セキュリティデバイスの代替品発行にかかる費用

IBKRのセキュア・ログインシステムを利用して口座にログインするお客様にはセキュリティデバイスを発行致します。ユーザー名とパスワードの使用で保護を強化し、オンラインハッカー等による口座への不正なアクセスを防ぎます。弊社ではデバイスの使用に対する費用は設けておりませんが、バージョンによっては口座解約時のデバイスの返却や代替品発行の費用が必要になります。 現在口座をお持ちのお客様は、デバイスの紛失や盗難、また破損(バッテリーの不具合による交換の場合には費用は発生しません)の際の代替品発行費用の対象となります。 

またデバイスの紛失、盗難、破損が確定するまで弊社では代替品発行に対する費用のご請求は致しませんが、返却に必要な費用としてデバイスの発行時に費用分の金額が口座に予備として取り置かれます。 取り置かれる費用は口座内の取引用の資産に影響を与えることはありませんが、デバイスが返却されるまで全額の出金や移管はできません。(返却時費用分の出金はできません)

下記はデバイスそれぞれの代替品発行費用になります。

セキュリティデバイス 費用
セキュリティー・コードカード1 $0.001
デジタル・セキュリティー・カード + $20.00 

セキュリティデバイスをご返却いただく際のインストラクションはKB975をご覧ください

 

1口座解約にあたってセキュリティーコード・カードのご返却は必要ありません。こちらは残高がすべて出金され、口座が完全に解約された時点で廃棄してください。アクティビティ・ステートメントや税金関連の書類の確認などのため、口座解約後にクライアント・ポータルにアクセスが必要な場合には、ユーザー名とパスワードのみを使用してのログインとなります。このタイプの二段階ログイン認証プロセスの使用の発行は終了となりました。

Shares Subject To The Spanish Financial Transaction Tax

The following table lists the companies included in the scope of the Spanish Financial Transaction Tax as of December 2020. Based on the Spanish declaration, companies meeting the following qualifications would fall within the scope of the FTT:

  • The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country
  • The company's market capitalization must exceed EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place (reviewed annually)

The list of companies provided below is being done on a best efforts basis and may be subject to ammendments at any time and without notification.

The list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax are detailed at the bottom of this page.

Company Name Symbol Exchange
ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV ACS BM
ACERINOX SA ACX BM
ACERINOX SA ACXN MEXI
AENA SME SA AENA BM
AENA SME SA AENAN MEXI
CORPORACION FINANCIERA ALBA ALB BM
ALMIRALL SA ALM BM
AMADEUS IT GROUP SA AMS2 BM
ACCIONA SA ANA BM
APPLUS SERVICES SA APPS BM
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BBVA BM
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BBVA MEXI
BANKIA SA BKIA BM
BANKIA SA BKIAN MEXI
BANKINTER SA BKT BM
BANKINTER SA BKTN MEXI
BANCO SANTANDER SA BNC LSE
CAIXABANK S.A CABK BM
CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARR CAF BM
CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARR CAFEN MEXI
PROSEGUR CASH SA CASH2 BM
PROSEGUR CASH SA CASHN MEXI
CIE AUTOMOTIVE SA CIE BM
CIE AUTOMOTIVE SA CIEAN MEXI
CELLNEX TELECOM SA CLNX BM
CELLNEX TELECOM SA CLNXN MEXI
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI COL BM
AMREST HOLDINGS SE EAT WSE
AMREST HOLDINGS SE EAT BM
AMREST HOLDINGS SE EATN MEXI
EBRO FOODS SA EBRO BM
EDP RENOVAVEIS SA EDPR BVL
EUSKALTEL SA EKT1 BM
EUSKALTEL SA EKTN MEXI
ENDESA SA ELE BM
ENDESA SA ELE1N MEXI
ENAGAS SA ENG BM
FAES FARMA SA - FAE BM
FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA FCC BM
FLUIDRA SA FDR BM
FLUIDRA SA FDRN MEXI
FERROVIAL SA FER BM
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE GAM BM
NATURGY ENERGY GROUP SA GAS BM
GRUPO CATALANA OCCIDENTE SA GCO BM
GRUPO CATALANA OCCIDENTE SA GCON MEXI
GESTAMP AUTOMOCION SA GEST BM
GESTAMP AUTOMOCION SA GESTN MEXI
GRIFOLS SA GRF BM
GRIFOLS SA - B GRF.P BM
INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI IAG LSE
INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI IAG BM
INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI IAGN MEXI
IBERDROLA SA IBE BM
IBERDROLA SA IBEN MEXI
INDRA SISTEMAS S.A. IDR BM
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ITX BM
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ITXN MEXI
CIA DE DISTRIBUCION INTEGRAL LOG BM
MAPFRE SA MAP BM
MELIA HOTELS INTERNATIONAL MEL BM
MELIA HOTELS INTERNATIONAL MELN MEXI
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA MRL BM
NH HOTEL GROUP SA NHH BM
PHARMA MAR SA PHM BM
PHARMA MAR SA PHM1N MEXI
PROSEGUR COMP SEGURIDAD PSG BM
RED ELECTRICA CORPORACION SA REE BM
RED ELECTRICA CORPORACION SA REEN MEXI
REPSOL SA REP BM
REPSOL SA REPSN MEXI
LABORATORIOS FARMACEUTICOS R ROVI BM
BANCO DE SABADELL SA SAB2 BM
BANCO SANTANDER SA SAN MEXI
BANCO SANTANDER SA SAN WSE
BANCO SANTANDER SA SAN1 BM
SACYR SA SCYR BM
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE SGREN MEXI
SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBI SLR BM
TELEFONICA SA TEF BM
TELEFONICA SA TEF1N MEXI
TELEFONICA SA TEFOF PINK
MEDIASET ESPANA COMUNICACION TL5 BM
MEDIASET ESPANA COMUNICACION TL5N MEXI
UNICAJA BANCO SA UNI2 BM
VIDRALA SA VID BM
VISCOFAN SA VIS BM
VISCOFAN SA VISCN MEXI
ZARDOYA OTIS SA ZOT BM
ZARDOYA OTIS SA ZOTN MEXI

 

The following is a list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax.

Company Name Symbol Exchange
ACERINOX SA-UNSPON ADR ANIOY PINK
ACS ACTIVIDADES CONS-UNS ADR ACSAY PINK
AENA SME SA-ADR ANYYY PINK
AMADEUS IT GROUP-UNSP ADR AMADY PINK
BANCO BILBAO VIZCAYA-SP ADR BBVA NYSE
BANCO DE SABADELL-UNSPON ADR BNDSY PINK
BANCO SANTANDER SA-SPON ADR SAN NYSE
BANKIA SA-UNSP ADR BNKXY PINK
BANKINTER SA-SPONS ADR BKNIY PINK
CAIXABANK- UNSPON ADR CAIXY PINK
CELLNEX TELECOM SAU-UNSP ADR CLLNY PINK
EBRO FOODS SA -UNSP ADR EBRPY PINK
ENAGAS-UNSPONSORED ADR ENGGY PINK
ENDESA SA-UNSP ADR ELEZY PINK
FERROVIAL SA-UNSPONSORED ADR FRRVY PINK
FOMENTO DE CONST-UNSPON ADR FMOCY PINK
GRIFOLS SA-ADR GRFS NASDAQ
GRIFOLS SA-SPON ADR GIKLY PINK
IBERDROLA SA-SPONSORED ADR IBDRY PINK
INDITEX-UNSPON ADR IDEXY PINK
INDRA SISTEMAS SA-UNSP ADR ISMAY PINK
MAPFRE SA-UNSP ADR MPFRY PINK
NATURGY ENERGY GROUP SA-ADR GASNY PINK
PROSEGUR CASH SA - UNSP ADR PGUCY PINK
RED ELECTRICA COR-UNSPON ADR RDEIY PINK
REPSOL SA-SPONSORED ADR REPYY PINK
TELEFONICA SA-SPON ADR TEF NYSE
TELEFONICA SA-SPON ADR TNE2 IBIS
TELEFONICA SA-SPON ADR TEFN MEXI
ABENGOA SA-UNSPON ADR ABGOY PINK
ABERTIS INFRAESTR-UNSPON ADR ABRTY VALUE
ATRESMEDIA CORP DE -UNSP ADR ATVDY PINK
BOLSAS Y MERCADOS ESP-UN ADR BOLYY VALUE
DISTRIBUIDORA INT-UNSP ADR DIDAY PINK
GAMESA CORP TECN-UNSPON ADR GCTAY PINK
PROMOTORA DE INFORMA-ADR PRISY PINK

 

Information Regarding the Spanish Financial Transaction Tax

Overview

This document provides an overview of how the Spanish Financial Transaction Tax (FTT) will be handled by Interactive Brokers.

Effective January 16, 2021, a new tax will be implemented on the purchase of certain Spanish securities.

Tax Rate

The announced tax is 0.20%.

Scope

The FTT will be applied to shares of Spanish companies whose market capitalisation exceeds EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place. The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country. The Spanish Ministry of Finance will publish a list of Spanish companies with a market cap exceeding this threshold by December 31 each year. The Ministry of Finance will review and republish the list the first month the FTT is in place.

The following cases are subject to the Spanish FTT:

  • Shares acquired on an exchange transaction
  • Shares acquired on the execution or settlement of fixed-income securities which may be converted or exchanged for shares
  • Shares acquired as a result of execution or settlement of financial derivatives (i.e. stock option exercise/assignment)
  • Shares acquired from the execution of finance contracts defined in article 2.1 of Order EHA3537/2005 (contracts not traded on official secondary markets for which a credit institution receives money or securities from customers assuming a repayment obligation)

Accrual

Tax becomes payable on the settlement date of the transaction

Tax Base

There will be a special calculation for intra-day transactions. Therefore, only the net settlement will be taxed.

スナップショット・マーケットデータ

背景

IBKRでは対象となるお客様に、銘柄のリアルタイム価格クオートをリクエストできるサービスをご提供しています。「スナップショット・クオート」と呼ばれるこちらのサービスは、リアルタイム価格をストリーミングやアップデートごとに継続的に配信する従来のものとは異なります。スナップショット・クオートは、取引頻度が少ないものの注文発注の際に遅延データの利用をご希望されないお客様にお使いいただける、低コストなデータサービスとしてご提供しております。詳細は以下をご覧ください。

 

クオートの要素

スナップショットのクオートには以下のデータが含まれます:        

  • 直近取引価格
  • 直近数量
  • 直近の取引所
  • 現在のビッド-アスク
  • 現在のビッド-アスクそれぞれの数量
  • 現在のビッド-アスクそれぞれの取引所

 

利用可能サービス

サービス 制限 クオートリクエストあたりの料金(USD)1
AMEX (Network B/CTA)   $0.01
ASX Total ASX24へのアクセスなし
一般投資家のみ利用可能
$0.03
Bolsa de Madrid   $0.03
Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) IBカナダのクライアントではない一般投資家のみ利用可能 $0.03
CBOT Real-Time   $0.03
CME Real-Time   $0.03
COMEX Real-Time   $0.03
Eurex Core 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Euronext Basic 一般投資家のみ利用可能

Euronextの株式、指数、株式派生商品、ならびに指数派生商品を含む
$0.03
German ETF's and Indices 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Hong Kong (HKFE) Derivatives   $0.03
Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds)   $0.03
Johannesburg Stock Exchange   $0.03
Montreal Derivatives 一般投資家のみ利用可能 $0.03
NASDAQ (Network C/UTP)   $0.01
Nordic Derivatives   $0.03
Nordic Equity   $0.03
NYMEX Real-Time   $0.03
NYSE (Network A/CTA)   $0.01
OPRA (US Options Exchanges)   $0.03
Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx)   $0.03
SIX Swiss Exchange 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) 一般投資家のみ利用可能 $0.03
STOXX Index Real-Time Data 一般投資家のみ利用可能 $0.03
Toronto Stk Exchange IBカナダのクライアントである一般投資家のみ利用可能 $0.03
TSX Venture Exchange IBカナダのクライアントである一般投資家のみ利用可能 $0.03
UK LSE (IOB) Equities   $0.03
UK LSE Equities   $0.03

 1料金はスナップショット・クオートのリクエストあたりのものになり、基準通貨がUSDでない場合には、相当する額に計算されます。

 

参加資格

  • スナップショット・クオートのリクエストには、最低でもUSD 10.00、または相当額の資産を保有している必要があります。
  • スナップショット・クオート機能にはTWSバージョン976.0以上が必要です。

 

価格の詳細

  • クオート料金の計算は後日になり、通常はスナップショットサービスが利用された翌月の一週目に発生します。月額料金をカバーする現金残高や貸付金額を含む資産価値が十分にない口座は、ポジション強制決済の対象になります。
  • AMEX (Network B/CTA)、NASDAQ (Network C/UTP)およびNYSE (Network A/CTA)の月額料金には上限が設けられており、スナップショットバンドルサービスの利用回数が多い月でストリーミングサービスにかかる料金に達した場合、その月の終わりまでストリーミングサービスのご提供となります。ストリーミングサービスへは、スナップショットサービスの料金が上限に達した翌日の米国東部標準時18:30頃に切り替わります。ストリーミングサービスは月末の時点で自動的に終了し、リクエストベースのスナップショットサービスに対する料金計算が再開します。各サービスの上限は別計算となりますので、1回のクオートサービスで発生する料金が、別のタイプのサービスの上限計算に含まれることはありません。詳細は以下の表をご覧ください。
サービス クオートリクエストあたりの料金(USD) 一般投資家の上限(リクエスト/合計費用)2 プロフェッショナル購読者の上限(リクエスト/合計費用)3
AMEX (Network B/CTA) $0.01 150/$1.50 2,300/$23.00
NASDAQ (Network C/UTP) $0.01 150/$1.50 2,500/$25.00
NYSE (Network A/CTA) $0.01 150/$1.50 4,500/$4,500

 2「U.S. Securities Snapshot and Futures Value Bundle」の購読が必要になります。
 3「U.S. Securities Snapshot Bundle」の購読が必要になります。

 

スナップショット・クオートのリクエスト

デスクトップ取引 - TWS(クラシック):

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、ティッカーアクションのコラムの下にスナップショットボタンが現れます:

 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報を含めるクオートの詳細がこのウィンドウに表示されます:


 

ウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。 

例:

上記の例のGOOGは、NASDAQ(Network C/UTP)上場の株式になり、スナップショットのリクエストあたり0.01 USDが発生します。

  • 一般購読家のお客様はGOOGのスナップショット、またはNASDAQ(Network C/UTP)上場のその他の株式のスナップショットをあと149回リクエストすることができ、これを超えるとストリーミングサービスに変わります。
  • プロフェッショナルのお客様の場合はGOOGのスナップショット、またはNASDAQ(Network C/UTP)上場のその他の株式のスナップショットをあと2499回リクエストすることができ、これを超えるとストリーミングサービスに変わります。

上限額に達するまではスナップショットごとのご請求になりますが、上限額に達した時点でそのサービスに対する個別の料金計算はなくなり、ストリーミングサービスに変更されます。

 

デスクトップ取引 - TWS(モザイク):

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、モニタータブ内の行を選択すると、注文入力ウィンドウにスナップショットのオプションが表示されます。

 


 

+スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報が表示されます:

 


 

ウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。

クライアント・ポータル:

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、ビッド/アスク価格の下の注文チケットウィンドウスナップショットのリンクが現れます:

 

 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成します:

 

 

スナップショットのウィンドウの更新リンクをクリックすると、NBBOクオートがアップデートされます。

 

ウェブ取引 - WebTrader:

遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、追加データのコラムの下のマーケットタブに、スナップショットボタンが現れます:

 


 

スナップショットボタンをクリックすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成します:

 

モバイル取引 - IBKRモバイルアプリ:

クオート画面でシンボルをタップすると、クオートボックスが拡張します。遅延データが表示されていて、スナップショット許可をお持ちの場合、スナップショットのリンクが現れます:


スナップショットリンクをタップすると、クオート詳細のウィンドウが表示されます。シンボルのNBBOが受信され次第、クオート詳細のウィンドウがタイムスタンプを作成し、NBBO情報を含めるクオートの詳細がこのウィンドウに表示されます:

 

 

エクスポージャーフィー計算の概要

イントロダクション

IBKRのグローバルリスク管理プログラムでは毎日、計算を行います。各クライアントのポートフォリオにストレステストを行って、証拠金の保護を超える価格変動に対するエクスポージャーを検出します。ストレステストは最悪のシナリオが発生することにより、弊社が過度とみなす口座資産以上の損失が予想される、今のところは必要証拠金を満たしている口座を割り出します。将来発生する可能性のあるエクスポージャーに対する意識を高めることを目的とし、弊社では特定レベルを超えるアンカバード・リスクを含めるすべての口座を査定する、日ごとのエクスポージャーフィーの適用を開始しました。

 

現在のエクスポージャーフィー概要

エクスポージャーフィーは現在、株式ならびに株式ボラティリティ、また原油および精製油に対して適用されています。インタラクティブ・ブローカーズでは、事前に一定の規模で設定される、仮想の市場変動に基づいて、すべての口座の損益シナリオをシミュレーションします。損益の集約したものは事前設定されたそれぞれのシナリオの結果であり、シナリオの中でも最大の損益は、口座の流動性総資産を差引いて、損益が部分的にでも保護の対象とならないものであるかを割り出します。カバーされない損益がある場合、これが日ごとのエクスポージャーフィーの対象となります。

 

エクスポージャーフィー計算への変更(2018年3月19日より有効)

以前には考慮されていなかった商品タイプの価格依存に加え、より包括的な市場シナリオを反映するため、弊社では現在のエクスポージャーフィーの計算方法を変更致します。計算は膨大な市場シナリオを包括するモンテカルロシミュレーションに基づき、セクターに合った価格変動(例:オイル、ガス、肉、砂糖、ココア、貴金属、外貨および暗号通過などの個別の株式およびセクター)を想定してお客様のポートフォリオのエクスポージャーを推定し、それぞれのセクターの相関に基づいてその他の商品にこの想定を適用します。

 

エクスポージャーフィーの管理

口座がエクスポージャーフィーの対象となることが予想された時点で、ご説明のため口座名義人のお客様にコミュニケーションが送信されます。費用が適用される前に1週間ありますので、ポジションおよびご資産の調整が可能です。 フィーの適用を避けるまたは軽減のため、弊社ではアカウント・マネジメントよりエクスポージャーフィー計算を毎日ご提供しております。これにはフィーの詳細、およびこの時点で入手可能な情報に基づき、実行された場合にはフィーを軽減すると見られる既存ポジションへの仮想の調整例が記載されます。

 

主要なリスクファクター

それぞれのポートフォリオは指数またはETFに代表される主要なリスクファクターをストレステストにかけて再評価され、ポートフォリオのその他の商品はすべて、主要なリスクファクターに関連する相関に基づいて調整されます。

下記は各リスクファクターのサマリー、代表する指数およびETF、ならびに各リスクファクターにストレスをかける際の上限および下限となります。

リスクファクター
取引商品
下限
上限
株式
SPX
-30.00%
20.00%
個別株式
 
-50%
50%
ココア
CHOC
-31.80%
47.40%
綿
COTN
-50%
50%
暗号
NYXBT
-100%
93.90%
ガス
UNG
-19.70%
84.90%
金属(工業用)
DBB
-29.50%
29.30%
COW
-15.00%
21.40%
オイル
USO
-18.80%
62.00%
金属(貴金属)
DBP
-28.70%
32.30%
砂糖
SGG
-34.50%
52.30%
米国国債
TLT
-19.80%
15.60%
小麦
OD7S
-40.90%
64.70%
Soybean SOYB -22.6% 27.4%
Corn CORN -23.5% 41.5%

 

Forexリスクファクター
下限
上限
AUD
-18.10%
18.10%
CAD
-13.70%
13.70%
CHF
-13.90%
13.90%
CNH
-8.20%
8.20%
CNY
-6.70%
6.70%
CZK
-9.50%
9.50%
DKK
-7.90%
7.90%
EUR
-9.90%
9.90%
GBP
-13.00%
13.00%
HKD
-8.00%
8.00%
HUF
-20.50%
20.50%
ILS
-8.80%
8.80%
INR
-12.40%
12.40%
JPY
-16.80%
16.80%
KRW
-18.00%
18.00%
MXN
-16.70%
16.70%
NOK
-12.90%
12.90%
NZD
-14.60%
14.60%
PLN
-31.40%
31.40%
RUB
-27.80%
27.80%
SEK
-13.20%
13.20%
SGD
-6.30%
6.30%
TRY
-40.10%
40.10%
USD
-9.30%
9.30%
ZAR
-19.00%
19.00%

 

エクスポージャーフィー計算レポートに関する追加情報はKB3113をご覧ください。

 

Exposure Fee Calculations Overview

Introduction

IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.

 

Current Exposure Fee Overview

The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.

 

Managing the Exposure Fee

At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.

 

Primary Risk Factors

Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.

Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.

Risk Factors Product Lower Bound Upper Bound
Equity S&P 500 Index (SPX) -30.00% 20.00%
Australia Equity S&P 500 / ASX 200 Index Australia Index (AP) -30.00% 20.00%
United Kingdom Equity FTSE 100 Index (Z) -30.00% 20.00%
European Equity   Dow Jones Euro STOXX50 Index (ESTX50) -30.00% 20.00%
Hong Kong Equity   Hang Seng Index (HSI) -30.00% 20.00%
Japanese Equity Nikkei 225 Index -30.00% 20.00%
Individual Stocks -50.00% 50.00%
Oil (Crude Oil) Light Sweet Crude Oil Futures -32.00% 62.00%
Oil (Brent Oil) Brent Crude Oil Futures -30.00% 60.00%
CO2 ICE ECX EUA Futures -74.30% 59.50%
Treasury iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -19.80% 15.60%
Treasury1 iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) -1.80% 1.20%
Italian Govt Bond Euro-BTP Italian Government Bond -13.00% 13.00%
BAX 3 Month Canadian Bankers' Acceptance Futures -0.40% 0.40%
EuroBund Euro Fund (10 Year Bond - GBL) -7.60% 8.60%
JGB Japanese Government Bonds (JGB) -2.20% 2.20%
Live Cattle Live Cattle (LE) -30.00% 30.00%
Feeder Cattle Feeder Cattle (GF) -30.00% 30.00%
Hogs Lean Hogs Index (HE) -30.00% 30.00%
Ind. Metals. NYMEX Cooper Index (HG) -25.30% 22.10%
Prec. Metals SPDR Gold Shars (GLD) -20.70% 34.50%
Silver NYMEX Silver Index (SI) -26.20% 28.80%
Wheat ETFS Wheat (OD7S) -40.90% 64.70%
Corn Teucrium Corn Fund (CORN) -23.50% 41.50%
Soybean Teucrium Soybean Fund (SOYB) -22.60% 27.40%
Rice Rough Rice Futures (ZR) -22.60% 27.40%
Cocoa iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (NIB) -28.60% 37.40%
Gas Henry Hub Natural Gas Futures (NG) -18.80% 62.00%
Crypto The NYSE bitcoin Index (NYXBT) -100.00% 93.90%
Sugar iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return (SGGFF) -34.50% 52.30%
Cotton ETFS Cotton (COTN) -50.00% 50.00%
Coffee iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return (JJOFF) -30.00% 50.00%
Lumber Random Length Lumber (LB) -30.00% 30.00%
Milk Milk Class III Index (DA) -15.00% 15.00%
Orange Juice FC Orange Juice "A" (OJ) -35.00% 35.00%

 

Forex Risk Factor Lower Bound Upper Bound
AUD -18.10% 18.10%
BGN -6.80% 6.80%
BRL -17.00% 17.00%
CAD -13.70% 13.70%
CHF -13.90% 13.90%
CNH -8.20% 8.20%
CNY -6.70% 6.70%
CYP -7.20% 7.20%
CZK -9.50% 9.50%
DKK -7.90% 7.90%
EEK -5.50% 5.50%
EUR -9.90% 9.90%
GBP -13.00% 13.00%
HKD -8.00% 8.00%
HRK -7.00% 7.00%
HUF -20.50% 20.50%
ILS -8.80% 8.80%
INR -12.40% 12.40%
ISK -9.90% 9.90%
JPY -16.80% 16.80%
KRW -18.00% 18.00%
LTL -7.20% 7.20%
LVL -7.00% 7.00%
MTL -7.20% 7.20%
MXN -16.70% 16.70%
NOK -12.90% 12.90%
NZD -14.60% 14.60%
PLN -31.40% 31.40%
RON -6.90% 6.90%
RUB -27.80% 27.80%
SEK -13.20% 13.20%
SGD -6.30% 6.30%
SIT -7.20% 7.20%
SKK -7.20% 7.20%
TRY -40.10% 40.10%
TWD -14.20% 14.20%
USD -9.30% 9.30%
ZAR -19.00% 19.00%


For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.

French Withholding Tax Reclaim

European withholding taxes on dividends are taxed at source. This means that the tax is withheld by the depository prior to remittance of the distribution to IB and the subsequent credit of the net distribution to the accounts of any IB's customer.

As outlined in the customer agreement, IB holds all shares in street name. For this reason the rate between the dividend paying country (France) and the receiving country (IB LLC US) is 28% for 2020 (reduced from 30% for 2019). While you may hold an account with Interactive Brokers UK, IBUK in turn acts as an introducing broker for Interactive Brokers LLC. As such, Interactive Brokers LLC is the street facing holder of shares. See the below link to the IB Customer Agreement for further clarification. In case the link does not work, find the Forms and Disclosures link at the bottom of the Interactive Brokers website and select Agreements followed by Customer Agreements and IB UK Limited Customer Agreement:

https://gdcdyn.interactivebrokers.com/Universal/servlet/Registration.formSampleView?file=registration_1/uk_customer_agreement.html

On French stock dividends, IB can facilitate the process of dividend tax reclaim. To reclaim taxes you are required to complete Forms 5000 and 5001. Please return the completed forms to IB initially as an attachment to an Inquiry Ticket. Upon receipt, IB will review the forms and confirm if they can be accepted. Once reviewed, the original forms should be sent to:

Interactive Brokers UK Ltd
Att. Esther and Heinz
Gotthardstrasse 3
CH-6301 Zug
Switzerland
 
In Form 5000 you have to fill out only the first page.
 
At point I please select "Normal procedure".
At point II please complete with your personal details.
At point III please write your signature
At point IV is required your Tax ID Number and the Signature/Stamp of your local Tax Office.
 
 
In Form 5001 complete the second page with the corresponding shares and dividend details (incl. ISIN). Please ensure the completed form is signed.
 
 
Please note the forms 5000 and 5001 provided to IB should be those for the French tax authorities. In the box on the top left of the forms you can see the version of the forms. They need to be the ones 'for the use of the French tax authorities', and not the versions 'to be kept by the beneficiary' or 'for the use of the foreign tax authorities'.
 
Upon receipt of the original forms, IB will forward the documents to our custodian for the French market. Upon receipt of the refunded withholding tax, IB will credit the account.
 
Please note that an external fee of 125 EUR per each dividend is charged by Euroclear for processing the reclaim. This fee is charged regardless of whether the refund is successful or not.
 
The process of tax reclaims is handled on a best effort basis and could take several months (6 to 12).
 
The deadline to request a French Tax Reclaim is two years from the end of the year of the dividend payment event with an exception for residents of the Netherlands (three years) and Germany (four years).
 
Please send IB the original forms before the end of October of the deadline year to ensure that Euroclear will have the documents. Documents received by Euroclear after 15 November of the reclaim deadline year will be processed on a best efforts and will incur a higher fee of 200 euros per dividend payment.
 
French ADR Withholding Tax Reclaim
 
IB does not support ADR Tax Reclaims. GlobeTax can be a solution to reclaim the ADR Withholding Tax. Please see the contact details below:
 
GlobeTax
Sarah Roberts
+1-212-364-9045

 

流動性の追加と削除

概観: 

この記事は個別の手数料体系を利用する際の、取引所手数料および流動性追加および削除手数料の理解を目的としています。

 

流動性の追加と削除は、株式および株式/指数オプションの両方に適用されるコンセプトです。ある注文が流動性を追加または削除するかは、その注文が約定の付くものであるかないかによります。

約定の付く注文は流動性を下げます。
約定の付く注文とは成行注文、もしくは指値が現在の市場価格かまたはそれ以上/以下になる、買い/売りの指値注文を指します。

1. 約定の付く買いの指値注文の場合、指値価格はアスク以上となります。

2. 約定の付く売りの指値注文の場合、指値価格はビッド以下となります。

例:
XYZ株の現在のアスク(オファー)サイズ/価格は、46.00で400株です。100 XYZ株 @ 46.01で、買いの指値注文を発注します。この注文はすぐに約定可能なため、約定が付くとみなされます。 流動性を下げるにあたって取引所手数料が発生する場合、これがお客様に請求されます。


 

約定の付かない注文は流動性を追加します。
約定の付かない注文とは、指値価格が現在の市場価格以下/以上の買い/売りの指値注文を指します。

1. 約定の付かない買いの指値注文の場合、指値価格はアスク以下となります。

2. 約定の付かない売りの指値注文の場合、指値価格はビッド以上となります。

例:
XYZ株の現在のアスク(オファー)サイズ/価格は、46.00で400株です。100 XYZ株 @ 45.99で、売りの指値注文を発注します。この注文はすぐに約定はせずに最良ビッドとして市場に出されるため、約定が付かないとみなされます。
お客様の指値注文を約定させる結果となる約定性のある売り注文を誰かが発注した場合、流動性追加手数料があればお客様にリベート(クレジット)が発生します。

留意点:
1. オプション取引をする口座はすべて、オプション取引所による流動性削除/追加手数料またはクレジットの対象となります。
2. 弊社のウェブサイトにおいては、流動性削除/追加体系内で負数のものだけが、リベート(クレジット)となります。

https://www.interactivebrokers.co.jp/jp/index.php?f=2763
上記のリンクは株式およびオプションの手数料/費用に関する参照となります。

米国オプションに対し異なる手数料請求が発生する理由

IBのオプション手数料の請求は、ふたつの要素から成り立っています:

1. 弊社に蓄積される約定手数料。 スマートルーティングされる注文への手数料はコントラクト1枚あたり$0.70に設定され、これは1ヶ月内の注文のコントラクトが100,000枚を超えた場合、コントラクト1枚あたり$0.15まで下がります(ダイレクトルーティングされる注文、プレミアムオプションに対するディスカウントレートおよび最低注文料金に関してはウェブサイトをご覧ください)、および 

2. 第三者機関である取引所手数料、規制手数料および/または取引手数料。

第三者機関による手数料に関し、特定の米国オプション取引所では流動性手数料/リベート体系を設けています。これは弊社の約定手数料やその他の規制手数料/取引手数料と集約されると、注文によって異なるコントラクトあたりに請求される総合手数料となることがあります。 これは手数料の請求ではなく顧客への支払いに転じる可能性もある、取引所の計算部分に起因するものです。これには注文の特性や現行のビッド/アスクのクオートなど、弊社の範疇外となる要因が含まれます。

流動性手数料/リベートモデルに基いて運営している取引所では、流動性を移動する注文(約定の付く注文)に対しては手数料を請求し、流動性を追加する注文(約定の付かない指値注文)に対してはクレジットを提供します。手数料は取引所や顧客タイプ(一般、ブローカー・ディーラー、企業、マーケットメーカー、プロフェッショナルなど)、また一般の顧客に対し通常$0.10 - $0.42の範囲となるリベート(クレジット)、および$0.15 - $0.50の手数料のオプション原資産によって変わります。 

弊社は約定の付くオプション注文を約定価格の一番良い取引所にルーティングするよう義務付けられており、どの取引所にルーティングをするかを決定するにあたって利用可能な市場が複数存在する場合、スマートルーターは流動性移動手数料も考慮の上で発注を行います。 このためスマートルーターは、市場が少なくとも$0.01(オプション乗数が標準の100の場合、$1.00の価格向上につながります)良くなる可能性がある場合には、手数料の一番高い取引所に成行注文のみをルーティングします。

流動性の追加/移動に関する詳細および例に関しましては、KB201をご参照ください。

優先またはプロフェッショナルに分類されるお客様の注文

2009年第四四半期、特定の米国オプション取引所(CBOEおよびISE)において、「プロフェッショナル」(ブローカーディーラーと同じような方法で取引を行うことのできる情報および/またはテクノロジーにアクセスのある個人や機関)とみなされる一般顧客からの注文を区別する規則が実施されました。これに基づき、ブローカーディーラーではなく、特定の月に自身の口座のために毎日平均で390以上の上場オプション注文(約定したかどうかに関わらず)をすべてのオプション取引所に発注する口座は、プロフェッショナルとみなされるようになります。CBOEおよびISEによるオリジナルの実施以降、その他ほとんどの米国オプション取引所においても、「プロフェッショナル」注文の区別が実施されるようになりました。

プロフェッショナルのお客様の代理としてこれらオプション取引所に発注される注文は約定の優先を目的としてブローカーディーラーとして取り扱われ、リベート($0.65)から$1.12の手数料(オプションクラスにより)の範囲内で、コントラクトあたりの手数料の対象となります。 

ブローカーは暦四半期ごとにレビューを行い、この期間中の1ヶ月間に390注文の枠を超え、次の暦四半期にプロフェッショナルとして指定されるべき顧客を割り出すことが義務付けられます。この確認の際、スプレッド注文はスプレッドの各レッグを個別の注文として数えるのではなく、スプレッド注文ごとにひとつの注文として数えます。これによる影響のあるお客様には弊社よりご連絡を差し上げます。またスマートルーティング注文は、新しく発生する取引所手数料を考慮の上でルーティング先を決定するようにデザインされています。

詳細は以下のリンクをご覧ください:

ISE Regulatory Circular 2009-179

CBOE Regulatory Circular RG09-148

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