- Application des règles ESMA relatives aux CFD à IBKR - Investisseurs de détail uniquement
- Aperçu des CFD sur actions émis par IB
- Comment déterminer si vous empruntez des fonds à IBKR
- Low Capitalization Stocks
- Présentation de la mise en place des règles ESMA concernant les CFD pour les clients de détail chez IBIE et IBCE
Les considérations axées sur le risque relativement à la marge
| Marge des SARL axée sur le risque (marge du portefeuille) | Marge des sociétés n’étant pas des SARL axée sur le risque | |
| Valeur initiale exigée de 110 000 $ | Oui | N/A |
| Capital minimum pour opérer sur marge | 100 000 USD | IB-HK : 2 000 USD IB-AU : 2 000 AUD IB-LUX, IB-IE et IB-CE : 2 000 EUR IB-SG : 2 000 SGD |
| Autorisation de trading prévoyant toutes les possibilités | Oui | N/A |
| Spéculation à très court terme se faisant par un compte sur marge | Oui | N/A |
| Simulation de crise | Oui | Oui |
| Frais d’analyse dynamique effectuée en interne (TOMS) ¹ | Oui | Oui |
| Changements dans la volatilité implicite (VI) des options | Oui | Oui |
| Calcul d’un minimum de frais par contrat s’élevant à 0,375 $ multiplié par l’indice (uniquement en ce qui concerne les produits sur marge du portefeuille acceptés à cette fin) | Oui | Oui |
| Marge initiale correspondant à 110 % de la marge de maintenance (uniquement pour les titres américains) | Oui | Oui |
| Marge initiale correspondant à 125 % de la marge de maintenance (uniquement pour les titres non américains) | Oui | Oui |
| Analyse des cours extrêmes | Oui | Oui |
| Frais de position importante (position comptant au moins 1 % d’actions en circulation) | Oui | Oui |
| Journées de liquidation prévues (position importante en regard du volume de trading quotidien moyen, qui peut entraîner la nécessité de l’exigence d’une marge initiale accrue) | Oui | Oui |
| Frais de concentration d’ensemble (les deux positions les plus risquées en situation de crise à plus ou moins 30 % et les éléments d’avoir restants à plus ou moins 5 %) | Oui | Oui |
| Emploi de la méthode de calcul de la marge d’ensemble à un seul élément dans le cas des actions des sociétés à petite capitalisation (simulation de crise qui consiste à se représenter une fluctuation du cours correspondant à une capitalisation boursière de 500 millions de dollars américains)² | Oui | Oui |
| Emploi de la méthode de calcul de la marge d’ensemble à un seul élément dans le cas des actions des sociétés domiciliées en Chine (simulation de crise qui consiste à se représenter une fluctuation du cours correspondant à une capitalisation boursière d’un milliard et demi de dollars américains)² | Oui | Oui |
| Emploi de la méthode de calcul de la marge d’ensemble à un seul élément par défaut (simulation de crise qui consiste à se représenter une hausse du cours de l’action de 30 % suivie d’une baisse de celui-ci de 25 %)² | Oui | Oui |
| Emploi de la méthode de calcul de la marge d’ensemble à un seul élément dans le cas des actions des sociétés immobilières de Hong Kong (simulation de crise à plus ou moins 50 %)² | Oui | Oui |
1 Les frais d’analyse dynamique effectuée en interne ne sont indiqués que dans le cas de certaines places boursières triées sur le volet (c’est-à-dire les bourses d’Asie et la MEXDER).
2 IBKR calcule la perte éventuelle pour chaque action et ses dérivés en leur faisant passer une simulation de crise. L’exigence relative à l’action (et à ses dérivés) pour laquelle on prévoit la perte la plus importante dans le scénario précédemment cité est comparé à ce qui, tout compte fait, constituerait l’exigence de marge du portefeuille et c’est le plus grand de ces deux chiffres qui devient l’exigence de marge dans le cas du portefeuille en question.