Shares Subject To The Spanish Financial Transaction Tax
The following table lists the companies included in the scope of the Spanish Financial Transaction Tax as of December 2020. Based on the Spanish declaration, companies meeting the following qualifications would fall within the scope of the FTT:
- The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country
- The company's market capitalization must exceed EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place (reviewed annually)
The list of companies provided below is being done on a best efforts basis and may be subject to ammendments at any time and without notification.
The list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax are detailed at the bottom of this page.
| Company Name | Symbol | Exchange |
| ACS ACTIVIDADES CONS Y SERV | ACS | BM |
| ACERINOX SA | ACX | BM |
| ACERINOX SA | ACXN | MEXI |
| AENA SME SA | AENA | BM |
| AENA SME SA | AENAN | MEXI |
| CORPORACION FINANCIERA ALBA | ALB | BM |
| ALMIRALL SA | ALM | BM |
| AMADEUS IT GROUP SA | AMS2 | BM |
| ACCIONA SA | ANA | BM |
| APPLUS SERVICES SA | APPS | BM |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA | BBVA | BM |
| BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA | BBVA | MEXI |
| BANKIA SA | BKIA | BM |
| BANKIA SA | BKIAN | MEXI |
| BANKINTER SA | BKT | BM |
| BANKINTER SA | BKTN | MEXI |
| BANCO SANTANDER SA | BNC | LSE |
| CAIXABANK S.A | CABK | BM |
| CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARR | CAF | BM |
| CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARR | CAFEN | MEXI |
| PROSEGUR CASH SA | CASH2 | BM |
| PROSEGUR CASH SA | CASHN | MEXI |
| CIE AUTOMOTIVE SA | CIE | BM |
| CIE AUTOMOTIVE SA | CIEAN | MEXI |
| CELLNEX TELECOM SA | CLNX | BM |
| CELLNEX TELECOM SA | CLNXN | MEXI |
| INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI | COL | BM |
| AMREST HOLDINGS SE | EAT | WSE |
| AMREST HOLDINGS SE | EAT | BM |
| AMREST HOLDINGS SE | EATN | MEXI |
| EBRO FOODS SA | EBRO | BM |
| EDP RENOVAVEIS SA | EDPR | BVL |
| EUSKALTEL SA | EKT1 | BM |
| EUSKALTEL SA | EKTN | MEXI |
| ENDESA SA | ELE | BM |
| ENDESA SA | ELE1N | MEXI |
| ENAGAS SA | ENG | BM |
| FAES FARMA SA - | FAE | BM |
| FOMENTO DE CONSTRUC Y CONTRA | FCC | BM |
| FLUIDRA SA | FDR | BM |
| FLUIDRA SA | FDRN | MEXI |
| FERROVIAL SA | FER | BM |
| SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE | GAM | BM |
| NATURGY ENERGY GROUP SA | GAS | BM |
| GRUPO CATALANA OCCIDENTE SA | GCO | BM |
| GRUPO CATALANA OCCIDENTE SA | GCON | MEXI |
| GESTAMP AUTOMOCION SA | GEST | BM |
| GESTAMP AUTOMOCION SA | GESTN | MEXI |
| GRIFOLS SA | GRF | BM |
| GRIFOLS SA - B | GRF.P | BM |
| INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI | IAG | LSE |
| INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI | IAG | BM |
| INTL CONSOLIDATED AIRLINE-DI | IAGN | MEXI |
| IBERDROLA SA | IBE | BM |
| IBERDROLA SA | IBEN | MEXI |
| INDRA SISTEMAS S.A. | IDR | BM |
| INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL | ITX | BM |
| INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL | ITXN | MEXI |
| CIA DE DISTRIBUCION INTEGRAL | LOG | BM |
| MAPFRE SA | MAP | BM |
| MELIA HOTELS INTERNATIONAL | MEL | BM |
| MELIA HOTELS INTERNATIONAL | MELN | MEXI |
| MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA | MRL | BM |
| NH HOTEL GROUP SA | NHH | BM |
| PHARMA MAR SA | PHM | BM |
| PHARMA MAR SA | PHM1N | MEXI |
| PROSEGUR COMP SEGURIDAD | PSG | BM |
| RED ELECTRICA CORPORACION SA | REE | BM |
| RED ELECTRICA CORPORACION SA | REEN | MEXI |
| REPSOL SA | REP | BM |
| REPSOL SA | REPSN | MEXI |
| LABORATORIOS FARMACEUTICOS R | ROVI | BM |
| BANCO DE SABADELL SA | SAB2 | BM |
| BANCO SANTANDER SA | SAN | MEXI |
| BANCO SANTANDER SA | SAN | WSE |
| BANCO SANTANDER SA | SAN1 | BM |
| SACYR SA | SCYR | BM |
| SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENE | SGREN | MEXI |
| SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBI | SLR | BM |
| TELEFONICA SA | TEF | BM |
| TELEFONICA SA | TEF1N | MEXI |
| TELEFONICA SA | TEFOF | PINK |
| MEDIASET ESPANA COMUNICACION | TL5 | BM |
| MEDIASET ESPANA COMUNICACION | TL5N | MEXI |
| UNICAJA BANCO SA | UNI2 | BM |
| VIDRALA SA | VID | BM |
| VISCOFAN SA | VIS | BM |
| VISCOFAN SA | VISCN | MEXI |
| ZARDOYA OTIS SA | ZOT | BM |
| ZARDOYA OTIS SA | ZOTN | MEXI |
The following is a list of ADRs which are subject to the Spanish Financial Transaction Tax.
| Company Name | Symbol | Exchange |
| ACERINOX SA-UNSPON ADR | ANIOY | PINK |
| ACS ACTIVIDADES CONS-UNS ADR | ACSAY | PINK |
| AENA SME SA-ADR | ANYYY | PINK |
| AMADEUS IT GROUP-UNSP ADR | AMADY | PINK |
| BANCO BILBAO VIZCAYA-SP ADR | BBVA | NYSE |
| BANCO DE SABADELL-UNSPON ADR | BNDSY | PINK |
| BANCO SANTANDER SA-SPON ADR | SAN | NYSE |
| BANKIA SA-UNSP ADR | BNKXY | PINK |
| BANKINTER SA-SPONS ADR | BKNIY | PINK |
| CAIXABANK- UNSPON ADR | CAIXY | PINK |
| CELLNEX TELECOM SAU-UNSP ADR | CLLNY | PINK |
| EBRO FOODS SA -UNSP ADR | EBRPY | PINK |
| ENAGAS-UNSPONSORED ADR | ENGGY | PINK |
| ENDESA SA-UNSP ADR | ELEZY | PINK |
| FERROVIAL SA-UNSPONSORED ADR | FRRVY | PINK |
| FOMENTO DE CONST-UNSPON ADR | FMOCY | PINK |
| GRIFOLS SA-ADR | GRFS | NASDAQ |
| GRIFOLS SA-SPON ADR | GIKLY | PINK |
| IBERDROLA SA-SPONSORED ADR | IBDRY | PINK |
| INDITEX-UNSPON ADR | IDEXY | PINK |
| INDRA SISTEMAS SA-UNSP ADR | ISMAY | PINK |
| MAPFRE SA-UNSP ADR | MPFRY | PINK |
| NATURGY ENERGY GROUP SA-ADR | GASNY | PINK |
| PROSEGUR CASH SA - UNSP ADR | PGUCY | PINK |
| RED ELECTRICA COR-UNSPON ADR | RDEIY | PINK |
| REPSOL SA-SPONSORED ADR | REPYY | PINK |
| TELEFONICA SA-SPON ADR | TEF | NYSE |
| TELEFONICA SA-SPON ADR | TNE2 | IBIS |
| TELEFONICA SA-SPON ADR | TEFN | MEXI |
| ABENGOA SA-UNSPON ADR | ABGOY | PINK |
| ABERTIS INFRAESTR-UNSPON ADR | ABRTY | VALUE |
| ATRESMEDIA CORP DE -UNSP ADR | ATVDY | PINK |
| BOLSAS Y MERCADOS ESP-UN ADR | BOLYY | VALUE |
| DISTRIBUIDORA INT-UNSP ADR | DIDAY | PINK |
| GAMESA CORP TECN-UNSPON ADR | GCTAY | PINK |
| PROMOTORA DE INFORMA-ADR | PRISY | PINK |
Information Regarding the Spanish Financial Transaction Tax
Overview
This document provides an overview of how the Spanish Financial Transaction Tax (FTT) will be handled by Interactive Brokers.
Effective January 16, 2021, a new tax will be implemented on the purchase of certain Spanish securities.
Tax Rate
The announced tax is 0.20%.
Scope
The FTT will be applied to shares of Spanish companies whose market capitalisation exceeds EUR 1,000 million as of December 1 of the year preceding the year that the acquisition takes place. The shares must have been admitted to trading on a regulated market which may be the Spanish market, a market of another European Union Member state or an equivalent market in a third country. The Spanish Ministry of Finance will publish a list of Spanish companies with a market cap exceeding this threshold by December 31 each year. The Ministry of Finance will review and republish the list the first month the FTT is in place.
The following cases are subject to the Spanish FTT:
- Shares acquired on an exchange transaction
- Shares acquired on the execution or settlement of fixed-income securities which may be converted or exchanged for shares
- Shares acquired as a result of execution or settlement of financial derivatives (i.e. stock option exercise/assignment)
- Shares acquired from the execution of finance contracts defined in article 2.1 of Order EHA3537/2005 (contracts not traded on official secondary markets for which a credit institution receives money or securities from customers assuming a repayment obligation)
Accrual
Tax becomes payable on the settlement date of the transaction
Tax Base
There will be a special calculation for intra-day transactions. Therefore, only the net settlement will be taxed.
Momentaufnahmen zu Marktdaten
HINTERGRUND
IBKR bietet berechtigten Kunden die Möglichkeit an, Kursnotierungen in Echtzeit für ein einzelnes Instrument auf Anfrage zu erhalten. Dieser Service, auch „Momentaufnahmen von Kursnotierungen” genannt, unterscheidet sich wesentlich vom herkömmlichen Kursnotierungsservice, der einen kontinuierlichen Streamingdienst darstellt und Updates zu Kursen in Echtzeit bereitstellt. Momentaufnahmen von Kursnotierungen werden Kunden als preisgünstige Alternative angeboten, die nicht regelmäßig handeln und sich bei der Übermittlung einer Order nicht auf verzögerte Kursnotierungen verlassen möchten. Nachstehend erhalten Sie zusätzliche Details zu diesem Kursnotierungsservice.
Kursnotierungskomponenten
Die Momentaufnahme der Kursnotierung enthält folgende Daten:
- Letztkurs
- Letzte Handelsmenge
- Letztkurs-Börse
- Aktueller Geld-/Briefkurs
- Menge für den jeweiligen Geld-/Briefkurs
- Börse für den jeweiligen Geld-/Briefkurs
VERFÜGBARE DIENSTE
| Dienst | Einschränkungen | Preis pro Kursnotierungsanfrage (USD)1 |
|---|---|---|
| AMEX (Network B/CTA) | $0.01 | |
| ASX Total | Kein Zugang zur ASX24. Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten |
$0.03 |
| Bolsa de Madrid | $0.03 | |
| Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten, die nicht Kunden bei IB Canada sind | $0.03 |
| CBOT, Echtzeit | $0.03 | |
| CME, Echtzeit | $0.03 | |
| COMEX, Echtzeit | $0.03 | |
| Eurex Core | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| Euronext Basic | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten Umfasst Aktien, Indizes, Aktienderivate sowie Indexderivate von Euronext. |
$0.03 |
| Deutsche ETFs und Indizes | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| Hong Kong (HKFE) Derivative | $0.03 | |
| Hong Kong Securities Exchange (Aktien, Optionsscheine, Anleihen) | $0.03 | |
| Johannesburg Stock Exchange | $0.03 | |
| Montreal Derivatives | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| NASDAQ (Network C/UTP) | $0.01 | |
| Nordic Derivatives | $0.03 | |
| Nordic Equity | $0.03 | |
| NYMEX, Echtzeit | $0.03 | |
| NYSE (Network A/CTA) | $0.01 | |
| OPRA (US-Optionsbörsen) | $0.03 | |
| Shanghai Stock Exchange, 5-Sekunden-Momentaufnahme (via HKEx) | $0.03 | |
| Shenzhen Stock Exchange, 3-Sekunden-Momentaufnahme (via HKEx) | $0.03 | |
| SIX Swiss Exchange | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| STOXX Index, Echtzeitdaten | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten | $0.03 |
| Toronto Stk Exchange | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten, die Kunden bei IB Canada sind | $0.03 |
| TSX Venture Exchange | Eingeschränkt auf nicht professionelle Abonnenten, die Kunden bei IB Canada sind | $0.03 |
| UK LSE (IOB) Equities | $0.03 | |
| UK LSE Equities | $0.03 |
1Die Kosten pro Momentaufnahme für eine Kursnotierung werden in einer zur Basiswährung äquivalenten Währung erhoben (falls nicht USD).
BERECHTIGUNG
- Konten müssen ein Kapital von mindestens 10.00 USD oder einen äquivalenten Wert in einer anderen Währung verfügen, um sich für Momentaufnahmen von Kursnotierungen zu qualifizieren.
- Nutzer müssen die TWS Version 976.0 oder höher verwenden, um auf die Momentaufnahmefunktion für Kursnotierungen verwenden zu können.
DETAILS ZUR PREISSTRUKTUR
- Kursnotierungsgebühren werden im Nachhinein erhoben; grundsätzlich in der ersten Woche des darauffolgenden Monats, in dem der Momentaufnahme-Service genutzt wurde. Konten, die nicht über ausreichende Barmittel oder ein Kapital mit Darlehenswert verfügen, um die monatliche Gebühr zu begleichen, unterliegen Positionsliquidierungen.
- Die monatliche Gebühr für AMEX (Network B/CTA), NASDAQ (Network C/UTP) und NYSE (Network A/CTA) wird gedeckelt und Streaming-Kursnotierungen kostenlos für den Rest des Monats bereitgestellt, sofern der Nutzer das Momentaufnahme-Datenpaket abonniert hat und die Anzahl an Kursnotierungsanfragen für den Monat genauso viel wie die Kosten des Streamingdienstes betragen. Der Wechsel zu Streaming-Kursnotierungen wird ungefähr um 18:30 Uhr EST des nachfolgenden Geschäftstages stattfinden, nachdem die Schwelle für Momentaufnahmen erreicht wurde. Am Ende des Monats wird der Streamingdienst automatisch beendet und der Zähler für Momentaufnahmen zurückgesetzt. Jeder Dienst wird unabhängig von einander gedeckelt, wobei Kursnotierungsanfragen für einen Dienst nicht zur Deckelung eines anderen angerechnet werden können. In der nachstehenden Tabelle erhalten Sie weitere Details.
| Dienst | Preis pro Kursnotierungsanfrage (USD) | Deckelung für nicht professionelle Abonnenten (Anfragen/Gesamtkosten)2 | Deckelung für professionelle Abonnenten (Anfragen/Gesamtkosten)3 |
|---|---|---|---|
| AMEX (Network B/CTA) | $0.01 | 150/$1.50 | 2,300/$23.00 |
| NASDAQ (Network C/UTP) | $0.01 | 150/$1.50 | 2,500/$25.00 |
| NYSE (Network A/CTA) | $0.01 | 150/$1.50 | 4,500/$4,500 |
2Erfordert ein Abonnement des Vorteilspakets für US-Wertpapier-Momentaufnahmen und Futures.
3Erfordert ein Abonnement des Vorteilspakets für US-Wertpapier-Momentaufnahmen.
SO STELLEN SIE ANFRAGEN FÜR EINE MOMENTAUFNAHME EINER KURSNOTIERUNG
Desktop-Trading - TWS (Classic):
Falls Ihnen verzögerte Daten angezeigt werden und Sie Momentaufnahmeberechtigungen abonniert haben, können Sie unterhalb der Spalte Ticker-Aktion eine Schaltfläche namens Momentaufnahme sehen:
Wenn Sie auf die Schaltfläche Momentaufnahme klicken, wird das Kursnotierungsdetailfenster automatisch ausgefüllt. Das Kursnotierungsdetailfenster erstellt einen Zeitstempel zu dem Zeitpunkt, zu dem die NBBO-Kursnotierung für das Symbol zusammen mit den Informationen zum besten nationalen Geld-/Briefkurs erhalten wurden:
Wenn Sie im Kursnotierungsdetailfenster auf den Link Aktualisieren klicken, wird die NBBO-Kursnotierung aktualisiert.
Beispiel:
In dem vorstehenden Beispiel handelt es sich bei GOOG um eine bei der NASDAQ (Network C/UTP) notierte Aktie. Es wird eine Gebühr von 0.01 USD pro Anfrage (eine Momentaufnahme) erhoben.
- Nicht professionelle Abonnenten können weitere 149 Momentaufnahmen für GOOG oder jegliche andere bei der NASDAQ (Network C/UTP) notierte Aktien anfordern, bevor dieser Dienst zu einem Streamingdienst für Kursnotierungen umgewandelt wird.
- Professionelle Abonnenten können weitere 2,499 Momentaufnahmen für GOOG oder jegliche andere bei der NASDAQ (Network C/UTP) notierte Aktien anfordern, bevor dieser Dienst zu einem Streamingdienst für Kursnotierungen umgewandelt wird.
Sie werden ausschließlich für Momentaufnahmen bis zum Deckelungsbetrag aufkommen müssen. Sobald das Momentaufnahmelimit erreicht wurde, werden keine weiteren Änderungen für den restlichen Monat angewandt und stattdessen erhalten Sie Streaming-Kursnotierungen für diesen Dienst.
Desktop-Trading - TWS (Mosaic):
Falls Ihnen verzögerte Daten angezeigt werden und Sie Momentaufnahmeberechtigungen abonniert haben und Sie eine Zeile in der Kursmonitor-Registerkarte auswählen, wird das Ordereingabefenster die Option zur Anforderung einer Momentaufnahme anzeigen.
Wenn Sie auf den Link +MOMENTAUFNAHME klicken, wird das Kursnotierungsdetailfenster ausgefüllt. Das Kursnotierungsdetailfenster erstellt einen Zeitstempel zu dem Zeitpunkt, zu dem die NBBO-Kursnotierung für das Symbol zusammen mit den Informationen zum besten nationalen Geld-/Briefkurs erhalten wurden:
Wenn Sie im Kursnotierungsdetailfenster auf den Link Aktualisieren klicken, wird die NBBO-Kursnotierung aktualisiert.
Client Portal:
Falls Sie verzögerte Daten empfangen und Momentaufnahmen abonniert haben, können Sie im Orderticketfenster unterhalb des Geld-/Briefkurses einen Link für Momentaufnahmen sehen:
Wenn Sie auf den Link Momentaufnahme klicken, wird das Kursnotierungsdetailfenster automatisch ausgefüllt. Das Kursnotierungsdetailfenster erstellt einen Zeitstempel zu dem Zeitpunkt, zu dem die NBBO-Kursnotierung für das Symbol erhalten wurde:
Wenn Sie im Momentaufnahmefenster auf den Link Aktualisieren klicken, wird die NBBO-Kursnotierung aktualisiert.
Online-Trading - WebTrader:
Falls Sie verzögerte Daten empfangen und Momentaufnahmen abonniert haben, können Sie in der Marktregisterkarte unterhalb der Spalte Zusätzliche Daten eine Schaltfläche für Momentaufnahmen sehen:
Wenn Sie auf die Schaltfläche Momentaufnahme klicken, wird das Kursnotierungsdetailfenster automatisch ausgefüllt. Das Kursnotierungsdetailfenster erstellt einen Zeitstempel zu dem Zeitpunkt, zu dem die NBBO-Kursnotierung für das Symbol erhalten wurde:
Mobiler Handel - IBKR-Mobile-App:
Wenn Sie auf dem Kursnotierungsbildschirm auf ein Symbol tippen, wird das Kursnotierungsfeld erweitert. Falls Sie verzögerte Daten empfangen und Momentaufnahmen abonniert haben, können Sie einen Link für Momentaufnahmen sehen:
Wenn Sie auf den Link Momentaufnahme tippen, wird das Kursnotierungsdetailfenster automatisch ausgefüllt. Das Kursnotierungsdetailfenster erstellt einen Zeitstempel zu dem Zeitpunkt, zu dem die NBBO-Kursnotierung für das Symbol zusammen mit den Informationen zum besten nationalen Geld-/Briefkurs erhalten wurden:
Übersicht zur Berechnung der Risikogebühr
Einleitung
Die internationale Risikomanagement-Richtlinie von IBKR umfasst die tägliche Ausführung von Berechnungen, bei denen das Portfolio jedes Kunden Stress-Tests unterzogen wird, um dessen Risikopotenzial in einer Reihe an Kursveränderungen, die extremer als jene sind, die von den Margin-Anforderungen geschützt werden, zu untersuchen. Diese Stress-Tests dienen zur Bestimmung von Konten, obwohl sie die Margin-Anforderungen erfüllen, deren prognostizierten Verluste das Kontokapital übersteigen würden, falls die Szenarios tatsächlich eintreten würden und die IBKR als extrem ansehen würde. Damit Kunden auf deren potenzielles Risiko aufmerksam gemacht werden, hat IBKR eine tägliche Risikogebühr eingeführt, die bei allen Konten angewendet wird, die zum Tagesende ungedeckte Risiken aufweisen, die wiederum bestimmte Bereiche übersteigen.
Übersicht zur aktuellen Risikogebühr
Derzeit wird die Risikogebühr bei Aktien, Aktienvolatilität sowie raffinierten und Rohölprodukten angewendet. Interactive Brokers simuliert Gewinn- und Verlustszenarios für allen Konten basierend auf simulierten, steigenden und fallenden Marktbewegungen in vordefinierten Größenordnungen. Für jedes der vordefinierten Szenarios wird ein Gesamtverlust oder -gewinn berechnet und vom größten Verlust (falls zutreffend) dieser Szenarios wird das Nettoliquidierungskapital des Kontos subtrahiert, um zu bestimmen, ob ein Anteil dieses Verlustes nicht gedeckt ist. Falls dies der Fall ist, unterliegt der ungedeckte Anteil einer täglichen Risikogebühr.
Änderung der Risikogebührenberechnung (Gültig ab dem 19. März 2018)
Wir werden eine veränderte Berechnung der Risikogebühr mit dem Ziel einführen, dass eine umfassendere Anzahl an Marktszenarios zusätzlich zu Kursabhängigkeiten unter Produkttypen einbezogen wird, die zuvor nicht berücksichtigt wurden. Die Berechnung basiert auf einer Monte-Carlo-Simulation, die Tausende Marktszenarien miteinbezieht und auf Sektor-basierten Kursveränderungen das Risikopotenzial für Ihr Portfolio berechnet (z. B.: einzelne Aktien und Branchen wie Öl, Gas, Fleisch, Zucker, Kakao, Metalle, Devisen & Kryptowährungen). Diese Berechnung wird daraufhin auf alle anderen Produkte gemäß ihrer jeweiligen Branchenzugehörigkeit angewandt.
Verwaltung der Risikogebühr
Sobald erstmals bei einem Konto festgestellt wird, dass es der Risikogebühr unterliegt, wird eine Mitteilung mit Informationen zur Gebühr übermittelt. Danach hat der Kontoinhaber eine Woche Zeit, um seine Positionen sowie sein Kapital anzupassen, bevor die Gebühr (falls weiterhin zutreffend) in Kraft tritt. Um bei der Vermeidung oder Verringerung der Gebühr zu helfen, bietet IBKR einen täglichen Bericht zur Berechnung der Risikogebühr in der Kontoverwaltung an, in dem die Gebühr genau erläutert wird und Beispiele theoretischer Anpassungen an bestehenden Positionen angeführt werden, die, falls angewendet, laut Prognose zu einer Reduzierung der Gebühr anhand der zu dem Zeitpunkt erhältlichen Informationen führen würden.
Primäre Risikofaktoren
Jedes Portfolio wird erneut bewertet, indem jeder primäre Risikofaktor, der über einen Index oder einen ETF repräsentiert wird, einem Stress-Test unterzogen wird. Alle anderen Produkte im Portfolio werden basierend auf deren Korrelation im Zusammenhang mit diesem primären Risikofaktor angepasst.
Nachstehend finden Sie eine Übersicht zu jedem Risikofaktor, dem stellvertretenden Index oder ETF sowie der Ober- und Untergrenze, in der jeder Risikofaktor einem Stress-Test unterzogen wird.
|
Risikofaktor
|
Produkt
|
Untergrenze
|
Obergrenze
|
|
Aktien
|
SPX
|
-30.00%
|
20.00%
|
|
Einzelne Aktien
|
|
-50%
|
50%
|
|
Kakao
|
CHOC
|
-31.80%
|
47.40%
|
|
Baumwolle
|
COTN
|
-50%
|
50%
|
|
Kryptowährungen
|
NYXBT
|
-100%
|
93.90%
|
|
Gas
|
UNG
|
-19.70%
|
84.90%
|
|
Ind. Metalle.
|
DBB
|
-29.50%
|
29.30%
|
|
Fleisch
|
COW
|
-15.00%
|
21.40%
|
|
Öl
|
USO
|
-18.80%
|
62.00%
|
|
Edel-Metalle
|
DBP
|
-28.70%
|
32.30%
|
|
Zucker
|
SGG
|
-34.50%
|
52.30%
|
|
Treasury
|
TLT
|
-19.80%
|
15.60%
|
|
Weizen
|
OD7S
|
-40.90%
|
64.70%
|
| Soja | SOYB | -22.6% | 27.4% |
| Mais | CORN | -23.5% | 41.5% |
|
Risikofaktoren für Devisen
|
Untergrenze
|
Obergrenze
|
|
AUD
|
-18.10%
|
18.10%
|
|
CAD
|
-13.70%
|
13.70%
|
|
CHF
|
-13.90%
|
13.90%
|
|
CNH
|
-8.20%
|
8.20%
|
|
CNY
|
-6.70%
|
6.70%
|
|
CZK
|
-9.50%
|
9.50%
|
|
DKK
|
-7.90%
|
7.90%
|
|
EUR
|
-9.90%
|
9.90%
|
|
GBP
|
-13.00%
|
13.00%
|
|
HKD
|
-8.00%
|
8.00%
|
|
HUF
|
-20.50%
|
20.50%
|
|
ILS
|
-8.80%
|
8.80%
|
|
INR
|
-12.40%
|
12.40%
|
|
JPY
|
-16.80%
|
16.80%
|
|
KRW
|
-18.00%
|
18.00%
|
|
MXN
|
-16.70%
|
16.70%
|
|
NOK
|
-12.90%
|
12.90%
|
|
NZD
|
-14.60%
|
14.60%
|
|
PLN
|
-31.40%
|
31.40%
|
|
RUB
|
-27.80%
|
27.80%
|
|
SEK
|
-13.20%
|
13.20%
|
|
SGD
|
-6.30%
|
6.30%
|
|
TRY
|
-40.10%
|
40.10%
|
|
USD
|
-9.30%
|
9.30%
|
|
ZAR
|
-19.00%
|
19.00%
|
Zusätzliche Informationen zum Bericht zur Risikogebührenberechnung finden Sie im Artikel KB3113.
Exposure Fee Calculations Overview
Introduction
IBKR's global risk management routine includes a daily execution of computations through which each client’s portfolio is stress tested to determine its exposure to a series of prices changes beyond that protected by margin. These stress tests serve to identify accounts that, while margin compliant, project losses which exceed the account’s equity were these scenarios to be realized and which IBKR regards as excessive. In an effort to increase client awareness as to their potential exposure, IBKR has implemented a daily Exposure Fee, that is assessed to any account reporting end of day uncovered risk in excess of specified levels.
Current Exposure Fee Overview
The current Exposure Fee calculation is intended to reflect a more comprehensive set of market scenarios in addition to price dependencies among all products types. The calculation is based upon a Monte Carlo simulation which incorporates thousands of market scenarios and projects the exposure of your portfolio assuming sector-based price changes (e.g., individual stock and sectors such as oil, gas, meat, sugar, cocoa, metals, foreign exchange & crypto-currencies), and then applying this evaluation to all other products based upon their respective sector correlation.
Managing the Exposure Fee
At the initial point an account is detected as being subject to the Exposure Fee, a communication will be sent out explaining the fee and affording the account holder one week to adjust positions and equity before the Fee, if still applicable, will take effect. To assist with avoidance or mitigation of the Fee, IBKR provides a daily Exposure Fee Calculation report via Account Management which details the Fee and provides examples of hypothetical adjustments to existing positions which, if implemented, are projected to reduce the Fee given information then available.
Primary Risk Factors
Each portfolio will be re-valued based upon stressing each primary risk factor, which is represented by a future contract, index or ETF, and all other product(s) in the portfolio will adjusted based upon their correlation associated with that primary risk factor.
Below is a summary of each risk factor, the representing Future Contract, Index or ETF, and the upper and lower range in which we stress each risk factor.
| Risk Factors | Product | Lower Bound | Upper Bound |
| Equity | S&P 500 Index (SPX) | -30.00% | 20.00% |
| Australia Equity | S&P 500 / ASX 200 Index Australia Index (AP) | -30.00% | 20.00% |
| United Kingdom Equity | FTSE 100 Index (Z) | -30.00% | 20.00% |
| European Equity | Dow Jones Euro STOXX50 Index (ESTX50) | -30.00% | 20.00% |
| Hong Kong Equity | Hang Seng Index (HSI) | -30.00% | 20.00% |
| Japanese Equity | Nikkei 225 Index (N225) | -30.00% | 20.00% |
| Korean Equity | Korean Stock Exchange KOSPI 200 Index (K200) | -30.00% | 20.00% |
| Mainland China Equity | FTSE China A50 Index (XINA50) | -30.00% | 20.00% |
| Indian Equity | CNX NIFTY Index (NIFTY) | -30.00% | 20.00% |
| Individual Stocks | -50.00% | 50.00% | |
| Oil (Crude Oil) | Light Sweet Crude Oil Futures | -32.00% | 62.00% |
| Oil (Brent Oil) | Brent Crude Oil Futures | -30.00% | 60.00% |
| CO2 | ICE ECX EUA Futures (ECF) | -74.30% | 59.50% |
| Treasury | iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) | -19.80% | 15.60% |
| Treasury1 | iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) | -1.80% | 1.20% |
| Treasury2 | iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF (ISHG) | -9.80% | 10.00% |
| Italian Govt Bond | Euro-BTP Italian Government Bond | -13.00% | 13.00% |
| BAX | 3 Month Canadian Bankers' Acceptance Futures | -0.40% | 0.40% |
| EuroBund | Euro Fund (10 Year Bond - GBL) | -7.60% | 8.60% |
| JGB | Japanese Government Bonds (JGB) | -2.20% | 2.20% |
| Live Cattle | Live Cattle (LE) | -30.00% | 30.00% |
| Feeder Cattle | Feeder Cattle (GF) | -30.00% | 30.00% |
| Hogs | Lean Hogs Index (HE) | -30.00% | 30.00% |
| Ind. Metals. | COMEX Copper Index (HG) | -25.30% | 22.10% |
| Prec. Metals | SPDR Gold Shars (GLD) | -20.70% | 34.50% |
| Silver | COMEX Silver Index (SI) | -26.20% | 28.80% |
| Wheat | ETFS Wheat (OD7S) | -40.90% | 64.70% |
| Corn | Teucrium Corn Fund (CORN) | -23.50% | 41.50% |
| Soybean | Teucrium Soybean Fund (SOYB) | -22.60% | 27.40% |
| Rice | Rough Rice Futures (ZR) | -22.60% | 27.40% |
| Cocoa | iPath Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (NIB) | -28.60% | 37.40% |
| Gas | United States Natural Gas Fund (UNG) | -18.80% | 62.00% |
| Crypto | The NYSE bitcoin Index (NYXBT) | -100.00% | 93.90% |
| Sugar | iPath Bloomberg Sugar Subindex Total Return (SGGFF) | -34.50% | 52.30% |
| Cotton | ETFS Cotton (COTN) | -50.00% | 50.00% |
| Coffee | iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return (JJOFF) | -30.00% | 50.00% |
| Lumber | Random Length Lumber (LB) | -30.00% | 30.00% |
| Milk | Milk Class III Index (DA) | -15.00% | 15.00% |
| Orange Juice | FC Orange Juice "A" (OJ) | -35.00% | 35.00% |
| Forex Risk Factor | Lower Bound | Upper Bound |
| AUD | -18.10% | 18.10% |
| BGN | -6.80% | 6.80% |
| BRL | -17.00% | 17.00% |
| CAD | -13.70% | 13.70% |
| CHF | -13.90% | 13.90% |
| CNH | -8.20% | 8.20% |
| CNY | -6.70% | 6.70% |
| CYP | -7.20% | 7.20% |
| CZK | -9.50% | 9.50% |
| DKK | -7.90% | 7.90% |
| EEK | -5.50% | 5.50% |
| EUR | -9.90% | 9.90% |
| GBP | -13.00% | 13.00% |
| HKD | -8.00% | 8.00% |
| HRK | -7.00% | 7.00% |
| HUF | -20.50% | 20.50% |
| ILS | -8.80% | 8.80% |
| INR | -12.40% | 12.40% |
| ISK | -9.90% | 9.90% |
| JPY | -16.80% | 16.80% |
| KRW | -18.00% | 18.00% |
| LTL | -7.20% | 7.20% |
| LVL | -7.00% | 7.00% |
| MTL | -7.20% | 7.20% |
| MXN | -16.70% | 16.70% |
| NOK | -12.90% | 12.90% |
| NZD | -14.60% | 14.60% |
| PLN | -31.40% | 31.40% |
| RON | -6.90% | 6.90% |
| RUB | -40.00% | 40.00% |
| SEK | -13.20% | 13.20% |
| SGD | -6.30% | 6.30% |
| SIT | -7.20% | 7.20% |
| SKK | -7.20% | 7.20% |
| TRY | -40.10% | 40.10% |
| TWD | -14.20% | 14.20% |
| USD | -9.30% | 9.30% |
| ZAR | -19.00% | 19.00% |
For additional information concerning this Exposure Fee Calculation report, please see KB3113.
French Withholding Tax Reclaim
European withholding taxes on dividends are taxed at source. This means that the tax is withheld by the depository prior to remittance of the distribution to IBKR and the subsequent credit of the net distribution to the accounts of any IBKR's customer.
As outlined in the customer agreement, IBKR holds all shares in street name. For this reason the rate between the dividend paying country (France) and the receiving country (IB LLC US) is 28% for 2020 (reduced from 30% for 2019). While you may hold an account with Interactive Brokers UK, IBUK in turn acts as an introducing broker for Interactive Brokers LLC. As such, Interactive Brokers LLC is the street facing holder of shares. See the below link to the IBKR Customer Agreement for further clarification. In case the link does not work, find the Forms and Disclosures link at the bottom of the Interactive Brokers website and select Agreements followed by Customer Agreements and IB UK Limited Customer Agreement:
On French stock dividends, IBKR can facilitate the process of dividend tax reclaim. To reclaim taxes you are required to complete Forms 5000 and 5001. Please return the completed forms to IBKR initially as an attachment to an Inquiry Ticket. Upon receipt, IBKR will review the forms and confirm if they can be accepted. Once reviewed, the original forms should be sent to:
ATTN. Tax Reclaim
Interactive Brokers
North One Dock
91/92
North Wall Quay
Dublin 1
In Form 5000 you have to fill out only the first page.
At point I please select "Normal procedure".
At point II please complete with your personal details.
At point III please write your signature
At point IV is required your Tax ID Number and the Signature/Stamp of your local Tax Office.
In Form 5001 complete the second page with the corresponding shares and dividend details (incl. ISIN). Please ensure the completed form is signed.
Please note the forms 5000 and 5001 provided to IBKR should be those for the French tax authorities. In the box on the top left of the forms you can see the version of the forms. They need to be the ones 'for the use of the French tax authorities', and not the versions 'to be kept by the beneficiary' or 'for the use of the foreign tax authorities'.
Upon receipt of the original forms, IBKR will forward the documents to our custodian for the French market. Upon receipt of the refunded withholding tax, IBKR will credit the account.
Please note that an external fee of 125 EUR per each dividend is charged by Euroclear for processing the reclaim. This fee is charged regardless of whether the refund is successful or not.
The process of tax reclaims is handled on a best effort basis and could take several months (6 to 12).
The deadline to request a French Tax Reclaim is two years from the end of the year of the dividend payment event with an exception for residents of the Netherlands (three years) and Germany (four years).
Please send IBKR the original forms before the end of October of the deadline year to ensure that Euroclear will have the documents. Documents received by Euroclear after 15 November of the reclaim deadline year will be processed on a best efforts and will incur a higher fee of 200 euros per dividend payment.
French ADR Withholding Tax Reclaim
IBKR does not support ADR Tax Reclaims. GlobeTax can be a solution to reclaim the ADR Withholding Tax. Please see the contact details below:
GlobeTax
Jonathan Sturman
+1-212-747-9100
Zuführen/Entziehen von Liquidität
Übersicht:
Das Ziel dieses Artikels ist es, ein eingehendes Verständnis zu Börsengebühren und Gebühren für das Zuführen/Entziehen von Liquiditätsgebühren im Rahmen einer gestaffelten Provisionsstruktur zu liefern.
Sowohl bei Aktien als auch Aktien-/Indexoptionen kann Liquidität zugeführt oder entzogen werden. Ob eine Order Liquidität zuführt oder beseitigt hängt davon ab, ob diese Order marktfähig ist oder nicht.
Marktfähige Orders ENTZIEHEN Liquidität.
Marktfähige Orders sind entweder Markt-Orders ODER Kauf-/Verkaufs-Limit-Orders, deren Limitkurs entweder gleich viel oder mehr/weniger als der derzeitige Marktkurs beträgt.
1. Bei einer marktfähigen Kauf-Limit-Order befindet sich der Limitkurs entweder beim Briefkurs oder darüber.
2. Bei einer marktfähigen Verkaufs-Limit-Order liegt der Limitkurs entweder beim Geldkurs oder darunter.
Beispiel:
Der/die derzeitige BRIEFKURS/-MENGE der Aktie XYZ (Angebot) liegt bei 400 Aktien zu 46.00. Sie gehen eine Kauf-Limit-Order für 100 XYZ-Aktien zu 46.01 ein. Diese Order wird als marktfähig angesehen, da eine sofortige Ausführung stattfinden wird. Falls eine Börsengebühr für das Entziehen von Liquidität wirksam ist, wird die Gebühr dem Kunden berechnet.
Nicht marktfähige Orders FÜHREN Liquidität HINZU.
Bei nicht marktfähigen Orders handelt es sich um Kauf-/Verkaufs-Limit-Orders, deren Limitkurs sich entweder über oder unter dem derzeitigen Marktkurs befindet.
1. Bei einer nicht marktfähigen Kauf-Limit-Order liegt der Limitkurs unter dem Briefkurs.
2. Bei einer nicht marktfähigen Verkaufs-Limit-Order liegt der Limitkurs über dem Geldkurs.
Beispiel:
Der/die derzeitige BRIEFKURS/-MENGE der Aktie XYZ (Angebot) liegt bei 400 Aktien zu 46.00. Sie gehen eine Kauf-Limit-Order für 100 XYZ-Aktien zu 45.99 ein. Diese Order wird als nicht marktfähig angesehen, da sie auf dem Markt als der beste Geldkurs ausgewiesen wird, anstelle sofort ausgeführt zu werden.
Falls und wenn jemand anderes eine marktfähige Verkaufsorder übermittelt, die dazu führt, dass Ihre Kauf-Limit-Order ausgeführt wird, erhalten Sie einen Rabatt (Gutschrift), sofern eine Gutschrift für das Zuführen von Liquidität verfügbar ist.
BITTE BEACHTEN SIE FOLGENDES:
1. Alle Konten, die Optionen handeln, unterliegen jeglichen Gebühren oder Gutschriften von Optionsbörsen für das Zuführen/Entziehen von Liquidität.
2. Gemäß der IB-Website gelten ausschließlich negative Zahlen im Rahmen der Gebührenstrukturen für das Entziehen/Zuführen von Liquidität als Rabatte (Gutschriften).
https://www.interactivebrokers.com/de/index.php?f=3581
Bei nicht marktfähigen Orders handelt es sich um Kauf-/Verkaufs-Limit-Orders, deren Limitkurs sich entweder über oder unter dem derzeitigen Marktkurs befindet.
1. Bei einer nicht marktfähigen Kauf-Limit-Order liegt der Limitkurs unter dem Briefkurs.
2. Bei einer nicht marktfähigen Verkaufs-Limit-Order liegt der Limitkurs über dem Geldkurs.
Beispiel:
Der/die derzeitige BRIEFKURS/-MENGE der Aktie XYZ (Angebot) liegt bei 400 Aktien zu 46.00. Sie gehen eine Kauf-Limit-Order für 100 XYZ-Aktien zu 45.99 ein. Diese Order wird als nicht marktfähig angesehen, da sie auf dem Markt als der beste Geldkurs ausgewiesen wird, anstelle sofort ausgeführt zu werden.
Falls und wenn jemand anderes eine marktfähige Verkaufsorder übermittelt, die dazu führt, dass Ihre Kauf-Limit-Order ausgeführt wird, erhalten Sie einen Rabatt (Gutschrift), sofern eine Gutschrift für das Zuführen von Liquidität verfügbar ist.
BITTE BEACHTEN SIE FOLGENDES:
1. Alle Konten, die Optionen handeln, unterliegen jeglichen Gebühren oder Gutschriften von Optionsbörsen für das Zuführen/Entziehen von Liquidität.
2. Gemäß der IB-Website gelten ausschließlich negative Zahlen im Rahmen der Gebührenstrukturen für das Entziehen/Zuführen von Liquidität als Rabatte (Gutschriften).
https://www.interactivebrokers.com/de/index.php?f=3581
Der vorstehende Link bietet Informationen zu Provisionen/Gebühren bei Aktien- und Optionsgeschäften
Weshalb unterscheiden sich Provisionsgebühren bei US-Optionen?
Bei IB besteht die Provisionsgebühr für Optionen aus zwei Bestandteilen:
1. Der Ausführungsgebühr, die IB zufließt. Bei Orders, die über Smart Routing ausgeführt werden, ist diese Gebühr mit $0.70 pro Kontrakt festgelegt und kann auf $0.15 für Orders reduziert werden, sofern die Anzahl an Kontrakten mehr als 100,000 Kontrakte in einem gegebenen Monat beträgt (siehe Website für Kosten direkt gerouteter Orders, reduzierte Gebührensätze auf Optionen mit geringen Prämien sowie Mindestgebühren für Orders); und
2. Drittbörsen-, Aufsichts- und/oder Transaktionsgebühren.
Im Fall von Gebühren von Drittparteien behalten einige US-Optionsbörsen eine Liquiditätsgebühr/Rabatt-Struktur bei, die in einer allgemeinen Provisionsgebühr pro Kontrakt resultieren könnte und von Order zu Order unterschiedlich ausfallen kann, falls die IB-Ausführungsgebühr sowie sonstige Aufsichts- und/oder Transaktionsgebühren akkumuliert werden. Dies kann dem Börsenanteil der Berechnung zugeschrieben werden, wodurch sich anstelle einer Gebühr eine Zahlung zugunsten des Kunden ergeben kann. Dies hängt von einer Reihe an Faktoren ab, die nicht in der Macht von IB stehen, einschließlich der Orderattribute des Kunden sowie vorherrschenden Geld-/Briefkursnotierungen.
Börsen, die dieses Liquiditäts-/Rabatt-Modell befolgen, erheben eine Gebühr für Orders, die zur Beseitigung von Liquidität dienen (z. B. marktfähige Orders) und somit ein Guthaben für Orders bieten, die Liquidität zuführen (z. B. nicht marktfähige Limit-Orders). Die Gebühren können sich je nach Börse, Kundentyp (z. B. öffentlich, Broker-Dealer, Unternehmen, Market-Maker, Professional) und nach dem Basiswert der Option bei Rabatten (Gutschriften) für öffentliche Kunden unterscheiden und somit zwischen $0.10 - $0.42 und $0.15 - $0.50 für öffentliche Kunden liegen.
IB ist verpflichtet marktfähige Options-Orders zu der Börse mit den besten Ausführungspreisen zu routen. Der Smart Router berücksichtigt die Gebühren für das Entziehen von Liquidität bei der Ermittlung der Börse, zu der die Order geroutet werden soll, falls der gleiche beste Geld-/Briefkurs an mehreren Börsenplätzen angeboten wird (d. h. die Order wird zu der Börse mit der geringsten Gebühr oder keiner Gebühr geroutet). Demnach routet der Smart Router eine Markt-Order zu einer Börse, die eine höhere Gebühr erhebt, falls dadurch der Markt um mindestens $0.01 gebessert werden kann (auf dem standardmäßigen Optionsmultiplikator von 100 würde sich daraus eine Kursverbesserung von $1.00 ergeben, was wiederum mehr als die Höchstgebühr für das Entziehen von Liquidität beträgt).
Zusätzliche Informationen zum Zuführen/Entziehen von Liquidität einschließlich Beispielen finden Sie unter KB201.
Wissenswertes zur Priorität bei Orders von „Professional“-Kunden
Im vierten Quartal des Jahres 2009 haben bestimmte US-amerikanische Optionsbörsen (CBOE, ISE) Regeln festgelegt, die zur Unterscheidung von Orders dienen, die von einer bestimmten Gruppe von öffentlichen Kunden stammen. Diese Kunden werden als "Professionals" angesehen (d. h. Personen oder Körperschaften, die Zugang zu Informationen und/oder Technologien haben, die es ihnen ermöglichen als Broker-Dealer Handelsgeschäfte auszuüben) im Gegensatz zu jenen, die als "Retail"-Kunden angesehen werden. Im Einklang mit diesen Regeln wird jeder Kunde, dessen Konto nicht von einem Broker-Dealer geführt wird, der jedoch mehr als durchschnittlich 390 börsennotierte Option-Orders in einem gegebenen Monat zum persönlichen Nutzen an Optionsbörsen platziert, als "Professional" klassifiziert. Seit der ursprünglichen Implementierung der CBOE und der ISE haben die meisten anderen US-amerikanischen Optionsbörsen ähnliche Regeln eingeführt, um Orders ihrer Herkunft nach als "Professional" einzustufen.
Orders, die von Professional-Kunden an diese Optionsbörsen übermittelt werden, werden hinsichtlich ihrer Ausführungspriorität genauso wie Orders von Broker-Dealern gehandhabt und unterliegen einer Transaktionsgebühr inklusive Rabatten von ($0.65) bis zu einer Gebühr von $1.12 (je nach Optionsklasse) pro Kontrakt.
Broker müssen jedes Quartal eine Überprüfung durchführen, damit jene Kunden identifiziert werden, die den Grenzwert von 390 Orders pro Monat eines gegebenen Quartals überschreiten und die als "Professional" im nächsten Kalenderquartal eingestuft werden sollen. Bitte beachten Sie deshalb zum Zweck dieser Regel, dass Spread-Orders als Einzel-Order erachtet werden. Jedes Leg des Spreads wird nicht als einzelne Order angesehen. Kunden, die von diesen Regelungen betroffen sind, werden von IB benachrichtigt. Außerdem wurde von IB das SmartRouting-System für Orders entwickelt, um diese neuen Börsengebühren bei Routing-Entscheidungen zu berücksichtigen.
Weitere Einzelheiten finden Sie unter den folgenden Links:
Snapshot Market Data
BACKGROUND
IBKR offers eligible clients the option of receiving a real-time price quote for a single instrument on a request basis. This service, referred to as “Snapshot Quotes” differs from the traditional quote services which offer continuous streaming and updates of real-time prices. Snapshot Quotes are offered as a low-cost alternative to clients who do not trade regularly and require data from specific exchanges1 when submitting an order. Additional details regarding this quote service is provided below.
QUOTE COMPONENTS
The Snapshot quote includes the following data:
- Last price
- Last size
- Last exchange
- Current bid-ask
- Size for each of current bid-ask
- Exchange for each of current bid-ask
AVAILABLE SERVICES
| Service | Restrictions | Price per Quote Request (USD)2 |
|---|---|---|
| AMEX (Network B/CTA) | $0.01 | |
| ASX Total | No access to ASX24. Limited to Non-Professional subscribers |
$0.03 |
| Bolsa de Madrid | $0.03 | |
| Canadian Exchange Group (TSX/TSXV) | Limited to Non-Professional subscribers who are not clients of IB Canada | $0.03 |
| CBOT Real-Time | $0.03 | |
| CME Real-Time | $0.03 | |
| COMEX Real-Time | $0.03 | |
| Eurex Core | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| Euronext Basic | Limited to Non-Professional subscribers Includes Euronext equities, indices, equity derivatives and index derivatives. |
$0.03 |
| German ETF's and Indices | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| Hong Kong (HKFE) Derivatives | $0.03 | |
| Hong Kong Securities Exchange (Stocks, Warrants, Bonds) | $0.03 | |
| Johannesburg Stock Exchange | $0.03 | |
| Montreal Derivatives | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| NASDAQ (Network C/UTP) | $0.01 | |
| Nordic Derivatives | $0.03 | |
| Nordic Equity | $0.03 | |
| NYMEX Real-Time | $0.03 | |
| NYSE (Network A/CTA) | $0.01 | |
| OPRA (US Options Exchanges) | $0.03 | |
| Shanghai Stock Exchange 5 Second Snapshot (via HKEx) | $0.03 | |
| Shenzhen Stock Exchange 3 Second Snapshot (via HKEx) | $0.03 | |
| SIX Swiss Exchange | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| Spot Market Germany (Frankfurt/Xetra) | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| STOXX Index Real-Time Data | Limited to Non-Professional subscribers | $0.03 |
| Toronto Stk Exchange | Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada | $0.03 |
| TSX Venture Exchange | Limited to Non-Professional subscribers who are clients of IB Canada | $0.03 |
| UK LSE (IOB) Equities | $0.03 | |
| UK LSE Equities | $0.03 |
1In accordance with regulatory requirements, IBKR no longer offers delayed quotation information on U.S. equities to Interactive Brokers LLC clients. All clients (IBKR Lite and Pro) have access to streaming real-time US equity quotes from Cboe One and IEX at no charge. Since this data does not include all markets, IB does not show this quote when entering parameters for an order in a US stock quote. IB customers are able to access a snapshot of real-time quote information for US stocks at the point of order entry.
2Cost is per snapshot quote request and will be assessed in the Base Currency equivalent, if not USD.
ELIGIBILITY
- Accounts must maintain the Market Data Subscription Minimum and Maintenance Equity Balance Requirements in order to qualify for Snapshot quotes.
- The Users must operate TWS Build 976.0 or higher to access Snapshot quote functionality.
PRICING DETAILS
- Clients will receive $1.00 of snapshot quotes free of charge each month. Free snaphots may be applied to either U.S. or non-U.S. quote requests and charges will be applied, without additional notice, once the free allocation has been exhausted. Clients may review their snapshot usage as of the close of each business day via the Client Portal.
- Quote fees are assessed on a lag basis, generally in the first week after the month in which Snapshot services were provided. Accounts which do not have sufficient cash or Equity With Loan Value to cover the monthly fee will be subject to position liquidations.
- The monthly fee for snapshots will be capped at the related streaming real-time monthly service price. At which time the streaming quotes will be provided at no additional cost for the remainder of the month. The switch to streaming quotes will take place at approximately 18:30 EST the following business day after reaching the snapshot threshold. At the close of the month, the streaming service will automatically terminate and the snapshot counter will reset. Each service is capped independently of the others and quote requests for one service cannot be counted towards the cap of another. See table below for sample details.
| Service | Price per Quote Request (USD) | Non-Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)2 | Pro Subscriber Cap (Requests/Total Cost)3 |
|---|---|---|---|
| AMEX (Network B/CTA) | $0.01 | 150/$1.50 | 2,300/$23.00 |
| NASDAQ (Network C/UTP) | $0.01 | 150/$1.50 | 2,500/$25.00 |
| NYSE (Network A/CTA) | $0.01 | 150/$1.50 | 4,500/$45.00 |
