

Уровень 2

Коллар

Уровень 2

Короткий коллар

Уровень 2

Короткий пут

Уровень 3

Синтетические опционы

Уровень 3

Реверсия

Уровень 3

Короткий спред коллов

Уровень 3

Короткий спред путов

Уровень 3

Короткий железный кондор

Уровень 3

Длинный спред бабочка

Уровень 3

Несбалансированная бабочка

Уровень 3

Короткий спред бабочка

Уровень 3

Календарный спред – дебет

Уровень 3

Диагональный спред – первым истекает короткий лег

Уровень 3

Короткий непокрытый колл

Уровень 4

Короткий стрэддл

Уровень 4

Короткий стрэнгл

Уровень 4

Короткие синтетические опционы

Уровень 4

Календарный спред – кредит

Уровень 4

Диагональный спред – первым истекает длинный лег

Уровень 4

 

На каких типах счетов можно торговать опционами?

Торговля опционами разрешена на наличном, маржинальном и пенсионном счетах. 

На маржинальном счете можно запросить любой уровень торговли (1-4). На наличном и пенсионном счете можно запросить только разрешения уровня 1-3, и все покупки коллов и путов должны быть оплачены в полном объеме.

Обращаем ваше внимание, что:

  • Чтобы открыть или увеличить уже существующую позицию с непокрытыми опционами на наличном или маржинальном счете, его чистая ликвидационная стоимость не должна опускаться ниже 2000 USD (или эквивалентной суммы в другой валюте).

 

Как запросить или изменить уровень разрешений для торговли опционами?

Чтобы изменить разрешения для торговли опционами:

1.     Авторизуйтесь на Портале клиентов;

2.     Откройте меню пользователя (иконка профиля в правом верхнем углу) и затем Настройки;

3.     В Настройках счета найдите раздел Торговля;

4.     Нажмите на Торговые разрешения;

5.     Найдите раздел Опционы, нажмите Добавить/изменить или Запросить под этим разделом, выберите уровень разрешений, который хотите запросить, и нажмите ДАЛЕЕ;

6.     Прочитайте и подпишите уведомления и соглашения;

7.     Нажмите ДАЛЕЕ и следуйте инструкциям на экране.

Рассмотрение запросов на торговые разрешение занимает 24-48 ч. Более подробная информация о торговых разрешениях доступна в руководстве пользователя "Портала клиентов" (на английском языке).

Обращаем ваше внимание, что:

  • Если для какой-либо страны доступно только разрешение на торговлю опционами, это разрешение также включает опционы на акции и индексные опционы.
  • Как правило, резидентам США запрещено торговать опционами на ценные бумаги за пределами США согласно ограничениям SEC. Опцион на ценные бумаги определяется как любой опцион на отдельные акции, квалифицированные акции США или беспоставочные фьючерсы на индексы широкого рынка.
  • Для торговли некоторыми опционными контрактами требуется дополнительное разрешение на торговлю сложными биржевыми продуктами (ETP) и ETP с кредитным плечом.

 

Можно ли торговать опционами лицам младше 21 года?

Все клиенты могут запросить разрешение торговлю опционами 1-го уровня, однако торговля опционами уровней 2-4 доступна только клиентам старше 21 года.

 

Что нужно для одобрения запроса на торговлю опционами?

IBKR предлагает несколько уровней торговых разрешений, для которых действуют разные ограничения по возрасту, ликвидному собственному капиталу, инвестиционным целям, знаниям о продукте и предыдущему опыту торговли. Мы собираем эту информацию из заявки на открытие счета или на "Портале клиентов", если клиент запрашивает другой уровень разрешений после открытия счета.

Если вы хотите изменить или просмотреть свою финансовую информацию, инвестиционные цели и опыт, следуйте инструкциям:

1.     Авторизуйтесь на Портале клиентов;

2.     Откройте меню пользователя (иконка профиля в правом верхнем углу) и затем Настройки;

3.     В Настройках счета найдите раздел Профиль счета;

4.     Нажмите на строку Финансовый профиль, внесите изменения и сохраните свои данные.