La divisa específica que se necesita para comprar y liquidar un producto dado es determinada por el mercado de cotización, no por IBKR. Por ejemplo, si usted realiza una transacción para comprar un valor que está denominado en una divisa que no mantiene, suponiendo que usted tiene una cuenta de margen y suficiente exceso de margen, IBKR creará un préstamos para esos fondos. Esto es necesario debido a que IBKR tiene la obligación de liquidar esa operación con la cámara de compensación solamente en la divisa de denominación designada. Si no desea que se cree este préstamo ni incurrir en los costes de interés asociados, deberá depositar primeramente fondos en su cuenta en la forma y cantidad de divisa requerida, o convertir los fondos en su cuenta utilizando IdealPro (para cantidades superiores a 25 000 USD o su equivalente) o los centros de lotes incompletos (para cantidades inferiores a 25 000 USD o su equivalente). Ambas opciones están disponibles mediante TWS.

Asimismo, tenga en cuenta que cuando cierre una posición en un valor denominado en una divisa dada, los ingresos permanecerán en esa divisa sin importar si es la divisa base que ha seleccionado para su cuenta. En consecuencia, dichos ingresos estarán expuestos al riesgo de cambio de divisa relativo a su divisa base hasta que realice una conversión de divisa o utilice los ingresos para otro producto denominado de manera similar.

Como bróker-díler estadounidense registrado ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de EE. UU., con el fin de facilitar transacciones de valores para sus clientes, IB LLC está sujeto a varias normativas relacionadas con la ampliación de crédito y margen de dichas transacciones. En el caso de acciones extranjeras (es decir, de emisores no estadounidenses), el margen Reg T les permite a los brókeres estadounidenses ampliar el crédito de margen para incluir a aquellos que aparecen en el Listado de acciones con margen extranjeras publicado periódicamente por la Junta de la Reserva Federal, o que se considera que tienen un "mercado listo" de acuerdo con la norma 15c3-1 de la SEC o con la carta de no acción de la SEC.

Antes de noviembre de 2012, "mercado listo" se consideraba como aquel que incluye acciones de un emisor extranjero que cotizan en lo que se conoce como índice mundial FTSE World Index. Esta definición se basó en una carta de no acción de la SEC de 1993 con la premisa de que, mientras no existiere un mercado listo para dichos valores en EE. UU., los títulos podían revenderse fácilmente en el mercado extranjero aplicable.  En noviembre de 2012, la SEC emitió una carta de no acción de seguimiento (www.sec.gov/divisions/marketreg/mr-noaction/2012/finra-112812.pdf) que amplió la población de acciones extranjeras consideradas como que tienen un mercado listo para incluir también a aquellas no cotizadas en el FTSE World Index, siempre que se cumplan las siguientes cuatro condiciones:

1. La acción se cotice en un mercado extranjero en un país reconocido por el FTSE World Index, en donde la acción se haya negociado en el mercado durante, al menos, los últimos 90 días;

2. Las cotizaciones diarias de bid, ask y último para la acción, proporcionadas por el mercado extranjero, se encuentren disponibles continuamente para el bróker estadounidense mediante un sistema de cotización electrónica;

3. El volumen de negociación diaria promedio calculado para el periodo de 20 días hábiles anterior de la acción en su mercado sea de, al menos, 100 000 acciones o 500 000 USD (excluye acciones compradas por el bróker de cálculo);

4. La capitalización de mercado irrestringida total en las acciones exceda de 500 millones USD cada uno de los 10 días hábiles anteriores.

Nota: si una acción previamente cumplía con las condiciones mencionadas arriba pero ya no cumple, se le proporcionará al bróker una ventana de 5 días hábiles tras la cual el valor ya no se considerará comercializable en un mercado listo, y deberá tratarse como no marginable.

Las acciones extranjeras que no cumplan las condiciones que se indican arriba se considerarán como no marginables y, por tanto, no tendrán valor de préstamo. Tenga en cuenta que, para los fines de esta carta de no acción, las acciones extranjeras no incluyen opciones.

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El poder adquisitivo sirve como una medida del valor en dólares de los títulos que se pueden comprar en una cuenta de valores sin depositar fondos adicionales. En el caso de una cuenta de efectivo en la que, por definición, los valores no se pueden comprar utilizando fondos prestados por el bróker y se deben pagar en su totalidad, el poder adquisitivo es igual a la cantidad de efectivo en caja liquidado. Por ejemplo, una cuenta que mantenga 10,000 USD en efectivo podrá comprar hasta 10,000 USD en acciones.

En una cuenta de margen, el poder adquisitivo se incrementa mediante el uso del apalancamiento que proporciona el bróker utilizando efectivo y el valor de las acciones que ya se mantienen en la cuenta como garantía. La cantidad de apalancamiento depende de si la cuenta está aprobada para margen Reg. T o margen de cartera. En este caso, una cuenta Reg. T que mantenga 10,000 USD en efectivo puede comprar y mantener trasnoche 20,000 USD en valores dado que la Reg. T impone un requisito de margen inicial del 50 %, lo cual se traduce en un poder adquisitivo de 2:1 (es decir, 1/.50). Igualmente, una cuenta Reg. T que mantenga 10,000 USD en efectivo podrá comprar y mantener sobre una base intradía 40,000 USD en valores, dado que el requisito de margen de mantenimiento intradía predeterminado de IB es del 25 %, lo cual se traduce en un poder adquisitivo de 4:1 (es decir, 1/.25).

En el caso de una cuenta de margen de cartera, se dispone de mayor apalancamiento aunque, como sugiere el nombre, depende en gran medida de la composición de la cartera. Aquí, el requisito sobre las acciones individuales (inicial = mantenimiento) por lo general oscila entre el 15 % y el 30 %, lo cual se traduce a un poder adquisitivo entre 6.67 – 3.33:1. Teniendo en cuenta que la tasa de margen bajo esta metodología puede cambiar a diario, ya que considera factores de riesgo como la volatilidad observada de cada acción y la concentración, las carteras compuestas por acciones con baja volatilidad y de naturaleza diversificada usualmente reciben el tratamiento de margen más favorable (p.ej., mayor poder adquisitivo).

Además de los ejemplos citados anteriormente para el efectivo, se puede otorgar poder adquisitivo a los valores mantenidos en una cuenta de margen. En este caso, el apalancamiento depende del valor de préstamo de los valores y de la cantidad de fondos, si los hubiera, que se tomaron prestados para su compra. Tomemos como ejemplo una cuenta que mantiene 10,000 USD en valores pagados en su totalidad (es decir, no hay préstamo de margen). Empleando el requisito de margen Reg. T del 50 %, estos valores tendrían un valor de préstamo de 5,000 USD (= 10,000 USD * (1 - .50)), lo cual, utilizando el mismo requisito inicial que otorga un poder adquisitivo de 2:1, se podría aplicar para comprar y mantener trasnoche otros 10,000 USD en valores. De manera similar, una cuenta que mantenga 10,000 USD en valores y un préstamo de margen de 1,000 USD (es decir, un valor de liquidación neto de 9,000 USD), tiene un valor de préstamo restante de 4,000 USD que pudiera aplicarse para comprar y mantener trasnoche otros 8,000 USD en valores. Estos mismos criterios serían válidos en una cuenta de margen de cartera, aunque con un nivel de poder adquisitivo potencialmente diferente.

Finalmente, si bien el concepto de poder adquisitivo se aplica a la compra de activos como acciones, bonos, fondos y fórex, no se traduce de la misma forma a los derivados. La mayoría de los derivados de valores (p.ej., las opciones cortas y los futuros sobre acciones simplificadas) no son activos sino pasivos contingentes y las posiciones largas, a pesar de ser un activo, son a corto plazo y se consideran un activo degradable, por lo tanto, generalmente no tienen valor de préstamo. Por consiguiente, el requisito de margen de opciones cortas no se basa en un porcentaje del valor de la prima de la opción, sino que se determina sobre la acción subyacente como si la opción estuviera asignada (en virtud de la Reg. T) o al estimar el coste de la recompra de la opción en caso de cambios de mercado adversos (según el margen de cartera).