引言

下文旨在简要介绍美国证券交易委员会（“SEC”）Sections 13(d)和13(g) 的申报修订要求。下文的概述较笼统，我们建议读者详细阅读法规条款及/或咨询合规专业人士以确定申报要求是否适用于其特定的情况。

对13D申报者的修订要求

《1934年证券交易法案》（“法案”） (the "Act") 第13d-2条要求您在表格13D中的信息发生实质性变化时在2个工作日内及时修订申报的表格。“实质性变化”包括您被认为“实益拥有”的证券类别百分比的大幅上升或下降。比如，如您管理某发行人5%以上的股份，当您管理的百分比（由于交易或其它事件）上升或下降超过1%，则您必须修订13D申报。

只要您管理发行人任意类别的有投票权的股票超过5%，您就必须继续对表格13D进行必要的修订。如您持有的股份降至5%以下，那么您必须做（最后）一次修订告知美国证监会。

其它情形也可能构成实质性变化从而要求您对表格进行修订。比如，如您买入了60天内不能行权的权证，及时您管理的有投票权的股份数量尚未改变，您仍需修订表格13D来更改您对买入额外的证券或相关合约的计划的描述。

对13G申报者的修订要求

符合资格的机构投资者，包括在美国证监会或美国某个州注册的投资顾问，必须在其“实益所有权”首次超过某个类别的股票月末总股数10%后的10天内修订其表格13G。

在此之后，当符合资格的机构投资者在某类别股票中的“实益所有权”相对于前一月月末持有的数量上升或下降5%以上，此类投资者必须在上升或下降超过5%之日后的10天内修订其表格13G。

符合资格的机构投资者还必须在其不再有资格申报表格13G后的10个日历日内申报表格13D。

此外，实益拥有20%以内的股票的被动投资者必须在获得10%以上的某类别股票的受益所有权后的2个工作日内及时修订其表格13G，之后，如其增持或减持的所有权超过5%，则须在2个工作日内修订。

您还必须在您申报的表格13G发生变动（不论变动大小）后进行年度修订。修订必须在年末的45天内完成。如果您申报的信息没有变化，或只是持有的证券百分比因发行在外的股票数量变化而发生了变化，那么您无需进行修订。

重要提示

· 您应独立了解您的表格13D和13G申报义务。关于您是否必须进行申报或修订之前的申报、您必须申报（或修订）哪个表格、以及您必须在何时进行申报，存在很多事实性判断依据，您需自行了解。

· 盈透证券会尽我们最大的努力向您提供通知，但仅会在您超过了某些临界值（5%, 10%, 20%）或在您管理的股份百分比发生重大变动时通知您。可能还有其它会导致您有义务申报或修订表格13D或13G、但盈透证券未能提醒的情况。

· 您应监控您管理的账户中特定类别的股票持仓以确保履行了您的表格13D或13G申报及修订义务。

· 通知不包含（也不考虑）某些一般不通过盈透证券交易的证券，即以下主体的股票：

a. 如果不是因为在证券投资法Section 12(g)(2)(G)中被豁免，原本须注册的保险公司；

b. 根据《1940年投资公司法》注册的封闭式投资公司；或

c. 第43部分（title 43）、Section 1639c(d)(6)中定义的“土著公司”。

因此，您应独立考虑及分析您持有的此类股票仓位以满足证券交易法Section 13(d)的要求。

· 提醒完全是基于特定顾问实益所有相关证券而发出的。提醒不会考虑任何可能适用的群组加总规则，如一人或多人同意一起行动来买入，持有、处置或就某发行人的股票投票的情况。

· 发送的提醒仅会考虑盈透证券账户中的仓位，不考虑任何其它外部账户。但您在考虑是否须申报或修订表格13D或13G以及申报哪些内容时应考虑此等外部账户中的持仓。

· 发送的提醒不会考虑盈透证券启用提醒项目之日前您的表格13D或13G申报义务。
 

· 对于美国微型市值证券（通常为场外市场上市股票）以及在纳斯达克或纽交所上市的市值小于3亿美元且每股股价小于5美元的美股，我们就此类证券从数据供应商处获得的数据可能不总是可靠，因此我们已将这些证券从本通知项目中移除。因此，当您因持有美国微型证券快要超过或已超过产生申报义务的临界值，您不会收到表格13D/13G提醒。在确定申报义务时，您应单独考虑您的美国微型股票持仓。

其它信息

有关表格13D和13G的更多信息，请通过以下链接访问美国证监会的网站：

http://www.sec.gov/answers/sched13.htm 及

https://www.sec.gov/divisions/corpfin/guidance/reg13d-interp.htm