FAQS: Brexit & die Übertragung von Konten
EINFÜHRUNG
Die Interactive Brokers Group (“IB”) und ihr verbundenes Unternehmen im VK Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) bereiten sich derzeit für das Ende der Brexit-Übergangsperiode vor, die aktuell für den 31. Dezember 2020 angesetzt ist. Darüber hinaus treffen wir aktuell alternative Vorkehrungen für unsere europäischen Kunden. Unser Ziel ist es, einen nahtlosen Übergang zu ermöglichen sowie sicherzustellen, dass wir unseren Kunden weiterhin Brokerage-Dienste mit möglichst wenigen Unterbrechungen und Veränderungen anbieten können. Kunden, die von diesem Ereignis betroffen sind, werden Benachrichtigungen mit den Änderungen sowie Fristen erhalten. Nachstehend finden Sie eine Liste mit häufig gestellten Fragen zur Übertragung von Konten von IBUK an einen unserer anderen europäischen Broker.
FAQs
Frage: Welche Maßnahmen unternimmt IBKR, um sicherzustellen, dass Brokerage-Services weiterhin aufrechterhalten bleiben, wenn der Brexit am 1. Januar 2021 beginnt?
Antwort: 2018 hat IBKR Interactive Brokers Luxembourg SARL (“IBLUX”) gegründet, das im November 2019 seine regulatorische Autorisierung erhielt. Darüber hinaus gründen wir momentan zwei weitere Broker mit Hauptsitz in der Europäischen Union: Interactive Brokers Ireland Limited (“IBIE”) und Interactive Brokers Central Europe Befektetési ZRt (“IBCE”).
Es ist unsere Absicht, alle vom Brexit betroffenen Kunden an einen dieser drei Broker mit Hauptsitz in der Europäischen Union (“EU-Broker”) vor dem 31. Dezember 2020 zu übertragen. Die Übertragung an IBIE und IBCE unterliegt des Erhalts der regulatorischen Autorisierung von der zuständigen nationalen Behörde.
Frage: An welchen IBKR-Broker wird mein Konto übertragen?
Antwort: Die endgültige Entscheidung, welche Konten an IBLUX, IBIE und IBCE übertragen werden, wurde noch nicht getroffen. Wir gehen davon aus, dass die Mehrheit an Kunden in Westeuropa an IBIE, jene in Mittel- und Osteuropa an IBCE und eine bestimme Anzahl an Kunden an IBLUX übertragen wird. Weitere Faktoren, die berücksichtigt werden müssen, betreffen die Kontotypen und Positionen der Kunden.
Alle Kunden erhalten eine Mitteilung, in der der Broker genannt wird, an den sie übertragen werden sollen, bevor sie den Übertragungsantrag erhalten.
Frage: Welche Kunden sind von diesem Übertragungsplan betroffen?
Antwort: Betroffene Kunden umfassen Personen, die in der Europäischen Union ansässig sind, bzw. Unternehmenskonten, die in einem Land der Europäischen Union gegründet wurden. Die Mehrheit dieser Konten werden derzeit bei Interactive Brokers (U.K.) Limited (“IBUK”) gehalten.
Frage: Wie erteile ich meine Zustimmung?
Antwort: Sie werden eine E-Mail erhalten, in der Sie gebeten werden, sich ins Client Portal einzuloggen, sobald Ihr Konto übertragen werden kann. Sobald Sie sich einloggen, erhalten Sie die notwendigen Offenlegungen und die Kundenvereinbarung, der Sie auf elektronischem Weg zustimmen können. Kunden, die nicht auf die erste E-Mail antworten, werden eine Reihe an Erinnerungs-E-Mails erhalten.
Frage: Was passiert, wenn ich nichts unternehme?
Antwort: Wenn Sie unseren Aufforderungen, Ihre Zustimmung zu erteilen, nicht nachkommen, wird Ihr Konto möglicherweise denselben Handels- und Transfereinschränkungen unterliegen, als wie wenn Sie nicht zugestimmt hätten, dem Transfer zuzustimmen. Bitte beachten Sie zudem, dass Ihr Konto den allgemeinen Bedingungen Ihrer aktuellen Vereinbarung (einschließlich Gebühren und Margin-Richtlinien) unterliegen wird, bis es an einen EU-Broker, einen Broker außerhalb von IBKR übertragen bzw. geschlossen wurde.
Frage: Was geschieht, wenn ich dem Transfer nicht zustimme?
Antwort: Wenn Sie nicht dem Transfer Ihres Kontos an Ihren EU-Broker zustimmen, ist es möglich, dass Ihr Konto in Hinblick auf die Eröffnung neuer Transaktionen oder Übertragung zusätzlicher Einlagen und/oder Positionen eingeschränkt wird. Diese Einschränkungen werden Sie nicht an der Übertragung Ihres Kontos außerhalb von IBKR hindern.
Frage: Werden meine Anmeldedaten sich ändern?
Antwort: Nein. Ihr Benutzername, Passwort sowie 2-Faktor-Authentifizierungsverfahren, die derzeit für Ihr bestehendes Konto gelten, werden nach der Übertragung aufrechtbleiben. Sie werden jedoch eine neue Konto-ID für Ihr übertragenes Konto erhalten.
Frage: Werde ich Zugang zu denselben Handelsplattformen haben bzw. wird sich nach der Übertragung etwas an der Software ändern?
Antwort: Die Übertragung wird keine Auswirkungen auf die Software haben, die für Handelsgeschäfte und die Verwaltung Ihres Kontos verwendet wird. Die Technologie wird gleich bleiben.
Frage: Werden alle Kontosalden gleichzeitig übertragen?
Antwort: Alle Salden, mit Ausnahme von Rückstellungen (z. B. Zinsen und Dividenden) werden gleichzeitig übertragen. Rückstellungen werden übertragen, sobald die Barmittel realisiert werden. Im Falle von Zinsen werden Rückstellungen grundsätzlich aufgelöst und die Barmittel in der ersten Woche des Folgemonats nach der Rückstellung eingezahlt. Im Falle von Dividenden, werden die Rückstellungen aufgelöst und die Barmittel werden an dem Datum eingezahlt, an dem der Emittent die Dividende zahlt.
Frage: Was geschieht mit meinem bestehenden Konto nach der Übertragung?
Antwort: Ihr aktuelles Konto wird geschlossen, sobald alle Rückstellungen in Barmittel umgewandelt und auf das übertragene Konto eingezahlt wurden. Sobald Ihr altes Konto geschlossen wurde, können Sie damit keine Handelsgeschäfte durchführen können, jedoch werden Sie über eine Kontoauswahl innerhalb des Client Portals darauf zugreifen können, um historische Auszüge einzusehen und auszudrucken.
Frage: Werden sich die Provisionen und Gebühren bei IBKR ändern, wenn mein Konto übertragen wird?
Antwort: Nein. Die Provisionen und Gebühren bei IBKR sind bei allen unseren Brokern, ungeachtet dessen, wohin Ihr Konto übertragen wird, gleich.
Frage: Werden meine Handelsberechtigungen sich ändern, wenn mein Konto übertragen wird?
Antwort: Ihre Handelsberechtigungen werden gleich bleiben mit Ausnahme von Konten, die an IBLUX übertragen werden, da diese aufgrund regulatorischer Einschränkungen nicht an gehebelten Devisentransaktionen teilhaben werden dürfen. Wir gehen nicht davon aus, dass ähnliche Einschränkungen für IBIE- und IBCE-Konten gelten werden. Wir werden Sie jedoch vor einer etwaigen Übertragung Ihres Kontos darüber benachrichtigen, wenn es zu jeglichen Änderungen kommen sollte.
Frage: Werden offene Orders (z. B. Good-til-Canceled) übertragen, wenn mein Konto übertragen wird?
Antwort: Offene Orders werden auf das neue Konto übertragen, jedoch empfehlen wir Kunden, dass sie ihre Orders umgehend nach der Übertragung überprüfen, um sicherzustellen, dass ihre offenen Orders mit ihren Handelsabsichten übereinstimmen.
Frage: Werde ich den US-Pattern-Day-Trading-Regeln unterliegen, sobald mein Konto übertragen wird?
Antwort: Konten bei IBUK unterliegen den US-Pattern-Day-Trading-Regeln (PDT), da die Konten über IBL (einem US-Broker) eingeführt und bei ihr gehalten werden. Die PDT-Regel besagt, dass Konten mit einem Kapital von weniger als 25,000 USD nicht mehr als 3 Day-Trades in einem Zeitraum von 5 Geschäftstagen durchführen dürfen.
Da Konten zu IBLUX, IBIE oder IBCE übertragen werden, werden sie nicht bei IBL eingeführt und unterliegen somit nicht der PDT-Regel.
Frage: Werde ich einen einzigen und konsolidierten Kontoauszug zum Jahresende erhalten?
Antwort: Nein. Sie werden einen Jahresauszug für Ihr bestehendes Konto erhalten, der den Zeitraum ab dem 1. Januar 2020 bis zum Übertragungsdatum umfasst sowie einen zweiten Jahresauszug für Ihr neues Konto, der den Zeitraum ab der Übertragung bis zum 31. Dezember 2020 umfasst.
Frage: Wird die aktuelle Kostenbasis von Positionen auf mein neues Konto übertragen?
Antwort: Ja, diese Übertragung wird keine Auswirkungen auf die Kostenbasis Ihrer Positionen haben.
Frage: Wird das übertragene Konto dieselben Einstellungen wie mein aktuelles Konto haben?
Antwort: Die Einstellungen des Kontos nach der Übertragung werden mit jenen des aktuellen Kontos in dem Ausmaß übereinstimmen, wie dies im Einklang mit geltenden Richtlinien zulässig ist. Dies umfasst Eigenschaften wie z. B. Margin-Fähigkeit, Marktdaten, zusätzliche Benutzer und Alarme. In seltenen Situationen wird ein Konto in ein Land übertragen, in dem die sämtlichen Funktionen bestimmter Produkte nicht angeboten werden können. Kunden, die eingeschränkte Produkte halten, können solche Positionen übertragen, aufrechterhalten bzw. schließen, jedoch werden sie diese Positionen nicht erhöhen dürfen.
Frage: Was geschieht, wenn IBKR nicht die notwendige, regulatorische Zustimmung erhält, um Konten bis zum 31. Dezember 2020 zu übertragen?
Antwort: Obwohl IBLUX genehmigt ist, unterliegt es Einschränkungen bezüglich dem zulässigen Ausmaß seiner Geschäftstätigkeiten. Eine Lizenzierung für IBIE oder IBCE ist daher notwendig, damit die Übertragung vor dem 31. Dezember 2020 abgeschlossen werden kann. Wenn davon ausgegangen wird, dass keine der beiden Körperschaften die Lizenz rechtzeitig erhält, werden Kunden darüber informiert, was mit ihrem Konto zum Ende der Brexit-Übergangsphase passiert.
Frage: Kann ich nach der Übertragung Beschwerden weiterhin an den UK Financial Ombudsman Service richten?
Antwort: Kunden bei IBUK sind berechtigt, Beschwerden, die nicht von IBUK zu ihrer Zufriedenheit gelöst werden, an den UK Financial Ombudsman Service zu richten. Sobald Ihr Konto entweder an IBLUX, IBIE oder IBCE übertragen wurde, wird der UK Financial Ombudsman Service nicht mehr gelten und wir werden Ihnen Informationen zu einem Ersatz-Service zukommen lassen. Bitte beachten Sie, dass die Übertragung keine Auswirkungen auf unsere firmeninterne Bearbeitung von Beschwerden haben wird.
Frage: Welche Auswirkungen wird die Übertragung auf den Datenschutz haben?
Antwort: Die Übertragung Ihres Kontos von IBUK an entweder IBLUX, IBIE oder IBCE wird keine Auswirkungen auf die Art und Weise haben, wie wir Ihre persönlichen Daten im Einklang mit Datenschutzregeln schützen. IBLUX, IBIE und IBCE werden Datenschutzaufgabenbereiche übernehmen und weiterhin unsere bestehenden, hohen Standards im Hinblick auf den Schutz Ihrer persönlichen Daten erfüllen.
Frage: Welche Auswirkungen wird die Übertragung auf meinen Kontoschutz haben?
Antwort: Der Versicherungsschutz ist für Kunden gedacht, für den Fall, dass der Broker in Zahlungsverzug gerät und ist grundsätzlich ungünstiger in der EU als im VK oder in den USA.
Derzeit können IBUK-Kunden in Bezug auf Anlageservices im Rahmen der UK Financial Services Compensation Scheme (“UK FSCS”) in Höhe von bis zu £50,000 geschützt werden (vorausgesetzt, sie erfüllen die Berechtigungsanforderungen). Da IBUK-Kunden bei unserem US-Broker, IBL, geführt werden, kann sich das Wertpapiersegment ihres Kontos sich für eine Versicherung der Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”) in Höhe von bis zu 500,000 USD qualifizieren (unterliegt einem Cash-Sublimit von 250,000 USD).
Bei den EU-Brokers IBLUX, IBIE und IBCE haben berechtigte Kunden Anspruch auf eine Entschädigung von bis zu 20,000 EUR. Weitere Informationen zum jeweiligen Programm, Versicherungsschutz und Anspruchsberechtigung erhalten Sie im Rahmen unserer Übertragungsaufforderung.
Angesichts des Gesamtkapitals der Interactive Brokers Group, das sich auf 8.25 Milliarden USD beläuft und zusammen mit unseren strengen Margin-Richtlinien, die über alle Broker hinweg gelten, zu denen Guthaben-Überprüfungen zählen, bevor eine Order akzeptiert wird sowie automatischen Liquidierungen von Konten, die ihre Margin-Anforderungen nicht einhalten, sind wir der Meinung, dass diese Übertragung keinerlei Auswirkungen auf die Sicherheit und Stabilität der Vermögenswerte unserer Kunden haben wird.
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Converting From a Single to Joint Account
The process of adding a second owner to an existing single account for purposes of converting to a joint account is outlined below:
1. As the joint account structure differs from that of the individual in terms of account holder information required, legal agreements and, in certain cases, taxpayer status, direct conversion is not supported and a new joint account application must be completed online.
The joint application may be initiated online from the single account by logging into Client Portal and clicking the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Manage Account. Click the Configure (gear) icon next to the words Open an Additional Account. This process will allow you to retain your existing user name, password and security device for purposes of operating the joint account. Be sure to request trading permissions and, if necessary, margin status, sufficient to maintain the positions currently carried in your individual account. Note that if your account is managed by a financial advisor or you are a client of an introducing broker, please contact your advisor or broker to initiate the new application (you may need to make arrangements with your advisor or broker for fees that have accrued but not yet paid if the individual account closes).
The joint account application requires Compliance review and approval and documentation evidencing the identity and address of the second account holder may be required. If this is the case, notice as to the required documents and how to submit will be provided at the conclusion of the online application.
2. Once you have received an email confirming approval of the joint account application, send a request from your Message Center authorizing IBKR to manually transfer positions from your single to joint account. Prior to submitting the request you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
Due to the manual steps and scheduling required, you should allow a minimum of one week after joint account approval and submitting your request for the transfer to take effect.
IMPORTANT NOTES
1. Note that exchange regulations preclude ownership transfer of derivative contracts such as futures and options. If you are holding such positions you would either need to close them prior to the transfer taking place or request that they remain in your individual account.
2. Prior to processing the transfer, you should make sure to close all open orders in the individual account to ensure that no executions take place following the transfer.
3. The SMA (Special Memorandum Account) balance in your individual account will not transfer to the joint account. In certain cases this may impact your ability to open new positions in the joint account on the first day after the transfer is completed.
4. Elective options such as participation in IBKR's Stock Yield Enhancement Program will not be carried over to the joint account and must be re-initiated to continue.
5. The cost basis of transferred positions as reported in the activity statements will remain unchanged for tax purposes.
6. Once the transfer has been completed and assuming all positions have been transferred your individual account will be designated for automatic closure. Note that certain balances such as dividend accruals can’t be transferred until paid, after which they will then be transferred and your individual account closed.
7. You'll receive any applicable tax forms for the reportable activity transacted in each of your individual and joint accounts at year end. Access to Client Portal for your individual account will remain after it has been closed for the purpose of reviewing and printing activity statements and tax forms.
8. IBKR does not provide tax advice or investment guidance and recommends that account holder consult with qualified professionals to determine any legal, tax or estate planning consequences associated with single to joint transfer requests.
How to Reopen a Closed Account
Accounts which have been closed are generally eligible to be reopened, subject to the following:
1. The account was opened after January 1, 2002;
2. The taxpayer status of the account is properly documented;
3. The account is compliant with respect to all documentation required for regulatory purposes;
4. If the account is a sub or client account of a master, the master account is open.
The reopening request may be submitted online by logging into Account Management and selecting the Manage Account, Settings and then Reopen Account menu options (Note that the email and password combination necessary to log in remain the same as that at the point your account was closed). Alternatively, requests may be submitted by contacting your local Client Service Center.
Once your request has been submitted it is subject to review by our Compliance Department. Please note that these requests are processed in the order by which they are received and you should allow a minimum of 48 hours to complete.
Notification of approval is sent to the email address of record, after which you will need to log into Account Management and submit a deposit notification. The minimum deposit required to re-open is USD 10,000, or equivalent; the same as that for opening a new account.
Also note that in certain instances, you may be required to update account information and/or documents which are deemed by our Compliance Department to be obsolete. If this is required, you will receive an email outlining those which are required.
W8 Re-certification
If you are not a U.S. citizen or entity formed within the U.S. and have an account with Interactive Brokers, you are requested to declare your citizenship or country of formation with the US tax authority (IRS). This declaration can be done online by correctly filling out the W-8BEN form. Filling out this form is an easy process that only takes a few minutes. In the short movie below, we show you where to find the W-8BEN in your IB account management and how to fill it out.
If you fail to declare your foreign citizenship or country of formation, and IB does not have a valid W-8BEN form on file, you are presumed to be a US person/entity without a proper tax certification. As a US person/entity, you will be subject to backup withholding at a rate of 28% on interest, dividends, and substitute payments in lieu; as well as gross proceeds.
Every 3 years the IRS requires a re-certification of the W-8BEN form. IB will ask the beneficial account owner to re-certify their foreign status by re-signing the W8-BEN in order to continue their status as a foreign person and claim the tax treaty benefits. If you experience any problems or have questions regarding the W-8BEN form or how IB handles Non-US persons and entities, select this Tax Information and Reporting link and choose the tab Non-US Persons and Entities or consult the following IRS information page for more details: www.irs.gov/instructions/iw8/ch02.html
Cost Basis Reporting
1099 Reporting
Statement and Year End Reporting for US persons and entities comprises the following:
1. Cost Basis: While the required reporting schedule was staggered, the primary cost basis that will be reported to the IRS includes equities bought and sold after December 31, 2010. This includes the adjusted cost basis resulting from wash sales and corporate actions.
The future phase-in period for broker reporting includes the assets sold on or after the following dates:
--- Mutual Funds and ETFS - 1/1/2012
--- Simple debt instruments (i.e. treasuries, fixed-rate bonds & municipal bonds) and options, - 1/1/2014
--- Other debt instruments - 1/1/2016
2. Tax Basis Method: Brokers are required to use the method first in, first out (FIFO), unless given other instructions by an investor. Changes to your tax basis method may be submitted through the Tax Optimizer. The Tax Optimizer is launched from within Account Management and is available for stock, option, bond, warrant and single-stock future trades.
IB offers multiple tax basis methods, including three basic options:
● First In, First Out (FIFO) - This is the default option. FIFO assumes that the oldest security in inventory is matched to the most recently sold security.
● Last In, First Out (LIFO) - LIFO assumes that the newest security acquired is sold first.
● Specific Lot - Lets you see all of your tax lots and closing trades, then manually match lots to trades. Specific Lot is not available as the Account Default Match Method.
Tax Optimizer also lets you select the following additional derivatives of the specific identification method.
● Highest Cost (HC), Maximize Long-Term Gain (MLTG), Maximize Long-Term Loss (MLTG), Maximize Short-Term Gain (MSTG), and Maximize Short-Term Loss(MSTL).
For complete instructions on using the Tax Optimizer and details on the lot-matching algorithms for each method, see the Tax Optimizer Users Guide.
Note: Changing your tax basis is effective immediately. The basis selected will be applied to all subsequent trades on the account statements and tax reports. Updates will not affect previously closed trades nor the TWS profit and loss data displayed.
3. Gain & Loss Categories: An additional requirement to the cost basis reporting is the capital gain or loss category. The gain or loss category of equities is determined by the length of time in which the security was held, known as the "holding period."
● Short-Term - Holding periods of one year or less are categorized as "short-term."
● Long-Term - Holding periods over one year are categorized as "long-term."
Year End Reports
The following statements and reports display cost basis information that will be reported on Form 1099-B for eligible accounts.
- Monthly Account Statements
- Annual Account Statements
- Worksheet for Form 8949
For a complete review of the tax information and year end reporting available, click here.
Note: Unlike the Account Statements, the Gain & Loss Worksheet for Form 8949 may consolidate sell trades. The cost basis will be adjusted, as required for 1099-B reporting.
Asset Transfers
U.S. legislation from 2008 included new guidelines for tax reporting by U.S. financial institutions. Effective January 2011, U.S. Brokers are required to report cost basis on sold assets, whether or not a gain/loss is short-term (held one year or less) or long-term (held more than one year). U.S. brokerage firms, Interactive Brokers LLC (IB) included, implemented changes to comply with the legislation.
For more information on cost basis with asset transfers, see Cost Basis & Asset Transfers.
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax adviser or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
ACATS Transfer Guide (US brokerage account transfers)
ACATS Transfer Guide
Introduction
Understanding the basic facts about transferring accounts between US brokerage firms can be help to avoid delays. Through this article and other Knowledge Database resources, Interactive Brokers seeks to assist with your incoming and outgoing ACATS requests.
US brokerage firms utilize a standardized system to transfer customer accounts from one firm to another. Known as the Automated Customer Account Transfer Service or ACATS, the process allows assets to move seamlessly between brokerage firms in a unified time frame. ACATS transfers are facilitated by a third party, the National Securities Clearing Corporation (NSCC), to assist participating members with timely asset transfers.
ACATS Transfer Benefits
The majority of assets may be transferred between US brokerage firms and some banks through ACATS. This standardized system includes stocks, US corporate bonds, listed options, unit investment trusts, mutual funds, and cash. Information on assets eligible for transfer is provided at "Assets Eligible..." Though impacted by multiple factors and time constraints, the accepted or rejected transfers finalize within 10 business days in most cases.
Navigating The Process
4 simple steps of the ACATS process will help you understand the flow and minimize delays. Familiarizing yourself with the transfer process helps to ensure a successful transition.
1. Incoming or Outgoing
Incoming ACATS Transfers
The financial institution that is receiving your assets and account transfer is known as the "receiving firm." Investors always work with and through the "receiving firm" to move full or partial account assets into a new broker.
Contact the "receiving firm" (Interactive Brokers) to review the firm's trading policies and requirements. You should verify that your assets are eligible for trading at the "receiving firm" before initiating the transfer request. Not all ACATS transferable assets are acceptable for trading at every brokerage firm.
Outgoing ACATS Transfers
All outgoing ACATS transfers, full or partial, must be approved by the "delivering firm." Investors, however, should work with and through the "receiving firm" in order to begin the the transfer process or to status the progress of the request.
2. Initiating Your Transfer
Investors must always begin the ACATS transfer with the "receiving firm." An ACATS transfer form or Transfer Initiation Form (TIF) must be submitted. The "receiving firm" takes your reqeust and communicates with the "delivering firm" via ACATS. The process begins with this request for transfer of the account.
For your Interactive Brokers Account, the transfer is usually submitted online. Video instruction on submitting the transfer is provided at "How to deposit funds via a full ACATS/ATON Transfer." or through Step-by-step instructions.
Note: Outgoing account transfers from your IB account should be directed to the other broker. Your request will be submitted to IB from the other broker through the ACATS electronically.
3. What to Expect
Your Account
Brokers ensure the safety and security of transfer requests by only authorizing requests between open accounts that meet the following criteria:
- Same Account Title
- Same Tax ID Number
- Same Account Type
Transfer Approval
Ultimately responsible for validating the transfer, the "delivering firm" may accept information from the "receiving firm" correcting data originally entered. Approved or validated requests result in the delivery of positions to the "receiving firm" for their acceptance. Assets may not be accepted by the "receiving firm" for the following:
- Non-marginable or Margin (credit) violation
- Not Tradable
- DTC Chill
Note: The most common reasons for ACATS rejections are outlined by clicking here.
Processing Time-frame
The processing time for each transfer request is fixed. In general, approved transfers complete within 4 to 8 business days. Almost all transfers complete within 10 business days. Each firm is required to perform certain steps at specific intervals in the process. Feel free to review the Full ACATS transfer process flow.
Fees
While Interactive Brokers does not charge a fee to transfer your account via ACATS, some brokers do apply a fee for full and partial transfers. Prior to initiating your transfer, you should contact the "delivering firm" to verify any charge.
4. Who To Contact For Help
Interactive Brokers Customer Service stands poised to assist with your incoming ACATS transfer reqeust. Click here for Customer Service contact resources.
Note: Outgoing or ACATS transfers sending accounts to another broker should be directed to the "receiving firm." Their Account Transfer Group will work with Interactive Brokers directly to complete your outgoing request.
Tax Treaty Benefits
Übersicht:
Income payments (dividends and payment in lieu) from U.S. sources into your IB account may have U.S. tax withheld. Generally, a 30% rate is applied to non-U.S. accounts. Exemption from the withholding or a lower rate may apply if your home country has a tax treaty with the U.S. Complete the applicable Form W-8 to find out your status.
Background:
Tax Treaties*
U.S. tax treaties with some countries have different benefits. Legal tax residents of the following countries may be eligible for the treaty benefits. Below is a list of the tax treaty countries. Benefits vary by country.
| Australia | Czech Republic | India | Lithuania | Sweden |
| Austria | Denmark | Indonesia | Poland | Switzerland |
| Bangladesh | Egypt | Ireland | Portugal | Thailand |
| Barbados | Estonia | Israel | Romania | Trinidad & Tobago |
| Belgium | Finland | Italy | Russia | Tunisia |
| Bulgaria | France | Jamaica | Slovak Republic | Turkey |
| Canada | Germany | Japan | Slovenia | Ukraine |
| China, People's Rep. Of | Greece | Kazakhstan | South Africa | United Kingdom |
| Commonwealth of Ind. States | Hungary | Korea, Rep. of | Spain | Venezuela |
| Cyprus | Iceland | Latvia | Sri Lanka |
*Country list as of April 2009
Refer to IRS Publication 901 for details on withholding rates for your tax residence country and your eligible benefits.
Which Tax Form Should I Select?
Übersicht:
3 simple questions can help you choose a tax certification form. Read the questions and select the form. For more detailed help, see Tax Information & Reporting.
Question # 1: Are you a U.S. Person or a U.S. Entity?
| • U.S. Citizen | • U.S. Business or Organization |
| • U.S. Green Card Holder | • U.S. Domestic Trust |
| • U.S. Legal Resident | |
If the answer is YES, complete Form W-9
If the answer is NO, go to # 2.
Question # 2: Do you have a U.S. Visa?
| • H-1B Visa Holder | • TN Visa Holder |
| • O-1 Visa Holder | |
If the answer is YES, find your status by the "substantial presence test." See More U.S. Legal Resident Info
If the answer is NO, go to # 3.
Question # 3: Are you a Legal Resident or Entity of another country?
*Question does Not apply to U.S. Citizens/Entities or Green Card Holders
| • Permanent Home Outside of U.S | • Entity Formed Outside of U.S. |
| •Business or Organization formed outside of U.S. | |
If the answer is YES, complete Form W-8 (U.S. Citizens, Green Card Holders, and Entities still complete the W-9.)
NOT SURE because you work, live, or study in the U.S. then, see More U.S. Legal Resident Info
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax adviser or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
Certify Your Tax Status
Übersicht:
Filling out a tax certification form is required to open an IB account. The forms confirm your tax status in relation to the United States. Information provided by you may lower or exempt the U.S. tax withholding on your account.
Background:
This article will help you to:
►Choose the correct certification form ►Find your tax treaty benefits
►Fill out and submit your form online ►Answer tax certification questions
Which Form Do You Pick? |
Tax Treaty Benefits |
|
Management of account activity differs for each account type. IB is a U.S. broker and must follow U.S. guidelines. 3 simple questions help you choose the right form |
Some countries have a tax treaty with the U.S. Find out if you benefit from a lower tax-withholding rate. Tax Treaty Benefit Info |
Filling Out The Form |
Tax Certification – FAQ’s |
| The certification form is direct. Supply basic account information on the true owner of the assets or entity. Select W-9 Instructions or W-8 Instructions for help. | Seek professional advice for tax questions. These common questions and answers may help you make an informed decision. Tax Certification - Frequently Asked Questions |
Disclaimer: IB does not provide tax advice. These statements are provided for information purposes only, are not intended to constitute tax advice which may be relied upon to avoid penalties under any international, federal, state, local or other tax statutes or regulations, and do not resolve any tax issues in your favor. We recommend that you consult a qualified tax advisor or refer to the U.S. Internal Revenue Service.
How and When to Use a Direct Rollover
Übersicht:
This information is for general educational purposes only. Individuals should consult with their financial adviser or legal counsel to determine how rollover regulations affect their unique situations.
Generally, an investor changing jobs or leaving the workforce may utilize either a Direct Rollover election to continue their retirement savings outside of their employer-sponsored retirement plan. Assets distributed directly to your IRA from the retirement plan may qualify as a Direct Rollover.
What is a Direct Rollover?
The Direct Rollover is a tax-free distribution to you of cash or other assets from one retirement plan that you contribute to another retirement plan, including an IRA. The contribution to the IRA is called a rollover contribution. The Direct Rollover method transfers the assets directly from the retirement plan (and not to the IRA owner) into the investor's IRA, avoiding the 20% mandatory IRS withholding. This option to transfer retirement assets has no age limitations.
Eligible retirement plans include:
- Employer's qualified pension, profit -sharing, or stock bonus plan
- Annuity plan
- Tax sheltered annuity plan (section 403(b) plan)
- Governmental deferred compensation plan (section 457 plan)
Who do you contact first?
Contact your retirement plan administrator or the human resources office for eligibility and requirements. The plan administrator is required to provide a reasonable direct method of asset transfer. Completion of an IRA Rollover Form provided by the administrator may be required, in some cases. In other cases, the plan accepts an IRA Rollover Form supplied by your IRA's broker. Therefore, it is important to check with the plan administrator.
Initiating your Direct Rollover through IB
For those transfers that require a broker-supplied IRA Rollover Form, Interactive Brokers provides a convenient IRA Rollover Form. Interactive Brokers will forward the request to the plan administrator or broker for processing. Funds may be transferred by either wire transfer or check directly to Interactive Brokers.
Before accepting an IRA rollover transaction into an IRA, we require that you review your eligibility for the rollover and certify your understanding of the rollover rules and conditions. The IRA Rollover Form includes the Rollover Form and an IRA Rollover Certification Form.
The Fund Transfers page within the Account Management lets you notify IB of an IRA Rollover deposit of funds into your account. Select the Funding tab in the header link and choose Deposit Funds in the Transaction list. In the Method list, select Direct Rollover. Complete, sign, and return both forms to the Interactive Brokers address on the form.
Contact Customer Service with any additional questions.
In compliance with Treasury Department Circular 230, unless stated to the contrary, any information contained in this article was not intended or written to be used and cannot be used for the purpose of avoiding tax penalties that may be imposed on any taxpayer.
