Panoramica

Questo documento fornisce una panoramica sul modo in cui Interactive Brokers gestirà la Tassa spagnola sulle Transazioni finanziarie (acronimo inglese FTT).

A partire dal 16 gennaio 2021 una nuova tassa verrà applicata sull’acquisto di determinati titoli spagnoli.

Aliquota fiscale

L’aliquota della nuova tassa è fissata allo 0.20%.

Ambito di applicazione

La FTT verrà applicata alle azioni di compagnie spagnole la cui capitalizzazione di mercato è superiore a 1,000 milioni di EUR a partire dal 1 dicembre dell’anno precedente a quello nella quale è avvenuta l’acquisizione. Le azioni devono aver ottenuto il permesso di essere scambiate nel mercato regolare, ad esempio in quello della Spagna, oppure il mercato di un paese membro dell’Unione Europea oppure in un mercato equivalente di un paese terzo. Il Ministero delle Finanze spagnolo pubblicherà una lista delle aziende spagnole con capitalizzazione di mercato superiore al limite fissato al 31 dicembre di ogni anno. Il Ministero delle Finanze spagnolo revisionerà e pubblicherà nuovamente la lista nel primo mese di entrata in vigore della FTT.

I seguenti casi rientrano nell’ambito di applicazione della FTT:

• Azioni acquistate durante una transazione di mercato
• Azioni acquistate per l’esecuzione o il regolamento di titoli a reddito fisso che potrebbero essere convertiti o scambiati con azioni
• Azioni acquistate a seguito dell’esecuzione o regolamento di derivati finanziari (per es. esercizio di opzioni su titoli o assegnazione
• Azioni acquistate a seguito dell’esecuzione di contratti finanziari secondo quanto stabilito dall’articolo 2.1 del decreto regolamentare spagnolo EHA/3537/2005 (contratti che non vengono scambiati nei mercati secondari ufficiali e per i quali un istituto di credito riceve soldi o titoli da clienti che si assumono l’obbligo di rimborso)

Maturazione

La tassa va pagata in base alla data di regolamento della transazione.

Base imponibile

Ci sarà un calcolo speciale per le transazioni intra-giornaliere. Di conseguenza solo il valore netto del regolamento verrà tassato.

The following table lists the companies included in the scope of the Spanish Financial Transaction Tax as of December 2020. Based on the Spanish declaration, companies meeting the following qualifications would fall within the scope of the FTT:

• The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country
• The company's market capitalization must exceed EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place (reviewed annually)

The list of companies provided below is being done on a best efforts basis and may be subject to ammendments at any time and without notification.

The list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax are detailed at the bottom of this page.

The following is a list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax.

CONTESTO

IBKR offre ai clienti in possesso dei relativi requisiti la possibilità di ricevere su richiesta le quotazioni in tempo reale relative a uno specifico strumento. Tale servizio, denominato "quotazioni istantanee", differisce dal nostro servizio di quotazioni classico, che comprende lo streaming continuo e l'aggiornamento dei prezzi in tempo reale. Le quotazioni istantanee vengono offerte come un'alternativa a basso costo per i clienti che non desiderano affidarsi alle quotazioni in differita ¹ quando devono inviare un ordine. Maggiori informazioni su questo servizio di quotazioni sono disponibili di seguito. 

COMPONENTI DELLA QUOTAZIONE

Le quotazioni istantanee comprendono i seguenti dati:        

• Ultimo prezzo
• Ultimo volume
• Ultima borsa valori
• Bid-ask attuale
• Volume per ciascun bid-ask attuale
• Borsa valori di ciascun bid-ask attuale 

SERVIZI DISPONIBILI

¹In ottemperanza con i requisiti normativi, IBKR non offre più informazioni in differita relative a quotazioni di titoli statunitensi ai clienti di Interactive Brokers LLC.

²Il costo si riferisce alla singola richiesta di quotazione istantanea e, qualora non sia in USD, verrà stabilito nell'importo equivalente nella valuta di base.

REQUISITI DI ACCESSO

• Per poter accedere alle quotazioni istantanee sarà necessario assicurarsi che i conti abbiano un numero minimo di abbonamenti ai dati di mercato e che siano rispettati i requisiti del saldo di capitale.
• La funzionalità di quotazioni istantanee è disponibile per TWS versione 976.0 (e successive).

ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE AI PREZZI

• Ogni mese i clienti avranno a disposizione 1 USD di quotazioni istantanee gratuite. Le istantanee gratuite potranno essere relative sia per richieste di quotazioni per titoli statunitensi o meno e, una volta completata l'allocazione gratuita, i costi verranno applicati senza alcun avviso aggiuntivo. I clienti potranno monitorare il loro utilizzo delle istantanee alla fine della giornata di contrattazioni tramire il Portale Clienti.
• Le tariffe per le quotazioni verranno addebitate in differita, in genere durante la prima settimana del mese successivo a quello dell'erogazione del servizio. I conti privi della liquidità o del capitale con valore di prestito sufficienti a coprire le tariffe mensili saranno soggetti a liquidazione di posizioni.
• La tariffa mensile per le istantanee avrà un massimale collegato al prezzo del servizio mensile di dati in tempo reale. Le quotazioni in diretta verranno fornite senza costi aggiuntivi per il resto del mese.  Il passaggio alle quotazioni in streaming avrà luogo approssimativamente alle 18:30 EST del giorno lavorativo successivo a quello di raggiungimento della soglia relativa alle istantanee. Al termine del mese il servizio di streaming si interromperà automaticamente e il contatore delle istantanee verrà ripristinato. Ciascun servizio avrà proprio un massimale; le richieste di quotazione relative a un servizio non saranno conteggiate ai fini del raggiungimento del massimale relativo agli altri servizi. Per altri esempi consulta la tabella qui in basso.

COME RICHIEDERE LE QUOTAZIONI ISTANTANEE

Trading per desktop - TWS (classica):

Qualora tu stia visualizzando dei dati in differita e abbia ottenuto i permessi per le istantanee, nella colonna Operazione ticker vedrai il pulsante Istantanea:

Dopo aver cliccato sul pulsante Istantanea, si aprirà una finestra contenente i dettagli della quotazione. Questa genererà una marca temporale alla ricezione della quotazione del NBBO relativa a quel simbolo, in aggiunta alle informazioni sul NBBO:

È possibile aggiornare la quotazione del NBBO cliccando sul link Aggiorna all'interno della finestra contenente i dettagli della quotazione. 

Esempio:

Nel caso precedente GOOG è un titolo quotato presso il NASDAQ (Network C/UTP). Verrà addebitato un importo pari a 0.01 USD per richiesta (ovvero per ciascuna istantanea).

• Gli utenti non professionisti possono richiedere altre 149 istantanee per GOOG o per qualsiasi altra azione quotata presso il NASDAQ (Network C/UTP) prima del passaggio alle quotazioni in streaming.
• Gli utenti professionisti possono richiedere altre 2,499 istantanee per GOOG o per qualsiasi altra azione quotata presso il NASDAQ (Network C/UTP) prima del passaggio alle quotazioni in streaming.

Le istantanee verranno addebitate solo fino al raggiungimento del massimale. Una volta raggiunto tale limite, non sarà addebitato alcun importo aggiuntivo fino al termine del mese e si inizieranno a ricevere le quotazioni in streaming relative a quel servizio.

Trading per desktop - TWS (Mosaic):

Qualora tu stia visualizzando dei dati in differita e abbia ottenuto i permessi per le istantanee, dopo aver selezionato una riga nella scheda Monitor la finestra Inserimento ordini mostrerà un'opzione per richiedere un'istantanea.

Dopo aver cliccato sul link +ISTANTANEA si aprirà una finestra contenente i dettagli della quotazione. Questa genererà una marca temporale alla ricezione della quotazione del NBBO relativa a quel simbolo, in aggiunta alle informazioni sul NBBO:

È possibile aggiornare la quotazione del NBBO cliccando sul link Aggiorna all'interno della finestra contenente i dettagli della quotazione.

Portale Clienti:

Qualora stia visualizzando dei dati in differita e abbia ottenuto i permessi per le istantanee, sotto al prezzo d'acquisto/vendita nella finestra Ticket d'ordine potrai vedere un link Istantanea:

Dopo aver cliccato sul link Istantanea si aprirà una finestra contenente i dettagli della quotazione. Questa genererà una marca temporale alla ricezione della quotazione del NBBO relativa a quel simbolo:

È possibile aggiornare la quotazione del NBBO cliccando sul link Aggiorna all'interno della finestra contenente i dettagli della quotazione.

Web Trading - WebTrader:

Qualora tu stia visualizzando dei dati in differita e abbia ottenuto i permessi per le istantanee, nella colonna Dati aggiuntivi all'interno della scheda Mercato vedrai il pulsante Istantanea:

Dopo aver cliccato sul pulsante Istantanea si aprirà una finestra contenente i dettagli della quotazione, la quale genererà una marca temporale alla ricezione della quotazione del NBBO relativa a quel simbolo:

Mobile Trading - IBKR Mobile app:

Dopo aver cliccato un simbolo nella schermata Quotazione si aprirà un apposito riquadro. Qualora tu stia visualizzando dei dati in differita e abbia ottenuto i permessi per le istantanee, vedrai un link Istantanea:

Dopo aver toccato il link Istantanea si aprirà una finestra contenente i dettagli della quotazione. Questa genererà una marca temporale alla ricezione della quotazione del NBBO relativa a quel simbolo, in aggiunta alle informazioni sul NBBO:

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.