Converting From an Individual to Trust Account
The process of converting from an individual account to a trust account is outlined below:
1. As the trust account structure differs from that of the individual in terms of account holder information required, legal agreements and, in certain cases, taxpayer status, direct conversion is not supported and a new trust account application must be completed online.
The online trust application may be initiated by visiting www.ibkr.com and clicking the "Open Account" button. Be sure to request trading permissions and, if necessary, margin status, sufficient to maintain the positions currently carried in your individual account. Note that if your account is managed by a financial advisor or you are a client of an introducing broker, please contact your advisor or broker to initiate the new application (you may need to make arrangements with your advisor or broker for fees that have accrued but not yet paid when the individual account closes).
The trust account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the identity and address of the second account holder may be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
2. The trust account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the creation of the trust and proof of identity and address of trustees may also be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
3. Once you have received an email confirming approval of the trust account application, send a request from your Message Center authorizing IB to manually transfer positions from your Individual to trust account. Prior to submitting the request you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
Due to the manual steps and scheduling required, you should allow a minimum of one week after trust account approval and submitting your request for the transfer to take effect.
IMPORTANT NOTES
1. Note that exchange regulations preclude ownership transfer of derivative contracts such as futures and options. If you are holding such positions you would either need to close them prior to the transfer taking place or request that they remain in your individual account.
2. Prior to processing the transfer, you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
3. The SMA (Special Memorandum Account) balance in your individual account will not transfer to the trust account. In certain cases this may impact your ability to open new positions in the trust account on the first day after the transfer is completed.
4. Elective options such as market data subscriptions and participation in IB's Yield Enhancement Program will not be carried over to the trust account and must be re-initiated to continue.
5. The cost basis of transferred positions as reported in the activity statements will remain unchanged for tax purposes. The cost basis as reported in your trading platform (which is not used for tax reporting purposes) will not transfer over to the trust account but may be manually adjusted.
6. Once the transfer has been completed and assuming all positions have been transferred your individual account will be designated for automatic closure. Note that certain balances such as dividend accruals can’t be transferred until paid, after which they will then be transferred and your individual account closed.
7. You'll receive any applicable tax forms for the reportable activity transacted in each of your individual and trust accounts at year end. Access to Account Management for you individual account will remain after it has been closed for the purpose of reviewing and printing activity statements and tax forms.
8. IBKR does not provide tax advice or investment guidance and recommends that account holder consult with qualified professionals to determine any legal, tax or estate planning consequences associated with individual to trust transfer requests.
Free Riding Rule
In a cash account, an investor must pay for the purchase of a security (meaning, the trade must settle) prior to selling that security. If an investor buys a security and then sells that same security without paying for the security in full by settlement date, the investor is considered to be “free riding.” Accounts that commit free riding violations will be restricted for 90 days, during which time the account can only purchase securities using settled funds.
Free riding examples that would be considered a violation at Interactive Brokers
Example A:
1) On T, the account has settled cash of $10,000
2) On T, the account buys ABC for $10,000
3) On T+1, the account sells ABC and buys $10,000 of XYZ
4) The customer sells the XYZ shares without depositing sufficient funds to pay for the purchase of XYZ in full
Example B:
1) On T, the account has fully paid for stock in ABC and no excess cash
2) On T, the account sells $10,000 of ABC
3) On T, the account buys $10,000 of XYZ
4) On T+1, the account sells the XYZ shares without depositing sufficient funds to pay for the purchase of XYZ in full
The end of day surveillance process would consider both of these scenarios to be free riding violations, which would restrict the account to only purchase using settled funds for 90 days. IB has put certain controls in place to help prevent free riding violations.
Domande frequenti: passaggio a IBUK come broker di mantenimento
Informazioni generali
D: Cosa è cambiato?
R: IB espanderà la gamma delle attività dei clienti compensate e svolte da IB UK per includere determinate attività attualmente gestite da IB LLC. Al momento IB UK effettua la compensazione di tutta l'attività dei clienti tramite IB LLC, a eccezione delle materie prime fisiche (ovvero, oro e argento) e dei CFD non quotati in Borsa. Per differenziare l'attività di IB UK compensata come IB UK da quella affidata a IB LLC, è stato creato un conto di contabilità interna conosciuto come IBUKL e volto a racchiudere l'attività di IB UK. Il conto IBUKL sarà impiegato per compensare e gestire una più vasta gamma di tipologie di prodotti, tra cui azioni, ETF, opzioni, future, opzioni su future e forex.
D: Qual è il motivo di questa modifica?
R: La clientela di IB, storicamente caratterizzata da un insieme di titolari di conti statunitensi e non statunitensi, sta diventando sempre più internazionale. Sebbene una parte rilevante delle attività che fanno capo a questa clientela non statunitense sia attualmente compensata, gestita e tenuta in custodia dall'intermediario finanziario statunitense, IB LLC (eccezion fatta per CFD, metalli fisici e tutte le attività svolte tramite i conti IB India e IB Giappone), sono notevoli i vantaggi derivanti dal trasferimento di determinate attività a IBUKL, dove la struttura di regolamentazione è molto più vicina a quella del domicilio del cliente.
Tra i vantaggi si annoverano il consolidamento delle posizioni dei clienti su materie prime e titoli non statunitensi in un unico segmento, la possibilità di usufruire di un trattamento di marginazione più vantaggioso tramite la compensazione delle posizioni e i metodi basati sul rischio, e la capacità di ridurre i costi di assunzione in prestito e aumentare gli interessi a credito, consolidando i saldi di liquidità attualmente mantenuti in segmenti separati e riducendo al minimo l'esposizione all'imposizione fiscale statunitense.
D: Cosa distingue IB UK da IBUKL?
R: Interactive Brokers (UK) Limited (“IB UK”) è un intermediario finanziario autorizzato dalla Financial Conduct Authority (FCA) a operare nel Regno Unito. IBUKL, invece, non è un'entità giuridica ma, piuttosto, uno strumento di contabilità o una convenzione di etichettatura impiegato a livello interno per designare un sottoinsieme di attività dei clienti negoziate tramite IB UK. Al momento questo tipo di attività consiste esclusivamente in prodotti fuori borsa, per i quali IB UK effettua la compensazione e opera in veste di controparte, compresi CFD e materie prime fisiche (ovvero, oro e argento) non negoziati in Borsa.
D: Qual è il piano di introduzione dei prodotti?
R: Cominceremo, innanzitutto, ad ampliare l'offerta di prodotti IBUKL esistente con l'aggiunta di prodotti su indici azionari non statunitensi (es., future e opzioni aventi la stessa liquidità sottostante dello strumento consegnabile). Tali prodotti comprendono, tra l'altro, indici come FTSE, CAC, Hang Seng, Nikkei & DAX. L'introduzione di questi prodotti sarà associata alla creazione di un nuovo permesso chiamato "Indici azionari internazionali" e disponibile per i nuovi clienti e quelli esistenti che soddisfino i necessari requisiti. I clienti esistenti in possesso dei necessari requisiti comprendono i conti non statunitensi aventi permessi su opzioni e una posizione o un'attività su posizioni nei 12 mesi precedenti. Questi clienti esistenti otterranno l'iscrizione al permesso in maniera automatica.
Dopo l'introduzione degli strumenti su indici azionari non statunitensi provvederemo ad ampliare l'offerta di prodotti disponibili secondo l'ordine seguente: forex, future aggiuntivi e, quindi, titoli non statunitensi.
D: I clienti ai quali è stato assegnato un conto IBUKL avranno anche un conto IB LLC?
R: Può darsi e, nella maggior parte dei casi, è molto probabile. Nel caso in cui un cliente negozi solamente il prodotto attualmente idoneo alla compensazione e alla gestione nel conto IBUKL, egli, teoricamente, non dovrebbe avere alcun bisogno di mantenere un conto IB LLC. I clienti in possesso di altre posizioni dovranno mantenere o aprire un conto IBLLC.
D: Il conto IBUKL avrà segmenti multipli come il conto IB LLC?
R: No. I segmenti multipli presenti nel conto IB LLC riflettono la struttura regolamentare biforcata degli Stati Uniti, dove la vigilanza in materia di titoli è condotta dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e quella relativa alle materie prime dalla Commodities Futures Trading Commission (CFTC). A eccezione dei future su singole azioni, che sono regolamentati congiuntamente, né le normative della CFTC né quelle della SEC prevedono la compensazione o la marginazione di un prodotto disciplinato in un conto che cade sotto la giurisdizione dell'altro ente regolatore. Tali normative comprendono quelle di tutela dei clienti che, per quanto abbiano fini analoghi, differiscono nella modalità di applicazione, e sono progettate per segregare gli attivi in un importo necessario a soddisfare esclusivamente i reclami associati al segmento titoli o a quello delle materie prime, secondo quanto applicabile.
Dato che la FCA, il principale ente regolatore di IB UK, supervisiona sia i prodotti su titoli sia quelli su materie prime, tutte le posizioni di IBUKL idonee saranno racchiuse in un unico segmento.
D: Qual sarà il sistema di marginazione impiegato per le posizioni mantenute nel conto IBUKL?
R: Le posizioni non saranno soggette ai requisiti di margine Reg T, ma, piuttosto, al sistema basato sul valore a rischio (VAR). Inizialmente, dato che i nuovi prodotti sono trasferiti al conto IBUKL, sarà impiegato il metodo originario della Borsa/di compensazione (in genere, il sistema SPAN) e il requisito del conto sarà un aggregato di molteplici metodi. In seguito IB impiegherà un metodo comune per l'intero conto, basando questo metodo sull'attuale modello proprietario di marginazione del portafoglio di IB.
D: Quali altri accordi e dichiarazioni sono necessari? Dove possono essere consultati?
R: Nel sito web di IB è disponibile un nuovo accordo per i clienti IBUK in possesso di prodotti gestiti da IBUK. L'accordo è consultabile nella sezione Prodotti e servizi > Moduli e informative
D: È possibile trasferire fondi da un conto all'altro?
R: Dato che IBLLC e IBUK sono entità giuridiche separate, i fondi in eccesso non possono essere trasferiti automaticamente da un conto all'altro, a eccezione del caso in cui sia necessario soddisfare un determinato requisito di margine. In tali circostanze IB provvederà al trasferimento automatico dei fondi tra il conto IBLLC e il conto IBUK per soddisfare il necessario requisito di margine. L'opzione "Trasferimento liquidità in eccesso" disponibile per i clienti in Gestione conto continuerà a essere disponibile; tuttavia, ciò riguarderà solo i conti IBLLC.
D: Come sarà effettuato il calcolo degli interessi durante e dopo la conversione?
R: Nel caso dei clienti aventi saldi in contanti presso IBLLC, il calcolo degli interessi per i saldi di liquidità regolati nei conti titoli e per quelli nei conti delle materie prime continuerà a essere gestito separatamente. I clienti in possesso di saldi in contanti presso IBUK disporranno di un saldo in contanti sul quale saranno calcolati gli interessi a credito o a debito.
Tutela dei clienti
D: In che modo si è tutelati con un conto IBUK?
R: IBUK partecipa al Financial Services Compensation Scheme"FSCS". I livelli di compensazione sono soggetti a modifiche e, per i dettagli più recenti, si prega di fare riferimento al sito web ella FSCS, www.fscs.org.uk/
D: Come fare per ottenere maggiori informazioni in merito alla tutela dei clienti?
R: Per maggiori informazioni in materia di tutela dei clienti è possibile consultare l'articolo KB2012.
D: È disponibile un'ulteriore forma di tutela da parte di IBUK oltre a quella normalmente prevista dal settore?
A: IBUK non offre alcuna tutela supplementare oltre a quanto previsto dalla FSCS.
D: La copertura assicurativa Lloyds si estende anche ai conti IBUK?
R: No, determinate compagnie assicurative presso la Lloyds di Londra offrono una copertura SIPC aggiuntiva; tuttavia, questa opzione non è disponibile per i prodotti detenuti presso l'intermediario di mantenimento di IBUK .
D: Perché cambiare il proprio conto se la tutela dei clienti in caso di inadempienza è meno vantaggiosa?
R: Vi sono numerosi vantaggi derivanti dal deposito di attivi nel conto IBUK. Tra i vantaggi si annoverano il consolidamento delle posizioni dei clienti su materie prime e titoli non statunitensi in un unico segmento, la possibilità di usufruire di un trattamento di marginazione più vantaggioso tramite la compensazione delle posizioni e i metodi basati sul rischio, e la capacità di ridurre i costi di assunzione in prestito e aumentare gli interessi a credito, consolidando i saldi di liquidità attualmente mantenuti in segmenti separati e riducendo al minimo l'esposizione all'imposizione fiscale statunitense.
D: È possibile scegliere di restare cliente IBLLC per poter beneficiare della tutela SIPC?
R: Al momento IB intende spostare determinati gruppi di prodotti verso IBUK e, di conseguenza, tutti i clienti in possesso del dato gruppo di prodotti saranno trasferiti verso IBUK. Per quanto determinati prodotti possano essere mantenuti nel conto IBLLC nel lungo periodo, ciò non è al momento possibile.
D: È possibile che si verifichi un fallimento da parte di IBUK ma non di IBLLC?
R: Per quanto possibile, riteniamo che si tratti di un'ipotesi improbabile. Premettendo che IB LLC e IB UK sono entrambe società interamente controllare dalla stessa società capogruppo, Interactive Brokers Group LLC, queste due entità separate esistono principalmente per fini regolamentari e, nonostante riteniamo altamente improbabile un fallimento da parte di una delle due, sarebbe addirittura impensabile che la società capogruppo possa consentire il fallimento di una sola di esse. Oltretutto, dato che circa l'85% di IB è di proprietà della relativa direzione e dei suoi dipendenti, i proprietari sono incentivati dal punto di vista pecuniario a preservare i propri investimenti e proteggere entrambe le entità dal fallimento.
IBUKの清算ブローカーへの変換に関するよくあるご質問
一般
Q: 何が変わるのですか？
A: 弊社では現在IB LLCの取り扱っている特定のアクティビティを含め、IB UKによってクリアリングおよび保管されているアクティビティの範囲を広げる予定です。IB UKでは現在、物理的なコモディティ（金および銀）を除いてすべてのアクティビティ、および上場されていないCFDをIB LLC経由でクリアリングしています。IB UKとしてクリアリングされるIB UKアクティビティとIB LLCに取り入れられるものを区別するため、IB UKアクティビティ用にIBUKLとされる内部の会計口座が作成されました。IBUKL口座は株式、ETF、オプション、先物、先物オプションおよびForexを含める、幅広い範囲の商品タイプのクリアリングおよび保管に使用されるようになります。
Q: 変更の理由は何ですか？
A: もともと米国および米国外の口座の両方から成り立っていた弊社の顧客ベースは、数字的にも近年さらに国際色豊かになっています。米国外お客様のアクティビティの多くが米国ブローカーディーラーであるIB LLCによってクリアリングおよび保管される中（CFDや貴金属、ならびにIBインドおよびIBジャパン口座を通して行われるすべてのアクティビティを除き）、お客様の居住地の規制システムにより合った特定のアクティビティをIBUKLに移動することにより多くのメリットが出てきます。
メリットには、お客様の米国外コモディティと有価証券ポジションの統合、ポジションオフセットとリスクベース方の使用によって証拠金条件がより良くなる可能性、現在個別に管理されている現金残高をまとめることによる借入費用の減少/受取り利子の増加の可能性や、米国における納税報告義務を最小限に抑えるなどが含まれます。
Q: IB UKとIBUKの違いは何ですか？
A: Interactive Brokers (UK) Limited (“IB UK”) は、英国金融行動監視機構（「FCA」）によって英国内での運営を許可されるブローカーです。一方IBUKLは法的な組織というより、IB UK経由で取引されるビジネスの一部分の管理に使用される、内部の会計または分類のための協定です。現在このアクティビティは上場されていないCFDおよび物理的なコモディティ（金銀）を含めるOTC商品のみとなっており、これらはIB UKが取引相手となってクリアリングを行っています。
Q: この商品の開始はどのように計画されていますか？
A: 米国外の株価指数商品（デリバティブとして同じキャッシュ原資産を持つ先物およびオプション）の追加から始め、既存のIBUKL提供商品を含める予定です。これにはFTSE、CAC、Hang Seng、日経&DAXなどが含められます。こういった商品向けに「国際株価指数」と呼ばれる許可が作成され、適格とされるお客様で既存の方たちだけでなく新規のお客様にもご利用可能となります。 適格とされる既存のお客様にはオプション許可およびポジション、または過去12ヶ月間にポジションアクティビティのあった米国外口座が含まれます。これら既存のお客様には、この許可が自動購読されるようになります。
米国外の株価指数商品の開始後、Forex、追加の先物、そして米国外の株式の順番で、適格とされる商品が追加されます。
Q: IBUKL口座を指定された場合、IB LLC口座を持つことはできますか？
A: 可能です。またほとんどの場合そうなる可能性が高いです。現在IBUKL口座によるクリアリングおよび保管が適格とされる商品のみを取引されるお客様の場合、IB LLC口座を管理する必要は基本的にありません。 その他のポジションを保有するお客様はIBLLC口座を継続してご利用いただくか、新たに開設していただきます。
Q: IBUKL口座はIB LLC口座のように複数のセグメントを管理するのですか？
A: いいえ。IB LLC口座内に存在する複数のセグメントは、米国の規制構造の分岐を反映するものであり、この構造では米国証券取引委員会（SEC）が有価証券商品を監督し、米国商品先物取引委員会（CFTC）がコモディティ商品を監督しています。 両機関によって監督される個別株先物を除き、一方の機関の管轄となる口座内で取り扱われる商品に対し、どちらの機関の規制もクリアリングやマージンを行いません。ここには趣旨は似ているものの適用の部分で異なる顧客保護に関する規制が含まれ、また該当する場合には、有価証券もしくはコモディティのセグメントのどちらかと関連するクレームのみを満たすに必要な額内で資産を分別するようデザインされています。
IB UKの主要規制機関であるFCAが有価証券およびコモディティ商品の両方を監督しているため、適格とされるすべてのIBUKLポジションはひとつのセグメントに納められます。
Q: IBUKL口座で管理されるポジションに対する証拠金にはどのような方法が適用されますか？
A: ポジションは米国Reg.Tマージンに必要となる条件ではなく、リスクベース（VAR）方の対象となります。新規商品が先ずIBUKL口座に移動されるため、取引所/クリアリング機関独自の方法（通常はSPAN）が使用され、口座に適用される条件は複数の方法が集まったものになります。今後は弊社で現在独自に使用しているポートフォリオ・マージンモデルに基づいて、すべての口座に共通の方法を適用します。
Q: 追加で必要となるディスクロージャーや同意書はありますか？ある場合にはどうやって確認するのでしょうか？
A: IBUK管理の商品を保有されるIBUKお客様用の新しい顧客同意書は、弊社ウェブサイトの商品&サービス>契約締結前交付書面およびその他法的書類、よりご確認いただけます。
Q: 口座間の資金移動はできますか？
A: IBLLCおよびIBUKは個別の法人であるため、必要証拠金の達成を例外とする以外、余剰資金の自動的な両口座間内移動はできません。必要証拠金による口座間移動が必要となった場合には、弊社にてIBLLCおよびIBUK口座間で自動的に資金の移動を行います。アカウント・マネジメントから余剰資金スイープを選択することのできるお客様へのこの機能のご利用は今後も継続しますが、影響はIBLLC口座のみに発生します。
Q: 変換期および変換後の金利計算はどのように行われますか？
A: IBLLCに現金残高のあるお客様は、有価証券口座とコモディティ口座に個別に保有される決算済みの現金残高に基づいて、金利の計算が行われます。IBUKに現金残高をお持ちのお客様は、ひとつの現金残高に基づいてお受取り利息またはお支払金利の計算が行われます。
顧客保護
Q: IBUK口座にはどのような保護がありますか？
A: IBUKは、金融サービス補償計画（Financial Services Compensation Scheme「FSCS」）に参加しています。 保証のレベルは予告なしに変更されます。保証に関する現在の詳細はFSCSウェブサイトwww.fscs.org.uk/をご参照ください。
Q: 顧客保護に関する詳細はどうやって確認できますか？
A:顧客保護に関する詳細はKB2012をご参照ください。
Q: IBUKでは業界標準以上の追加保護がありますか？
A: IBUKでは FSCS以上の追加保護はご提供しておりません。
Q: ロイズ保険はIBUK口座にも適用されますか？
A: いいえ。ロンドン、ロイズ保険にはSIPCポリシーに追加のカバーを提供する引受人もいますが、IBUK管理の商品は適用外となっています。
Q: 口座の変換によってデフォルトの顧客保護が以前より良くない場合、口座を変換するメリットはあるのですか？
A: IBUKの下に資産を保有するメリットは幾つかあります。メリットには、お客様の米国外コモディティと有価証券ポジションの統合、ポジションオフセットとリスクベース方の使用によって証拠金条件がより良くなる可能性、現在個別に管理されている現金残高をまとめることによる借入費用の減少/受取り利子の増加の可能性や、米国における納税報告義務を最小限に抑えるなどが含まれます。
Q: SIPC保護を利用したい場合にIBLLCの顧客のままでいる選択肢はありますか？
A: 現在のところ、特定の商品のみがIBUKに変換される予定です。このためこの商品をお持ちのお客様はIBUKに移動することになります。こういった商品をIBLLC口座に残しておくことは将来的には可能かもしれませんが、現在のところはできません。
Q: IBUKが破綻した場合に、IBLLCは問題なく機能するという可能性はありますか？
A: 可能性としてはありますが、シナリオとしては起こりそうにないと思われます。 背景にはIB LLCとIBUKがインタラクティブ・グループLLCを親会社とする、全額出資の子会社であることがあります。これら個別の子会社は主に規制目的で設立されているものであり、どちらかの破綻も起き難いものと想定しますが、どちらかひとつのみの破綻を親会社が黙認する可能性はさらに低くなっています。さらにIBの約85%はその経営者および雇用者によって保有されているため、自身の投資の保護と破綻からの保護を目的とする、所有者によるインセンティブが存在しています。
FAQ - Migration vers IBUK en tant que courtier détenteur des actifs
Informations générales
Ce qui change...
IB est sur le point d'étendre la gamme d’activités clients compensées et détenues par IB UK afin d'inclure certaines activités actuellement traitées par IB LLC. À l'heure actuelle, IB UK effectue la compensation de toutes les activités client par le biais d'IB LLC à l'exception des matières premières (or, argent, etc) et des CFD qui ne sont pas cotés en Bourse. Afin de différencier l'activité IB UK compensée en tant qu'IB UK de celle liée à IB LLC, un compte interne de comptabilité intitulé IBUKL qui hébergera l'activité IB UK a été créé. Le compte IBUKL sera utilisé pour la compensation et détention d'une gamme plus vaste de produits tels que les actions, ETF, options, contrats à terme, options sur contrats à terme et Forex.
Q: Pourquoi procédons-nous à ces modifications ?
R: La base client IB, historiquement constituée à la fois de comptes américains et non-américains, s'internationalise. Bien qu'une proportion importante des activités de cette clientèle non américaines soit actuellement compensée, détenue et en dépôt auprès du négociateur courtiers américain, IB LLC (à l'exclusion des CFD, métaux et de toutes les activités réalisées par le biais des comptes IB India et IB Japan), le transfert de certaines activités vers IBUKL présente des avantages liés à un cadre réglementaire plus en adéquation avec celui du domicile du client.
Ces avantages comprennent la consolidation des positions de contrats et titres non américains sur un segment unique, la possibilité de bénéficier d'un traitement plus favorable de la marge grâce à la compensation des positions et des méthodologies basées sur le risque, la possibilité de réduire les coûts d'emprunt ou d'augmenter les intérêts créditeurs en consolidant les soldes de trésorerie actuellement détenus sur des segments distincts ainsi au la possibilité de minimiser l'exposition à l'imposition aux États-Unis.
Q: Quelle est la différence entre IB UK et IBUKL ?
R: Interactive Brokers (UK) Limited (“IB UK”) est un courtier autorisé par la Financial Conduct Authority (FCA) à opérer au Royaume Uni. IBUKL, en revanche, n'est pas une entité légale; il s'agit plutôt d'un système de comptabilité interne ou d'une manière de désigner une sous-catégorie d'activité client passant par IB UK. À l'heure actuelle, l'activité se base uniquement sur des produits de gré à gré qu'IB UK compense et pour lesquels elle est la contrepartie, y compris des CFD non cotés en Bourse et des matière premières (or, argent, etc).
Q: Qu'est ce que le plan d'introduction de produit ?
R: Dans un premier temps, nous ajouterons des produits sur indices d'actions non américains (contrats à terme et options dont le sous-jacent cash est le même que celui du titre livrable) à l'offre de produits actuelle d'IBUKL, comme par exemple des indices tels que le FTSE, CAC, Hang Seng, Nikkei et DAX, pour n'en citer que quelques uns. Un nouvelle autorisation appelée “Indices d'actions internationaux” sera créée pour ces produits et proposée aux nouveaux clients ainsi qu'aux clients existants éligibles. Parmi les clients existants éligibles, on compte les comptes non américains bénéficiant d'autorisations de trader les options et possédant une position ou une activité comprenant des positions depuis plus de 12 mois. Une souscription sera automatiquement ajoutée aux autorisations de ces clients existants.
Une fois que les produits d'indices d'actions non américains auront été déployés, nous ajouterons les produits éligibles dans l'ordre suivant: Forex, contrats à terme supplémentaires et actions non américaines.
Q: Les clients qui possèdent un compte IBUKL se verront-ils automatiquement attribuer un compte IB LLC ?
R: C'est possible, et dans la plupart des cas c'est fort probable. Si un client ne trade que le type de produit actuellement éligible pour compensation et détention dans un compte IBUKL, il ne lui sera en théorie pas nécessaire de conserver un compte IB LLC. Le clients qui ont d'autres positions conserveront leur compte IBLLC ou devront en ouvrir un.
Q: Le compte IBUKL sera t-il, comme le compte IB LLC, composé de plusieurs segments ?
R: Non. Les nombreux segments qui composent actuellement le compte IB LLC reflètent la structure réglementaire double en vigueur aux États-Unis dont la surveillance des produits sur titres est assurée par la Securities and Exchange Commission (SEC) et celle des contrats à terme par la Commodities Futures Trading Commission (CFTC). À l'exception des SSF (single stock future), qui sont régulés conjointement, ni les règles de la CFTC ni celles de la SEC ne s'appliquent à la compensation ou aux conditions de marge d'un produit qu'elles régulent dans un compte relevant de la compétence de l'autre organisme régulateur. Cela s'applique aux règles de protection des clients qui, bien que poursuivant un objectif similaire, différent en terme d'application puisqu'elles ont pour but de ségréguer les actifs à hauteur du montant nécessaire pour satisfaire les créances liées soit au segment de titres, soit au segment de contrats, le cas échéant.
Étant donné que le FCA est le régulateur principal d'IB UK pour les titres et contrats, toutes les positions IBUKL éligibles seront hébergées sous un seul segment.
Q: Quelle méthode de calcul de marge sera utilisée pour les positions détenues dans les comptes IBUKL ?
R: Les positions ne seront pas soumises aux exigences de marge Reg T des États-Unis. C'est la méthode d'évaluation du risque VaR (Value at risk) qui sera utilisée. Dans un premier temps, lorsque les nouveaux produits seront transférés sur le compte IBUKL, la méthode de la Bourse/Destination de compensation native sera employée (généralement la méthode SPAN) et les exigences de marge s'appliquant aux comptes seront un agrégé de ces différentes méthodes. Par la suite, IB utilisera une méthode commune pour l'ensemble du compte. Cette dernière sera basée sur le modèle actuel de marge de portefeuille (Portfolio Margin) d'IB.
Q: Quelles informations réglementaires, déclarations ou accords supplémentaires sont requis ? Où pourrai-je les consulter ?
R: Un nouvelle convention de compte pour les clients IBUK possédant des produits détenus par IBUK sont disponibles sur le site Internet IB dans la section Produits et Services > Formulaires et informations complémentaires
Q: Puis-je transférer des fonds excédentaires d'un compte à l'autre ?
R: IBLLC et IBUK étant des entités légales distinctes, les fonds excédentaires ne peuvent pas être automatiquement transférés d'un compte à l'autre sauf si cela est nécessaire pour satisfaire les exigences de marge. Dans ce cas, IB transférera automatiquement les fonds nécessaires des comptes IBLLC vers IBUK pour respecter l'exigence de marge. L'option de transfert de fonds excédentaires à laquelle les clients peuvent accéder depuis la Gestion de compte restera disponible. Cependant, seuls les comptes IBLLC seront impactés.
Q: Comment les calculs des intérêts seront-ils traités pendant et après la migration ?
R: Pour les clients détenant des positions cash auprès d'IBLLC, le calcul des intérêts continuera de se faire séparément sur les positions cash réglées des comptes de titres et de contrats. Les clients détenant des positions cash auprès d'IBUK auront une position cash pour laquelle les intérêts créditeurs et débiteurs seront calculés.
Protection des clients
Q: De quel type de protection puis-je disposer sur un compte IBUK ?
R: IBUK est un participant au programme Financial Services Compensation scheme "FSCS". Les niveaux de compensation sont soumis à modification. Pour les informations les plus récentes, consultez le site www.fscs.org.uk/
Q: Comment puis-je obtenir d'autres informations concernant la protection des clients ?
R: Vous pouvez consulter l'article KB2012 pour d'autres informations concernant la protection des clients.
Q: IBUK offre t-elle une protection supplémentaire au delà de la protection standard ?
R: IBUK n'offre pas de protection supplémentaire au delà de la couverture FSCS.
Q: L'assurance Lloyds s'applique t-elle également aux comptes IBUK ?
R: Non, certains assureurs de Lloyds of London offrent une couverture complémentaire mais elle ne s'applique pas aux produits détenus auprès du courtier détenteur d'actifs IBUK.
Q: Pourquoi devrais-je changer de compte si la protection du client en cas de défaillance est moins avantageuse pour moi ?
R: Détenir des actifs auprès d'IBUK présente plusieurs avantages. Ces avantages comprennent la consolidation des positions de contrats et titres non américains sur un segment unique, la possibilité de bénéficier d'un traitement plus favorable de la marge grâce à la compensation des positions et des méthodologies basées sur le risque, la possibilité de réduire les coûts d'emprunt ou d'augmenter les intérêts créditeurs en consolidant les soldes de trésorerie actuellement détenus sur des segments distincts ainsi au la possibilité de minimiser l'exposition à l'imposition aux États-Unis.
Q: Puis-je choisir de rester un client d'IBLLC afin de continuer à bénéficier de la protection SIPC ?
R: IB a l'intention de migrer certains groupes de produits vers IBUK et par conséquent tous les clients détenant le groupe de produits concerné seront transférés vers IBUK. S'il est envisageable à long terme de détenir ces produits dans un compte IBLLC, cela n'est pas possible à l'heure actuelle.
Q: Est-il possible qu'IBUK soit défaillant et pas IBLLC ?
R: Bien que possible, nous pensons que cette hypothèse est improbable. IB LLC et IB UK sont des filiales à cent pour cent de la même société mère, Interactive Brokers Group LLC. Les entités distinctes existent en grande partie à des fins réglementaires et bien que nous pensions qu'il est peu probable que l'une ou l'autre soit défaillante, il est encore moins vraisemblable que la société mère permette que l'une des deux soit défaillante. Par ailleurs, étant donné qu'environ 85% d'IB est détenu par sa direction et ses employés, ses actionnaires ont une incitation pécuniaire à préserver leur investissement et à protéger les deux entités d'une défaillance.
常見問題- 轉換為以IBUK作為持有經紀商
一般問題
問：將發生什麼變化？
答： IB將擴大由IB UK清算和持有的客戶活動範圍，以包括某些當前由IB LLC處理的業務。目前，除實體商品（如黃金、白銀）和未在交易所掛牌的差價合約（CFD）外，IB UK通過IB LLC清算所有客戶活動。為區分由IB英國清算的和轉介給IB LLC處理的IB英國的活動，我們創建了一個稱為IBUKL的內部記賬賬戶，用於記錄IB英國的活動。該IBUKL賬戶將被用於清算和持有更廣泛的產品類型，包括股票、ETF、期權、期貨、期貨期權和外匯。
問：為什麼要這麼處理？
答： IB客戶群既包括美國賬戶也包括非美國賬戶，正傾向於變得更為國際化。目前很大一部分非美國客戶群的活動在美國經紀自營商IB LLC處清算、持有並託管（除CFD、實物金屬及所有通過IB印度和IB日本賬戶處理的活動），將部分活動轉移到IBUKL具有很大優勢，因規管結構更接近於客戶所在地。
這些優勢包括能將客戶的非美國商品和證券頭寸整合進同一個賬戶部分、通過頭寸對沖和應用基於風險的保證金計算方法享受更有利的保證金、通過合併當前不同項目下的現金餘額來降低借款成本/提高利息收入、以及盡可能減少美國稅務的報告義務。
問：IB UK和IBUKL有什麼區別？
答：盈透證券（英國）有限公司（“IB UK”）是一家由英國行為監管局（FCA）授權在英國運營的經紀商。相比之下，IBUKL不是法律實體，而是一種內部的記錄或標記慣例，用於指定通過IB UK交易的客戶業務子項目。目前，該活動僅包括由IB英國清算且作為對手方的場外產品，包括非交易所掛牌的CFD和實體商品（即黃金和白銀）。
問：貴公司計劃如何推出產品？
答：一開始，我們將向已有的IBUKL產品服務範圍添加非美國股票指數產品（即以同一種貨幣交付的期貨和期權）。這包括FTSE、CAC、恆生、日經及DAX等指數。我們將為這些產品創建一個新的“國際股票指數”許可，並向新客戶和合格原有客戶提供。合格原有客戶包括有期權權限、以及在過去12個月中持有頭寸或開展過頭寸交易的非美國賬戶。這些原有客戶將自動獲得該許可。
非美國股票指數產品轉換完成後，我們將按照以下順序擴大涵蓋產品的範圍：外匯、其他期貨及非美國股票。
問：開立了IBUKL賬戶的客戶是否會同時擁有IB LLC的賬戶？
答：在大多數情況下可能會。如果客戶僅交易由IBUKL賬戶清算和持有的產品，理論上他們無需開立IB LLC賬戶。有其他頭寸的客戶將保留或需開立IB LLC賬戶。
問：IBUKL賬戶會像IB LLC賬戶一樣有多個部分嗎？
答：不會。IB LLC賬戶下的多個部分反映了美國二元分化的監管結構，即證券產品由證券交易委員會（SEC）監管、而大宗商品則由商品期貨交易委員會（CFTC）監管。除了聯合監管的個股期貨以外，CFTC或SEC的法規對另一個監管機構管轄的賬戶中的產品的清算或保證金要求均不作規定。比如CFYC和SEC的客戶保護規則，儘管兩者的目的相似，但應用不同；此類規則旨在隔離一定金額的資產，以便償還與賬戶的證券或商品板塊相對應的權利主張，但僅以單個部分的潛在主張為限。
IB UK的主要監管方英國行為監管局（FCA）同時監管證券和商品，所有IBUKL頭寸將被放置在一個賬戶部分中。
問：IBUKL賬戶中的頭寸將適用何種保證金方法？
答：頭寸不適用美國Reg. T保證金要求，而是適用基於風險的（VAR）方法。初期，當新產品被遷移至IBUKL賬戶，本地交易所/清算方法（通常為SPAN）將被沿用，賬戶的保證金要求將是多種方法計算結果的加總。未來，IB將對整個賬戶使用統一的保證金計算方法，即基於IB當前獨有的投資組合保證金計算模型。
問：需要簽署額外的披露聲明或協議嗎？在哪裡可以看到？
答：對於由IBUK持有產品的IBUK客戶，新的客戶協議可在IB網站的產品與服務>表格與披露板塊找到。
問：我能否在賬戶間劃轉資金？
答：由於IBLLC和IB UK是獨立的法律實體，多餘資金無法自動在兩個賬戶間轉移，除非是為了滿足保證金要求。在某些情況下，IB會自動轉移所需的資金，以滿足IBLLC和IB UK賬戶的保證金要求。賬戶管理中剩餘資金劃轉選項仍將有效，但僅會影響IBLLC賬戶。
問：在資產轉移期間及轉移後利息怎麼計算？
答：在IBLLC持有現金餘額的客戶將繼續依據其在證券和商品賬戶中持有的現金餘額分別計算利息。在IB UK持有現金餘額的客戶只有一個現金餘額，利息都根據這個餘額計算。
客戶保護
問：IB UK賬戶能為我提供何種保護？
答： IB UK是英國金融服務補償計劃（“FSCS”）成員。補償標準會不斷變化，有關當前補償標準的詳情，請參考FSCS網站www.fscs.org.uk/
問：我從哪裡可以獲得有關客戶保護的更多信息？
答：您可參考知識庫文章KB2012了解有關客戶保護的更多信息。
問：IB UK是否提供高於行業標準的額外保護？
答： IB UK不提供高於FSCS標準的額外保護。
問：勞埃德（Lloyds）的保險是否也覆蓋IB UK的賬戶？
答：不覆蓋。倫敦勞埃德保險公司的某些保險人提供高於SIPC標準的保險範圍；但不適用於IBUK持有經紀商持有的產品。
問：如果變更賬戶後對我的違約保障會變差，我為什麼還要變更賬戶？
答：將資產託管在IB UK有多項好處。這些好處包括能將客戶的非美國商品和證券頭寸整合進同一個賬戶部分、通過頭寸對沖和應用基於風險的保證金計算方法享受更有利的保證金、通過合併當前不同項目下的現金餘額來降低借款成本/提高利息收入、以及盡可能減少美國稅務的報告義務。
問：我能否選擇繼續使用IBLLC賬戶以便享受SIPC的保護？
答：目前，IB想要將某些產品組遷移至IB UK，因此，所有持有相關產品組的客戶將被遷移至IB UK。將來這些產品可能可以通過IBLLC持有，但目前尚不可以。
問：IB UK破產而IBLLC不破產的情況可能發生嗎？
答：理論上可能，但我們認為這種情況不會出現。 IB LLC和IB UK都是同一家母公司盈透證券集團有限公司（Interactive Brokers Group LLC）的全資子公司。成立獨立實體主要是出於應對監管的目的，我們相信這兩者中任何一家都不會破產，母公司更不可能只讓其中一家破產。此外，由於IB約85%的股權是管理層和員工持有的，所有者出於經濟利益的考慮會極力保護其投資、不致讓這兩家實體破產。
Preguntas frecuentes - Conversión a IBUK como bróker de mantenimiento
General
P: ¿Qué está cambiando?
R: IB ampliará el rango de actividades de clientes compensadas y mantenidas por IB UK para incluir ciertas actividades que actualmente son gestionadas por IB LLC. Actualmente, IB UK realiza toda la compensación de la actividad de clientes a través de IB LLC, con la excepción de materias primas físicas (es decir, oro y plata) y aquellos CFD que no se cotizan en bolsa. Para diferenciar la actividad de IB UK que es compensada como IB UK de la que se presenta a IB LLC, se ha creado una cuenta de contabilidad interna, conocida como IBUKL, para alojar la actividad IB UK. Esta cuenta IBUKL se utilizará para compensar y mantener un rango más amplio de tipos de productos, incluidos acciones, ETF, opciones, futuros, opciones sobre futuros y fórex.
P: ¿Por qué hacemos esto?
R: La base de clientes de IB, que históricamente era una mezcla de cuentas estadounidenses y no estadounidenses, está obteniendo una base cada vez más internacional. Aunque una porción sustancial de las actividades de esta clientela no estadounidense actualmente es compensada, mantenida y custodiada por el bróker-díler estadounidense IB LLC (con exclusión de CFD, metales físicos y toda la actividad realizada a través de cuentas de IB India y IB Japan), hay beneficios significativos para transferir ciertas actividades a IBUKL, cuando la estructura normativa se alinee más aproximadamente con la de la residencia del cliente.
Estos beneficios incluyen la consolidación de las posiciones en valores y materias primas no estadounidenses en un solo segmento de cuenta, la oportunidad de un tratamiento de margen más favorable a través de compensaciones de posiciones y metodologías basadas en el riesgo, la posibilidad de reducir los costes de endeudamiento y el aumento del interés de crédito al consolidar saldos de caja que actualmente se mantienen en segmentos separados y minimizar la exposición a informes fiscales estadounidenses.
P: ¿Cuál es la diferencia entre IB UK y IBUKL?
R: Interactive Brokers (UK) Limited (“IB UK”) es un bróker autorizado por la Financial Conduct Authority (FCA) para operar en el Reino Unido. IBUKL, por el contrario, no es una entidad legal, sino una convención de etiquetado o contabilidad interna utilizada para designar un subconjunto de operaciones de clientes que se operan a través de IB UK. Actualmente, esta actividad consiste exclusivamente en productos extrabursátiles (OTC), para los cuales IB UK realiza la compensación y es la contraparte; se incluyen CFD no cotizados en bolsa y materias primas físicas (es decir, oro y plata).
P: ¿Cuál es el plan de introducción del producto?
R: Inicialmente, empezaremos añadiendo productos de índices sobre acciones no estadounidenses (es decir, futuros y opciones que tengan el mismo subyacente en efectivo como su producto entregable) a la oferta de productos existente de IBUKL. Esto incluye índices como FTSE, CAC, Hang Seng, Nikkei y DAX, entre otros. Se creará un nuevo permiso, llamado “International Equity Indexes”, se creará para estos productos y estará disponible para nuevos clientes, así como para clientes existentes que cualifiquen. Los clientes existentes que cualifiquen incluyen cuentas no estadounidenses que tengan permisos de opciones y una posición o actividad de posiciones durante los 12 meses previos. Estos clientes existentes serán inscritos automáticamente a este permiso.
Una vez los productos de índices sobre acciones estadounidenses se hayan introducido, ampliaremos los productos elegibles en el siguiente orden: fórex, futuros adicionales y, luego, acciones no estadounidenses.
P: ¿Los clientes a los que se asigne una cuenta IBUKL también tendrán una cuenta IB LLC?
R: En la mayoría de los casos, será lo más probable. En el caso de que un cliente solo opere en el producto actualmente considerado elegible para compensación y mantenimiento en la cuenta IBUKL, no habría necesidad, en teoría, de que mantuviera una cuenta IB LLC. Los clientes que tengan otras posiciones conservarán o deberán abrir una cuenta IBLLC.
P: ¿La cuenta IBUKL mantendrá múltiples segmentos como la cuenta IB LLC?
R: No. Los segmentos múltiples que existen en la cuenta IB LLC reflejan la estructura normativa bifurcada en los Estados Unidos, en la que la supervisión de los productos de valores es administrada por la Securities and Exchange Commission (SEC) y los productos de materias primas son supervisados por la Commodities Futures Trading Commission (CFTC). Con excepción de los futuros sobre acciones simplificadas, que se regulan de forma conjunta, ni las normas de la CFTC ni las de la SEC se aplican para compensación o margen de un producto regulado por ellas en una cuenta en la que el otro regulador tenga jurisdicción. Esto incluye las normas de protección de clientes que, con intención similar, difieren en su aplicación y están diseñadas para segregar activos en una cuenta necesaria para satisfacer exclusivamente las reclamaciones asociadas con el segmento de valores o el segmento de materias primas, según se aplique.
Como la FCA, el regulador primario de IB UK, supervisa tanto productos de valores como de materias primas, todas las posiciones eligibles de IBUKL se incluirán en un solo segmento.
P: ¿Qué metodología de margen se utilizará para posiciones mantenidas en la cuenta IBUKL?
R: Las posiciones no estarán sujetas a requisitos estadounidenses de margen Reg T, sino a una metodología basada en el riesgo (VAR). Inicialmente, mientras los nuevos productos se transfieren a la cuenta IBUKL, se utilizará la metodología de compensación o de la bolsa nativa (normalmente SPAN) y el requisito de cuenta será la suma de múltiples metodologías. Más adelante, IB utilizará una metodología común para toda la cuenta, basada en el actual modelo de margen de cartera propio de IB.
P: ¿Qué acuerdos o avisos legales adicionales se requieren? ¿Dónde puedo consultarlos?
R: Un nuevo acuerdo de cliente para clientes de IBUK que tengan productos mantenidos por IBUK está disponible en la página web de IB bajo Productos y Servicios > Formularios y Declaraciones
P: ¿Puedo barrer fondos entre las cuentas?
R: Como IBLLC y IBUK son entidades legales separadas, el exceso de fondos no será elegible para ser transferido automáticamente entre dos cuentas, con la excepción de la necesidad de cubrir los requisitos de margen. En dichas circunstancias, IB moverá automáticamente los fondos necesarios para cubrir el requisito de margen entre las cuentas IBLLC y IBUK. La selección de barrido de exceso de fondos disponible para los clientes a través de Gestión de Cuenta seguirá disponible; sin embargo, esto solo afectará a las cuentas IBLLC.
P: ¿Cómo se manejarán los cálculos de interés tanto durante como después de la conversión?
R: Los clientes que mantengan saldos de caja con IBLLC seguirán teniendo el interés calculado con base en los saldos de capital liquidado mantenido en las cuentas de valores y materias primas por separado. Los clientes que tengan saldos de caja con IBUK tendrán 1 saldo de caja sobre el que se calculará el interés de crédito o débito.
Protección de cliente
P: ¿Qué tipo de protección hay disponible para mí en una cuenta IBUK?
R: IBUK es un participante en el esquema Financial Services Compensation scheme - "FSCS". Los niveles de compensación están sujetos a cambios: para ver los detalles más actualizados, consulte la página web de la FSCS en www.fscs.org.uk/
P: ¿Dónde puedo obtener información adicional en relación con la protección de clientes?
R: Puede consultar el artículo KB2012 para ver información adicional sobre la protección de clientes.
P: ¿IBUK ofrece protección adicional sobre los estándares de la industria?
R: IBUK no ofrece protección adicional por encima de FSCS.
P: ¿El seguro Lloyds también se aplica a cuentas IBUK?
R: No, algunos agentes de seguros en Lloyds of London proporcionan cobertura por encima de la póliza de SIPC; sin embargo, esto no está disponible para los productos bajo el bróker de mantenimiento de IBUK.
P: ¿Por qué debería cambiar mi cuenta si la corrección de cliente en caso de incumplimiento es menos beneficiosa?
R: Hay varios beneficios por mantener activos con IBUK. Estos beneficios incluyen la consolidación de las posiciones en valores y materias primas no estadounidenses en un solo segmento de cuenta, la oportunidad de un tratamiento de margen más favorable a través de compensaciones de posiciones y metodologías basadas en el riesgo, la posibilidad de reducir los costes de endeudamiento y el aumento del interés de crédito al consolidar saldos de caja que actualmente se mantienen en segmentos separados y minimizar la exposición a informes fiscales estadounidenses.
P: ¿Puedo elegir seguir siendo cliente de IBLLC para beneficiarme de la protección SIPC?
R: En estos momentos, IB quiere convertir ciertos conjuntos de productos a IBUK y, por lo tanto, todos los clientes que tengan dichos productos se moverán a IBUK. Aunque a largo plazo podría ser posible mantener esos productos en una cuenta IBLLC, actualmente no es posible.
P: ¿Podría IBUK fracasar, pero IBLLC not?
R: Aunque es posible, consideramos que este escenario es improbable. IB LLC y IB UK son subsidiarias completas de la misma empresa matriz, Interactive Brokers Group LLC. Las entidades separadas existen, mayoritariamente, a efectos normativos y, aunque consideramos que es altamente improbable que alguna de ellas fracase, sería incluso más improbable que la empresa matriz permitiera que solo una fracasara. Además, como aproximadamente el 85% de IB es propiedad de sus gestores y empleados, existe un incentivo pecuniario por parte de los propietarios para conservar su inversión y proteger a ambas entidades de cualquier fracaso.
Can I have more than two individuals on a joint account?
IB offers three types of joint accounts: Tenants with Rights of Suvivorship, Tenancy in Common and Community Property. Each of these joint account types is limited to two account holders.
Applicants interested in opening an account with muliple owners in excess of two may consider the corporate, partnrship, limited liability company or unincorporated legal structure account types offered by IB. Note that documentation establishing proof of formation and address are generally required at the point of application.
Converting From a Single to Joint Account
The process of adding a second owner to an existing single account for purposes of converting to a joint account is outlined below:
1. As the joint account structure differs from that of the individual in terms of account holder information required, legal agreements and, in certain cases, taxpayer status, direct conversion is not supported and a new joint account application must be completed online.
The joint application may be initiated online from the single account by logging into Account Management and clicking the Settings and Account Settings options followed by clicking the gear icon next to the words "Create, Move, Link or Partition an Account" in the Configuration section. This process will allow you to retain your existing user name, password and security device for purposes of operating the joint account. Be sure to request trading permissions and, if necessary, margin status, sufficient to maintain the positions currently carried in your individual account. Note that if your account is managed by a financial advisor or you are a client of an introducing broker, please contact your advisor or broker to initiate the new application (you may need to make arrangements with your advisor or broker for fees that have accrued but not yet paid if the individual account closes).
The joint account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the identity and address of the second account holder may be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
2. Once you have received an email confirming approval of the joint account application, send a request from your Message Center authorizing IB to manually transfer positions from your single to joint account. Prior to submitting the request you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
Due to the manual steps and scheduling required, you should allow a minimum of one week after joint account approval and submitting your request for the transfer to take effect.
IMPORTANT NOTES
1. Note that exchange regulations preclude ownership transfer of derivative contracts such as futures and options. If you are holding such positions you would either need to close them prior to the transfer taking place or request that they remain in your individual account.
2. Prior to processing the transfer, you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
3. The SMA (Special Memorandum Account) balance in your individual account will not transfer to the joint account. In certain cases this may impact your ability to open new positions in the joint account on the first day after the transfer is completed.
4. Elective options such as market data subscriptions and participation in IB's Yield Enhancement Program will not be carried over to the joint account and must be re-initiated to continue.
5. The cost basis of transferred positions as reported in the activity statements will remain unchanged for tax purposes. The cost basis as reported in your trading platform (which is not used for tax reporting purposes) will not transfer over to the joint account but may be manually adjusted.
6. Once the transfer has been completed and assuming all positions have been transferred your individual account will be designated for automatic closure. Note that certain balances such as dividend accruals can’t be transferred until paid, after which they will then be transferred and your individual account closed.
7. You'll receive any applicable tax forms for the reportable activity transacted in each of your individual and joint accounts at year end. Access to Account Management for you individual account will remain after it has been closed for the purpose of reviewing and printing activity statements and tax forms.
8. IBKR does not provide tax advice or investment guidance and recommends that account holder consult with qualified professionals to determine any legal, tax or estate planning consequences associated with single to joint transfer requests.
Designation of Eligible Contract Participant
Account holders may designate their status as an Eligible Contract Participant (ECP) by completing an online questionnaire provided via Account Management. In the case where the account holder has provided information via the application process which suggests that they meet the ECP financial and/or organizational qualifications (see KB2731), the questionnaire is posted online in Account Management. If the information submitted at the point of application does not support ECP qualification, the account holder may update their information online to obtain the questionnaire. Outlined below are the steps necessary to access the questionnaire.
Step 1. Determine if the ECP questionnaire has been posted to your account:
For individual accounts, log into Account Management and select the Manage Account, Account Information, and then Investor Category menu options. If you reported net worth in excess of the minimum qualifying threshold, you will be provided with the ECP questionnaire. Note that account holders reporting net worth below the ECP qualifying threshold may be provided with questionnaires for different investor categories (i.e., Accredited Investor).
For organization accounts, log into Account Management and select the Manage Account, Account Information, and then Investor Category menu options. If your organization is of a specified category (e.g., registered broker dealer, FCM) or reported net worth in excess of the minimum qualifying threshold, you will be provided with the ECP questionnaire. Note that organizations reporting net worth below the ECP qualifying threshold may be provided with questionnaires for different investor categories (i.e., Qualified Purchaser).
If the ECP questionnaire has been posted to your account, complete and acknowledge the document via electronic signature. If the questionnaire has not been posted to your account, follow Step 2 below.
Step 2. Update your account information:
For individual and organization accounts, if your net worth exceeds the minimum qualifying threshold of $10 million, you may log into Account Management and select the Manage Account, Account Information, Details and then Financial Information menu options. Included on that page will be a section where account holders can update and confirm their financial information. Note that updates to this information are subject to review by our Compliance Department prior to taking effect. Once changes have taken effect and, assuming those changes meet the qualifying threshold, the ECP questionnaire will be made available as noted in Step 1 above.
