主要的保證金相關定義
Overview:
以下列出了一些常用的保證金術語：
含貸款價值的資産（ELV） – 用于確認客戶是否有足够的資産開立或維持證券倉位。等于現金 + 股票價值 + 債券價值 + 共同基金價值 + 歐洲和亞洲期權價值（不包括賬戶期貨部分下以市場價值計的美國證券、期貨期權和現金）。
可用資金 （ELV – 初始保證金） – 等于含貸款價值的資産减去初始保證金要求。
剩餘流動性 （ELV – 維持保證金） – 等于含貸款價值的資産减去維持保證金要求。
初始保證金要求 - 投資者必須以現金爲新購入的證券支付的最低金額。對于美國股票，初始保證金即Reg. T保證金，目前爲50%（Reg. T初始保證金）。鑒于IB實時計算保證金且Reg. T是在日末應用的，IB會在交易之時應用初始保證金要求，但比例通常低于50%（IB 初始保證金）。
維持保證金要求 – 要繼續持有倉位必須保有的資産金額。在美國，上市交易所的規則會規定各類證券交易的維持保證金要求且須提交給美國證監會批准。目前，交易所對股票多頭的維持保證金要求爲25%，但經紀商往往會應用高于交易所要求的“公司保證金”要求，尤其是當證券被認爲存在低估或價格波動率大時。目前交易所對股票空頭的維持保證金要求爲30%。
淨清算價值（NLV） – 對于證券賬戶，等于總現金價值 + 股票價值 + 證券期權價值 + 債券價值 + 基金價值。對于大宗商品賬戶，等于總現金價值 + 大宗商品期權價值。
軟邊保證金（SEM） – 如果交易日內賬戶的含貸款價值的資産不低于維持保證金要求的90%，則對于美國股票，賬戶直到美國東部時間15:45才會面臨清算（即收市前15分鐘、清算時間結束或應用Reg.T保證金要求前15分鐘，取兩者中較早的），届時賬戶須滿足維持保證金要求。對于美股，SEM的開始時間爲美東時間09:30；對于其它産品，則爲開市時（如果在多個交易所上市，爲最晚的開市時間）或清算開始時間，取兩者中較晚的。
購買力 - 在不額外存入資金的情况下您可通過您的賬戶購買的最大證券金額。對于現金帳戶，這等于含貸款價值的資産或前一日的含貸款價值的資産這兩者取較小值，然後再减去初始保證金要求。對于保證金賬戶，這等于可用資金* 4（即25%維持保證金的倒數）
特殊備忘錄賬戶（SMA） – 既不代表淨資産，也不代表現金，而是當Reg.T保證金賬戶中證券的市場價值上升時創造出的一種信用額度。儘管證券的市場價值相對于原始成本的上升會創造出SMA，但如果證券的價值隨後下跌，却不會影響SMA。只有當SMA被用于加倉或取現時，SMA才會下降，且對使用SMA的唯一限制是加倉或取現不影響賬戶滿足維持保證金要求。在存入現金或獲得股息的情况下，SMA也會以“一美元換一美元”的方式上升。
證券總持倉價值 （GPV） – 股票多頭價值的絕對值 + 股票空頭價值 + 期權多頭價值 + 期權空頭價值 + 個股期貨多頭的名義價值 + 個股期貨空頭的名義價值 + 基金價值。