Навигация по разделам статьи:

• Котировки цен валюты
• Как создать строку котировки
• Как создать ордер
• Величина пипса
• Послеторговая отчетность о позиции

Котировки цен валюты

Валютная пара – это курс цены валютной единицы относительно другой валютной единицы на рынке иностранных валют. Валюта, используемая в качестве ориентира, называется котируемой валютой, а валюта, измеряемая в котируемой валюте, называется базовой. В TWS мы предлагаем один тикер на каждую валютную пару. В FXTrader также можно поменять направление конвертации. Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например, у валютной пары EUR/USD следующий тикер:

EUR.USD

где:

• EUR – базовая валюта
• USD – котируемая валюта

Цена этой валютной пары выражает, сколько единиц USD (котируемой валюты) требуется для покупки одной единицы EUR (базовой валюты). Другими словами, это цена 1 EUR, выраженная в USD.

Ордер покупки для пары EUR.USD позволит купить EUR и продать эквивалентную сумму в USD исходя из цены сделки.

Как создать строку котировки

Как добавить строку валютной котировки в TWS:

1.  Введите валюту операции (например, EUR) и нажмите Enter.

2.  Выберите тип продукта "Форекс"  

3.  Выберите валюту расчета (например, USD) и выберите валютную торговую площадку.

Площадка IDEALFX предоставляет прямой доступ к межбанковским валютным котировкам для ордеров, которые превышают минимальный размер, установленный IDEALFX (как правило, 25 000 USD). Направленные в IDEALFX ордера, не отвечающие данному требованию, будут автоматически перенаправлены для конвертации на площадку мелких ордеров. Узнать о требованиях к минимальному и максимальному размеру на IDEALFX можно ЗДЕСЬ.

Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении.  Поэтому, чтобы найти нужную валютную пару, возможно, необходимо изменить символ валюты в ордере.  Например, если используется символ CAD, в окне выбора контракта не будет доступна валюта расчета USD.  Это связано с тем, что пара котируется как USD.CAD, и ее можно найти только указав символ андерлаинга "USD" и затем выбрав "Форекс".

 наверх

Как создать ордер

В зависимости от отображаемых заголовков, валютные пары будут показаны следующим образом:
В столбцах "Контракт" и "Описание" валютная пара будет отображаться в формате "валюта транзакции.валюта расчета" (пример: EUR.USD).  В столбце "Андерлаинг" отображается только валюта транзакции.

Иннструкция о том, как изменить заголовки столбцов, доступна ЗДЕСЬ.

1.  Для ввода ордера щелкните левой кнопкой мыши по биду (чтобы продать) или аску (чтобы купить).

2.  Укажите сумму валюты, которую Вы хотите продать или купить. Размер ордера выражен в базовой валюте, т.е. в первой валюте в паре в TWS.

Interactive Brokers не признает контракты, выраженные фиксированной суммой базовой валюты в иностранной валюте; размер сделки – это требуемая сумма в базовой валюте.

Например, ордер на покупку 100 000 EUR.USD означает покупку 100 000 EUR и продажу USD на эквивалентную сумму по указанному обменному курсу.

3.  Укажите желаемый тип ордера, обменный курс (цену) и отправьте ордер.

Примечание.  Ордера могут быть выражены в целых единицах любой валюты и не имеют ограничений по размеру или лоту, кроме установленных торговой площадкой (см. выше).

Как ввести ордер с помощью FX Trader?

наверх

Величина пипса

Пипc (базовый пункт) – это мера изменения в валютной паре, которая, как правило, обозначает наименьший шаг изменения, хотя в некоторых случаях допускаются дробные пипсы.

Например, 1 пипс в паре EUR.USD равен 0.0001, а в паре USD.JPY – 0.01.

Рассчитать значение 1 пипса в единицах котируемой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001

1 пипс = 100 000 * 0.0001= 10 USD

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01

1 пипс = 100 000 * (0.01)= 1000 JPY

Рассчитать значение 1 пипса в единицах базовой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс/обменный курс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001
• Курс обмена = 1.3884

1 пипс = 100 000 * (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01
• Курс обмена = 101.63

1 пипс = 100 000 * (0.01/101.63)= 9.84 USD

Послеторговая отчетность о позиции

Информация об FX-позиции – это важный аспект торговли в IB, который необходимо изучить до выполнения сделок на счете. Валютные позиции указаны в торговых программах IB в двух местах, доступных в окне счета.

1. Рыночная стоимость

В разделе "Рыночная стоимость" в окне "Счет" отображаются валютные позиции в реальном времени, указанные в виде отдельной валюты (а не валютной пары). 

Информация о валютных позициях в реальном времени доступна только в разделе "Рыночная стоимость" в окне "Счет".  Если на счете есть несколько валютных позиций, то для их закрытия необязательно использовать ту же валютную пару, которая использовалась для открытия позиции.  Например, трейдер, купивший пару EUR.USD (купил EUR и продал USD) и пару USD.JPY (купил USD и продал JPY), может закрыть получившуюся позицию сделкой с парой EUR.JPY (покупка EUR и продажа JPY).

Примечания:

Раздел "Рыночная стоимость" можно свернуть/развернуть.  Убедитесь, что над столбцом с чистой ликвидационной стоимостью отображается знак минуса зеленого цвета.  Если над столбцом отображается знак плюса, то часть позиций может быть скрыта.

Создать транзакцию для закрытия можно в разделе "Рыночная стоимость", щелкнув правой кнопкой мыши по валюте, позицию с которой Вы хотите закрыть, и выбрав "Ликвидировать валютный остаток" или "Ликвидировать все остатки в небазовой валюте".

 2. FX-портфель

Раздел "FX-портфель" дает представление о виртуальных позициях и отображает сведения о позиции в виде валютных пар (а не отдельных валют как в разделе "Рыночная стоимость"). Такой формат предназначен для институциональных валютных трейдеров и, как правило, не требуется розничным и нерегулярным трейдерам. Размеры позиций в FX-портфеле не учитывают всю валютную активность, тем не менее, трейдеры могут менять размер позиций и среднюю стоимость, отображаемые в разделе. Способность управления размером позиций и средней стоимостью без совершения сделки будет полезна трейдерам, торгующим валютой и продуктами в небазовой валюте, и позволит им вручную отделять автоматическую конвертацию (которая происходит при торговле продуктами в небазовой валюте) от чисто валютной торговли. 

На вкладке "FX-портфель" собрана информация о валютных позициях и потерях и убытках, отображаемая в остальных торговых окнах.  В связи с этим может возникнуть вопрос о том, где найти данные по позициям в реальном времени.  Чтобы найти нужную информацию, Вы можете сделать следующее:

a. Свернуть окно FX-портфеля

Сверните окно FX-портфеля, нажав на стрелочку слева от слова "FX-портфель".  Теперь информация о виртуальных позициях не будет показываться на всех торговых страницах. (Примечание. В результате перестанут отображаться сведения FX-портфеля, но сведения раздела "Рыночной стоимость" не появятся).

b. Скорректировать позицию или среднюю цену

Вы можете скорректировать позицию или среднюю цену, щелкнув правой кнопкой мыши во вкладке FX-портфеля в окне "Счет".  После закрытия всех позиций в небазовой валюте и убедившись, что они отмечены как закрытые в разделе "Рыночная стоимость", трейдеры могут сбросить поля "Позиция" и "Средняя цена" до 0.  Размер позиции в FX-портфеле будет обновлен, и в торговых окнах будет отображаться более точная информация о позициях и прибыли и убытках. (Примечание: сброс не производится автоматически; его необходимо делать вручную после каждой ликвидации валютных позиций).  Всегда проверяйте данные позиции в разделе "Рыночная стоимость", чтобы убедиться, что передаваемые ордера приведут к желаемому результату при открытии или закрытии позиции.

Перед выполнением транзакций на торговом счете мы рекомендуем ознакомиться с форекс-торговлей на тренировочном или ДЕМО-счете.  Если у Вас остались вопросы, обратитесь в службу поддержки IB.

наверх

Другие часто задаваемые вопросы:

When an intermarket sweep order is being executed, only the inside quote (NBBO) at each available exchange is "protected".  This means that orders resting on an exchange at prices that are inferior to the best bid or ask prices at the time of the intermarket sweep print are not considered to be "protected" and may be traded through.

Example:

• An order is submitted in the pre market to sell at a price of 40.80 and is sent to exchange A.
• The best offer price on exchagne A is 40.63.
• Exchange B receives an intermarket sweep order to buy 800 shares of the stock at a limit price of 40.88.
• The best offer price on exchange B is 40.88

The trader that enters the intermarket sweep order would be required to fulfill their Regulation NMS requirement by executing the maximum available quantity on exchange A at 40.63 and then may execute the balance of the order on exchange B at 40.88 even though it is at a price that is inferior to the 40.80 order resting in the book on exchagne A.  The 40.80 price is not the inside quote and is therefore not "protected" in terms of the balance of the sweep order executing at exchange B at a price of 40.88.

A wealth of information is available on the web regarding intermarket sweep orders and SEC regulation NMS.  The following are some links that may be useful in terms of providing additional information on these topics;

• SEC Regulation NMS Rule June 29, 2005
• Google

Each exchange has rules that define how intermarket sweep orders are handled.  The following are reference links to the rulebooks of the primary exchanges where traders can find more informaiton on intermarket sweep order handling;

• NYSE
• NASDAQ
• ARCA
• AMEX
• CBSX

Position limits are defined on regulatory websites and may change periodically.  Some contracts also have near-term limit requirements (near-term position limits are applied to the side of the market for those contracts that are in the closest expiring month issued).  Traders are responsible for monitoring their positions as well as the defined limit quantities to ensure compliance.  The following information defines how position limits are calculated;

Option position limits are determined as follows:

• Bullish market direction -- long call & short put positions are aggregated and quantified in terms of equivalent shares of stock.

• Bearish market direction -- long put & short call positions are aggregated and quantified in terms of equivalent shares of stock.

The following examples, using the 25,000 option contract limit, illustrate the operation of position limits:

• Customer A, who is long 25,000 XYZ calls, may at the same time be short 25,000 XYZ calls, since long and short positions in the same class of options (i.e., in calls only or in puts only) are on opposite sides of the market and are not aggregated
• Customer B, who is long 25,000 XYZ calls, may at the same time be long 25,000 XYZ puts. Rule 4.11 does not require the aggregation of long call and long put (or short call and short put) positions, since they are on opposite sides of the market.
• Customer C, who is long 20,000 XYZ calls, may not at the same time be short more than 5,000 XYZ puts, since the 25,000 contract limit applies to the aggregate position of long calls and short puts in options covering the same underlying security. Similarly, if Customer C is also short 20,000 XYZ calls, he may not at the same time have a long position of more than 5,000 XYZ puts, since the 25,000 contract limit applies separately to the aggregation of short call and long put positions in options covering the same underlying security.

Notifications and restrictions:

IB will send notifications to customers regarding the option position limits at the following times:

• When a client exceeds 85% of the allowed limit IB will send a notification indicating this threshold has been exceeded
• When a client exceeds 95% of the allowed limit IB will place the account in closing only. This state will be maintained until the account falls below 85% of the allowed limit. New orders placed that would increase the position will be rejected.

Notes:

Position limits are set on the long and short side of the market separately (and not netted out).
Traders can use an underlying stock position as a "hedge" if they are over the limit on the long or short side (index options are reviewed on a case by case basis for purposes of determining which securities constitute a hedge).
Position information is aggregated across related accounts and accounts under common control.

Definition of related accounts:

IB considers related accounts to be any account in which an individual may be viewed as having influence over trading decisions. This includes, but is not limited to, aggregating an advisor sub-account with the advisor's account (and accounts under common control), joint accounts with individual accounts for the joint parties and organization accounts (where an individual is listed as an officer or trader) with other accounts for that individual.

Position limit exceptions:

Regulations permit clients to exceed a position limit if the positions under common control are hedged positions as specified by the relevant exchange. In general the hedges permitted by the US regulators that are recognized in the IB system include outright stock position hedges, conversions, reverse conversions and box spreads. Currently collar and reverse collar strategies are not supported hedges in the IB system. For more detail about the permissible hedge exemptions refer to the rules of the self regulatory organization for the relevant product.

OCC posts position limits defined by the option exchanges.   They can be found here.
http://www.optionsclearing.com/webapps/position-limits

This is the pertinent information traders should know about odd lot orders:

• An odd lot is a number of shares less than 100 (1-99)
• A "Round Lot" is 100 shares of stock
• Any number of shares that is a multiple of 100 is a round lot (i.e. 100, 600, 1,600, etc)
• An order for a number of shares greater than 100, but not a multiple of 100 (i.e. 142, 373, 1,948, etc) is a "Mixed Lot" (AKA PRL, or partial round lot, order)
• Odd-Lot orders are not posted to the bid/ask data on exchanges
• Odd-Lot orders are taken into the order book at the exchange they are routed to.  When the exchange is able to match an order from the other side of the book with the odd-lot, it will be filled.  This could lead to delay on execution of an odd-lot. 
• There are numerous guidelines for the routing of odd-lot orders:  Odd-Lot orders to initiate positions will not be routed to primary exchanges; Odd-Lot orders can be routed to primary exchanges, but only if the order in question is to close out a preexisting position; IB will not direct-route odd-lot orders which initiate positions to primary exchanges, therefore these type of orders should be Smart Routed so that IB's routing system can send the order to an ECN for execution.  The exception is that odd lots can be routed to NYSE/ARCA/AMEX, but only as part of a basket order or as a market-on-close (MOC) order.
• A mixed lot or PRL (i.e. 257 shares) direct-routed to NYSE/AMEX will be submitted in whole to the exchange (applies to both market and limit orders).  If the order is direct-routed to NYSE/ARCA, only the round lot portion of the order will be submitted and, if it is executed, the IB system will cancel the remaining odd-lot portion of the order.  If the order is routed via IB Smart Routing, all market centers are eligible to receive the order according to the Smart Routing logic (including NYSE/ARCA, but only for the round lot portion of the order).
• IB will not route odd-lot orders for HOLDRS.  The odd-lot portion of a PRL order for HOLDRS will be rejected by the IB system after the round lot portion of the order is executed.
• Individual exchanges may impose certain restrictions on odd lot orders, in addition to any of the restrictions mentioned above