Для создания исчерпывающего обзора Вашего счета в выписках, все длинные или короткие денежные остатки в валюте, отличающейся от выбранной Вами базовой, подлежат конвертации согласно преобладающему на тот момент курсу обмена. Поскольку курсы валют, как правило, различаются согласно периоду, процесс конверсии скорее всего выльется в "Пересчет валюты/FX" – положительный (т.е. прибыль) или отрицательный (т.е. убыток) остаток. Обращаем внимание, что этот показатель является рыночным расчетом (будто все остатки в небазовой валюте были преобразованы по курсу, действующекму в конце текущего дня), и действительную прибыль/убытки, если такие есть, будет невозможно определить, пока обмен валют на базовую не произойдет на самом деле.
Вышеупомянутый пересчет осуществляется путем вычисления разницы между курсами базовой валюты в отчетах за текущий и прошлый день (текущ. курс обмена – прошл. курс обмена; оба из них включаются в раздел "Обменный курс базовой валюты" в выписке). Затем полученная разница умножается на начальную сумму средств за нынешний отчетный период, чтобы определить прибыль (если разница положительная) или убыток (если она отрицательная). Поскольку все показатели по операциям в небазовой валюте (напр., чистая сумма продаж и покупок, комиссии, процентные ставки и т.д.) вносятся в отчет в конце дня для целей дальнейшей конверсии, то у них по определению не может быть прибыли или убытки при преобразовании.
The following article is intended to provide a general introduction to London Gold and Silver Contracts for Differences (CFDs) issued by IBKR.
Please follow these links for information on IBKR Share CFDs, Index CFDs and Forex CFDs.
Risk Warning
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage.
59.5% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with IBKR.
You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the
high risk of losing your money.
ESMA Rules for CFDs (Retail Clients only)
The European Securities and Markets Authority (ESMA) has enacted new CFD rules effective 1st August
2018.
The rules include: 1) leverage limits on the opening of a CFD position; 2) a margin close out rule on a per
account basis; and 3) negative balance protection on a per account basis.
The ESMA Decision is only applicable to retail clients. Professional clients are unaffected.
Please refer to the following articles for more detail:
ESMA CFD Rules Implementation at IBKR (UK) and IBKR LLC
ESMA CFD Rules Implementation at IBIE, IBCE and IBLUX
Introduction
A London Gold CFD enables you to have exposure to price movements of physical Gold without actually owning it. A London Gold CFD is an agreement between you and IBKR to exchange the difference in price of the underlying over a period of time. The difference to be exchanged is determined by the change in the reference price of the underlying. Thus, if the price of physical Gold traded on the London bullion market rises and you are long the CFD, you receive cash from IBKR and vice versa. A London Gold CFD can be bought long or sold short to suit your view of market direction in the future.
Contract Specifications
Contract | IBKR Symbol | Per Trade Fee | Minimum per Order | Multiplier |
London Gold | XAUUSD | 0.0015% | USD 2.00 | 1 |
London Silver | XAGUSD | 0.0015% | USD 2.00 | 1 |
Price Determination
The IBKR London Gold and Silver CFDs reference physical Gold and Silver traded on the London bullion market. The London bullion market is a wholesale over-the-counter market for the trading of precious metals. Trading is conducted among members of the London Bullion Market Association (LBMA). Most of the members are major international banks.
IBKR receives quote streams from approximately 10 such major banks, in much the same way it does for cash forex. IBKR Smart routes between the banks, and the best available price at any given time becomes the reference price for the CFDs. IBKR does not add a spread to the banks’ quotes.
Low Commissions and Financing Rates: Unlike other CFD providers IBKR charges a transparent
commission, rather than widening the spread. Commission rates are only 0.0015%. Overnight financing rates are just benchmark +/- 1.5% (an additional 1% surcharge is added for retail accounts).
Transparent Quotes: Because IBKR does not widen the spread, the Metals CFD quotes accurately
represent the spreads and price movements of the related cash metal, as described above.
Margin Efficiency: IBKR establishes house-margin requirements based on historic volatility of the
underlying and other factors. Retail clients are subject to regulatory minimum initial margins of 5% for
London Gold or 10% for London Silver.
Trading Permissions: Same as for Share and Index CFDs.
Market Data Permissions: Metals CFD market data is free, but a permission is required for system
reasons.
Worked Trade Example (Professional Clients):
You purchase 100 XAUUSD CFDs at $1,942.5 for USD 194,250 which you then hold for 5 days.
Closing the Position
CFD Resources
Below are some useful links with more detailed information on IB’s CFD offering:
Frequently asked Questions
Are short Metals CFDs subject to forced buy-in?
No.
Can I take delivery of the underlying metal?
No, IBKR does not support physical delivery for Metals CFDs.
Are there any market data requirements?
The market data for Metal CFDs is free, and is included the market data for Index CFDs. However, you need to subscribe to the permission for system reasons. To do this, log into Account Management, and click through the following tabs: Settings/User Settings/Trading Platform/Market Data Subscriptions. Alternatively you can set up an Index or Metals CFD in your TWS quote monitor and click the “Market Data Subscription Manager” button that appears on the quote line.
How are my CFD trades and positions reflected in my statements?
If you are a client of IBKR (U.K.) or IBKR LLC, your CFD positions are held in a separate account segment identified by your primary account number with the suffix “F”. You can choose to view Activity Statements for the F-segment either separately or consolidated with your main account. You can make the choice in the statement window in Account Management.
If you are a client of other IBKR entities, there is no separate segment. You can view your positions normally alongside your non-CFD positions.
In what type of IB accounts can I trade CFDs e.g., Individual, Friends and Family,
Institutional, etc.?
All margin and cash accounts are eligible for CFD trading.
Can I trade CFDs over the phone?
No. In exceptional cases we may agree to process closing orders over the phone, but never opening
orders.
Can anyone trade IB CFDs?
All clients can trade IB CFDs, except residents of the USA, Canada, Hong Kong, New Zealand and
Israel. There are no exemptions based on investor type to the residency-based exclusions.
IB предлагает торговые площадки и платформы, предназначенные для трейдеров, специализирующихся на Форекс-торговле, а также для тех, кто осуществляет сделки с мультивалютными акциями и/или деривативами. В статье описаны основы создания валютного ордера в TWS и особенности котировок и (послеторговой) отчетности по позициям.
Валютная (или FX) сделка заключается в одновременной покупке одной валюты и продаже другой, сочетание которых называется "валютной парой". Ниже приводится пример с валютной парой EUR.USD, где первая валюта (EUR) называется валютой транзакции, которую трейдер хочет купить или продать, а вторая (USD) – валютой расчета.
Валютная пара – это курс цены валютной единицы относительно другой валютной единицы на рынке иностранных валют. Валюта, используемая в качестве ориентира, называется котируемой валютой, а валюта, измеряемая в котируемой валюте, называется базовой. В TWS мы предлагаем один тикер на каждую валютную пару. В FXTrader также можно поменять направление конвертации. Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например, у валютной пары EUR/USD следующий тикер:
EUR.USD
где:
Цена этой валютной пары выражает, сколько единиц USD (котируемой валюты) требуется для покупки одной единицы EUR (базовой валюты). Другими словами, это цена 1 EUR, выраженная в USD.
Ордер покупки для пары EUR.USD позволит купить EUR и продать эквивалентную сумму в USD исходя из цены сделки.
Примечания:
Площадка IDEALFX предоставляет прямой доступ к межбанковским валютным котировкам для ордеров, которые превышают минимальный размер, установленный IDEALFX (как правило, 25 000 USD). Направленные в IDEALFX ордера, не отвечающие данному требованию, будут автоматически перенаправлены для конвертации на площадку мелких ордеров. Узнать о требованиях к минимальному и максимальному размеру на IDEALFX можно ЗДЕСЬ.
Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении. Поэтому, чтобы найти нужную валютную пару, возможно, необходимо изменить символ валюты в ордере. Например, если используется символ CAD, в окне выбора контракта не будет доступна валюта расчета USD. Это связано с тем, что пара котируется как USD.CAD, и ее можно найти только указав символ андерлаинга "USD" и затем выбрав "Форекс".
В зависимости от отображаемых заголовков, валютные пары будут показаны следующим образом:
В столбцах "Контракт" и "Описание" валютная пара будет отображаться в формате "валюта транзакции.валюта расчета" (пример: EUR.USD). В столбце "Андерлаинг" отображается только валюта транзакции.
Иннструкция о том, как изменить заголовки столбцов, доступна ЗДЕСЬ.
1. Для ввода ордера щелкните левой кнопкой мыши по биду (чтобы продать) или аску (чтобы купить).
2. Укажите сумму валюты, которую Вы хотите продать или купить. Размер ордера выражен в базовой валюте, т.е. в первой валюте в паре в TWS.
Interactive Brokers не признает контракты, выраженные фиксированной суммой базовой валюты в иностранной валюте; размер сделки – это требуемая сумма в базовой валюте.
Например, ордер на покупку 100 000 EUR.USD означает покупку 100 000 EUR и продажу USD на эквивалентную сумму по указанному обменному курсу.
3. Укажите желаемый тип ордера, обменный курс (цену) и отправьте ордер.
Примечание. Ордера могут быть выражены в целых единицах любой валюты и не имеют ограничений по размеру или лоту, кроме установленных торговой площадкой (см. выше).
Как ввести ордер с помощью FX Trader?
Пипc (базовый пункт) – это мера изменения в валютной паре, которая, как правило, обозначает наименьший шаг изменения, хотя в некоторых случаях допускаются дробные пипсы.
Например, 1 пипс в паре EUR.USD равен 0.0001, а в паре USD.JPY – 0.01.
Рассчитать значение 1 пипса в единицах котируемой валюты можно по следующей формуле:
(условная сумма) * (1 пипс)
Примеры:
1 пипс = 100 000 * 0.0001= 10 USD
1 пипс = 100 000 * (0.01)= 1000 JPY
Рассчитать значение 1 пипса в единицах базовой валюты можно по следующей формуле:
(условная сумма) * (1 пипс/обменный курс)
Примеры:
1 пипс = 100 000 * (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR
1 пипс = 100 000 * (0.01/101.63)= 9.84 USD
Информация об FX-позиции – это важный аспект торговли в IB, который необходимо изучить до выполнения сделок на счете. Валютные позиции указаны в торговых программах IB в двух местах, доступных в окне счета.
В разделе "Рыночная стоимость" в окне "Счет" отображаются валютные позиции в реальном времени, указанные в виде отдельной валюты (а не валютной пары).
Информация о валютных позициях в реальном времени доступна только в разделе "Рыночная стоимость" в окне "Счет". Если на счете есть несколько валютных позиций, то для их закрытия необязательно использовать ту же валютную пару, которая использовалась для открытия позиции. Например, трейдер, купивший пару EUR.USD (купил EUR и продал USD) и пару USD.JPY (купил USD и продал JPY), может закрыть получившуюся позицию сделкой с парой EUR.JPY (покупка EUR и продажа JPY).
Примечания:
Раздел "Рыночная стоимость" можно свернуть/развернуть. Убедитесь, что над столбцом с чистой ликвидационной стоимостью отображается знак минуса зеленого цвета. Если над столбцом отображается знак плюса, то часть позиций может быть скрыта.
Создать транзакцию для закрытия можно в разделе "Рыночная стоимость", щелкнув правой кнопкой мыши по валюте, позицию с которой Вы хотите закрыть, и выбрав "Ликвидировать валютный остаток" или "Ликвидировать все остатки в небазовой валюте".
Раздел "FX-портфель" дает представление о виртуальных позициях и отображает сведения о позиции в виде валютных пар (а не отдельных валют как в разделе "Рыночная стоимость"). Такой формат предназначен для институциональных валютных трейдеров и, как правило, не требуется розничным и нерегулярным трейдерам. Размеры позиций в FX-портфеле не учитывают всю валютную активность, тем не менее, трейдеры могут менять размер позиций и среднюю стоимость, отображаемые в разделе. Способность управления размером позиций и средней стоимостью без совершения сделки будет полезна трейдерам, торгующим валютой и продуктами в небазовой валюте, и позволит им вручную отделять автоматическую конвертацию (которая происходит при торговле продуктами в небазовой валюте) от чисто валютной торговли.
На вкладке "FX-портфель" собрана информация о валютных позициях и потерях и убытках, отображаемая в остальных торговых окнах. В связи с этим может возникнуть вопрос о том, где найти данные по позициям в реальном времени. Чтобы найти нужную информацию, Вы можете сделать следующее:
Сверните окно FX-портфеля, нажав на стрелочку слева от слова "FX-портфель". Теперь информация о виртуальных позициях не будет показываться на всех торговых страницах. (Примечание. В результате перестанут отображаться сведения FX-портфеля, но сведения раздела "Рыночной стоимость" не появятся).
Вы можете скорректировать позицию или среднюю цену, щелкнув правой кнопкой мыши во вкладке FX-портфеля в окне "Счет". После закрытия всех позиций в небазовой валюте и убедившись, что они отмечены как закрытые в разделе "Рыночная стоимость", трейдеры могут сбросить поля "Позиция" и "Средняя цена" до 0. Размер позиции в FX-портфеле будет обновлен, и в торговых окнах будет отображаться более точная информация о позициях и прибыли и убытках. (Примечание: сброс не производится автоматически; его необходимо делать вручную после каждой ликвидации валютных позиций). Всегда проверяйте данные позиции в разделе "Рыночная стоимость", чтобы убедиться, что передаваемые ордера приведут к желаемому результату при открытии или закрытии позиции.
Перед выполнением транзакций на торговом счете мы рекомендуем ознакомиться с форекс-торговлей на тренировочном или ДЕМО-счете. Если у Вас остались вопросы, обратитесь в службу поддержки IB.
Trader Workstation (TWS) позволяет трейдерам создавать валютные FX-ордера (от "Forex") на странице FX Trader.
Хотя внешний вид окна FX Trader отличается от экрана "Управления ордерами", принцип работы для торговли с FX Trader тот же самый.
Валютная пара в окне FX Trader представлена в виде "ячейки", открыть которую можно щелкнув по иконке FX Trader вверху главного экрана в TWS.
Как и в строке рыночных данных в "Управлении ордерами", слева указан бид, а справа – аск. Чтобы создать ордер покупки, нажмите на аск, а чтобы создать ордер продажи – на бид.
Активные ордера и сделки отображаются в соответствующих вкладках во втором разделе окна FX Trader.
Примечание. Созданные в FX Trader ордера показаны в окнах "Управления ордерами" в TWS, однако ордера, созданные в окне "Управления ордерами", не отображаются в окне FX Trader.
Нажмите СЮДА, чтобы посмотреть записанный вебинар о работе с FX Trader.
Interactive Brokers (IBKR) обеспечивает клиентов бесплатным ассортиментом своих торговых платформ и поэтому не рекламирует и не предлагает системы или дополнительное ПО от других поставщиков. Тем не менее, поскольку основная торговая платформа IBKR, TraderWorkstation (TWS), поддерживает открытый программный интерфейс (API), некоторые сторонние разработчики создают свои собственные модули для ввода ордеров, построения графиков и выполнения других аналитических функций, работающие в комплексе с TWS и позволяющие производить сделки через IBKR. Такие приложения API, интегрируемые в TWS, публикуются независимо от нас, и мы не всегда знаем об их существовании, из-за чего мы открыли Площадку инвесторов - самостоятельное сообщество, объединяющее сторонних поставщиков, которые готовы предложить свои продукты и услуги клиентам IB и трейдерам с определенными нуждами.
Несмотря на то, что служба MetaQuotes Software не участвует в "Площадке инвесторов" IBKR, она предлагает представляющим брокерам приложение oneZero Hub Gateway, позволяющее использовать платформу MetaTrader 5 для торговли через счета IBKR[1]. Заинтересованным лицам следует связаться с oneZero напрямую. Это можно сделать через функцию "Contact Us" в одном из разделов следующей страницы.
Примечание: Помимо oneZero Hub Gateway у нас также поддерживаются такие сторонние поставщики, как Trade-Commander, jTWSdata и PrimeXM, предлагающие ПО, которое соединяет MetaTrader 4/5 с TWS. Как и в случае с любыми другими сторонними приложениями, IBKR не имеет права предоставлять информацию или рекомендации касательно их совместимости или работы.
1: Служба oneZero недоступна для частных счетов. Дополнительные сведения о представляющих брокерах доступны здесь.
Due to a June 2018 ruling by the Israeli financial court, Interactive Brokers is no longer permitted to offer spot forex trading to Israeli retail clients. While IBKR's forex offering is a deliverable "spot" transaction, the ruling interpreted a 2014 amendment to Israeli Securities Law 5728-1968 to cover spot/cash transactions in addition to derivative/contract style transactions.
Currency | Cash | Cash |
ILS | 10,000 | 10,000 |
USD | 1,000 | -2,510 |
EUR | 0 | 3,000 |
Currency | Cash | Stock | Cash | Stock |
USD | 1,000 | 0 | -2,000 | 3,000 |
Example: Having USD 1,000 and converting to ILD, value of ILS 3,600 (1 USD = 3.6 ILS)
Currency
|
Cash
|
Cash
|
ILS
|
0
|
3,600
|
USD
|
1,000
|
0
|
Currency
|
Cash
|
Cash
|
EUR
|
0
|
-600
|
USD
|
1,000
|
1,000
|
Procedure
In order to be consider a "Qualified Investor" IB requires client to meet the following criteria and procedural requirements.
Qualified Investor qualification need to be recertified every 3 years.
For Individuals
Individuals, which comply with at least one of the following alternatives:
"Liquid Assets" means cash, deposits, securities, equities and funds.
"Household" means an individual and the persons living with him or who are dependent on him for their living.
The client must:
For Corporates
The following entities can be exempted:
Entities qualifying under exemptions 1-9 must provide confirmation of their status from a governmental register.
Entities that wish to be considered under exemptions 10 and 11 must:
IB clients can now analyze the quality of their forex executions in comparison to forex trades by other IB customers through the FX Browser tool in Account Management. The tool provides transaction data for the 15 forex transactions that occur immediately before and after in the same currency pair of the client's transaction.
Note:
The number of transactions may be limited to fewer than the stated 15 as the NFA also has placed a 15 minute window on the query. Meaning, if within a 15 minute window before and after the customer's execution there are fewer than 15 executions the customer's query will return only those executions which occurred within the time window.
Accessing the FX Browser Tool
To Access the FX Browser tool, login to Account Management using the Login button on our website. Click the Support tab followed by Tools. Please note, at this time only data for the live account will be provided.
From there, select FX Browser from the list of tools:
Submitting a Query
When the FX Browser is launched, you will be presented with the following screen:
Please note that only Trade Date is a mandatory field in the query. When clicking on the Trade Date field, a calendar widget will populate and allow you to select your trade date. Only transactions from the last 6 months will be available to search.
Active customers may wish to limit the results by further selecting the currency pair, side or time of the execution.
Once the desired query has been entered, click on the Submit button.
The next screen will display the list of executions for the given account on the specified day. From there, you may select the execution you wish to receive the execution statistics on.
Once the execution you wish to view has been selected, click the "Download NFA Report" button.
Reading the Report
The results will be returned in a new tab and will contain the 15 executions before and 15 executions after the trade you selected on the previous screen. Per the note above, if fewer than 15 executions occurred in the 15 minute time frame only those executions will be displayed.
The query results will include the following information:
Your trade will be marked as Trade Number "0" and the trades before and after your trade will be numbered from 1 to 15.
Error Messages
If the search criteria you enter does not bring up any trade information, you will be presented with the following error message:
In general, interest on account balances are credited/debited at benchmark rates plus/minus a spread as shown on our web pages. For qualified clients with substantial forex positions, however, IB has created a mechanism to carry large gross FX positions with higher efficiency with respect to carrying costs. We refer to it as the “auto swap program”. The design allows clients to benefit from IB’s participation in the interbank forex swaps market where implied interest rate spreads are usually much narrower than the spreads available in the retail deposit market.
a. Concept
Interest is charged on settled balances, so the intent of a Forex swap as used here is to defer the settlement of a currency position from one day to the next business day. This is done by a simultaneous sell and buy of the same amount of base (first) currency but for two different value dates e.g. on T you go long 10 mio. EUR.USD for value date T+2. By example, on T+1 the position is swapped T+2 to T+3, here a sell of 10 mio EUR.USD for T+2 and a purchase of 10 mio. EUR.USD for T+3. As a result you have deferred settlement from T+2 to T+3, with the difference in prices of the two trades representing the financing cost from T+2 to T+3.
b. Cost
This service is provided as a free service and no commission or markup is charged by Interactive Brokers. The interbank market bid/ask spread inherent in the swap prices may be regarded as a cost but is not determined by Interactive Brokers. Interactive Brokers provides the service on a best efforts basis to our large Forex clients.
c. Position Criteria
Swap activity is only applied to accounts with gross FX positions larger than 10 mio. USD or approximate equivalent of other currencies. Positions are swapped (rolled) in increments or multiples of USD 1 mio. (or equivalent). The residual settled balances are traded under IB‘s standard interest model1. Positions that are swapped (rolled) are real positions, i.e. the projected T+1 settled cash balances.
The so-called “Virtual Positions” are not considered; the virtual position is only a representation of the original trades expressed as currency pairs, for example EUR.CHF.
Settled cash balances are a single currency concept, e.g. EUR or CNH. IB executes all swaps against USD as it is the most efficient funding currency. Should you have a position in a cross, e.g. EUR against CHF, two swaps, one in EUR.USD and one in USD.CHF will be done. The threshold(s) and increment(s) may change at any time without notice.
d. Client Eligibility
As we offer this service for free, only clients with substantial currency positions are eligible for inclusion in the service. US legal residents need to be an Eligible Contract Participant (ECP) and be in the possession of an LEI number (legal entity identifier). Interactive Brokers cannot guarantee a client’s inclusion in the program and all inquiries require compliance approval prior to become active.2
e. Swap Price Recognition
Interactive Brokers may conduct a series of swaps in a currency during a day. Interactive Brokers will use average bid and ask prices at which it executed, respectively average bid and asks as quoted in the interbank market. Swap prices are not published but can be seen (or calculated) in the statement after execution. The swaps are applied in the account at the end of the day.
f. Recognition in the Statement
You will find the swap transaction(s) in the Trades section of the statement. The swap are represented as simultaneous purchase/sale or vice versa, do not have a time stamp and shows an M (manual entry) in the code column. The actual swap prices are the difference in between the two prices.
Here an example for cob 20150203 that shows a swap from 20150203 to 20150204.
g. Examples of Swap Prices
Here a couple of examples that use swap prices from a major interbank provider. Often bid/ask spreads are even tighter.
Currency Pair |
Spot Bid |
Spot Ask |
Tenor |
Days in Period (TN) |
Swap Points Bid |
Swap Points Ask |
Implied Currency |
Implied Rate Bid |
Implied Rate Ask |
EUR.USD |
1.04481 |
1.04483 |
TomNext(TN) |
1 |
0.00004220 |
0.00004280 |
EUR |
-0.77% |
-0.75% |
USD.HKD |
7.76810 |
7.76810 |
TomNext(TN) |
1 |
-0.00011500 |
-0.00011000 |
HKD |
0.17% |
0.19% |
USD.JPY |
117.050 |
117.052 |
TomNext(TN) |
1 |
-0.0038 |
-0.0032 |
JPY |
-0.47% |
-0.47% |
USD.CNH |
6.93101 |
6.93105 |
TomNext(TN) |
1 |
0.0021 |
0.0028 |
CNH |
11.77% |
15.46% |
In more detail, let’s assume you want to calculate the implied CNH rate resulting from a USD.CNH swap. We are looking for the implied rate of the quote currency CNH (Currency 2). Therefore the following formula is used:
Description | Variable | Value |
Currency Pair (Currency1.Currency2) | USD.CNH | |
day count convention Currency 1 (base Currency), i.e. USD | dayCountCurr1 | 360 |
day count convention Currency 2 (quote Currency), i.e. CNH | dayCountCurr2 | 365 |
Tenor | TomNext | |
number of days in the Tenor | noDays | 1 |
interest rate of Currency 1 (in decimals, i.e. 1% = 0.01) | inRateCurr1 | 0.0070 |
Currency rate (Spot) | currencyRate | 6.939500 |
swap Points expressed in decimals | swapPoints | 0.0012 |
near Currency Rate (Spot - swap points) | nearCurrencyRate | 6.938300 |
far Currency Rate (in a Tomnext swap this is the spot rate) | farCurrencyRate | 6.939500 |
implied interes rate of Currency2, i.e. CNH | impliedRateCurrncy2(quoteCurrency) | 0.0702 |
So using above figures, this results in a 7.02% implied interest rate for CNH.
Now if you wanted to calculate the implied rate for the base currency (Currency 1) the formula would change slightly. Here an example using EUR.USD:
Description | Variable | Value |
Currency Pair (Currency1.Currency2) | EUR.USD | |
day count convention Currency 1 (base Currency), i.e. EUR | dayCountCurr1 | 360 |
day count convention Currency 2 (quote Currency), i.e. USD | dayCountCurr2 | 360 |
Tenor | TomNext | |
number of days in the Tenor | noDays | 1 |
interest rate of Currency 2 (in decimals, i.e. 1% = 0.01) | inRateCurr2 | 0.0070 |
Currency rate (Spot) | currencyRate | 1.039900 |
swap Points expressed in decimals | swapPoints | 0.000042 |
near Currency Rate (Spot - swap points) | nearCurrencyRate | 1.039858 |
far Currency Rate (in a Tomnext swap this is the spot rate) | farCurrencyRate | 1.039900 |
implied interes rate of Currency1, i.e. EUR | impliedRateCurrncy1(baseCurrency) | -0.0075 |
Using above example, this results in a -0.75 % implied interest rate for EUR.
1. For example, in the case of a USD 20.3 mio. position only 20 mio. will be swapped. USD 0.3 remains in the account and interest using benchmark and spreads will be applied. A USD 300k position will not be considered for swapping at all. The position by currency is taken as the reference, regardless of the overall position.
2 US, Australian and Israeli domiciled residents are currently not eligible for inclusion in the Automated Forex Swap Program.
This summary highlights the principal risks associated with trading Forex CFDs issued by IBSJ (“IB FXCFDs"). It is not a risk disclosure for regulatory purposes.
Please contact IBSJs Client Service Department should you have questions about the content of this summary and read the full risk disclosure carefully before commencing trading. The risk disclosure is available in Account Management when you request IB FXCFD trading permissions, and on IBSJs web site.
Предупреждение о рисках
CFD - это комплексные контракты, несущие высокий риск денежных потерь ввиду кредитного плеча.
67% счетов розничных инвесторов терпят убытки, торгуя CFD через IBKR (UK).
Вам следует убедиться, что Вы понимаете принцип работы CFD и можете позволить себе подвергнуть Ваш капитал такому риску.
Правила ESMA по CFD (только для розничных клиентов)
Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA) ввела новые правила по CFD, вступившие в силу 1 августа 2018 года.
В эти правила входят: 1) ограничения кредитного плеча при открытии позиции по CFD; 2) правило ликвидации согласно марже конкретного счета; и 3) защита счета от отрицательного баланса. Решение ESMA касается только розничных клиентов.
Оно не распространяется на профессиональных клиентов.
Подробнее можно узнать на странице Ввод правил ESMA по CFD в IBKR.
Прозрачные прямые котировки: Узкие спреды IB и высокая ликвидность являеются результатом объединения котировок, поступающих от 14-ти крупнейших дилеров на глобальном валютном рынке, чей удельный вес составляет более 70% на межбанковском рынке мира.* Это позволяет предоставлять котировки с промежутком не более, чем в 0.1 пункта. Компания IB не наценивает котировки, а передает те показатели, которые получает сама, отдельно взимая незначительную комиссию.
*Источник: Экспертиза Euromoney FX за 2016 год.
Например, 21 апреля 2016 ставка-ориентир GBP составляла 0,483%, а USD - 0.37%. Действующая ставка-ориентир:
GBP.USD БМ +0.48% - 0.37% = +0.113%
Действующая клиентская ставка: БМ пары - спред IB по длинным позициям, БМ пары + спред по коротким позициям:
GBP.USD Длинн. ставка +0.113% - 1.00% = -0.887%
GBP.USD Коротк. ставка +0.113% + 1.00% = +1.113%
Важно отметить, что длинные ставки зачисляются на кредитный баланс, а короткие - на дебетовый. Исходя из этого, положительная ставка длинной позиции приведет к получению кредита, в то время как негативная выльется в наложение платы. Для коротких же позиций положительная ставка значит плату, а отрицательная - кредит.
Процентная ставка рассчитывается на основе стоимости контракта, выраженной в валюте котировки, и зачисляется в той же валюте. Например:
Например:
Дневная ставка | |||||
---|---|---|---|---|---|
Позиция | GBP.USD при закрытии | Стоимость в USD | Ставка | USD | |
GBP.USD | -20,000 | 1.43232 | -28,646.40 | 1.113% | -0.89 |
Процентные ставки по балансам Forex CFD рассчитываются отдельно для каждого контракта и не вычитаются/складываются с другими валютными позициями, включая Spot FX. Хоть IB и не отражает непосредственные ставки по свопам, компания оставляет за собой право расширить спреды при таких исключительных рыночных условиях, как резкие скачки этих ставок, которые могут случиться в конце финансового года.
Открытие позиции
Вы приобретаете 10 лотов (200000) EUR.CHF CFD по $1.16195 за CHF 232,390, которые будут Вашими 5 дней.
EUR.CHF Forex CFD – Новая позиция | |
---|---|
Оценочная стоимость андерлаинга | 1.16188 - 1.16195 |
Оценочная стоимость CFD | 1.16188 - 1.16195 |
Действие | Покупка |
Количество | 200,000 |
Стоимость сделки | CHF 232,390.00 |
Маржа (3% x 232,390) | AUD 9,100 |
Взимаемый процент (с CHF 232,390 за 5 дней) | |||
---|---|---|---|
Уровень I (БМ пары 0.42% - Спред IB 1%) | CHF 232,390.00 | -0.58% | (CHF 18.72) |
Закрытие позиции
Закрытие позиции по CFD | ||
---|---|---|
Прибыльный сценарий | Убыточный сценарий | |
Оценочная стоимость андерлаинга | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
Оценочная стоимость CFD | 1.16840 - 1.16848 | 1.15539 - 1.15546 |
Действие | Продать | Продать |
Количество | 200,000 | 200,000 |
Стоимость сделки | CHF 233,680.00 | CHF 231,078.00 |
ПиУ сделки | CHF 1,290.00 | (CHF 1,312.00) |
Финансирование | (CHF 18.72) | (CHF 18.72) |
Комиссия при открытии 0.002% | (CHF 4.65) | (CHF 4.65) |
Комиссия при открытии 0.002% | (CHF 4.67) | (CHF 4.62) |
Общая ПиУ | CHF 1,261.96 | (CHF 1,339.99) |
Ниже Вы найдете полезные ссылки на более подробную информацию о предлагаемых IB CFD:
Все ли могут торговать CFD Forex IB?
Торговля CFD IB доступна всем клиентам, кроме резидентов США, Канады, Гонконга. Эти правила не зависят от типа инвестора.
Чем различаются CFD IB на Forex и денежный Forex?
Денежный Forex IB - это валютная сделка с кредитным плечом, при которой Вам доставляются две валюты, входящие в пару. Ваши Forex-остатки комбинируются с балансами, связанными с прочей торговой деятельностью, и по этим консолидированным балансам Вы получаете или выплачиваете процент на основе ставки-ориентира каждой валюты.
Forex CFD же являются контрактами, которые обеспечивают выход на рынок, но не производят доставку базисных валют, а получаемый или выплачиваемый Вами процент основывается на условной стоимости контракта. Ставка-ориентир (бенчмарка, БМ) контракта - это разница между ставками-ориентирами двух базовых валют. Этот принцип похож на систему переноса "TOM Next", используемую другими брокерами, однако он обеспечивает повышенную стабильность, поскольку ставки-ориентиры (бенчмарки), как правило, менее волатильны, чем курсы своп.
Пример можно найти в разделе "Ставка за перенос" выше.
Обязательны ли какие-либо рыночные данные?
Рыночные данные по Forex CFD IB совпадают с Leverage FX (с кредитным плечом). Подписка бесплатна и глобальна.
Как мои сделки и позиции по CFD отражаются в выписках?
Если Ваш счет находится в IB LLC, то его позиции по CFD хранятся на обособленном сегменте, отличающемся от номера основного счета приставкой “F”. Наша система поддерживает как раздельные, так и совмещенные выписки. Вы можете изменить настройки в соответствующем разделе "Управления счетом".
Могу ли я торговать Forex CFD, используя те же типы ордеров и алгоритмы, что и для Spot FX; можно ли это делать через FX Trader?
Да, принцип торговли идентичен.