引言

下文旨在簡要介紹美國證券交易委員會（“SEC”）Sections 13(d)和13(g)的申報修訂要求。下文的概述較籠統，我們建議讀者詳細閱讀法規條款及/或諮詢合規專業人士以確定申報要求是否適用于其特定的情况。

對13D申報者的修訂要求

《1934年證券交易法案》（“法案”） (the "Act") 第13d-2條要求您在表格13D中的信息發生實質性變化時在2個工作日內及時修訂申報的表格。“實質性變化”包括您被認爲“實益擁有”的證券類別百分比的大幅上升或下降。比如，如您管理某發行人5%以上的股份，當您管理的百分比（由于交易或其它事件）上升或下降超過1%，則您必須修訂13D申報。

只要您管理發行人任意類別的有投票權的股票超過5%，您就必須繼續對表格13D進行必要的修訂。如您持有的股份降至5%以下，那麽您必須做（最後）一次修訂告知美國證監會。

其它情形也可能構成實質性變化從而要求您對表格進行修訂。比如，如您買入了60天內不能行權的權證，及時您管理的有投票權的股份數量尚未改變，您仍需修訂表格13D來更改您對買入額外的證券或相關合約的計劃的描述。

對13G申報者的修訂要求

符合資格的機構投資者，包括在美國證監會或美國某個州注册的投資顧問，必須在其“實益所有權”首次超過某個類別的股票月末總股數10%後的10天內修訂其表格13G。

在此之後，當符合資格的機構投資者在某類別股票中的“實益所有權”相對于前一月月末持有的數量上升或下降5%以上，此類投資者必須在上升或下降超過5%之日後的10天內修訂其表格13G。

符合資格的機構投資者還必須在其不再有資格申報表格13G後的10個日曆日內申報表格13D。

此外，實益擁有20%以內的股票的被動投資者必須在獲得10%以上的某類別股票的受益所有權後的2個工作日內及時修訂其表格13G，之後，如其增持或减持的所有權超過5%，則須在2個工作日內修訂。

您還必須在您申報的表格13G發生變動（不論變動大小）後進行年度修訂。修訂必須在年末的45天內完成。如果您申報的信息沒有變化，或只是持有的證券百分比因發行在外的股票數量變化而發生了變化，那麽您無需進行修訂。

重要提示

· 您應獨立瞭解您的表格13D和13G申報義務。關于您是否必須進行申報或修訂之前的申報、您必須申報（或修訂）哪個表格、以及您必須在何時進行申報，存在很多事實性判斷依據，您需自行瞭解。

· 盈透證券會盡我們最大的努力向您提供通知，但僅會在您超過了某些臨界值（5%, 10%, 20%）或在您管理的股份百分比發生重大變動時通知您。可能還有其它會導致您有義務申報或修訂表格13D或13G、但盈透證券未能提醒的情况。

· 您應監控您管理的賬戶中特定類別的股票持倉以確保履行了您的表格13D或13G申報及修訂義務。

· 通知不包含（也不考慮）某些一般不通過盈透證券交易的證券，即以下主體的股票：

a. 如果不是因爲在證券投資法Section 12(g)(2)(G)中被豁免，原本須注册的保險公司；

b. 根據《1940年投資公司法》注册的封閉式投資公司；或

c. 第43部分（title 43）、Section 1639c(d)(6)中定義的“土著公司”。

因此，您應獨立考慮及分析您持有的此類股票倉位以滿足證券交易法Section 13(d)的要求。

· 提醒完全是基于特定顧問實益所有相關證券而發出的。提醒不會考慮任何可能適用的群組加總規則，如一人或多人同意一起行動來買入，持有、處置或就某發行人的股票投票的情况。

· 發送的提醒僅會考慮盈透證券賬戶中的倉位，不考慮任何其它外部賬戶。但您在考慮是否須申報或修訂表格13D或13G以及申報哪些內容時應考慮此等外部賬戶中的持倉。

· 發送的提醒不會考慮盈透證券啓用提醒項目之日前您的表格13D或13G申報義務。
 

· 對于美國微型市值證券（通常爲場外市場上市股票）以及在納斯達克或紐交所上市的市值小于3億美元且每股股價小于5美元的美股，我們就此類證券從數據供應商處獲得的數據可能不總是可靠，因此我們已將這些證券從本通知項目中移除。因此，當您因持有美國微型證券快要超過或已超過産生申報義務的臨界值，您不會收到表格13D/13G提醒。在確定申報義務時，您應單獨考慮您的美國微型股票持倉。

其它信息

有關表格13D和13G的更多信息，請通過以下鏈接訪問美國證監會的網站：

http://www.sec.gov/answers/sched13.htm 及

https://www.sec.gov/divisions/corpfin/guidance/reg13d-interp.htm