The Hungarian Social Contribution Tax
Übersicht:
The Hungarian Government passed a new bylaw, Government Decree 205/2023 (V.31) on 31 May, 2023, that requires Hungarian financial providers to withhold a Social Contribution Tax on certain capital gains and interest payments and remit these amounts directly to the government.
You will find the answers to the main questions below:
What type of interest is subject to the Hungarian Social Contribution Tax (TAX)?
Interest coupon payments on Bonds, ETFs, closed-end ETFs and mutual funds purchased after July 1, 2023 are subject to the TAX.
Bonds – on both the coupon payment and the capital gains.
ETFs, Closed End Funds and Mutual Funds – The dividend payment is considered as interest and therefore subject to this tax.
ETFs, Closed End Funds and Mutual Funds that are traded in non-EEA or other countries that do not have a tax treaty with Hungary are subject to the Capital Gain Tax.
What is the standard TAX Rate?
The standard TAX rate is 13%.
If I earn interest through Bond Coupons, am I required to pay the TAX?
Yes.
When is the 13% TAX rate applied to my account?
The 13% TAX rate is applied to your account on the date when the interest coupon or the proceeds on the sale of certain types of ETFs and mutual funds (see above) are credited to your account. You will find the withheld TAX amount as a separate line item in your Activity Statement.
What currency is used for the TAX?
The TAX is withheld in the same currency in which the interest coupon or proceeds have been credited.
I am not a Hungarian resident. Do I have to pay the TAX?
Non-Hungarian residents are not affected by the TAX. The TAX is withheld based on the declaration provided by you on your tax residency.
Does the TAX apply to clients who are companies?
No.
Does the TAX apply to interest I earn through the Cash Yield Enhancement Program?
No.
Does the TAX apply to interest I earn through the Stock Yield Enhancement Program?
Under the existing rules, the TAX may apply to your interest earned through the Stock Yield Enhancement Program.
Why is trading of tax-impacted instruments limited?
Due to the duration between the announcement of the bylaw and its effective date, IB is unable to deploy the required tax withholding properly across its full global product set. To ensure correct adherence to the regulation, we must temporarily limit the ability to open new positions in affected products. Closing transactions in pre-existing positions will not be impacted. We will inform you as soon as the trading restrictions for the tax-impacted instruments have been removed.
Irish Tax Withholding Reclaim Process
Übersicht:
Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE) must apply Irish withholding tax of 20% on credit interest paid to certain clients, including natural persons. However, you may be able to reclaim some or all of the tax withheld, if you are resident in a country with a Double Taxation Treaty (DTT) with Ireland, which includes all EEA countries.
To reclaim withholding tax, you must complete Form IC7. This article explains how to do this. You can find the form at this link:
https://www.revenue.ie/en/self-assessment-and-self-employment/documents/form-ic7.pdf
You may also be interested in our explanation on how to apply for an exemption from or reduction in the rate of withholding tax applicable to your future credit interest payments, which you can find here.
How to Reclaim Withholding Tax
Step 1: Complete the following information:
1. Under section entitled Name of claimant – please fill in full Capital Letters.
Full Name,
Foreign Tax Ref. No.
Revenue File Ref. No. (If known.)
Address:
Tel No.:
E-mail:
2. Under section entitled Agent – only complete this section if you would like enquiries to be sent to your Agent.
Name:
Address:
Tel No.:
E-mail:
Step 2: Answer and complete questions numbered 1-6,
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QUESTION |
ANSWER |
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1 |
Please state the name, address and Irish tax reference number of the Irish entity making the payments. |
Interactive Brokers Ireland Limited North Dock One, 91/92 North Wall Quay, Dublin 1 D01 H7V7, Ireland TRN: 3674050HH |
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2 |
State the relationship, if any, between you and the Irish entity making the payments. |
Client |
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3 |
Please confirm that the payments are made on ‘an arms length Basis’ |
Confirmed: All credit interest payments made by IBIE to clients are on an arm’s length basis |
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4 |
Please state the rate of the payments |
Variable |
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5 |
Please state the date of the first payment |
Please refer to the annual statement to determine date of first payment (available on client portal). |
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6 |
Please state the term of the Agreement. |
Indefinite |
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7 |
Is the payment in question arising from a Permanent Establishment (P.E.) or fixed base maintained by you in Ireland |
Please complete |
Step 3: Complete the declaration with your country of residence in both blank sections.
Step 4: Sign and date the Form underneath the declaration.
Step 5: Insert the amount you are claiming following “Amount Claimed”.
You can find the amount claimed on Form R185, which is available in IBIE’s client portal in the Tax Forms (see the section marked Tax Deducted).
“Amount Claimed in €________: if claiming a refund of Irish tax on payments already made”
Step 6: Complete the section on payment details in the next box, include details of the account to which you wish to receive the payment from Revenue.
Step 7: Ensure the last section is completed and stamped by the tax authority in your country of residence.
Note: If your tax authority will not stamp the form, Irish Revenue may accept a certificate of tax residence, which can be attached instead of having that section completed.
Step 8:
Post or email the following to International Claims Section, Office of the Revenue Commissioners, Nenagh, Co Tipperary, E45 T611, Ireland or intclaims@revenue.ie:
i) Form IC7,
ii) Form R185 (which is available in IBIE’s client portal in the Tax Forms section),
iii) The IBIE Customer Agreement found at this link or alternatively you can just send the link to the customer agreement (in the email or in a cover letter via post), https://www.interactivebrokers.ie/en/accounts/forms-and-disclosures-client-agreements.php, and
iv) Your certificate of tax residence (if required):
How to Contact Irish Revenue
If you have any questions regarding the form, please contact Irish Revenue (Tel No.: +353 1 7383634 E-email: intclaims@revenue.ie).
Informationen zur irischen Zinsbesteuerung
Übersicht:
Die irische Steuerbehörde schreibt vor, dass IBKR Qellensteuer auf in Irland erwirtschaftete Zinsen erhebt. Der Einbehaltungssatz beträgt 20 % und muss von den Zinszahlungen auf Ihr Konto abgezogen werden.
Bitte beachten Sie, dass alle Kunden, die in Irland wohnhaft sind, der Quellensteuer unterliegen, unabhängig davon, ob es sich um natürliche Personen (einschließlich Personengesellschaften) oder Unternehmen handelt.
Die Quellensteuer gilt nicht für Kunden, bei denen es sich um Unternehmen mit Sitz in Ländern der Europäischen Union (außer Irland) oder Unternehmen in Ländern, die mit Irland ein Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) abgeschlossen haben, handelt.
Kunden, die in der EU (außer Irland) oder in einem Land mit einem Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) mit Irland gemeldet sind, können das Formular 8-3-6 ausfüllen, wodurch Ihre Quellensteuer reduziert oder eliminiert wird. Zusätzlich zu den Angaben, die der Kunde oder die Kundin selbst macht, muss das Formular auch von der Steuerbehörde des Landes, wo er oder sie gemeldet ist, ausgefüllt werden.
Für das Ausfüllen des Formulars 8-3-6 benötigen Sie die folgenden Angaben:
1. Kundenname (bitte vergewissern Sie sich, dass dieser mit dem Namen auf Ihrem IBKR-Konto übereinstimmt).
2. Kundenadresse.
3. Steuernummer im Land des Wohnsitzes.
4. Das Land, in dem der Kunde steuerlich gemeldet ist.
5. Der Quellensteuersatz zwischen dem Land des steuerlichen Wohnsitzes und Irland (siehe unten).
6. Unterschrift.
7. Datum.
Wenn Sie das Formular ausgefüllt haben, reichen Sie es bei der Steuerbehörde des Landes, in dem Sie Ihren Wohnsitz haben, ein. Die zuständige Steuerbehörde unterschreibt und stempelt das Formular. Nach Erhalt des ausgefüllten Formulars von Ihrer Steuerbehörde vor Ort, senden Sie bitte eine PDF- oder JPEG-Kopie des vollständig unterzeichneten Formulars per E-Mail an tax-withholding@interactivebrokers.com.
Bitte beachten Sie, dass Ihr Quellensteuersatz im DBA zwischen Irland und dem Land Ihres steuerlichen Wohnsitzes geregelt ist. Das DBA können Sie auf der Website der irischen Steuerbehörde einsehen. https://www.revenue.ie/en/tax-professionals/tax-agreements/rates/index.aspx
Um Ihnen die Arbeit zu erleichtern, haben wir die Formulare mit den Punkten 3 bis 5 für alle Länder des Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR) vorbereitet. Die Kunden werden dazu angehalten, die anderen Punkte unter 1 bis 7 auszufüllen.
Für Kunden außerhalb des EWR verwenden Sie bitte dieses Formular , wenn die Quellensteuer 0 % beträgt, und das folgende Formular in allen anderen Fällen.
1. EWR-Länder mit 0 % Quellensteuer.
2. EWR-Länder mit einem Quellsteuersatz über 0 %.
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3. Andere Länder, die ein DBA mit Irland abgeschlossen haben (*gibt an, wo in allen Fällen eine Quellensteuer von 0 % erhoben wird).
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Georgien |
Nordmazedonien* |
Serbien |
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Armenien |
Ghana |
Malaysia |
Singapur |
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Australien |
Griechenland |
Mexiko |
Südafrika* |
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Bahrain* |
Hongkong |
Moldavien |
Schweiz* |
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Belarus |
Indien |
Montenegro |
Thailand |
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Bosnien und Herzegowina* |
Israel |
Marokko |
Türkei |
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Botswana |
Japan |
Neuseeland |
Ukraine |
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Kanada |
Kasachstan |
Norwegen* |
Vereinigte Arabische Emirate* |
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Chile |
Kenia |
Pakistan |
Vereinigtes Königreich* |
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China |
Korea* |
Panama |
Vereinigte Staaten von Amerika* |
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Ägypten |
Kosovo |
Katar* |
Usbekistan |
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Äthiopien |
Kuwait* |
Russische Föderation* |
Vietnam |
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Saudi-Arabien* |
Sambia* |
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Withholding on Publicly Traded Partnerships (“PTPs”) Effective Jan 2023
Background:
As a result of U.S. Internal Revenue Regulations taking effect 1 January 2023, new withholding charges will be applied to sales proceeds from certain Publicly Traded Partnerships ("PTPs”) held by investors who are not U.S. taxpayers. The IRS withholding charges are substantial, therefore, Interactive Brokers has taken steps to limit access to these products for investors who might be unaware of the risks of investing in these PTP products.
Instructions on How to Access PTP Products are available below in this document.
What you need to know:
Amount of Withholding: 10% of sale or distribution proceeds. This means 10% of the amount of funds that would settle resulting from any transaction or distribution, not just 10% on any calculated profit.
Example of PTP withholding:
Buy 200 shares @ 50.
Transaction value = $10,000
Sell 200 shares @ 51.
Transaction value = $10,200
Profit = $200.
Withholding = $1020 USD
Assuming no tax reclaim requests, the loss in value to the investor would be $820
Affected Instruments: Please see the list at the end of this article. The list is maintained on a best efforts basis and there may be some timing issues as information is refreshed. Listed deliverable securities are in scope of the new regulation. Options and other derivative instruments with a PTP as the underlying security are not subject to withholding. However, if the option or derivative is converted into a PTP interest, a subsequent sale of such PTP security would be subject to withholding.
Special Exemptions: The IRS regulation provides issuers the ability to get an exemption from the PTP withholding requirement. The exemption is valid for 92 days, and issuers are required to re-certify with the IRS to extend the duration of the exemption. IBKR will try, on a best-efforts basis, to publish which of the affected instruments have an operating exemption, but investors should ensure they are choosing products whose withholding conditions they fully understand. The issuer document that provides for a withholding exemption is generally referred to as a "Qualified Notice"
What Investors are affected: All investors who are not considered ‘resident’ for U.S. tax purposes, i.e. investors who are not subject to U.S. taxation and tax reporting (and therefore doesn't file a W-9 IRS tax form).
Reporting: Withholding will be reported on the year-end Form 1042-S, Foreign Person's U.S. Source Income Subject to Withholding.
How to Access PTP Products as a Non-US Taxpayer: Please login to Client Portal and select the User menu (head and shoulders icon in the top right corner) followed by Settings. Then under Account Settings find the Trading section and click on the “PTP Trading Opt In/Out” link. The webpage allows you to request the ability to trade PTP securities. Once the request is submitted, it may take up to one hour for the ability to be activated.
Note that clients who no longer desire to trade PTP securities may request to deactivate the PTP trading ability via the same “PTP Trading Opt In/Out” link.
Additional Resources: For those interested in understanding additional information about the new regulation, please see the IRS website for IRC Sec. 1446(f): http://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/partnership-withholding
PTP Instruments
This list identifies PTP securities which may be subject to withholding under the IRS Regulation referenced above. The products are presented in 2 groups: those with a "Qualified Notice” exemption, and those "without Qualified Notice". The lists are shown on a best-efforts basis for convenience only. IBKR does not guarantee the accuracy or timeliness of the information, and investors should independently verify that products in which they are invested in, or intend to invest, have the necessary exemptions to avoid punitive withholding outcomes. Duration of the exemptions should also be monitored by position holders in the instruments.
PTP Securities with known Qualified Notice
Last updated 22-01-2024
| ISIN | Symbol | Description |
| US3152931008 | FGPRQ | FERRELLGAS PARTNERS-LP |
| US7328571077 | POPE | POPE RESOURCES |
| US7265031051 | PAA | PLAINS ALL AMER PIPELINE LP |
| US87233Q1085 | TCP | TC PIPELINES LP |
| BMG540501027 | LAZ.OLD | LAZARD LTD-CL A |
| US89376V1008 | TLP | TRANSMONTAIGNE PARTNERS LP |
| US01861G1004 | AHGP | ALLIANCE HOLDINGS GP LP |
| US46428R1077 | GSG | ISHARES S&P GSCI COMMODITY I |
| US16411Q1013 | CQP | CHENIERE ENERGY PARTNERS LP |
| US4511001012 | IEP | ICAHN ENTERPRISES LP |
| BMG162521014 | BIP | BROOKFIELD INFRASTRUCTURE PA |
| US74347W8828 | EUO | PROSHARES ULTRASHORT EURO |
| US74347W6012 | UGL | PROSHARES ULTRA GOLD |
| US161239AC25 | IBCID66377068 | 161239AC2 11/30/50 |
| US161239AE80 | IBCID66377074 | 161239AE8 6.8 11/30/50 |
| US161239AN89 | IBCID66419451 | 161239AN8 12/31/45 |
| US161239AB42 | IBCID67286679 | 161239AB4 06/30/49 |
| US161239AM07 | IBCID67287230 | 161239AM0 6.3 12/31/45 |
| USU3595KAA52 | MIZUHO | MIZUHO 9.87 PERP |
| US9126132052 | DNO | UNITED STATES SHORT OIL FUND |
| US91288X1090 | UNL | UNITED STATES 12 MONTH NATUR |
| US26827L1098 | ECTM | ECA MARCELLUS TRUST I |
| US9117171069 | USCI | UNITED STATES COMMODITY INDE |
| US38349K1051 | GDVTZ | GOULD INVESTORS LP |
| US88166A6073 | SOYB | TEUCRIUM SOYBEAN FUND |
| US88166A5083 | WEAT | TEUCRIUM WHEAT FUND |
| US9117181043 | CPER | UNITED STATES COPPER INDEX |
| BMG162581083 | BEP.UN | BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER |
| US88166A7063 | TAGS | TEUCRIUM AGRICULTURAL FUND |
| US9117831084 | UHN | UNITED STATES DIESEL-HEATING |
| US74347W3951 | GLL | PROSHARES ULTRASHORT GOLD |
| BMG162581083 | BEP | BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER |
| US84130C1009 | SXEEQ | SOUTHCROSS ENERGY PARTNERS L |
| US24664T1034 | DKL | DELEK LOGISTICS PARTNERS LP |
| CA3874371147 | GRT.UN | GRANITE REAL ESTATE INVESTME |
| CA3874371147 | GRP U | GRANITE REAL ESTATE INVESTME |
| CA16141A1030 | CSH.UN | CHARTWELL RETIREMENT RESIDEN |
| US86722Y1010 | SXCP | SUNCOKE ENERGY PARTNERS LP |
| US48248A6038 | KFN PRCL | KKR FINANCIAL HOLDINGS |
| JP3047550003 | 3283 | NIPPON PROLOGIS REIT INC |
| BMG162491077 | BPY | BROOKFIELD PROPERTY PARTNERS |
| US03879N1019 | ARCX | ARC LOGISTICS PARTNERS LP |
| US29336U1079 | ENLK | ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US2574541080 | DM.OLD | DOMINION ENERGY MIDSTREAM PA |
| MXCFFI170008 | FIBRAPL14 | PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA |
| US7628191006 | RMP | RICE MIDSTREAM PARTNERS LP |
| CA76090H1038 | RSTRF | RESTAURANT BRANDS-EXCH UNITS |
| BMG162521279 | BIP.PR.A | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| US09225M1018 | BSM | BLACK STONE MINERALS LP |
| US74347W2888 | UCD | PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CO |
| US91831H1068 | VPRB | VPR BRANDS LP |
| GG00BYV2ZQ34 | RGL | REGIONAL REIT LTD |
| BMG162581323 | BEP.PR.G | BROOKFIELD RENEWABLE POW |
| BMG162521436 | BIP.PR.B | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| BMG162341090 | BBU | BROOKFIELD BUSINESS PT-UNIT |
| SG1CI1000004 | BTOU | MANULIFE US REAL ESTATE INV |
| CA70214T1194 | PVF.UN.OL | PARTNERS VALUE INVESTMENTS I |
| BMG162521683 | BIP.PR.C | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| US85814R2067 | SPLP PRA | STEEL PARTNERS HOLDINGS LP |
| US74347W2219 | OILU.OLD | PROSHARES ULTRAPRO 3X CRUDE |
| US29278N1037 | ETP | ENERGY TRANSFER OPERATING LP |
| US67420T2069 | OMP | OASIS MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US85814R3057 | SPLP PRT | STEEL PARTNERS HLDS LP |
| US0556EL1098 | BPMP | BP MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US20855T1007 | CCR | CONSOL COAL RESOURCES LP |
| SG1EA1000007 | CMOU | KEPPEL PACIFIC OAK US REIT |
| US29278NAB91 | ETP | ETP 6 5/8 PERP |
| US9123183009 | UNG.OLD | US NATURAL GAS FUND LP |
| BMG162584053 | BEP.PR.M | BROOKFIELD RENEWABLE PAR |
| US74347Y8057 | OILD.OLD1 | PROSHARES ULTRAPRO 3X SHORT |
| US46140H2058 | DBS | INVESCO DB SILVER FUND |
| US46140H6018 | DGL | INVESCO DB GOLD FUND |
| US46140H5028 | DBP | INVESCO DB PRECIOUS METALS F |
| US46139B1026 | DBV | INVESCO DB G10 CURRENCY HARV |
| US46140H4039 | DBO | INVESCO DB OIL FUND |
| US46141D2036 | UUP | INVESCO DB US DOLLAR INDEX B |
| US46141D1046 | UDN | INVESCO DB US DOLLAR INDEX B |
| US6740014096 | OAK PRB | OAKTREE CAPITAL GRP LLC |
| US19237JAB98 | IBCID352663531 | 19237JAB9 0 08/01/54 |
| BMG162582156 | BEP.PR.O | BROOKFIELD RENEWABLE PAR |
| BMG162522269 | BIP.PR.F | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| SGXC28500103 | LIW | EAGLE HOSPITALITY TRUST |
| SGXC75818630 | OXMU | PRIME US REIT |
| BMG162491564 | BPYPO | BROOKFIELD PROPERTY PART |
| KYG9325C1050 | VTDRF | VANTAGE DRILLING INTERNATION |
| BMG162581083 | BXE.EUR | BROOKFIELD RENEWABLE PARTNER |
| US29278NAS27 | ETP | ETP 6 3/4 PERP |
| US29278NAT00 | ETP | ETP 7 1/8 PERP |
| BMG162491648 | BPYPN | BROOKFIELD PROPERTY PART |
| BMG162582313 | BEP PRA | BROOKFIELD RENEWABLE PAR |
| US74347Y8883 | UCO | PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CR |
| US91232N2071 | USO | UNITED STATES OIL FUND LP |
| US55406N1037 | MYTH | MYT HLDG LLC BE+ |
| BMG162522756 | BIP PRB | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| US36761Q1058 | GWYGU | GATEWAY GARAGE PARTNERS LLC |
| CA85554C1041 | SCPT.A | STRLIGHT US MLTI-FAM 2 CORE |
| US29273VAL45 | ET | ET 6 3/4 PERP |
| US29273VAM28 | ET | ET 7 1/8 PERP |
| US29273VAJ98 | ET | ET 6 5/8 PERP |
| US29273VAH33 | ET | ET Float PERP |
| US29273VAN01 | ET | ET 6 1/42 PERP |
| US74347Y8396 | UVXY.OLD | PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR |
| BMG1624R1079 | BPYPM | NEW LP PREFERRED UNITS CAD |
| BMG1624R1079 | BPYP.PR.A | NEW LP PREFERRED UNITS CAD |
| US86943V2097 | AGO | AGO Float PERP |
| US86943X2053 | AGO | AGO Float PERP |
| US86943W2070 | AGO | AGO Float PERP |
| US93964X1063 | WPG. | WASHINGTON PG INC UNRESTRICTED SHARES |
| SGXC50067435 | DCRU | DIGITAL CORE REIT MANAGEMENT |
| US74347Y7976 | SCO | PROSHARES ULTRASHORT BLOOMBE |
| BMG162582644 | BEP.PR.R | BROOKFIELD RENEWABLE PAR |
| US88166A8053 | DEFI.OLD | HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF |
| US74347Y7638 | BOIL | PROSHARES ULTRA BLOOMBERG NA |
| US74347Y7893 | VIXY | PROSHARES VIX SHORT-TERM FUT |
| US74347Y7711 | UVXY | PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR |
| BMG6936M1001 | PVF.UN | PARTNERS VALUE INVESTMENTS L |
| US88634V1008 | DEFI | HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF |
PTP Securities without Qualified Notices
Last updated 22-01-2024
| ISIN | Symbol | Description |
| US1182301010 | BPL | BUCKEYE PARTNERS LP |
| US3152931008 | FGPRQ | FERRELLGAS PARTNERS-LP |
| US1501851067 | FUN | CEDAR FAIR -LP |
| US29250R1068 | EEP | ENBRIDGE ENERGY PARTNERS LP |
| US0309751065 | APU | AMERIGAS PARTNERS-LP |
| US40636T2033 | HRY | HALLWOOD RLTY PARTNERS L P |
| US8644821048 | SPH | SUBURBAN PROPANE PARTNERS LP |
| US3719271047 | GEL | GENESIS ENERGY L.P. |
| US8810052014 | TNH | TERRA NITROGEN COMPANY LP |
| US6442061049 | NEN | NEW ENGLAND REALTY ASSOC-LP |
| US7328571077 | POPE | POPE RESOURCES |
| US2937921078 | EPD | ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS |
| US7265031051 | PAA | PLAINS ALL AMER PIPELINE LP |
| US87233Q1085 | TCP | TC PIPELINES LP |
| US01877R1086 | ARLP | ALLIANCE RESOURCE PARTNERS |
| US5733311055 | MMLP | MARTIN MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US25820R1059 | DMLP | DORCHESTER MINERALS LP |
| US29273R1095 | ETP.OLD | ENERGY TRANSFER PARTNERS LP |
| US4357631070 | HEP | HOLLY ENERGY PARTNERS LP |
| US89376V1008 | TLP | TRANSMONTAIGNE PARTNERS LP |
| US37946R1095 | GLP | GLOBAL PARTNERS LP |
| US0966271043 | BWP | BOARDWALK PIPELINE PARTNERS |
| US23311P1003 | DCP | DCP MIDSTREAM L.P. |
| US1314761032 | CLMT | CALUMET SPECIALTY PRODUCTS |
| US29273V1008 | ET | ENERGY TRANSFER LP |
| US01881G1067 | AB | ALLIANCEBERNSTEIN HOLDING LP |
| US01861G1004 | AHGP | ALLIANCE HOLDINGS GP LP |
| US68268N1037 | OKS | ONEOK PARTNERS LP |
| US26926V1070 | EVEPQ | EV ENERGY PARTNERS LP |
| US1067761072 | BBEPQ | BREITBURN ENERGY PARTNERS LP |
| US34958B1061 | FIG.OLD | FORTRESS INVESTMENT GRP-CL A |
| US16411Q1013 | CQP | CHENIERE ENERGY PARTNERS LP |
| US67058H1023 | NS | NUSTAR ENERGY LP |
| US67059L1026 | NSH.OLD | NUSTAR GP HOLDINGS LLC |
| US84756N1090 | SEP | SPECTRA ENERGY PARTNERS LP |
| US55608B1052 | MIC.USD | MACQUARIE INFRASTRUCTURE HOL |
| US4511001012 | IEP | ICAHN ENTERPRISES LP |
| US92205F1066 | VNRSQ | VANGUARD NATURAL RESOURCES |
| US9582541044 | WES.OLD | WESTERN GAS PARTNERS LP |
| US30242M1062 | XXFPL | FFP PARTNERS -LP-CL A |
| US9126132052 | DNO | UNITED STATES SHORT OIL FUND |
| US09625U1097 | BKEP | BLUEKNIGHT ENERGY PARTNERS L |
| US6546781013 | NKA | NISKA GAS STORAGE PARTNERS-U |
| US2128491030 | CWPS | CONWEST PARTNERSHIP LP-UNITS |
| US0548071028 | AZLCZ | AZTEC LAND & CATTLE LTD |
| US26827L1098 | ECTM | ECA MARCELLUS TRUST I |
| US38349K1051 | GDVTZ | GOULD INVESTORS LP |
| US5053461068 | LAACZ | LAACO LTD-UNITS OF LTD PRTNS |
| US1534231089 | ENGY | CENTRAL ENERGY PARTNERS LP |
| US80007T1016 | SDTTU | SANDRIDGE MISSISSIPPIAN TRUS |
| US62913M1071 | NGL | NGL ENERGY PARTNERS LP |
| US12547R1059 | CIFC | CIFC LLC |
| US02752P1003 | AMID.OLD | AMERICAN MIDSTREAM PARTNERS |
| US09625U2087 | BKEPP | BLUEKNIGHT ENERGY PARTNERS - SERIES A PREF UNIT |
| US1651851099 | CHKR | CHESAPEAKE GRANITE WASH TRUS |
| US5860481002 | MEMPQ | MEMORIAL PRODUCTION PARTNERS |
| US0293162055 | ICTPU.OLD | AMERICAN RESTAURANT PRTNR LP |
| US04941A1016 | ARPJQ | ATLAS RESOURCE PARTNERS LP |
| US6740012017 | OAK | OAKTREE CAPITAL GROUP LLC |
| US26885B1008 | EQM | EQM MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US74347W7424 | EUFX.OLD | PROSHARES SHORT EURO ETF |
| US74347W4603 | CROC | PROSHARES ULTRASHORT AUD |
| US6658261036 | NTI | NORTHERN TIER ENERGY LP |
| US9117831084 | UHN | UNITED STATES DIESEL-HEATING |
| US4283371098 | HCRSQ | HI-CRUSH INC |
| US55336V1008 | MPLX | MPLX LP |
| US84130C1009 | SXEEQ | SOUTHCROSS ENERGY PARTNERS L |
| US24664T1034 | DKL | DELEK LOGISTICS PARTNERS LP |
| US02052T1097 | ALDW | ALON USA PARTNERS LP |
| US90290N1090 | USAC | USA COMPRESSION PARTNERS LP |
| US86722Y1010 | SXCP | SUNCOKE ENERGY PARTNERS LP |
| US12663P1075 | CVRR | CVR REFINING LP |
| US48248A6038 | KFN PRCL | KKR FINANCIAL HOLDINGS |
| US64881E1091 | NSLPQ | NEW SOURCE ENERGY PARTNERS L |
| BMG162491077 | BPY | BROOKFIELD PROPERTY PARTNERS |
| US8746971055 | TEP | TALLGRASS ENERGY PARTNERS LP |
| US92205F2056 | VNRAQ | VANGUARD NATURAL RESOU |
| US5327711025 | LIN.OLD1 | LIN MEDIA LLC - A |
| US7185492078 | PSXP | PHILLIPS 66 PARTNERS LP |
| US98159G1076 | WPT | WORLD POINT TERMINALS LP |
| US2921022099 | OGCP | EMPIRE STATE REALTY OP-S60 |
| US2921023089 | FISK | EMPIRE STATE REALTY OP -S250 |
| US2921021000 | ESBA | EMPIRE STATE REALTY OP LP-ES |
| US8493431089 | SRLP | SPRAGUE RESOURCES LP |
| US03879N1019 | ARCX | ARC LOGISTICS PARTNERS LP |
| US59564N1037 | MEP | MIDCOAST ENERGY PARTNERS LP |
| US91914J1025 | VLP | VALERO ENERGY PARTNERS LP |
| US29336U1079 | ENLK | ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US92205F3047 | VNGBQ | VANGUARD NATURAL RESOURCES LLC RED |
| US2924801002 | ENBL | ENABLE MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US69318Q1040 | PBFX | PBF LOGISTICS LP |
| US9604171036 | WLKP | WESTLAKE CHEMICAL PARTNERS L |
| US92205F4037 | VNRCQ | VANGUARD NATURAL RESOU |
| US22758A1051 | CAPL | CROSSAMERICA PARTNERS LP |
| US9033181036 | USDP | USD PARTNERS LP |
| US2574541080 | DM.OLD | DOMINION ENERGY MIDSTREAM PA |
| US86765K1097 | SUN | SUNOCO LP |
| US8226341019 | SHLX | SHELL MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US12637A1034 | CCLP | CSI COMPRESSCO LP |
| US7628191006 | RMP | RICE MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US96108P1030 | WMLPQ | WESTMORELAND RESOURCE PARTNE |
| US96949L1052 | WPZ | WILLIAMS PARTNERS LP |
| US04929Q1022 | ATLS.OLD | ATLAS ENERGY GROUP LLC |
| US26923H1014 | RISE | SIT RISING RATE ETF |
| US09225M1018 | BSM | BLACK STONE MINERALS LP |
| US74347W2888 | UCD | PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CO |
| US64881E3071 | NUSPQ | NEW SOURCE ENG PARTNERS LP 11%SR A |
| US3932211069 | GPP | GREEN PLAINS PARTNERS LP |
| US4038291047 | GYRO | GYRODYNE LLC |
| US91831H1068 | VPRB | VPR BRANDS LP |
| US87611X2045 | NGLS PRA | TARGA RESOURCES PARTNERS |
| US1724641097 | SIRE | SISECAM RESOURCES LP |
| US03957U1007 | APLP | ARCHROCK PARTNERS LP |
| US2263442087 | CEQP | CRESTWOOD EQUITY PARTNERS LP |
| US97718W1080 | GCC.USD | WISDOMTREE CONTINUOUS COMMOD |
| US63900P6088 | NRP | NATURAL RESOURCE PARTNERS LP |
| US51508J2078 | LMRKP | LANDMARK INFRASTRUCTURE |
| CA70214T1194 | PVF.UN.OL | PARTNERS VALUE INVESTMENTS I |
| BMG162521683 | BIP.PR.C | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| US976ESC3018 | FUR.ESC | WINTHROP REALTY TRUST - ESCROW |
| US65506L1052 | NBLX | NOBLE MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US67058H2013 | NS PRA | NSUS 8 1/2 12/31/49 |
| BMG162521840 | BIP.PR.D | BROOKFIELD INFRASTRUCTUR |
| US74347W2219 | OILU.OLD | PROSHARES ULTRAPRO 3X CRUDE |
| US67058H3003 | NS PRB | NSUS 7 5/8 PERP PFD |
| US29278N1037 | ETP | ENERGY TRANSFER OPERATING LP |
| US62913M2061 | NGL PRB | NGL 9 PERP PFD |
| US67420T2069 | OMP | OASIS MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US85814R3057 | SPLP PRT | STEEL PARTNERS HLDS L |
| US0556EL1098 | BPMP | BP MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US20855T1007 | CCR | CONSOL COAL RESOURCES LP |
| US67058H4092 | NS PRC | NUSTAR ENERGY LP |
| US12654A1016 | CNXM | CNX MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US59140L1008 | IDIV | METAURUS US EQUITY CUMULATIV |
| US59140L2097 | XDIV.OLD | METAURUS US EQUITY EX DIVIDE |
| US74347Y8057 | OILD.OLD1 | PROSHARES ULTRAPRO 3X SHORT |
| US26923H2004 | BDRY | BREAKWAVE DRY BULK SHIPPING |
| US29278N3017 | ETP PRC | ENERGY TRANSFER PARTNERS |
| US23311P2092 | DCP PRB | DCP MIDSTREAM LP |
| US46140H2058 | DBS | INVESCO DB SILVER FUND |
| US46140H6018 | DGL | INVESCO DB GOLD FUND |
| US46139B1026 | DBV | INVESCO DB G10 CURRENCY HARV |
| US29278N4007 | ETP PRD | ENERGY TRANSFER PARTNERS |
| US37946R2085 | GLP PRA | GLOBAL PARTNERS LP |
| US23311P3082 | DCP PRC | DCP 7.95 PERP PFD - DCP MIDSTREAM LP |
| US64ESC19977 | NYRT.ESC | NEW YORK REIT INC - ESCROW |
| US9586691035 | WES | WESTERN MIDSTREAM PARTNERS L |
| US62913M3051 | NGL PRC | NGL ENERGY PARTNERS LP |
| US29278N5095 | ETP PRE | ENERGY TRANSFER OPERATNG |
| SGXC28500103 | LIW | EAGLE HOSPITALITY TRUST |
| US2263443077 | CEQP PR | CRESTWOOD EQUITY PARTNER |
| KYG9325C1050 | VTDRF | VANTAGE DRILLING INTERNATION |
| US59560V2088 | MCEP | MID-CON ENERGY PARTNERS LP |
| US55406N2027 | PFDM | PFD MYT HLDG CO BE+ |
| US55406N1037 | MYTH | MYT HLDG LLC BE+ |
| US8661424098 | SMLP | SUMMIT MIDSTREAM PARTNERS LP |
| US1266332055 | UAN | CVR PARTNERS LP |
| US36761Q1058 | GWYGU | GATEWAY GARAGE PARTNERS LLC |
| US37946R3075 | GLP PRB | GLOBAL PARTNERS LP |
| US29273V6056 | ET PRE | ENERGY TRANSFER LP 7.6% PERP PFD U |
| US29273V5066 | ET PRD | ENERGY TRANSFER LP 7.625% PERP PFD |
| US29273V4077 | ET PRC | ENERGY TRANSFER LP |
| US3152932097 | FGPR | FERRELLGAS PARTNERS-LP |
| US3152933087 | FGPRB | FERRELLGAS PARTNERS LP-B |
| US74347Y8396 | UVXY.OLD | PROSHARES ULTRA VIX ST FUTUR |
| US0806941029 | OZ | BELPOINTE PREP LLC |
| US93964X1063 | WPG. | WASHINGTON PG INC UNRESTRICTED SHARES |
| CA70214T2002 | PVI.II | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP |
| CA70214T3091 | PVI.III | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP SERIES 3 |
| CA70214T4081 | PVI.IIII | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP SERIES 4 |
| US092ESC0377 | BGIO.ESC | ESC BGIO LIQUIDATION TRUST |
| US90205J1025 | TESLU | 286 LENOX PARTNERS LLC |
| US02364V2060 | GHI | GREYSTONE HOUSING IMPACT INV |
| US21258A2015 | SPKX | CONVXTY SHS 1X SPIKES FUTUR |
| US21258A1025 | SPKY | CONVXTY SHS DAILY 1.5X SP FU |
| US41988L2025 | NNUTU | HAWAIIAN MACADAMIA NUT ORCHA |
| US87313P1030 | TXO | TXO PARTNERS LP |
| US26923H3093 | BWET | BREAKWAVE TANKER SHIP ETF |
| US30053M2035 | SNMP | EVOLVE TRANSITION INFRASTRUC |
| US28252B8871 | EFSH.OLD | 1847 HOLDINGS LLC |
| US55285N1090 | MDBH | MDB CAPITAL HOLDINGS LLC |
| US55445L1008 | MNR | MACH NATURAL RESOURCES LP |
| US29273V7047 | ET PRI | ENERGY TRANSFER LP |
| BMG6936M1001 | PVF.UN | PARTNERS VALUE INVESTMENTS L |
| BMG6936M1183 | PVF.PR.U | PARTNERS VALUE INVEST LP |
| BMG6936M1266 | PVI.II.SP | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PRTNS SR 2 CL |
| BMG6936M1423 | PVIIII.P | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PRTNS SR 4 CL |
| BMG6936M1340 | PVIIII.P | PARTNERS VALUE INVESTMENTS LP - PREF UNIT LTD PNTRS SR 3 CL |
| US28252B8798 | EFSH | 1847 HOLDINGS LLC |
| US88634V1008 | DEFI | HASHDEX BITCOIN FUTURES ETF |
Information on Irish Interest Withholding
Übersicht:
The Irish Tax Authority requires IBKR to collect withholding tax on interest earned in Ireland. This withholding is at a rate of 20% and must be deducted from interest payments to your account.
Please note withholding tax applies to all clients who are resident in Ireland, whether individuals (including partnerships) or companies.
Withholding tax does not apply to clients who are companies in countries that are members of the European Union (excluding Ireland) or companies in countries that have a Double Tax Agreement (DTA) with Ireland.
For other clients in the EU (excluding Ireland) or if you are a non-resident of Ireland but tax resident in a country with a Double Tax Agreement (DTA) with Ireland, you may complete Form 8-3-6, that will reduce or eliminate your withholding tax. In addition to providing your information, you will need to have the form completed by the tax authority in the country where you are a tax resident.
You will require the following information in order to complete Form 8-3-6.
1. Client name (please ensure this matches the name on your IBKR account).
2. Client address.
3. Tax reference number in country of residence.
4. The country in which the client is resident for tax.
5. The rate of withholding tax between the country of tax residence and Ireland (see below).
6. Signature.
7. Date.
On completion of the form, you should submit it to the local tax authority in the country of your residence. The local tax authority must sign and stamp the form. As per below, Form 8-3-6 has been translated into French, German, Spanish, Italian and Dutch.
Once you receive the completed form from your local tax authority, please email a PDF or JPEG copy of the fully signed form to tax-withholding@interactivebrokers.com.
Please note, the withholding tax rate depends on the DTA between Ireland and your country of tax residence which can be found on the Irish Revenue website https://www.revenue.ie/en/tax-professionals/tax-agreements/rates/index.aspx
For your convenience, we have prepared the forms to include items 3 to 5 above for all countries in the European Economic Area (“EEA”). Clients will need to complete the other items in 1 to 7 above.
For clients outside the EEA please use this form when the withholding tax rate is 0% and this form in all other cases.
1. EEA countries with 0% Withholding Tax.
2. EEA countries with rates above 0% Withholding Tax.
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|
3. Other countries with a DTA with Ireland (* denotes where there is 0% withholding tax in all situations).
|
Georgia |
Moldova |
Singapore |
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Armenia |
Ghana |
Montenegro |
South Africa* |
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Australia |
Hong Kong |
Morocco |
South Korea* |
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Bahrain* |
India |
New Zealand |
Switzerland* |
|
Belarus |
Israel |
North Macedonia* |
Thailand |
|
Bosnia & Herzegovina* |
Japan |
Norway |
Turkey |
|
Botswana |
Kazakhstan |
Pakistan |
Ukraine |
|
Canada |
Kenya |
Panama |
United Arab Emirates* |
|
Chile |
Kosovo |
Qatar* |
United Kingdom* |
|
China |
Kuwait* |
Russian Federation* |
United States of America* |
|
Egypt |
Malaysia |
Saudi Arabia* |
Uzbekistan |
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Ethiopia |
Mexico |
Serbia |
Vietnam |
|
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Zambia* |
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Steuerzahlerstatus: Nicht-US-Personen mit US-Adressen
Die US-Steuerbehörde Internal Revenue Service betrachtet Personen mit bestimmten US-Verbindungen im Allgemeinen als in den USA ansässige Steuerzahler, die das IRS-Formular W-9 ausfüllen und IB eine US-Steuerzahler-ID (z. B. Sozialversicherungsnummer) zur Verfügung stellen müssen.
Ein üblicher Indikator für eine US-Verbindung für Einzelpersonen ist das Vorhandensein einer US-Wohn- oder Postanschrift. In diesen Fällen wird davon ausgegangen, dass die Person ein US-Steuerzahler ist und das Formular W-9 einreichen muss, es sei denn, sie kann nachweisen, dass die Adresse unter eine der zulässigen Erklärungen für eine US-Verbindung fällt. Diese beinhalten:
(A) Sie erfüllen nicht den „substantial presence test“ für die steuerliche Ansässigkeit in den USA, wie er in der US-amerikanischen Treasury Regulation 301.7701(b)-1(c) zu finden und die Adresse in den USA ist
o ein Zweitwohnsitz (z. B. ein Ferienhaus)
o ein Unternehmen, das ich/wir besitzen
o die eines Empfängers, der Post an meine/unsere Adresse in [Vertragsstaat einfügen] weiterleitet, um eine zuverlässigere/sichere Zustellung zu gewährleisten.
o Sonstiges (bitte erläutern)
Personen, die sich auf diesen „substantial presence test“ berufen, müssen auch die Anzahl der Tage angeben, an denen sie in den USA anwesend waren, und zwar sowohl für den laufenden als auch für den vorangegangenen Zweijahreszeitraum, einschließlich der verbleibenden Tage im laufenden Jahr, an denen sie beabsichtigen, sich in den USA aufzuhalten.
(B) Sie erfüllen die in der US-amerikanischen Treasury Regulation § 301.7701(b)-2 beschriebene Ausnahme der engeren Verbindung und die in Adresse in den USA ist
o ein Zweitwohnsitz (z. B. ein Ferienhaus)
o ein Unternehmen, das ich/wir besitzen
o die eines Empfängers, der Post an meine/unsere Adresse in [Vertragsstaat einfügen] weiterleitet, um eine zuverlässigere/sichere Zustellung zu gewährleisten.
o Sonstiges (bitte erläutern)
Personen, die angeben, dass dieser Unterabschnitt (B) Anwendung findet, müssen das Land angeben, zu dem sie eine engere Verbindung haben, und darlegen, wie diese engere Verbindung besteht. Das IRS-Steuerformular 8840 oder Ihr Steuerberater kann Ihnen helfen, den Test der engeren Verbindung zu verstehen und wie Sie sich qualifizieren könnten.
(C) Sie halten sich in den USA als Student, Lehrer oder Praktikant an einer US-Einrichtung auf. Hier müssen Sie eine Kopie Ihres F-, J-, M- oder Q-Visums von der US-amerikanischen Immigration and Customs Enforcement vorlegen.
(D) Sie halten sich in den USA als ausländischer Diplomat auf. Hier müssen Sie eine Kopie Ihres A- oder G-Visums (außer A-3- oder G-3-Visum) von der U.S. Immigration and Customs Enforcement (Einwanderungs- und Zollbehörde) vorlegen.
(E) Sie halten sich in den USA auf und sind der Ehepartner oder das unverheiratete Kind unter 21 Jahren einer in (C) oder (D) beschriebenen Person. In diesem Fall müssen Sie eine Kopie Ihres Visums vorlegen.
Hinweis: Die obigen Beispiele sind nicht die einzigen zulässigen Erklärungen für US-Verbindungen. Wenn keines der Beispiele auf Ihre Situation zutrifft, Sie aber trotzdem glauben, dass Sie kein US-Steuerzahler sind, müssen Sie eine schriftliche Erklärung einreichen, die Ihre Behauptung des Nicht-US-Status unterstützt.
Steuern: Nicht US-amerikanische Personen und Unternehmen: Formular 1042-S
Formular 1042-S erfasst Einkünfte aus US-amerikanischen Quellen, die von nicht US-amerikanischen Personen erwirtschaftet werden, die die US-Quellensteuer entrichten müssen. Einkünfte dieser Art umfassen Zinserträge, Dividenden, Ersatzzahlungen anstelle von Dividenden und eingenommene (an und für Kontoverwalter gezahlte) Gebühren in Ihrem Konto für das Steuerjahr. Unter Umständen erhalten Sie mehrere 1042-S-Formulare zur Meldung verschiedener Arten von Einkommen.
Diese Informationen werden ebenfalls an den IRS gemeldet. Jeder Einkommenstyp wird unter Verwendung eines Codes in Feld 1 in einem getrennten Formular ausgewiesen. Gängige Codes:
Circular 230 Hinweis: Diese Angaben werden ausschließlich zu Informationszwecken bereitgestellt. Sie stellen keine Steuerberatung dar, die verlässlich zur Vermeidung von Strafen/Bußen gemäß nationalen, bundesstaatlichen, örtlichen oder anderen Steuergesetzen oder Vorschriften verwendet werden kann, und dienen nicht zur Lösung von Steuerproblemen zu Ihren Gunsten.
Connecticut Sales and Use Tax
The state of Connecticut imposes a sales and use tax which is applicable to online access to information including all data and access fees.
The tax rate as of 2017 is 1% and is applicable to clients with the state of legal residency of Connecticut or a Connecticut permanent/resident address.
The sales and use tax will be applied to all research and market data subscriptions as well as special connections such as VPN, IB Gateway, Extranet and Dedicated Leased Lines.
The sales and use tax will be passed through to client accounts at the time of the subscription billing. The tax is only applicable if a monthly fee is charged, therefore should an account receive a waiver the sales and use tax will similarly be waived.
Chicago Personal Property Tax
Chicago has a personal property tax which applies to a non-possessory computer lease by a Chicago resident. The Chicago tax authorities have ruled that tax is to be applied in cases where a customer pays for electronic research/use of an interactive site. The passive receipt or streaming of information is not subject to the tax.
Clients whose permanent residential address or principal business address is Chicago will have this tax passed through to their accounts.
The tax rate, as of October 2017, is 9%. The tax will be charged on the research and news feeds a client is subscribed to. Should a research and news feed be eligible to a waiver based upon commissions generated, the tax will not be applied.
As of October 2017, research and news subscriptions which would be subject to the tax would include
Base IBIS Research Platform and the IBIS Research Essentials Subscription Bundle
Cusip
Dow Jones News Service
Dow Jones Real Time News
US Press Release Feed
Reuters Global Newswire
Reuters StreetEvents Calendars
Reuters Fundamentals
Reuters Basic Newfeed
Morningstar Equity, ETF and Credit Reports
Wall Street Horizons
Zacks Equity Research Reports
The above list is provided on a best efforts basis and is subject to change. Clients will be responsible for any pass through tax regardless of any discrepancy from the list provided above.
Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen - FAQ
Hintergrund
Zum 1. Jänner 2017 tritt eine neue IRS-Regelung in Kraft, laut der Nicht-US-Personen, die Derivate-Positionen auf US-Aktien halten, US-Quellensteuern auf US-amerikanische dividendengleiche Zahlungen abführen müssen. Zuvor wurde die US-amerikanische Quellensteuer auf diese Zahlungen nicht verhängt. Diese Richtlinien besagen, dass Intermediäre, wie z. B. Interactive Brokers, als Quellensteuervermittler agieren und US-Steuern im Auftrag der IRS einfordern. Im Folgenden erhalten Sie einen Überblick zu der Steuer, ihrer Bestimmung sowie welche Finanzprodukte von ihr betroffen sind.
Übersicht
Welchen Zweck hat diese Richtlinie?
Diese Verordnung hat ihren Ursprung in Section 871(m) des Internal Revenue Code und beabsichtigt eine Vereinheitlichung der US-Steuerbehandlung von Nicht-US-Personen hinsichtlich Dividenden auf US-amerikanische Aktien und dividendengleiche Zahlungen bei Derivate-Kontrakten, die (zu einem hohen Grad) die Inhaberschaft solcher Aktien replizieren.
Ein Beispiel hierzu wäre ein Gesamtrendite-Swap mit IBM als zugrunde liegende Aktie. Eine Nicht-US-Person, die eine IBM-Aktienposition hält, unterläge bei Dividendenausschüttungen einer 30%igen US-Quellensteuer (vertraglich reduziert). Jedoch vor der Implementierung der Section 871(m) konnte eine Nicht-US-Person, die Long-Exposure zu IBM auf den Swap hält, dividendengleiche Zahlungen ohne US-Quellensteuerabzüge erhalten. Dies war gang und gäbe, obwohl die Zahlungen eine ähnliche wirtschaftliche Beteiligung replizierten. Section 871(m) erachtet nun diese "dividendengleichen Zahlungen" im Rahmen der US-amerikanischen Quellensteuer als steuerpflichtig.
Was ist eine dividendengleiche Zahlung?
Eine dividendengleiche Zahlung wird als jeglicher Bruttobetrag definiert, der als Auszahlung einer Dividende im Rahmen einer US-Aktie erfolgt und der zur Berechnung eines Nettobetrages genutzt wird, der entweder an die bzw. von der Long-Partei überwiesen wurde, selbst wenn die Long-Partei eine Nettozahlung an die Short-Partei überweist oder die Nettozahlung null beträgt. Demnach würden solche Zahlungen nicht die eigentliche Zahlung anstelle der Dividende enthalten, jedoch eine geschätzte Dividendenausschüttung, die bei der Berechnung einer oder mehrerer Transaktionsbedingungen, einschließlich des Zinssatzes, des Nominalbetrags oder des Kaufpreises indirekt berücksichtigt werden.
Im Falle einer börsennotierten Call-Option auf eine US-Aktie hat der Inhaber des Calls keine Berechtigung zum Erhalt der Dividende, mit Ausnahme, dass die Option vor dem Ex-Tag der Dividende ausgeführt wird. Nichtsdestotrotz berücksichtigt der Aufschlag, der vom Inhaber zum Erwerb der Option gezahlt wird, indirekt den gegenwärtigen Wert der voraussichtlichen Dividenden binnen der Optionslaufzeit.[1] Da dieser Faktor dazu dient die Zahlung vom Optionskäufer zum Verkäufer zu senken, wird dies als dividendengleiche Zahlung, die dieser Verordnung unterliegen könnte, angesehen.
Wer unterliegt der Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen?
Die Steuer gilt für geltende Positionen, die im Konto eines nicht US-amerikanischen Steuerzahlers gehalten werden. Die Regelung betrifft keine US-amerikanischen Steuerzahler. Konten von Nicht-US-Steuerzahlern werden üblicherweise durch die Übermittlung des IRS-W-8-Formulars bescheinigt und können sich auf die folgenden Kontotypen beziehen: Einzelkonto, Gemeinschaftskonto, Unternehmenskonten sowie Trust-Konten.
Welche derivativen Finanzinstrumente fallen potenziell unter die Quellensteuer für dividendengleiche Zahlungen?
Die Vorschrift stellt mittels eines zweiteiligen Tests fest, ob ein derivatives Finanzinstrument den Richtlinien unterliegt. Zuerst müssen die derivativen Instrumente die Dividende einer US-amerikanischen Aktie referenzieren. Zum Beispiel:
- Aktienoptionen
- Regulierte Single-Stock-Futures
- Regulierte Index-Futures und Optionen auf Index-Futures
- Strukturierte und börsengehandelte Notes
- CFD-Kontrakte
- Wandelanleihen
- Wertpapierleihgeschäfte
- Derivate auf benutzerdefinierte Körbe ("Baskets") und
- Optionsscheine
Voraussetzung ist, dass es sich bei der zugrunde liegenden Position um eine US-Aktie handelt. Die Börse, mittels der das Finanzinstrument gehandelt wird, sowie die Identität der Gegenpartei haben keinen Einfluss auf die Anwendung der Richtlinien. Somit kann ein Derivat den Vorschriften unterliegen, ungeachtet dessen, ob es börsennotiert, over-the-counter, in den USA oder im Ausland gehandelt wird.
Zweitens muss das derivative Instrument explizit auf die wirtschaftlichen Aspekte der zugrunde liegenden US-Aktie zum Zeitpunkt der Emission hinweisen. Laut den Vorschriften wird Delta (für einfache Kontrakte) und ein sogenannter 'Äquivalenztest' (bei komplexeren Kontrakten) zum Zweck der Feststellung angewendet.
Delta ist das Maß, das zur Berechnung des Verhältnisses zwischen fairen Marktwertveränderungen des derivativen Finanzinstruments und fairen Marktwertveränderungen der von dem Derivat ausgewiesenen US-Aktie verwendet wird. Zum Zweck dieser Richtlinie wird Delta generell nur ein einziges Mal für ein derivatives Finanzinstrument berechnet - zum Zeitpunkt seiner "Emission". Delta wird nicht erneut berechnet, wenn sich der faire Marktwert des zugrunde liegenden Wertpapiers ändert oder wenn das derivative Instrument am Sekundärmarkt wiederverkauft wird.
Für die meisten Kontrakte gelten die folgenden Regeln:
· Vor 2017 – ein derivatives Finanzinstrument, das vor dem 1. Januar 2017 emittiert wird (d. h. jedes Instrument, das von einem Kunden am 31. Dezember 2016 bei uns gehalten wird), unterliegt nicht den neuen Regelungen zur Quellensteuer.
· 2017 - ein derivatives Finanzinstrument, das 2017 emittiert wird, unterliegt möglicherweise dem neuen Quellensteuerprogramm, vorausgesetzt, dass das Delta zum Emissionszeitpunkt 1.0 beträgt.
· Nach 2017 – für derivative Finanzinstrumente, die nach dem 31. Dezember 2017 emittiert werden, gelten die neuen Quellensteuer-Vorschriften, falls das Delta zum Emissionszeitpunkt 0.8 oder mehr beträgt.
Wird das Derivat als "komplex" eingestuft, wird anstelle des Delta-Tests der Äquivalenztest angewendet.
Wann wird ein derivatives Finanzinstrument emittiert?
Der Zeitpunkt, an dem ein derivatives Instrument emittiert wird, ist ausschlaggebend. Durch den Zeitpunkt wird festgelegt, ob das Finanzinstrument den Richtlinien unterliegt (dies gilt nicht für Finanzinstrumente, die vor 2017 emittiert wurden) und wann das Delta berechnet wird. Allgemein wird ein Finanzinstrument bei seiner Entstehung "herausgegeben", wodurch es nach seinem Beginndatum oder seinem ursprünglichen Ausgabedatum festgelegt werden kann. Finanzinstrumente werden nicht emittiert, wenn sie erneut in den Sekundärmarkt verkauft werden.
Daraus ergeben sich Unterschiede in den Emissionsregeln für börsennotierte Optionen, Futures, andere börsengehandelte Produkte sowie OTC-Produkte. Zum Beispiel wird eine börsennotierte Option, die auf einer US-amerikanischen Börse gehandelt wird, zunächst nicht herausgegeben, wenn Sie von einer Börse erstmals als für den Handel verfügbar notiert wird. Stattdessen wird die börsennotierte Option emittiert (Delta wird festgelegt), wenn die Option vom Kunden eingegangen wird. Hingegen werden übertragbare Derivate, wie z. B. börsengehandelte Notes, Wandelanleihen und Optionsscheine emittiert, wenn sie erstmals verkauft werden. Das zu diesem Zeitpunkt berechnete Delta würde übertragen, wenn das Derivat von einem darauffolgenden Käufer erworben würde.
Gibt es Ausnahmen?
Die Vorschriften beinhalten eingeschränkte Ausnahmen im Hinblick auf die Quellensteuer. Zum Beispiel:
• ein derivatives Finanzinstrument, das den sogenannten “qualifizierenden Index” (qualified index) referenziert - ein im Allgemeinen passiver und öffentlich erhältlicher Index auf US-Aktien wie z. B. S&P 500, NASDAQ 100 oder Russell 2000.
• ein derivatives Instrument mit Bezug auf einen Index, der über eine geringe oder keine US-Kapitalzusammensetzung verfügt – wie z. B. der Hang Seng Index.
• wenn die dividendengleiche Zahlung (oder ein Anteil davon) nicht der US-Quellensteuer unterliegen würde, da die Nicht-US-Person direkter Inhaber des zugrunde liegenden Wertpapiers wäre. Dies ist meistens der Fall bei derivativen Finanzinstrumenten für US-Investmentfonds, REITs sowie börsengehandelte Fonds, die 'Dividenden' zahlen, die wiederum als Kapitalerträge oder Kapitalrückzahlungen gehandhabt werden.
Gibt es konkrete Beispiele dafür, wann die Regelung Anwendung findet und wann nicht?
• Am 2. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde Single-Stock-Futures auf IBM. Das Delta des Futures beträgt 1.0. Der Future fällt somit unter die Regelung.
• Am 28. Dezember 2016 erwirbt ein Kunde eine OCC-notierte Option auf IBM, die tief im Geld liegt. Das Delta des Futures beträgt 1.0. Die Option unterliegt nicht der Vorschrift, da sie vor 2017 emittiert wurde.
• Am 15. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde einen Index-Future auf einem Narrow-Based-Index. Angenommen, bei dem Index handelt es sich um keinen 'qualifizierenden Index'. Der Future fällt somit unter die Regelung.
• Am 2. Jänner 2017 erwirbt ein Kunde börsengehandelte Notes, die US-Aktien mit einem Delta von 1.0 verfolgen. Die Notes wurden am 1. Juli 2016 emittiert. Die Option unterliegt nicht der Vorschrift, da sie vor 2017 emittiert wurde.
Wie wird die Quellensteuer auf dividendengleiche Zahlungen berechnet?
Falls das derivative Finanzinstrument der neuen Section 871(m) unterliegt, beträgt solch eine dividendengleiche Zahlung gleich viel wie der Preis der Dividende je Aktie auf die zugrunde liegende US-Aktie multipliziert mit der Anzahl der zugrunde liegenden Aktien, die durch das Finanzinstrument referenziert werden multipliziert mit Delta (z. B. ein Option-Kontrakt mit 100 Anteilen einer Aktie, die $1.00 in Dividenden erbringt sowie ein Delta von .80 hat, würde gemäß einer dividendengleichen Zahlung von $80.00 der Steuer unterliegen).
Im Falle eines komplexen Derivat-Kontrakts beträgt die dividendengleiche Zahlung gleich viel wie die Dividende pro Aktie auf den Basiswert multipliziert mit der Absicherung des Kontrakts zum Basiswert, der zum Zeitpunkt der Emission des Kontrakts berechnet wurde.
Wie werden Kontrakte zur Berechnung von Delta kombiniert?
Ab 2018 werden für Kunden, die derivative Instrumente wie z. B. einen Long-Call mit einem Delta von weniger als dem Grenzwert von .80 erwerben und gleichzeitig ein Put auf denselben Basiswert sowie dieselbe Aktienmenge binnen 2 Tagen verkaufen, diese Positionen kombiniert, damit festgestellt werden kann, ob diese Schwelle überschritten wurde (z. B. der Kauf eines Long-Calls mit einem Delta von 0.60 zusammen mit dem Verkauf eines Puts mit einem Delta von .40 würde ein Long-Delta von 1.0 ergeben).
2017 können ausschließlich OTC-Finanzinstrumente einer potenziellen Kombinierung unterliegen, um ein Instrument mit einem Delta von 1.0 zu ergeben.
Welche Informationen bietet IB, um Kunden über betroffene Positionen zu informieren?
Um die Wahrscheinlichkeit einer Besteuerung durch die Quellensteuer zu verringern, plant IB einen Warnhinweis auf der TWS anzuzeigen, wenn Nicht-US-Personen eine Order erstellen, die die Steuer auslösen könnte. Dadurch wird Kunden die Möglichkeit gegeben die Order zu stornieren, um mögliche Steuerabzüge zu vermeiden bzw. um die Order zu übermitteln und möglicherweise die Steuer abzuführen, sollte eine Dividende zustande kommen. Kunden können die potenzielle Quellensteuer meiden, indem sie keine Derivate am anwendbaren Steuerdatum halten (dies ist üblicherweise der Stichtag der Dividende).
WICHTIGER HINWEIS: Wir bieten keine Beratung zu steuerlichen, rechtlichen oder finanziellen Angelegenheiten. Jeder Kunde muss mit seinen oder ihren persönlichen Beratern sprechen, um die möglichen Auswirkungen der Section 871(m) auf die Handelstätigkeiten des Kunden festzustellen.
[1] Obwohl der Inhaber einer Call-Option keine Dividende erhält, berücksichtigt der durch den Inhaber bezahlte Aufschlag für die Option voraussichtliche Dividenden (da der Aktienpreis voraussichtlich um den Betrag der Dividende am Ex-Tag fallen wird und Bardividenden niedrigere Call-Prämien beinhalten).
