Il procedimento di notifiche di esercizio per le opzioni americane relative a giorni diversi dalla data di scadenza non viene effettuato in tempo reale ma fa parte di una serie di processi che vengono effettuati di notte dalla Options Clearing Corporation (OCC).  Il procedimento per definizione risulta avere un ritardo nella notifica di almeno un giorno per il cliente assegnatario. Le fasi del procedimento sono le seguenti: 

• La OCC di norma consente ai propri membri di inviare in forma digitale notifiche di esercizio per conto dei propri clienti che hanno una posizione lunga per tutta la giornata. In genere questo è possibile fino all’inizio del procedimento serale (Giorno E). 
• Durante il procedimento di posizionamento serale, la OCC assegna in maniera casuale l’esercizio delle notifiche ricevute all’interesse espresso dai propri membri. L’informazione viene poi resa nota dalla OCC ai questi ultimi nelle prime ore del mattino successivo al procedimento (Giorno E+1). 
• Nel momento in cui l’informazione è stata resa nota, le aziende registrate presso le stanze di compensazione come IBKR hanno già completato il procedimento dell’attività di trading di un determinato giorno in modo da poter fornire tempestivamente ai propri clienti i comunicati e informazioni riguardanti margini e regolamenti per contanti.  Inoltre, dato che la OCC gestisce le posizioni dei clienti appartenenti alle aziende ad essa iscritte in maniera del tutto anonima (e non essendo quindi a conoscenza dell’identità dei singoli clienti ma solo della compagnia che fa trading) le aziende iscritte alla stanza di compensazione devono a loro volta eseguire procedimento casuale per assegnare quelle notifiche di esercizio ai clienti che detengono una posizione short in una data serie di opzioni. 
• IBKR riceve le notifiche di assegnazione dalla OCC e completa il procedimento casuale di assegnazione. Una volta terminato, le assegnazioni verranno rese note attraverso la Trader Workstation dei conti interessati e saranno inoltre visibili nel comunicato sulle attività giornaliere entro la chiusura della stessa giornata (E+1). 

Inoltre, per via della sequenza del procedimento e dato che un’opzione lunga potrebbe ancora avere del valore temporale, IBKR non può garantire automaticamente la notifica di esercizio alla OCC per un’opzione lunga spread contro la posizione short assegnata come strumento di compensazione per il conseguente obbligo di consegna. 

I titolari di conti dovranno fare riferimento al documento informativo dal titolo “Caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzate” fornito da IBKR ad ogni cliente che abbia i requisiti per acquistare o vendere opzioni al momento della richiesta di iscrizione.  Il documento indica chiaramente quali sono i rischi dell’assegnazione ed è anche disponibile online sul sito della OCC.