La nuova direttiva 2014/65/EC ("MiFID II") e il nuovo regolamento (UE) n. 600/2014 ("MiFIR") hanno introdotto nuovi requisiti in materia di segnalazione delle operazioni eseguite dalle imprese d'investimento del SEE su strumenti finanziari coperti dal regime di MiFID II. ("segnalazione delle operazioni in regime di MiFIR")

Chi è soggetto ai requisiti di segnalazione delle operazioni in regime di MiFIR?
Tutte le imprese d'investimento dello Spazio economico europeo ("SEE") sono soggette ai nuovi requisiti e dovranno segnalare tutte le operazioni eseguite su strumenti finanziari coperti dal regime di MiFIR entro un giorno lavorativo dalla relativa esecuzione.

Interactive Brokers (U.K.) Limited ("IBUK") offrirà assistenza a tutti i clienti del Gruppo Interactive Brokers ("IB") che siano imprese d'investimento del SEE per consentire loro di soddisfare i nuovi requisiti.

A eccezione degli introducing broker omnibus che fanno uso della piattaforma IB (nella quale tutte le posizioni sottostanti dei propri clienti siano mantenute in uno o più conti omnibus), tutti i clienti IB che siano imprese d'investimento del SEE potranno scegliere di delegare a IBUK la segnalazione delle operazioni per proprio conto. IBUK provvederà a effettuare la dovuta segnalazione per i clienti IB sulla base di due metodi differenti, applicati nel rispetto del regolamento: la segnalazione dettagliata delle operazioni e la segnalazione delle operazioni tramite delega.

SEGNALAZIONE DETTAGLIATA DELLE OPERAZIONI
In conformità con l'articolo n. 4 del regolamento delegato (UE) 2017/590 della Commissione, nel caso in cui IBUK includa i dettagli degli ordini inviati dai clienti che siano imprese d'investimento del SEE ("l'impresa trasmittente") nella propria segnalazione delle operazioni, l'impresa trasmittente sarà esentata dalla segnalazione di tali operazioni.

La segnalazione dettagliata delle operazioni si applicherà solamente alle operazioni su strumenti derivati supportati da IBUK e inviate per l'esecuzione da un'impresa d'investimento del SEE a beneficio dei clienti dell'impresa d'investimento (per esempio, nel caso del conto di un consulente d'investimento, gestore di fondi o introducing broker che invii ordini per i conti di secondo livello dei propri clienti).

SEGNALAZIONE DELLE OPERAZIONI TRAMITE DELEGA
I servizi di segnalazione delle operazioni tramite delega sono forniti da IBUK alle imprese d'investimento del SEE relativamente a tutte le operazioni inviate dall'impresa d'investimento.

Ciò include le operazioni immesse dall'impresa d'investimento per il proprio conto proprietario, le operazioni inviate sulla base di mandati discrezionali confereiti dai propri clienti e le operazioni su strumenti finanziari per i quali IBUK non sia il broker incaricato del mantenimento (per esempio, qualunque operazione su strumenti finanziari dove il broker incaricato dell'esecuzione sia un'altra società affiliata di IBUK). La segnalazione delle operazioni tramite delega non è applicabile laddove le operazioni siano inviate direttamente dai clienti dell'impresa d'investimento.

Le segnalazioni saranno presentate all'autorità nazionale competente ("NCA") del Paese di residenza legale registrato nell'identificativo del soggetto giuridico ("Legal Entity Identifier" - LEI) del conto per il quale sia stata abilitata la segnalazione delle operazioni tramite delega (per esempio, se la residenza legale dell'impresa d'investimento è nei Paesi Bassi, le operazioni  saranno segnalate all'autorità per i mercati finanziari ("AFM")).

I clienti dovranno semplicemente firmare un accordo con IBUK relativo alla segnalazione dettagliata delle operazioni e alla segnalazione tramite delega.

Come aderire al servizio di segnalazione dettagliata delle operazioni e di segnalazione delle operazioni tramite delega
Alle imprese d'investimento del SEE (diverse dagli introducing broker confidenziali e dagli introducing broker omnibus) sarà richiesta la compilazione di un modulo elettronico all'interno del sistema di Gestione conto, con il quale sarà possibile accettare l'utilizzo del servizio IB di segnalazione dettagliata delle operazioni e di segnalazione tramite delega.

Considerato che IB potrebbe non disporre delle informazioni identificative complete dei clienti sottostanti gli introducing broker confidenziali, le imprese d'investimento che siano introducing broker confidenziali non riceveranno il suddetto modulo elettronico, a meno che non contattino personalmente la divisione assistenza clienti di IB per richiedere di avvalersi del servizio di segnalazione dettagliata delle operazioni e di segnalazione tramite delega, fornendo le informazioni richieste.

Le imprese d'investimento del SEE che siano introducing broker omnibus sulla piattaforma IB non avranno la facoltà di attivare la segnalazione dettagliata delle operazioni e la segnalazione tramite delega.

Le imprese d'investimento del SEE che facciano uso del servizio IB di segnalazione dettagliata delle operazioni e di segnalazione tramite delega dovranno firmare il relativo accordo legale e fornire le seguenti informazioni:

• Indicazione del Legal Entity Identifier ("LEI") (identificativo del soggetto giuridico). I clienti che non dispongano di un LEI potranno richiederlo tramite IBUK;
• Indicazione della/e cittadinanza/e di ciascun trader autorizzato ed eventuali ulteriori informazioni secondo quanto richiesto dai requisiti dell'identificativo nazionale del cliente nel relativo Paese;
• Indicazione dei soggetti o algoritmi che possano essere responsabili delle decisioni d'investimento all'interno dell'impresa d'investimento:
  1. Indicazione dei trader regolari individuali che siano stati precedentemente selezionati come possibili responsabili delle decisioni d'investimento all'interno dell'impresa. Saranno consentite solamente persone fisiche aventi l'autorizzazione di trader per il conto;
  2. Indicazione degli identificativi degli algoritmi forniti per gli algoritmi eventualmente impiegati dall'impresa per l'adozione delle decisioni d'investimento. È responsabilità dei clienti stabilire e fornire gli identificativi degli algoritmi in ottemperanza al regolamento.

Effetti dei nuovi requisiti sul sistema di Gestione conto e sul sistema di inserimento degli ordini di IB
Alcune delle informazioni richieste per la presentazione della segnalazione delle operazioni potrebbero cambiare a seconda dello specifico ordine, e potrebbero richiedere un input da parte del soggetto che immette l'operazione. A tale proposito, IB ha provveduto ad apportare alcune modifiche a Gestione conto e al sistema di inserimento degli ordini IB per consentire ai trader di fornire le necessarie informazioni.

I conti che vogliano avvalersi del servizio di IB di segnalazione dettagliata delle operazioni e di segnalazione tramite delega dovranno selezionare i trader autorizzati ed elencare i codici identificativi degli algoritmi eventualmente aventi la responsabilità delle scelte d'investimento.

I trader e gli algoritmi elencati in Gestione conto saranno visualizzati in un nuovo campo a discesa all'intero di Trader Workstation al momento dell'invio dell'ordine. Il campo mostrerà il valore predefinito selezionato per il conto all'interno del sistema di Gestione conto. Il cliente potrà modificarlo semplicemente selezionando un altro valore tra quelli presenti all'intero dell'elenco a discesa.

IB Trader Workstation consentirà a un trader autorizzato del conto, per il quale è stata abilitata la segnalazione dettagliata delle operazioni e la segnalazione tramite delega, di selezionare un soggetto o un algoritmo responsabile delle decisioni d'investimento dell'impresa relativamente allo specifico ordine inviato.

 Nota: per un elenco delle definizioni e dei termini noti del MiFIR, consultare l'articolo KB2980

LA PRESENTE COMUNICAZIONE È VOLTA A FORNIRE INDICAZIONI ESCLUSIVAMENTE AI CLIENTI CHE EFFETTUINO COMPENSAZIONE TRAMITE INTERACTIVE BROKERS E CHE SIANO ESCLUSIVAMENTE IMPRESE D'INVESTIMENTO. LE INDICAZIONI NON SI APPLICANO AI CONTI DI SOLA ESECUZIONE.

NOTA: LE INFORMAZIONI SOVRASTANTI NON SONO DA RITENERSI INDICAZIONI ESAUSTIVE OD ONNICOMPRENSIVE, E NON RAPPRESENTANO UN'INTERPRETAZIONE DEFINITIVA DEL REGOLAMENTO, BENSÌ UNA SINTESI DEGLI OBBLIGHI DI SEGNALAZIONE DELLE OPERAZIONI PREVISTI DAL MiFIR.