Preguntas frecuentes: migración de cuentas a IBCE en torno al Brexit

Overview: 

Este es un documento importante respecto de la transferencia propuesta de su cuenta de IBUK e IBLLC a IBCE que requiere de su atención. Lea el documento completo antes de tomar una decisión respecto de las cuestiones incluidas en la carta de presentación que se le envió por correo electrónico.

 

Background: 

Lea las siguientes preguntas frecuentes cuidadosamente, ya que contiene un resumen de algunos de los cambios claves en el marco normativo vinculados a la Transferencia Propuesta (tal como de describe a continuación) y brinda respuestas a algunas de las interrogantes más generales que pueda tener. Estas preguntas deberían leerse junto con la carta de presentación y los documentos que le enviamos adjuntos a la carta de presentación. En caso de necesitar más información, contacte con nosotros utilizando la información de contacto proporcionada en la carta de presentación. Estas preguntas frecuentes reemplazan a las anteriores puestas a su disposición bajo el título "Preguntas frecuentes: el Brexit y la migración de cuentas" (“preguntas frecuentes originales”) debido a que refleja información actualizada, y le pedimos que las lea detenidamente. Con el alcance de las posibles discrepancias entre estas preguntas frecuentes y las preguntas frecuentes originales, utilice como referencia la información contenida en estas preguntas.

 

Discusiones: 

Estas preguntas frecuentes se dividen en tres partes. 

  • La Parte A establece la información clave con relación a la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte B cubre los aspectos legales y normativos claves como resultado de la transferencia propuesta (tal como se indica a continuación).
  • La Parte C está destinada a responder otras preguntas que pueda tener, así como a proporcionar más información práctica con relación a lo que cambiará y lo que no luego de la Transferencia Propuesta (tal como se indica a continuación). 

PARTE A: LA TRANSFERENCIA PROPUESTA

 1. ¿Cuál es la situación actual y por qué deben realizarse cambios?

Como bien sabe, actualmente, su relación con Interactive Brokers se encuentra a cargo de nuestra entidad con sede en el Reino Unido, más concretamente Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) y los servicios que le proporcionamos son servicios de IBUK y, dependiendo del producto con el que opere, de nuestra filial en EE. UU., de Interactive Brokers LLC (“IBLLC”).  Actualmente, IBUK utiliza lo que se conoce como un pasaporte de servicios financieros para poder prestar sus servicios en Europa continental. Nuestra hipótesis de trabajo es que, al finalizar el periodo de transición del Brexit a fines de este año, IBUK perderá esta capacidad y, a partir del 1 de enero de 2021, Interactive Brokers deberá realizar algunos cambios con relación a la entidad legal con la que deberá operar. 

 

2. ¿Cuáles son los "cambios" a los que se refiere el apartado anterior?

Hemos establecido una nueva entidad legal de Interactive Brokers en Hungría, Interactive Brokers Central Europe Zrt.  (“IBCE”).  Proponemos transferir sus negocios actuales con IBUK e IBLLC a IBCE.  En otras palabras, nuestra intención es que todas sus cuentas, inversiones y servicios actualmente proporcionados por IBUK e IBLLC pasen a ser servicios que proporcione IBCE de manera singular (a fines prácticos, nos referiremos a esta migración como la “Transferencia Propuesta”).

 

3. ¿Cuándo tendrá lugar la Transferencia Propuesta? 

Actualmente, es probable que la Transferencia Propuesta tenga lugar a mediados de diciembre.  Nos comunicaremos con usted nuevamente por escrito antes de la Transferencia Propuesta.  Dicha transferencia no tendrá lugar a menos que el organismo regulador de servicios financieros de Hungría, el Banco Central de Hungría, autorice a IBCE.

 

4. ¿Quién es IBCE? ¿Qué tipo de empresa es?

Hemos presentado una solicitud ante el Banco Central de Hungría para que se autorice a IBCE como empresa de inversiones. La solicitud de IBCE se encuentra actualmente  en la fase final del proceso de solicitud.  Una vez que la solicitud se apruebe tal como lo anticipamos, el estado regulatorio y perfil de IBCE será muy similar al de IBUK. Esto se debe a que IBCE e IBUK están autorizadas conforme con la segunda Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (Directiva 2014/65/UE). Esta es una ley aplicable en toda la UE cuyo propósito es, en la mayor medida posible, armonizar el modo en el que se regulan las empresas de inversiones en la UE 

Esto no quiere decir que las normativas sean idénticas entre sí en lo que respecta a las normativas que se aplican para su relación actual con IBUK e IBLLC y las que se aplicarán una vez que se transfiera su cuenta a IBCE.  Explicaremos esto en más detalle en la Parte B de estas preguntas frecuentes. 

En el improbable caso de que IBIE no fuere autorizada por el   Banco Central de Hungría, nos comunicaremos con usted individualmente.

 

5. ¿Cuál es la información legal sobre IBCE? 

Interactive Brokers Central Europe Zrt. es una sociedad limitada (número de registro 01-09-869905), y se encuentra registrada en el Registro de Sociedades del   Tribunal de Registro Metropolitano. Su dirección registrada es Madách Imre út 13-14, 1075, Budapest.  Aún nos encontramos ultimando los detalles de contacto diarios de IBCE, y nos comunicaremos con usted para proporcionarle esta información en el debido momento. 

 

6. ¿Quién regulará a IBCE y cuál es su información de contacto? 

Tal como se indica arriba, nuestra solicitud para que el Banco Central de Irlanda reconozca a IBIE como una empresa de inversión se encuentra pendiente. Una vez que la solicitud se apruebe tal como lo anticipamos, el Banco Central de Hungría será el regulador competente para IBCE (del mismo modo en que la Financial Conduct Authority es el regulador competente para IBUK). A continuación le proporcionamos la información de contacto del Banco Central de Hungría: 

Ubicación

Banco Central de Hungría

1054 Budapest

Szabadság tér 9.

Hungría

 

Dirección de correo postal

Magyar Nemzeti Bank

BKKP Pf. 777

 

Atención al cliente y reclamaciones 

Dirección: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.

Correo electrónico: ugyfelszolgalat@mnb.hu

Teléfono:  +36 40 203 776

 

 7. ¿En dónde se ubica IBCE en Interactive Brokers Group? 

IBCE es una subsidiaria de propiedad absoluta que forma parte de Interactive Brokers Group.

 

8. ¿Qué significa la Transferencia Propuesta para mí? ¿Se producirá un impacto significativo? 

No anticipamos cambios significativos para usted como resultado de la Transferencia Propuesta.  Sin embargo, es muy importante que lea estas preguntas frecuentes y se asegure de entender los cambios.

 

9. ¿Qué debo hacer si deseo seguir operando con Interactive Brokers? 

Si desea continuar operando con Interactive Brokers, necesitamos de su cooperación y participación. 

Más concretamente, necesitamos que preste su consentimiento y acepte la Transferencia Propuesta y el acuerdo de cliente, así como demás documentos disponibles en la sección Información importante del proceso de la Trasferencia Propuesta y las cuestiones normativas que se detallan en la carta de presentación, y en las secciones Información importante y Consentimiento del proceso de la Transferencia Propuesta.  Puede hacer esto si sigue las instrucciones en la carta de presentación. 

Para aclarar esto, no tiene la obligación de prestar su consentimiento para la Transferencia Propuesta si se siente afectado negativamente. Sin embargo, debería tener en cuenta que, si usted decide rechazarla, es posible que IBUK no pueda continuar prestando sus servicios una vez finalizado el periodo de transición del Brexit.  Si esto sucede, su cuenta quedará restringida para abrir nuevas operaciones o transferir nuevos activos. Siempre tiene la posibilidad de transferir su cuenta a otro bróker. Si desea rechazar la transferencia, siga las instrucciones que se indican en la carta de presentación. 

En cualquier caso, le solicitamos que lea estas preguntas frecuentes y la carta de presentación antes de decidir aceptar o rechazar la Transferencia Propuesta.

 

10. ¿Qué sucede ahora? 

Si presta su consentimiento para realizar la transferencia, complete todas las acciones que se indican en la carta de presentación y prepararemos su cuenta para la Transferencia Propuesta.  Luego de la Transferencia Propuesta, IBCE se comunicará por escrito con usted para proporcionarle más información acerca de su nueva relación con ellos.

 

PARTE B: CAMBIOS LEGALES Y NORMATIVOS QUE DEBERÍA CONSIDERAR

 

1. ¿Qué términos y condiciones regirán su relación con IBCE luego de la Transferencia Propuesta? ¿Son distintos de los términos y condiciones que se aplican actualmente? 

Las operaciones que realice luego de la Transferencia Propuesta se regirán por el nuevo acuerdo de cliente entre usted e IBCE.  En la sección Información importante del proceso de la Transferencia Propuesta podrá encontrar una copia del nuevo acuerdo de cliente.  Consulte la respuesta a la pregunta A3 arriba con relación a los tiempos para la Transferencia Propuesta.

 

2. ¿Qué normas de conducta comercial (incluyendo mejor ejecución) se aplicarán para mi relación con IBCE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBUK? 

Existen algunos cambios que debería considerar, los cuales explicaremos a continuación. 

Si opera con IBUK sobre una base de "gestión" (en otras palabras, negocia opciones sobre índices, futuros y opciones sobre futuros e IBUK gestiona sus cuentas y custodia sus activos), las normas de conducta comercial de Financial Conduct Authority se aplican actualmente para su caso.  Estas normas se basan principalmente en la segunda Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros, la Directiva sobre mercados de Instrumentos Financieros y varias directivas y normas delegadas (conjuntamente, “MiFID”).  Con relación a la mejor ejecución, cuando correspondiere, IBUK deberá tomar todos los pasos necesarios para alcanzar el mejor resultado posible para usted cuando ejecutemos su orden. 

En caso de que actualmente realice negocios con IBUK sobre una base de "introducción" (en otras palabras, negocia productos fuera de aquellos mencionados en el apartado anterior y tiene una relación con IBUK y su filial en EE. UU., IBLLC), se aplicará en su caso una mezcla de normas de conducta comercial. Por ejemplo, respecto de la introducción de sus negocios con IBLLC, se aplicarán las normas de conducta comercial de Financial Conduct Authority (consultar arriba al respecto).  Una vez que se introduzca a IBLLC, las normas y normativas relevantes de Securities and Exchange Commission de EE. UU. y Commodity Futures Trading Commission de EE UU. (entre otras) se aplicarán para la función de IBLLC (lo que incluye sus obligaciones con relación a la mejor ejecución y custodia). 

Tenga en consideración que, en términos generales, es probable que sus negocios se dividan entre estos dos escenarios (en otras palabras, parte de sus negocios se realizan sobre una base de "gestión" mientras que parte de estos se realizan sobre una base de "introducción"). 

En adelante, la distinción entre negocios "gestionados" o de "introducción" no se aplicarán y, en cada caso indicado arriba, las normas de conducta comercial de Hungría se aplicarán exclusivamente para su relación con IBCE.  Al igual que las normas de Financial Conduct Authority del Reino Unido, las reglas de conducta comercial de Hungría se fundamentan en las directivas MiFID, y las obligaciones de IBCE con relación a la mejor ejecución reflejan aquellas que se aplican actualmente a IBUK. 

En nuestra opinión, mientras que las normas que se apliquen para nuestra relación cambien, no consideramos dichos cambios como cambios significativos o que puedan resultar en un menor grado de protección para usted.

 

3. ¿Cómo se mantendrán mis inversiones en custodia con IBCE desde una perspectiva legal o normativa? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBUK? 

Las normas que se aplican actualmente dependen de la naturaleza de los negocios que mantiene actualmente con IBUK (consulte la pregunta B2 arriba).  Cuando realice negocios "gestionados" con IBUK, se aplicarán las normas de Financial Conduct Authority sobre activos de clientes (o "CASS").  Estas normas se basan principalmente en las directivas MiFID.  Cuando realice negocios "de introducción" con IBUK e IBLLC, serán las normas estadounidenses sobre custodia las que se aplicarán para sus activos en custodia. 

En adelante, la distinción entre negocios "gestionados" o de "introducción" no se aplicará y, en cada caso indicado arriba, las normas de custodia de Hungría se aplicarán exclusivamente para su relación con IBCE.  Al igual que las normas de Financial Conduct Authority del Reino Unido, las reglas de conducta comercial de Hungría se fundamentan en las directivas MiFID.  Consulte el documento de información clave sobre los activos del cliente que se adjunta en la sección Información importante con relación al régimen de custodia de Hungría.

 

4. ¿Cómo estoy protegido contra las pérdidas? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBUK? 

Actualmente, sus activos elegibles están protegidos contra pérdidas con Securities Investor Corporation de EE. UU. por un máximo de hasta 500 000 USD (condicionado a un sublímite de efectivo de 250 000 USD) o bien con Financial Services Compensation Scheme del Reino Unido por un máximo de hasta 50 000 GBP (el régimen que se aplique dependerá del segmento relevante de su cuenta IBUK. tal como se explica arriba en la respuesta del apartado B2).  Luego de la Transferencia Propuesta, el Fondo de Protección para Inversores de Hungría, conforme con la ley CXX de 2001 sobre Mercados de Capitales, podrá proteger sus activos contra pérdidas en caso de que IBCE no cumpla con sus obligaciones para con usted. 

El sistema de indemnización de Hungría es similar al sistema de indemnización al cual tiene acceso en el Reino Unido.   El propósito del Fondo es indemnizarlo en cualquiera de los siguientes casos:

  • el Banco Central de Hungría inicie un procedimiento de liquidación para IBIE o
  • un tribunal ordene la liquidación de IBCE. 

 IBCE es un miembro del Fondo. 

La indemnización proporcionada por el Fondo cubre las reclamaciones derivadas de los contratos celebrados dentro del acuerdo con IBCE de la actividad bursátil, custodia de valores, gestión de cuentas de valores, y actividades derivadas de la gestión de cuentas de cliente realizadas por IBCE.

Solo podrá realizar una reclamación luego de que la empresa cese en sus actividades comerciales y sus activos se hayan liquidado y distribuido entre sus acreedores. Verifique la información sobre los límites de los sistemas que pueden aplicarse; no todas las pérdidas podrán recuperarse, ya que existen niveles máximos establecidos para las indemnizaciones.   Las cantidades que el Fondo podrá pagar son las siguientes:

  • 100 % hasta un millón de HUF como límite;
  • por encima de un millón de HUF: 1 millón de HUF y 90 % de la parte que exceda de un millón HUF

 

5. ¿Cómo realizo una queja sobre IBCE? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBUK? ¿Qué sucede si mi queja se relaciona con algo que sucedió mientras era cliente de IBUK? 

Las Normas Comerciales Generales de IBCE establecen cómo presentar una queja con IBCE.  Los procedimientos de gestión de quejas son muy similares a aquellos que se aplican para su relación existente con IBUK.  Si el fundamento de su queja se relaciona con algo que ha tenido lugar antes de la Transferencia Propuesta, debería dirigir su queja a IBUK.  IBUK continuará siendo una empresa de inversión autorizada luego del Brexit.  Su información de contacto actual seguirá siendo la misma en caso de que necesite contactar con ellos.

 

6. Luego de la Transferencia Propuesta, ¿tendré aún acceso al Defensor de servicios financieros? 

En caso de una queja, los inversores deberían seguir el procedimiento para la presentación de quejas al cual se hace referencia en el acuerdo de cliente. Tal como se explicó en las preguntas frecuentes originales, una vez que la Transferencia Propuesta haya tenido lugar, el Defensor de servicios financieros del Reino Unido ya no tendrá jurisdicción sobre las quejas que pueda tener respecto de IBUK. Sin embargo, tenga en cuenta que Hungría tiene un programa de resolución de controversias operador por el Banco Central de Hungría que funciona como un Tribunal de Arbitraje Financiero (“Financial Arbitration Board, FAB”). Este tribunal es un programa de resolución de controversias legal gratuito e independiente para servicios financieros. Puede ser elegible para presentar una queja ante el FAB si usted es un cliente minorista. Puede encontrar más información sobre el FAB en el siguiente enlace: https://www.mnb.hu/en/hungarian-financial-arbitration-board

 Puede contactar con el FAB a través de los siguientes medios de contacto: 

Dirección de correo postal

Financial Arbitration Board

1525 Budapest

Pf. 172

 

Correo electrónico

ugyfelszolgalat@mnb.hu

 

7. ¿Cómo se procesarán y protegerán mis datos personales? ¿Existen diferencias significativas que se apliquen para mi relación con IBCE en comparación con mi relación existente con IBUK en este contexto? 

Consulte las preguntas frecuentes originales para obtener más información. En resumen, no existirán cambios significativos.

 

PARTE C: OTRAS CUESTIONES PRÁCTICAS Y PASOS A SEGUIR

 

1. ¿A quién debería contactar antes de que tenga lugar la Transferencia Propuesta y luego de la transferencia si tengo dudas en algún momento? 

Normalmente, debería contactar con IBUK en caso de tener dudas respecto de cuestiones anteriores a la Transferencia Propuesta y debería contactar con IBCE para todas las cuestiones que le sigan a la Transferencia Propuesta.  Sin importar a quien contacte en Interactive Brokers, le aseguremos que su consulta se trate diligentemente y lo ayudaremos a conectarse con la persona o el departamento adecuados.

 

2. ¿El rango de productos ofrecido será el mismo? 

Nuestras expectativas actuales son que IBCE le ofrezca el mismo rango de productos que IBUK.

 

3. Actualmente negocio derivados extrabursátiles con IBUK, ¿qué sucederá con mis posiciones abiertas? 

Sus posiciones abiertas se transferirán a IBCE y usted se comunicará con IBCE en lugar de con IBUK.  Ya no tendrá una relación legal con IBUK con respecto de dichas posiciones.  Le proporcionaremos por separado un documento con información clave del inversor (KID) actualizado (siga el enlace a la página de inicio del documento en PRIIPs en la carta de presentación).

 

4. ¿Qué sucede con los valores que le he concedido a IBUK/IBLLC como parte de un préstamo de margen? 

Si le ha proporcionado un valor o garantía a IBUK/IBLLC, se transferirá a IBCE luego de que tenga lugar la Transferencia Propuesta. 

No anticipamos que necesite tomar pasos para reflejar el cambio de beneficiario, aunque es probable que debamos tomar pasos administrativos propios para actualizar los registros de seguridad con el cambio en los detalles. Sin embargo, esto no debería afectar nuestra prioridad ni afectar de otro modo la fecha a partir de la cual la garantía sea válida.

 

5. ¿Tendré acceso a la misma plataforma de negociación o estaré condicionado a cambios en el software luego de las migraciones? 

La migración no tendrá un impacto sobre el software que utiliza para negociar o administrar su cuenta.  La tecnología seguirá siendo la que usa hoy en día.

 

6. ¿Se transferirán todos los saldos en las cuentas al mismo tiempo? 

Todos los saldos, con la excepción de los devengados (p. ej., intereses y dividendos) se transferirán al mismo tiempo. Una vez que los devengos se hayan publicado en efectivo, se transferirán automáticamente a la cuenta migrada. Una vez que todos los devengos se hayan transferido, su cuenta corriente se cerrará y no podrá accederse a ella para negociar. Podrá aún acceder a esta cuenta cerrada a través de Client Portal a los fines de visualizar e imprimir extractos de actividad e impuestos archivados. 

 

7. ¿Qué sucederá en mi cuenta corriente luego de la migración? 

Su cuenta corriente se cerrará una vez que todos los devengos se hayan registrado en efectivo y transferido a la cuenta migrada.  Una vez cerrada, no se podrá acceder para fines de negociación. Sin embargo, quedará accesible mediante un selector de cuenta de Client Portal a los fines de visualizar e imprimir extractos históricos.

 

8. ¿Cambiarán las comisiones y tarifas de IBKR cuando se migre mi cuenta? 

No. Las comisiones y tarifas de IBKR no varían de acuerdo al bróker con el cual se mantiene su cuenta.

 

9. ¿Cambiarán mis permisos de negociación cuando se migre mi cuenta? 

No. Sus permisos de negociación no cambiarán cuando se migre su cuenta.

 

10. ¿Se transferirán las órdenes abiertas (p. ej., Good-til-Canceled) cuando se migre mi cuenta? 

Las órdenes abiertas se transferirán a la nueva cuenta; sin embargo, le recomendamos a nuestros clientes que revisen sus órdenes inmediatamente luego de la migración para asegurarse de que las órdenes abiertas coincidan con sus intenciones de negociación.

 

11. ¿Estaré condicionado por la regla de negociación de patrón diario de EE. UU. una vez que se migre mi cuenta? 

Las cuentas que se mantengan con IBUK están condicionadas a la regla de negociación de patrón diario de EE. UU. (PDT) debido a que IBLLC, un bróker estadounidense, es el que introduce y mantiene las cuentas.  La regla PDT restringe las cuentas con patrimonios inferiores a 25,000 USD a no más de 3 negociaciones por día dentro de cualquier periodo de 5 días hábiles. 

Debido a que IBCE no introducirá las cuentas migradas a IBLLC, no quedarán condicionadas a la regla PDT.

 

12. ¿Recibiré un único extracto de actividad anual combinado al finalizar el año? 

No.  Recibirá un extracto anual para su cuenta existente que cubrirá el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2020 hasta la fecha de migración, y un segundo extracto anual para su nueva cuenta, el cual cubrirá el periodo comprendido entre la fecha de migración hasta finalizar el año.

 

13. ¿Se transferirá la base de coste actual de las posiciones cuando se migre mi cuenta? 

Sí, esta migración no tendrá un impacto sobre la base del coste de sus posiciones.

 

14. ¿Retendrá la cuenta migrada la misma configuración que la cuenta actual? 

La configuración de la cuenta luego de la migración deberá coincidir con la de la cuenta actual, con el alcance permitido por ley.  Esto incluye atributos como la capacidad de margen, datos de mercado, usuarios adicionales y alertas.  En circunstancias limitadas, una cuenta podrá migrarse a una jurisdicción en donde no pueda ofrecerse el alcance completo de la elegibilidad del producto.  Los clientes que mantengan productos restringidos podrán migrar y mantener o podrán cerrar dichas posiciones, pero no podrán aumentar la posición.

 

15. ¿Cambiarán mis credenciales para el inicio de sesión? 

No.  Su nombre de usuario, contraseña y proceso de autenticación en dos factores existentes para su cuenta actual seguirán activos luego de la migración. Sin embargo, se le asignará un nuevo id. de cuenta para su cuenta migrada.

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