Becoming a Professional Investor in Hong Kong

Why become a Professional Investor?

Professional Investors have access to exclusive products, including products related to virtual assets1.

Certain complex and/or riskier products are only made available to Professional Investors because they are deemed to have the requisite level of knowledge and skill to properly assess the risks and benefits involved in trading and holding them. Professional Investors are also more likely to be able to bear trading losses.

In addition, we constantly expanding the selection of investments available to clients and periodically add new products and services that are only available to Professional Investors.

 

How do I qualify as a Professional Investor in Hong Kong?

To qualify as a Professional Investor2, you must meet or exceed prescribed financial thresholds, which vary by client category:

Client Category
Financial Threshold / Requirement
Individual A High Net Worth Individual in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent).
Joint* A High Net Worth Individual, with either his or her spouse or children in a joint account, in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent).
Corporation / Partnership A corporation or partnership in possession of cash and/or securities or have a portfolio held by a custodian of not less than HK$8 million (or its foreign currency equivalent) or total assets of not less than HK$40 million (or its foreign currency equivalent).
Trust Corporations A trust corporation that has been entrusted under the trust(s) of which it acts as trustee with total assets of not less than HK$40 million (or its foreign currency equivalent). Please note that all trustees, if more than one, must qualify as Professional Investors in order for the trust to qualify.

* If you are a joint account holder, you must represent and warrant to Interactive Brokers Hong Kong (IBHK) that you and the other account holder are married or parent/ child and that there is no written agreement between you and the other account holder which governs the sharing of your joint portfolio. If you and the other account holder are not married or parent/ child, or if an agreement exists which governs the sharing of your joint portfolio, you must immediately notify IBHK.

 

What are the considerations of becoming a Professional Investor?

Professional Investors are not afforded some of the protections given to general retail investors. In particular, Interactive Brokers Hong Kong (IBHK) is not required to fulfill certain requirements under the Code of Conduct and other Hong Kong regulations when providing services to Professional Investors. These include, but aren’t limited to, rules restricting or prohibiting the issuance of advertisements, the making of unsolicited calls and the communication of an offer in relation to securities.

 

What happens if I am no longer classified as a Professional Investor?

Professional Investors may withdraw their consent – or cease to qualify as a Professional Investor – at any time.

If you cease being classified as a Professional Investor, any investor products in your portfolio that are exclusive to Professional Investors will be placed in “Closing Only” status. This means you may continue to hold or close existing positions in these exclusive products but cannot expand or open new positions.

IBHK recommends that prospective Professional Investors obtain independent professional advice, if deemed necessary, in relation to the consequences of being treated as a professional investor (including those set forth in the SFO and the Code of Conduct).

Professional Investor status is subject to IBHK’s validation of your assets. Investing in financial products and services is subject to IBHK’s eligibility and suitability criteria.

 

1. Please see here for more information.
2. Professional Investor is a defined term in Part 1 of Schedule 1 of Cap. 571 Securities and Futures Ordinance (the “SFO”).

Benutzer (nicht-angestellt) zu einem Einzelkonto hinzufügen

Übersicht: 

Einzelkontoinhaber/innen besitzen die Fähigkeit mehrere Benutzer zu Ihrem IBKR Konto hinzuzufügen. Kontoinhaber/innen können auf Wunsch einen zweiten Benutzernamen unter dem eigenen Namen erstellen um sich in 2 TWS Sessions simultan einloggen zu können (Ein Benutzer für den normalen Zugriff und einen via API). Kontoinhaber/innen können ausserdem bis zu 5 (nicht-angestellten) Personen, wie zum Beispiel Familienmitgliedern, Benutzer mit einer limitierten Vollmacht erstellen. Zusätzlich kann jede dieser Personen nochmal einen 2.ten Benutzer erstellen.

In allen Fällen wird dem zusätzlichen Benutzer ein einzigartiger Benutzername zugewiesen, welcher sich in das Kundenportal und die gewünschten Handelsplattformen einloggen kann. Die Wegleitung um einen (nicht-angestellten) Benutzer zum Konto hinzuzufügen, finden Sie unten (Für das Hinzufügen eines 2ten Benutzers für den/die Kontoinhaber/in öffnen Sie bitte den Artikel KB1004).

Background: 

 

1. Melden Sie sich im Kundenportal an.

2. Klicken Sie auf das Benutzermenü (Kopf und Schultersymbol in der rechten oberen Ecke) und wählen Sie Konto verwalten.

3. Der Eintrag Benutzer und Zugriffsrechte wird auf der rechten Seite in der Spalte Konfiguration angezeigt und beinhaltet alle Benutzer, die Sie bereits für das Konto erstellt haben.

4. Klicken Sie auf das Konfigurieren Zahnrad um den Benutzer und Zugriffsrechte Bildschirm zu öffnen.

5. Hier finden Sie 2 Bereiche: Der Benutzer Bereich zeigt die Individuen an, welche zu Ihrem Konto hinzugefügt wurden sowie das Verhältnis zum Kontoinhaber; der Bereich Benutzerrollen zeigt alle Rollen der Benutzer an, die Sie erstellt haben.

6. Fügen Sie Benutzer hinzu, bearbeiten oder löschen Sie Benutzer mit Hilfe der Icons, die auf der rechten Seite angezeigt werden.

7. Der Prozess der Hinzufügung eines Benutzers und der Zugriffsrechte dieses Benutzers ist in mehrere Schritte aufgeteilt. Sobald ein Schritt abgeschlossen ist, klicken Sie auf Weiter um mit dem nächsten Schritte fortzufahren. Falls Sie eine Veränderung im vorherigen Schritt vornehmen wollen, klicken Sie auf Zurück.

  1. Auf der ersten Seite geben Sie die Informationen über Benutzer ein einschliesslich dem Benutzernamen, Passwort, Name, Verhältnis zum Kontoinhaber und die Emailadresse.
  2. Auf der nächsten Seite wählen Sie die Benutzerrolle, sofern Sie eine gespeichert haben. Benutzerrollen aktivieren automatisch eine vorher konfigurierte Auswahl an Benutzerrechten zu dem neuen Benutzer. Falls Sie dies tun, können Sie jegliche zusätzlichen Anzeigen überspringen und zum Überprüfungsbildschirm gehen.
  3. Jeder folgende Bildschirm erlaubt Ihnen dem Benutzer Zugriffsrechte auf bestimmte Funktionen zu geben- Geben Sie die Zugriffsrechte auf Funktionen indem Sie den Haken in der Box daneben setzen.

8. Die letzte Seite dieses Prozesses erlaubt Ihnen alle eingegebenen Informationen über diesen neuen Benutzer zu überprüfen, einschliesslich der Zugriffsrechte. Rechte, die dem Benutzer gegeben wurden, erscheinen angehakt und in der Farbe Grün; Rechte, die dem Benutzer nicht gegeben wurden erscheinen durchgestrichen. Betätigen Sie Weiter falls alles korrekt eingestellt ist. Betätigen Sie Zurück um Korrekturen vorzunehmen.

9. Falls Sie mit Ihrem Hauptbenutzer nicht am Sicherheitsloginsystem für 2 Faktor Authentisierung teilnehmen, erhalten Sie eine Email mit einer Bestätigungsnummer. Geben Sie die Bestätigungsnummer in das dafür vorgesehene Feld ein und klicken auf Weiter. Falls Sie keine Bestätigungsnummer erhalten haben, klicken Sie auf Bestätigungsnummer senden um eine neue Bestätigungsnummer zu Ihrem Emailkonto zu senden.

10. Klicken Sie auf OK um den neuen Benutzer zu speichern. Dieser wird im Bereich Benutzer und Zugriffsrechte erscheinen.

Wichtige Hinweise:

  1. In Übereinstimmung mit den Anforderungen von Marktdatenanbietern wird der primäre Benutzername für jegliche zusätzlich abgeschlossenen Marktdatenpakete der zusätzlichen Benutzer separat belastet.
  2. Kontoinhaber/innen können Benutzer entfernen, indem sie auf das Löschen Icon auf der rechten Seite des betreffenden Benutzers innerhalb des Benutzer und Zugriffsrechte Bereichs klicken.

2ten Benutzer für den/die Kontoinhaber/in erstellen

Übersicht: 

Einzelkontoinhaber/innen besitzen die Fähigkeit mehrere Benutzer zu Ihrem IBKR Konto hinzuzufügen. Kontoinhaber/innen können auf Wunsch einen zweiten Benutzernamen unter dem eigenen Namen erstellen um sich in 2 TWS Sessions simultan einloggen zu können (Ein Benutzer für den normalen Zugriff und einen via API). Kontoinhaber/innen können ausserdem bis zu 5 (nicht-angestellten) Personen, wie zum Beispiel Familienmitgliedern, Benutzer mit einer limitierten Vollmacht erstellen. Zusätzlich kann jede dieser Personen nochmal einen 2.ten Benutzer erstellen. Ein 2ter Benutzer eines Kontoinhabers kann keine Übertragungsrechte von Barmitteln oder Positionen erhalten. Alle anderen Benutzer mit Zugriffsrechten können Übertragungsrechte erhalten, falls diese vom Kontoinhaber erteilt werden.

In allen Fällen wird dem zusätzlichen Benutzer ein einzigartiger Benutzername zugewiesen, welcher sich in das Kundenportal und die gewünschten Handelsplattformen einloggen kann. Die Wegleitung um einen 2ten Benutzer für den Kontoinhaber zum Konto hinzuzufügen, finden Sie unten (Für das Hinzufügen eines Benutzers für nicht angestellte Benutzer öffnen Sie bitte den Artikel KB1001).

Background: 

 

 1. Melden Sie sich im Kundenportal an.

2. Klicken Sie auf das Benutzermenü (Kopf und Schultersymbol in der rechten oberen Ecke) und wählen Sie Konto verwalten.

3. Der Eintrag Benutzer und Zugriffsrechte wird auf der rechten Seite in der Spalte Konfiguration angezeigt und beinhaltet alle Benutzer, die Sie bereits für das Konto erstellt haben.

4. Klicken Sie auf das Konfigurieren Zahnrad um den Benutzer und Zugriffsrechte Bildschirm zu öffnen.

5. Klicken Sie auf das Hinzufügen «+» Symbol auf der rechten Seite von Benutzer. Ihnen wird die Benutzer hinzufügen Seite angezeigt, in welcher Sie den neuen Benutzer und das Passwort für diesen erstellen können.

6. Wählen Sie Ja beim sekundären Benutzer, da Sie diesen Benutzer als sekundären Benutzer aufsetzen.

7. Klicken Sie auf Weiter.

8. Verifizieren Sie die Details und klicken wieder auf Weiter.

9. Falls Sie nicht am Sicherheitsloginsystem für 2 Faktor Authentisierung teilnehmen, erhalten Sie eine Email mit einer Bestätigungsnummer. Geben Sie die Bestätigungsnummer in das dafür vorgesehene Feld ein und klicken auf Weiter. Falls Sie keine Bestätigungsnummer erhalten haben, klicken Sie auf Bestätigungsnummer senden um eine neue Bestätigungsnummer zu Ihrem Emailkonto zu senden.

10. Klicken Sie auf OK um den neuen Benutzer zu speichern, welcher der Inhaber der Kontos jetzt als sekundären Benutzernamen benutzen kann.

Wichtige Hinweise:

  1. In Übereinstimmung mit den Anforderungen von Marktdatenanbietern wird der primäre Benutzername für jegliche zusätzlich abgeschlossenen Marktdatenpakete der zusätzlichen Benutzer separat belastet.
  2. Kontoinhaber/innen können Benutzer entfernen, indem sie auf das Löschen Icon auf der rechten Seite des betreffenden Benutzers innerhalb des Benutzer und Zugriffsrechte Bereichs klicken.

Ich erhalte keine SMS von IBKR auf meinem Mobiltelefon

Background: 

Sobald Ihre Mobiltelefonnummer im Client Portal verifiziert wurde, sollten Sie umgehend eine SMS direkt von IBKR auf Ihr Mobiltelefon erhalten. Dieser Artikel enthält grundsätzliche Fehlerbehebungsvorschläge für den Fall, dass Sie nicht in der Lage sind, solche Mitteilungen zu erhalten.

 

1. Aktivieren Sie die Authentifizierung mittels IBKR Mobile (IB Key) als 2-Faktor-Sicherheitsgerät

Damit Sie nicht von kabellosen/Mobiltelefonbetreiber-bezogenen Problemen abhängig sind und kontinuierlich alle Mitteilungen von IBKR empfangen können, empfehlen wir Ihnen, dass Sie die Authentifizierung mittels IBKR Mobile (IB Key) auf Ihrem Smartphone aktivieren.

Die von unserer IBKR-Mobile-App bereitgestellte Smartphone-Authentifizierung mittels IB Key dient als 2-Faktor-Sicherheitsgerät, wodurch keine Authentifizierungscodes per SMS mehr empfangen werden müssen, wenn Sie sich in Ihr IBKR-Konto einloggen. 

Unsere IBKR-Mobile-App wird derzeit auf Smartphones unterstützt, die entweder Android oder iOS als Betriebssystem verwenden. Hinweise zur Installation, Aktivierung und Bedienung finden Sie hier:

Android: KB2277
iOS: KB2278

 

2. Starten Sie Ihr Telefon neu:

Schalten Sie Ihr Telefon komplett aus und schalten Sie es erneut ein. Normalerweise sollte dies ausreichen, damit Sie SMS erhalten. 

Bitte beachten Sie, dass es in manchen Fällen möglich sein kann, dass Sie nicht alle Mitteilungen empfangen werden, wenn Sie z. B. sich außerhalb des Roaming-Bereichs Ihres Mobilbetreibers befinden (z. B. Sie sind im Ausland).

 

3. Voice-Rückrufe

Wenn Sie nach dem Neustart Ihres Telefons keinen Login-Authentifizierungscode erhalten, können Sie sich stattdessen für Voice-Rückrufe entscheiden. Sie werden daraufhin Ihren Login-Authentifizierungscode über einen automatischen Rückruf erhalten. Weitere Anweisungen zur Verwendung von Voice-Rückrufen finden Sie in IBKB 3396.

 

4. Überprüfen Sie, ob Ihr Mobiltelefonanbieter SMS von IBKR blockiert

Manche Netzanbieter blockieren SMS von IBKR automatisch, da sie irrtümlich als Spam oder unerwünschter Inhalt kategorisiert werden. In Abhängigkeit von der Region, in der Sie sich befinden, sind dies die Dienste, die Sie kontaktieren können, um zu überprüfen, ob ein SMS-Filter für Ihre Telefonnummer aktiv ist:

In den USA:

In Indien:

In China:

  • Rufen Sie Ihren Mobilfunkanbieter an, um festzustellen, ob Mitteilungen von IBKR blockiert werden.

 

Referenzmaterial:

 

Einrichtung der Mitteilungszustellung und Benachrichtigungen vom Kundenservice

Einrichtung Ihrer Präferenzen im Mitteilungscenter:

1. Loggen Sie sich ins Client Portal ein.

2. Klicken Sie auf das Menü Benutzer (Symbol eines Kopfes mit Schultern oben rechts) gefolgt von Sicheres Mitteilungscenter.

3. Klicken Sie auf das Symbol für Präferenzen (Schraubenschlüssel) neben der Schaltfläche „Erstellen“.

4. Das Fenster für Mitteilungspräferenzen erscheint.

5. Wählen Sie die Drop-down-Menüs eine bevorzugte Erst- und Zweitsprache für Mitteilungen aus.

6. Wählen Sie Ihre bevorzugten Zustelloptionen im Abschnitt Zustellung von sicheren Mitteilungen aus.

7. Klicken Sie auf SPEICHERN, um Ihre Änderungen zu speichern.

Bitte beachten Sie, dass es aus Sicherheitsgründen nicht möglich ist, die gesamte Mitteilung per E-Mail, SMS oder Textmitteilung zu erhalten. Es ist ausschließlich möglich, eine Zusammenfassung der Benachrichtigung per E-Mail, SMS oder Textmitteilung zu erhalten.

Sie erhalten weitere Informationen zu den Mitteilungscenter-Präferenzen im Benutzerhandbuch des Client Portals.

Changes to the Interactive Brokers Canada Inc. Client Agreement

Overview:

To address changes in our business, technology, services, markets, and other factors, Interactive Brokers Canada Inc. has revised the terms of our standard client agreement (Form 3206) ("Amended IB CAN Client Agreement").

For IB CAN accounts opened prior to June 9, 2021, the Amended IB CAN Agreement will be effective as of June 25, 2021. Continuing to maintain an IBKR account after June 25, 2021 shall constitute acceptance of the Amended IB CAN Client Agreement.*

The full text of the Amended IB CAN Client Agreement can be reviewed here:

https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Sections or subsections (indicated in parentheses) of the Amended IB CAN Client Agreement that are new include, but are not limited to:

• Notice Requirements and Amendment of Terms (3)
• Special Risks of Algorithmic Orders (5 B)
• Payment for Orders and Rebates (6)
• Order Execution (8 C on pre-trade filters)
• Designation of Trusted Contact Person (12)
• U.S. Residents (14)
• Margin (15 B iii, iv and v)
• Closing Rights Positions Prior to Expiration (17)
• Mutual Funds (18)
• Worthless and Non-Transferable Securities (19)
• Position Limits (20)
• Unclaimed Property (29)
• Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D and E)
• Exposure Fees (34 B)
• Risks Regarding Political and Governmental Actions (36)
• Fractional shares (37 B)
• Indemnification (41)
• Fast and Volatile Markets (43)
• Physically Deliverable Futures (Schedule A / referenced in 32) *

Sections or subsections of the Amended Client Agreement that are not entirely new but have been substantively amended include, but are not limited to:

• Client Agreement (1)
• No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2)
• Responsibility for Client Orders/Trades (4)
• Order Routing (5 A)
• Order Execution (8 A and B)
• Confirmations and Reporting Errors (9)
• Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10)
• Client Qualification (11)
• Margin (15 B i and ii)
• Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 all subsections)
• Universal Accounts (22)
• Short Sales (23)
• IBKR's Right to Loan/Pledge Assets (24)
• Security Interest (25)
• Event of Default (27)
• Suspicious Activity (28)
• Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 all subsections)
• Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 all subsections)
• Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A and B)
• Account Deficits (34 A)
• Limitation of Liability (40 A)
• Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42)
• Equity Options (57)
• Futures and Futures Options (58)

*Client's indication of an intent to make or take delivery on any Covered Contract as defined in Schedule A of the Amended Client Agreement shall constitute acceptance of the Amended Client Agreement as of the date of Client's indication of such intent, even if prior to June 25, 2021.

Änderungen an der Interactive Brokers LLC Kundenvereinbarung (Formular 3203)

Übersicht: 

Als Reaktion auf Änderungen in unserem Unternehmen, Technologien, Dienstleistungen, Märkten sowie in anderen Bereichen hat Interactive Brokers LLC die Bedingungen ihrer Kundenvereinbarung (Formular 3203) ("geänderte IB LLC Kundenvereinbarung") bearbeitet.

Bei IB-LLC-Konten, die vor dem 16. April 2021 wird die geänderte IB-LLC-Vereinbarung ab dem 11. Juni 2021 gelten.  Wenn Sie nach dem 11. Juni 2021 weiterhin ein IBKR-Konto haben, wird dies als Zustimmung zur geänderten IB LLC Kundenvereinbarung gelten.*

Die vollständige geänderte IB LLC Kundenvereinbarung finden Sie hier: https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Neue Abschnitte sowie Unterabschnitte (in Klammern angeführt) der geänderten IB LLC Kundenvereinbarung umfassen, sind jedoch nicht beschränkt auf:

  • Notice Requirements and Amendment of Terms (3) (Benachrichtigungspflichten und Änderung der Bedingungen)
  • Special Risks of Algorithmic Orders (5 B) (Besondere Risiken von algorithmischen Orders)
  • Payment for Orders and Rebates (6) (Zahlung für Orders und Rabatte)
  • Order Execution (Order-Ausführung) (8 C zu Pre-Trade-Filtern)
  • Designation of Trusted Contact Person (12) (Benennung einer vertrauenswürdigen Kontaktperson)
  • Custodial Accounts (14) (Verwahrerkonten)
  • Margin (15 B iii, iv und v)
  • Closing Rights Positions Prior to Expiration (17) (Schließen von Rechtepositionen vor dem Verfall)
  • Mutual Funds (18) (Investmentfonds)
  • Worthless and Non-Transferable Securities (19) (Wertlose und nicht übertragbare Wertpapiere)
  • Position Limits (20) (Positionslimits)
  • Unclaimed Property (29) (Unbeanspruchtes Eigentum)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D und E) (Provisionen und Gebühren, Zinskosten, Fonds)
  • Exposure Fees (34 B) (Risikogebühren)
  • Risks Regarding Political and Governmental Actions (36) (Risiken in Bezug auf politische und staatliche Maßnahmen)
  • Fractional shares (37 B) (Bruchteile)
  • Indemnification (41) (Entschädigung)
  • Fast and Volatile Markets (43) (Schnelle und volatile Märkte)
  • Physically Deliverable Futures (Anhang A/Verweis in 32)* (Physisch lieferbare Futures)

Abschnitte oder Unterabschnitte der geänderten Kundenvereinbarung, die nicht vollkommen neu sind, jedoch umfassend geändert wurden, umfassen, sind jedoch nicht beschränkt auf:

  • Client Agreement (1) (Kundenvereinbarung)
  • No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2) (Keine Beratung in Bezug auf Investitionen, Steuern, Handelsgeschäfte oder Kontotyp)
  • Responsibility for Client Orders/Trades (4) (Verantwortung für Kundenorders/Handelsgeschäfte)
  • Order Routing (5 A) (Order-Routing)
  • Order Execution (8 A und B) (Order-Ausführung)
  • Confirmations and Reporting Errors (9) (Bestätigungen und Berichtsfehler)
  • Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10) (Proprietärer Handel - Anzeige von Kundenorders)
  • Client Qualification (11) (Kundenqualifikation)
  • Margin (15 B i und ii)
  • Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 alle Unterabschnitte) (Liquidierung von Positionen und ausgleichende Transaktionen)
  • Universal Accounts (22)
  • Short Sales (23) (Leerverkäufe)
  • IBKR’s Right to Loan/Pledge Assets (24) (IBKRs Recht, Kundenvermögen zu beleihen/zu pfänden)
  • Security Interest (25) (Sicherheitsinteresse)
  • Event of Default (27) (Ereignis der Nichterfüllung)
  • Suspicious Activity (28) (Verdächtige Aktivitäten)
  • Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 alle Unterabschnitte) (Multi-Währungsfunktion in IBKR-Konten)
  • Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 alle Unterabschnitte) (Rohstoffoptionen und Futures, die nicht in bar abgewickelt werden)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A und B) (Provisionen und Gebühren, Zinskosten, Fonds)
  • Account Deficits (34 A) (Kontodefizite)
  • Limitation of Liability (40 A) (Haftungsbeschränkung)
  •  Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42) (Der Kunde muss alternative Handelsvereinbarungen aufrechterhalten)

*Wenn der Kunde seine Absicht bekannt gibt, einen gedeckten Kontrakt im Sinne von Anhang A der geänderten Kundenvereinbarung abzuschließen oder anzunehmen, gilt dies als Zustimmung zur geänderten Kundenvereinbarung ab dem Datum der Bekanntgabe dieser Absicht durch den Kunden, auch wenn diese vor dem 11. Juni 2021 erfolgt.
 

Changes to the Interactive Brokers LLC Client Agreement (Form 3203)

Übersicht: 

To address changes in our business, technology, services, markets, and other factors, Interactive Brokers LLC has revised the terms of our standard client agreement (Form 3203) ("Amended IB LLC Client Agreement").

For IB LLC accounts opened prior to April 16, 2021, the Amended IB LLC Agreement will be effective as of June 11, 2021.  Continuing to maintain an IBKR account after June 11, 2021 shall constitute acceptance of the Amended IB LLC Client Agreement.*

The full text of the Amended IB LLC Client Agreement can be reviewed here: https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration_v2....

Sections or subsections (indicated in parentheses) of the Amended IB LLC Client Agreement that are new include, but are not limited to:

  • Notice Requirements and Amendment of Terms (3)
  • Special Risks of Algorithmic Orders (5 B)
  • Payment for Orders and Rebates (6)
  • Order Execution (8 C on pre-trade filters)
  • Designation of Trusted Contact Person (12)
  • Custodial Accounts (14)
  • Margin (15 B iii, iv and v)
  • Closing Rights Positions Prior to Expiration (17)
  • Mutual Funds (18)
  • Worthless and Non-Transferable Securities (19)
  • Position Limits (20)
  • Unclaimed Property (29)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 C, D and E)
  • Exposure Fees (34 B)
  • Risks Regarding Political and Governmental Actions (36)
  • Fractional shares (37 B)
  • Indemnification (41)
  • Fast and Volatile Markets (43)
  • Physically Deliverable Futures (Schedule A / referenced in 32)*

Sections or subsections of the Amended Client Agreement that are not entirely new but have been substantively amended include, but are not limited to:

  • Client Agreement (1)
  • No Advice Regarding Investment, Tax, Trading or Account Type (2)
  • Responsibility for Client Orders/Trades (4)
  • Order Routing (5 A)
  • Order Execution (8 A and B)
  • Confirmations and Reporting Errors (9)
  • Proprietary Trading – Display of Customer Orders (10)
  • Client Qualification (11)
  • Margin (15 B i and ii)
  • Liquidation of Positions and Offsetting Transactions (16 all subsections)
  • Universal Accounts (22)
  • Short Sales (23)
  • IBKR’s Right to Loan/Pledge Assets (24)
  • Security Interest (25)
  • Event of Default (27)
  • Suspicious Activity (28)
  • Multi-Currency Function in IBKR Accounts (30 all subsections)
  • Commodity Options and Futures Not Settled in Cash (32 all subsections)
  • Commissions and Fees, Interest Charges, Funds (33 A and B)
  • Account Deficits (34 A)
  • Limitation of Liability (40 A)
  •  Client Must Maintain Alternative Trading Arrangements (42)

*Client’s indication of an intent to make or take delivery on any Covered Contract as defined in Schedule A of the Amended Client Agreement shall constitute acceptance of the Amended Client Agreement as of the date of Client's indication of such intent, even if prior to June 11, 2021.
 

IBKR Notes FAQs

What are IBKR Notes?

IBKR notes are short term debt securities issued periodically by IBG LLC. Interactive Brokers LLC (IB), a broker-dealer affiliate of IBG LLC is the sole placement agent for the Notes. The U.S. dollar denominated Notes are issued at face value in $1,000 increments and the minimum subscription is $10,000. The Notes mature no later than the 30th day following issuance but may be redeemed sooner. The Notes pay a fixed rate of interest, which is set by adding a spread to the effective Federal Funds rate as reported by the New York Federal Reserve Bank on the morning of the date the Notes are sold to the purchaser. The minimum Rate is 0.50% per annum, and all interest is due and payable upon the earlier of the date of redemption or maturity of the Notes.

 

Who is eligible to invest in IBKR Notes?

Clients who are Accredited Investors are eligible to subscribe to IBKR Notes. If you are interested in further information about this private placement, you may confirm your Accredited Investor status and access the restricted IBKR Notes Program section of the Client Portal, which contains the confidential Offering Memorandum, Subscription Agreement and other information about the IBKR Notes Program.

Only US persons will be able to participate at this time.

Additional Information

 

Where can I sign up for IBKR Notes?

SIGN UP FOR IBKR NOTES

Qualified clients can use the button above or follow the below procedure to request to participate in the IBKR Notes program:

  1. Log in to Client Portal
  2. Select Settings followed by Account Settings
  3. In the Configuration section, next to Invest in IBKR Notes, you can see your account’s enrollment status in the program.
  4. If you are not enrolled, you can sign up by clicking the Configure (gear) icon next to Invest in IBKR Notes.
  5. You must read the agreement, sign your name, and click Submit to enroll.

 

How are the rates determined for IBKR Notes?

The issuer sets the interest rate for each Notes issuance at its discretion. The minimum interest rate for a Notes issuance is 0.50%. When there is a new Notes issuance, IBG LLC announces a Spread rate at least two days in advance. The Interest Rate on the Note is the Spread Rate plus the Benchmark Rate, which is the Federal Funds Rate on the morning of the new issuance.

 

Can I choose which IBKR Notes to invest in?

Yes. So long as you are enrolled in the IBKR Notes Program and have indicated via the Client Portal your intention to participate in future Notes Program issuances, you have a standing order to automatically purchase Notes from the Issuer, if and when offered by the Issuer, with free credit balances in your IBKR account (the “Free Cash Balance” is generally defined as cash in your IBKR account in excess of margin requirements and short stock value). IBKR provides controls to allow you to place parameters on your standing order, including, a maximum amount of Notes to purchase (in dollars) and a minimum Free Cash Balance to leave in your account after purchasing the Notes.

 

What are the minimum and maximum investment sizes for IBKR Notes?

Investors must purchase a minimum of $10,000 in aggregate principal amount of Notes and may not purchase more than $25,000,000 in aggregate principal amount. Notes are issued only in book-entry form, in denominations of $1,000 and integral multiples of $1,000.

 

Can IBKR Notes be redeemed early?

The Notes are redeemable prior to maturity only at the option of the Issuer. If the Issuer redeems the Notes prior to maturity, you will receive a notice of redemption. The principal and accrued and unpaid interest to and excluding the date of redemption will be credited to your IBKR account. Notes holders do not have the option to redeem their Notes holdings early.

 

Can I change my investment preferences in IBKR Notes?

Yes, you may change your Maximum Investment Amount and Minimum Uninvested Cash amount at any time by notifying us through Client Portal. You may also temporarily or permanently suspend your participation by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to Off.

If you suspend your participation in the Notes Program, IBKR will not sell you Notes during any future issuances, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. You may re-activate your participation in the Notes Program though the Client Portal at any time by setting the “Invest in All Upcoming Notes” preference to On.

 

Can I terminate my participation in the IBKR Notes program?

You may terminate your participation in the IBKR Notes Program at any time by notifying us through the Client Portal. IBKR may also terminate your participation in the Notes Program at any time and for any reason, including if you no longer meet the eligibility requirements or if you do not reaffirm that you meet such requirements upon our request. If your participation in the program is terminated, IBKR will not sell you Notes in any future issuance, but you will continue to hold existing Notes in your account until the earlier of their maturity or redemption. In addition, you will not be permitted to re-activate your participation in the Notes program without re-enrollment.

 

How are IBKR Notes reported on my Activity Statement?

IBKR Notes will be reported like a Bond on your Activity Statement. You will see Bond activity in various sections of your statement including the Performance Summary, Open Positions, Trades, and Financial Instrument Information sections. During the holding period, accrued interest is not reflected on the statement. Interest payments will be reflected upon redemption or maturity.

 

What happens if an IBKR Notes offering is oversubscribed?

In the event that an IBKR Notes offering is oversubscribed, IBKR will allocate notes to potential investors at its sole discretion. There is no guarantee that any potential investor, including you, will be allocated Notes.

 

Will the returns for IBKR Notes be included in Portfolio Analyst?

Yes, returns for IBKR Notes will be included in your Portfolio Analyst reports.

 

Are Notes Transferable?

No. Notes cannot be transferred between accounts at IBKR or to an external account. Notes must remain in the account they were initially allocated to until they mature (unless redeemed early by IBKR).

 

What happens if I close my account before my IBKR Note matures?

Clients must hold the Notes until they mature (unless redeemed early by IBKR). If you would like to close your account while you hold Notes, you may submit a close account request and request a transfer of your assets. However, Notes are non-transferrable, and the account will remain open until the Notes have matured and all assets have been transferred out of your account. During this period, account fees and charges may continue to apply. Please contact Customer Service should your account closure request be pending due to an existing Notes position before processing.

 

Can an advisor invest in IBKR Notes on behalf of their clients?

Yes. Advisors with trading discretion over their client accounts can invest in IBKR Notes on behalf of eligible clients through the IBKR CRM.

 

Are IBKR Notes included in the Net Liquidation Value calculation for fee-based advisor clients?

Yes. The value of the IBKR Notes in an IBKR account will be included in the calculation of Net Liquidation Value (NLV) fees. Interest will also be included in the calculation.

 

If I place a trade that uses the minimum required spare cash to invest in IBKR Notes, will my notes be liquidated?

The minimum spare cash requirement to invest in IBKR Notes is checked only when placing the initial Notes investment. It is not required to be maintained while the Note is outstanding.

 

Are IBKR Notes included in my Equity with Loan Value?

Yes, IBKR Notes are included in calculating your Equity with Loan Value.

 

If my account is in a margin deficit, will IBKR liquidate IBKR Notes?

If your account is in a margin deficit, IBKR will not liquidate your investment in IBKR Notes.

Additional Information

 

Where can I find the IBKR Notes Offering Memorandum?

The IBKR Notes Offering Memorandum is available at the time of enrollment as well as within the IBKR Notes page in the Client Portal. You may access this page by selecting Settings followed by Account Settings and Invest in IBKR Notes within the configuration section, and clicking the download Offering Memorandum link.

 

Are IBKR Notes marginable?

No. IBKR Notes are non-marginable and are ineligible for use as margin collateral. Additionally, the Initial Purchase will be capped to the USD cash balance in an account. An investment in IBKR Notes is not allowed if the purchase causes a USD debit balance.

 

Does the interest rate on an IBKR Note vary by amount invested?

No. All holders of a specific Note receive the same interest rate regardless of their individual investment amount.

 

How liquid are IBKR Notes?

The Notes are illiquid. No public market exists for the Notes. They are non-transferable and cannot be traded.

 

Are IBKR Notes “cash equivalents”?

No. IBKR Notes are illiquid short term debt investments. Cash equivalents generally are highly liquid instruments which are readily convertible into known amounts of cash.

 

How often are IBKR Notes issued?

Notes are issued at the discretion of the issuer.

 

What is the notice period for new IBKR Notes issuances?

There is a two-day notice period prior to newly issued Notes being allocated to your account. For example, if a new issuance notification is sent on Monday, the Note will post to your account on Wednesday evening. Interest begins accruing on settlement date (T+1), which would be Thursday.

 

How is interest calculated for IBKR Notes?

IBKR conforms to international standards for day-counting when calculating the interest paid on IBKR Notes.

IBKR utilizes the 30/360-day count convention, which means that interest income is determined based on a 360-day year. The actual number of calendar days each Note will be outstanding for is 30. But the number of days which accrue interest may be greater or lesser than 30 based on the specific time period Notes are issued, redeemed or mature.

 

Are Notes insured by SIPC, FDIC or any other entity?

No, the Notes are not insured by SIPC, FDIC or any other entity.

 

Any information provided about the IBKR Notes Program by Interactive Brokers LLC should not be construed as a solicitation or recommendation of any investment product. Each investor should review and determine independently whether or not IBKR Notes is suitable for them to invest in. In addition, all investors interested in IBKR Notes should review the details and associated risks found within the offering memorandum, accessible through the Client Portal.

Sanktionen in Bezug auf bestimmte chinesische Wertpapiere

Übersicht: 

Die USA hat zusätzliche Sanktionen zu bestimmten chinesischen Wertpapieren verkündet, die am 1. Februar, 9. März und 15. März 2021 in Kraft treten. Hierbei handelt es sich um eine Erweiterung der Sanktionen anderer chinesischer Unternehmen, die bereits am 11. Januar in Kraft getreten sind. Die USA hat zudem vor Kurzem angekündigt, dass die Anwendung der Sanktionen auf bestimmte chinesische Sanktionen vom 28. Januar auf den 27. Mai 2021 verlegt wird.

Background: 

Diese Sanktionen verbieten es US-Personen, öffentlich gehandelte Wertpapiere bestimmter Unternehmen zu erwerben, einschließlich Optionen und sonstige Derivate, die mit dem Militär der Volksrepublik China in Verbindung stehen. Sie haben diese Mitteilung erhalten, da Sie eine Position in mindestens einem dieser Wertpapiere halten, die laut USA ab dem 9. März diesen Sanktionen unterliegen werden.

Wen werden diese Sanktionen betreffen?

Derzeit gelten die Sanktionen nur für „US-Personen“. Eine US-Person umfasst „jeden Bürger der Vereinigten Staaten, eine ausländische Person mit ständigem Wohnsitz, eine nach den Gesetzen der Vereinigten Staaten (einschließlich ausländischer Niederlassungen) gegründete juristische Person oder eine Person in den Vereinigten Staaten.“ Die Definition von US-Personen schließt IBKR-Kunden ein, die in den USA ansässig, Bürger der USA oder in den USA gegründet sind oder sich im Besitz von US-Personen befinden.

Welche Einschränkungen ergeben sich aus den Sanktionen für IBKR-Kunden, die US-Personen sind?

US-Personen dürfen keine der sanktionierten Wertpapiere nach dem Datum des Inkrafttretens der Sanktionen - 1. Februar, 9. März oder 15. März (siehe unten) - kaufen, es sei denn, der Kauf dient der Schließung einer bestehenden Short-Position. Sie können bestehende Positionen in diesen Wertpapieren für 10 Monate nach dem Datum des Inkrafttretens der Sanktion - d. h. am 1. Dezember, 9. Januar oder 15. Januar - schließen, vorausgesetzt, die notierten Börsen bieten den Handel an und das Clearinghaus wird die Geschäfte abwickeln. In Anerkennung dieser Maßnahmen werden die Eröffnungsorders und eingehende Transfers von sanktionierten Wertpapieren mit sofortiger Wirkung nicht akzeptiert.

Welche Arten von Wertpapieren sind von den Sanktionen betroffen?

Die Sanktionen betreffen alle Wertpapiere, einschließlich Aktien, Anleihen, Optionsscheine, Optionen und andere Derivate wie ADRs. Die Sanktionen erstrecken sich auch auf ETFs, Indexfonds und Investmentfonds, die die CCMC-Wertpapiere enthalten.

Welche einzelnen Wertpapiere sind von den Sanktionen betroffen?

Wie bereits oben erwähnt, sind die Sanktionen für die erste Welle von CCMC-Wertpapieren am 11. Januar 2021 in Kraft getreten. Im Folgenden haben wir alle CCMC-Emittenten, deren Wertpapiere Sanktionen unterliegen, sowie das Datum des Inkrafttretens dieser Sanktionen aufgeführt.

CCMC-Wertpapiere

Name des Unternehmens
Gültigkeitsdatum
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. (AMEC)
3/15/2021
Aero Engine Corporation of China
1/11/2021
AECC Aviation Power
5/27/2021
Aviation Industry Corporation of China (AVIC)
1/11/2021
Beijing Zhongguancun Development Investment Center
3/15/2021
China Academy of Launch Vehicle Technology (CALT)
1/11/2021
China Aerospace Science and Industry Corporation (CASIC)
1/11/2021
China Aerospace Science and Technology Corporation (CASC)
1/11/2021
China Communications Construction Company (CCCC)
1/11/2021
China Construction Technology Co. Ltd. (CCTC)
2/1/2021
China Electronics Corporation (CEC)
1/11/2021
China Electronics Technology Group Corporation (CETC)
1/11/2021
China General Nuclear Power Corp.
1/11/2021
CGN Power Co. Ltd.
5/27/2021
China International Engineering Consulting Corp. (CIECC)
2/1/2021
China Mobile Communications Group
1/11/2021
China Mobile LTD.
3/9/2021
China National Aviation holding Co. Ltd. (CNAH)
3/15/2021
China National Chemical Corporation (ChemChina)
1/11/2021
China National Chemical Engineering Co. Ltd.
5/27/2021
China National Chemical Engineering Group Co., Ltd. (CNCEC)
1/11/2021
China National Nuclear Corp.
1/11/2021
China National Nuclear Power Co. Ltd.
5/27/2021
China National Offshore Oil Corp. (CNOOC)
2/1/2021
CNOOC Limited
3/9/2021
China North Industries Group Corporation (Norinco Group)
1/11/2021
China North Industries Corp.
5/27/2021
Norinco International Corporation Ltd.
5/27/2021
China Nuclear Engineering & Construction Corporation (CNECC)
1/11/2021
China Railway Construction Corporation (CRCC)
1/11/2021
China Shipbuilding Industry Corporation (CSIC)
1/11/2021
China Shipbuilding Industry Group Power Co. Ltd.
5/27/2021
China South Industries Group Corporation (CSGC)
1/11/2021
China Spacesat
1/11/2021
China State Construction Group Co., Ltd.
1/11/2021
China State Construction Engineering Corp.
5/27/2021
China State Shipbuilding Corporation (CSSC)
1/11/2021
China Telecommunications Corp.
1/11/2021
China Telecom Corp.
3/9/2021
China Three Gorges Corporation Limited
1/11/2021
China United Network Communications Group Co. Ltd.
1/11/2021
China United Network Communications Corp. Ltd.
5/27/2021
China UNICOM Hong Kong Ltd.
3/9/2021
Commercial Aircraft Corporation of China, Ltd. (COMAC)
3/15/2021
CRRC Corp.
1/11/2021
Dawning Information Industry Co (Sugon)
1/11/2021
Global Tone Communication Technology Co. Ltd. (GTCOM)
3/15/2021
GOWIN Semiconductor Corp.
3/15/2021
Grand China Air Co. Ltd. (GCAC)
3/15/2021
Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., Ltd. (Hikvision)
1/11/2021
Huawei
1/11/2021
Inspur Group
1/11/2021
Inspur International Ltd.
5/27/2021
Luokong Technology Corporation (LKCO)
3/15/2021
Offshore Oil Engineering Co. Ltd
5/27/2021
Panda Electronics Group
1/11/2021
Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC)
2/1/2021
Sinochem Corp.
5/27/2021
Sinochem Group Co. Ltd.
1/11/2021
Sinochem International Corp.
5/27/2021
Xiaomi Corporation
3/15/2021

Wir werden Sie darüber informieren, wenn die US-Regierung zusätzliche Richtlinien veröffentlicht.  Die US-Verordnung, in der die Sanktionen verkündet werden, ist hier erhältlich und aktuelle Informationen erhalten Sie hier

 

 

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